منظور از کال مارجین شدن


کال مارجین چیست ؟ در پاسخ به این سوال میتوان به صورت ساده گفت : درخواستی از سمت بروکر است که به شما میگوید اگر میخواهید معامله را ادامه دهید باید پول بیشتری را به حساب خود واریز کنید .

مارجین کال (Margin Call) چیست؟

معاملات Forex تقریباً به طور کلی مارجین شده اند ; در واقع , بروکر به شما زمان میدهد تا با مبلغی که مال شما نیست خرید و فروش نمایید ; میانگین اهرم Forex بسیار بالا یعنی مابین ۱ : ۵۰ و ۱ :۲۰۰ است ; اهرم کردن یک حساب با حداکثر نسبت ۱ : ۲۰۰ یعنی حتی کوچکترین اُفت در قیمت معاملات فعال شما احتمال دارد به از بین رفتن موجودی حساب تان بی انجامد ; این درست هنگامی است که شما از بروکر مارجین کال اخذ خواهید کرد .

چنانچه میخواهید به خرید و فروش ادامه دهید می بایست پول بیشتری به حساب Forex خویش واریز نمایید ; براین اساس , معمولی ترین جواب به‌این سؤال که «مارجین کال چیست؟» در واقع تقاضایی از جانب بروکر است که چنانچه قصد ادامه ی خرید و فروش دارید بایستی پول بیشتری به حساب تان واریز نمایید ; ولی سؤال پیچیده تر این است که چرا و به چه شکل اتفاق می افتد.

علل مارجین کال

اولین گام درک علت مارجین کال است; گام دوم و سودمندتر یادگیری چگونگی دوری کردن از یک مارجین کال بالقوه است; پاسخ کوتاه به منظور درک علت مارجین کال بسیار ساده است; شما مارجین قابل استفاده تان را به اتمام رسانده اید.

گام دوم که بسیار به نفع شما هم هست شناسایی و دوری از فعالیت هایی است که مارجین قابل استفاده ی شما را کاهش می دهند; ممکن است زیاد ساده‌انگارانه به نظر بی آید; با این حال; مهمترین علل رویارویی با مارجین کال که باید مثل طاعون از آنها پرهیز کنید عبارت اند از (هیچ کدام بر دیگری اولویت ندارد).

• نگه داشتن یک معامله ناموفق به مدت زیاد که منجر به هدر رفتن مارجین قابل استفاده تان می شود.

• استفاده بیش از حد اهرم در حساب تجاری به همراه دلیل اول.

• حساب تجاری ای که سرمایه اندکی دارد شما را وادار به معامله بیش از حد با مارجین قابل استفاده ی بسیار کمی می کند.

به طور خلاصه; علل رایج مارجین کال استفاده بیش از حد اهرم با سرمایه ناکافی و نگه داشتن طولانی مدت معاملات ناموفقی هستند که باید آنها را رها می کردید.

وقتی که مارجین کال اتفاق می افتد چه می شود؟

وقتی که مارجین کال رخ می دهد یا وضعیت تجاری تان به کلی منحل شده و یا از معاملات تان خارج خواهید شد; در واقع نتیجه ی آن دو برابر است; شما به دلیل نداشتن پول کافی در حساب تان دیگر قادر به نگه داشتن پوزیشن های ناموفق نبوده و بروکر مربوطه به واسطه ی ضررهای شما که به همان نسبت برای وی نیز زیان بار است در معرض خطر قرار می گیرد.

چگونه از مارجین کال جلوگیری کنیم؟

از اهرم اکثر اوقات و به درستی تحت عنوان یک خنجر دو لبه یاد می شود ; این اصطلاح به‌این مضمون‌ است که هرچه اهرمی که برای نگه داشتن یک داد و ستد از آن استعمال میکنید بزرگتر از چندین برابر موجودی حساب تان باشد , به همان نسبت به مارجین قابل استفاده ی کمتری دسترسی خواهید داشت که ضررها را در خود جای دهد ; هنگامی که یک معامله بیشتراز حد اهرم شده بر علیه شما حرکت نمایداین خنجر ترک عمیق تری وارد خواهد کرد چون به سرعت اکانت تان تخلیه شده و هنگامی که مارجین قابل استفاده به صفر درصد رسد مارجین کال اخذ میکنید ; به همین علت استفاده از حدود محافظتی برای کاهش زیان به کمترین حد ممکن کار بسیار هوشمندانه ای است .

ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)

قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.

در این مطلب می خوانید:

لوریج (Leverage)

اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.

مثال از عملکرد ضریب اهرمی

در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.

ضریب اهرمی

ضریب اهرمی، خوب یا بد

با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای منظور از کال مارجین شدن شما.

شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!

نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!

ضریب اهرمی چقدر باشد؟

این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.

لوریج

تغییر لوریج (Leverage)

برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.

کال مارجین چیست

مارجین کال به چه معناست

در پاسخ به سوال کال مارجین چیست ؟ میتوان گفت : فروشنده و خریدار باید در ابتدا مبلغی را به عنوان تضمین انجام معامله به حساب خود واریز کنند ، زمانی که میزان سرمایه حساب شما در یک کارگزاری از مقدار مشخص شده کمتر باشد آن کارگزار همه یا بخشی از حساب شما را میبندد .

کال مارجین چیست ؟ در پاسخ به این سوال میتوان به صورت ساده گفت : درخواستی از سمت بروکر است که به شما میگوید اگر میخواهید معامله را ادامه دهید باید پول بیشتری را به حساب خود واریز کنید .

شما در این مقاله میخوانید :

  • سه حالت موجودی حساب
  • تعریف وضعیت نرمال
  • تعریف وضعیت ات ریسک
  • تعریف وضعیت مارجین کال
  • چگونه می شود از وضعیت مارجین کال خارج شد ؟
  • تا چه زمانی میتوانیم برای خروج از وضعیت مارجین کال وجه را واریز کنیم ؟
  • اگر وجه را واریز نکنیم یا موقعیت های خود را نبندیم چه اتفاقی پیش می آید؟
  • کارهایی که باعث می شود حساب در وضعیت مارجین کال قرار بگیرند چیست؟
  • جمع بندی

وضعیت حساب با توجه به موجودی حساب نسبت به مبلغ تضمین میتواند سه حالت داشته باشد که به صورت زیر می باشد :

تعریف کال مارجین

تعریف وضعیت نرمال

اگر برای معامله گر پس از تسویه سود مشخص شود ، حساب معامله گر بجز میزان کارمزد به همان اندازه افزایش میابد ، در زمانی که موجودی حساب بیشتر یا برابر با مبلغ تضمین باشد میگویند وضعیت حساب نرمال است .

تعریف وضعیت ات ریسک

پس از تسویه حساب اگر برای معامله کننده زیان مشخص شود از حساب آن شخص کسر میگردد ، زمانی که موجودی حساب شما تا 30 درصد کمتر از مبلغ تضمین باشد مشکلی پیش نمی آید در اصل میزان موجودی حساب شما باید برابر با 70 درصد از موجودی کل مبلغ تضمین شما باشد ، در زمانی که میزان موجودی حساب شخص بیشتر از 70 درصد کل مبلغ تضمین باشد میگویند آن حساب در وضعیت ات ریسک قرار گرفته است ولی باید به این نکته توجه داشت که معامله گر باید موجودی حساب خود را مدیریت کند و موجودی آن از 70 درصد مبلغ تضمین کمتر نشود .

تعریف مارجین کال

در زمانی که موجودی حساب شما کمتر از 70 درصد شود حساب شما در وضعیت مارجین کال قرار میگیرد .

مارجین کال چیست

چگونه می شود از وضعیت مارجین کال خارج شد ؟

شما میتوانید با استفاده از سه روش از وضعیت مارجین کال خارج شوید:

  1. واریز کردن وجه
  2. پوزیشن های معاملاتی باز را ببندید
  3. ترکیبی از بستن موقعیت های باز و واریز وجه

تا چه زمانی میتوانیم برای خروج از وضعیت مارجین کال وجه را واریز کنیم ؟

شما باید قبل از مهلتی که کارگذاری به شما داده است مبلغ را به حساب خود واریز کنید .

اگر وجه را واریز نکنیم یا موقعیت های خود را نبندیم چه اتفاقی پیش می آید؟

اگر شما تا زمان مهلت داده شده توسط کارگذاری مبلغ را واریز نکنید و موقعیت های خود را نبندید کارگذار تعدادی از موقعیت های شما را میبندد .

به طور مثال اگر شما 3 موقعیت باز داشته باشید و فقط برای 2 موقعیت مبلغ تضمین داشته باشید کارگذار موظف است 1 موقعیت شما را بنندد .

کارهایی که باعث می شود حساب در وضعیت مارجین کال قرار بگیرند چیست؟

  1. استفاده زیاد از اهرم در حساب تجاری .
  2. حسابی که سرمایه کمی دارد شما را وادار به معامله بیش از حد می کند .
  3. یک معامله ناموفق را بیش از حد نگه داشته که باعث هدر رفتن مارجین مورد استفاده شما می شود .

یک تریدر وظیفه دارد خطراتی که معاملات فارکس دارد را بصورت کامل درک کند ، تریدر های تازه کار که چیز زیادی راجع به این خطرات نمیدانند در هنگامی که حساب آنها در حالت مارجین کال قرار می گیرد نمیداند چه بر سرشان آمده!

مدریت ریسک در مارجین کال چه تاثیری دارد

این تریدر ها معامله گرانی هستند که تمام فکر خود را روی سود و کسب درآمد گذاشته اند و در آن موقعیت ها نمیدانند چه کاری انجام دهند ، یک تریدر موفق در همه زمان مدیریت ریسک برایش مهم است نه سود

شما به عنوان یک تریدر باید نوسانات بازار را به خوبی درک کنید ، به اخباری که باعث می شوند قیمتها تغییر کرده و حساب شما را مارجین کال کنند هوشیار باشید و به عنوان یک تریدر موفق باید ریسک را مدیریت کنید .

مایکل سیلور: مایکرواستراتژی با مارجین کال مواجه نیست

مایکل سیلور، مدیر عامل میکرواستراتژی ، گمانه زنی ها درباره احتمال مواجه شدن شرکتش با مارجین کال وام بیت کوین را رد کرده است. مایکل سیلور که یکی از مدافعان سرسخت بیت کوین به شمار می رود تصریح کرد تا زمانی که نسبت وام به ارزش (LTV) زیر ۵۰ درصد باقی بماند، چنین سناریویی اتفاق نخواهد افتاد.

مایکل سیلور: مایکرواستراتژی با مارجین کال مواجه نیست

اقتصاد آنلاین - حسین عسکری؛ پیش از آن، مایکل سیلور در توییتی نوشت که ترازنامه میکرواستراتژی به گونه‌ای طراحی شده است که نوسانات شدید را تحمل کند.

این شرکت هوش تجاری یک وام 205 میلیون دلاری از بانک متمرکز بر ارز دیجیتال سیلورگیت کپیتال به منظور تامین مالی خرید بیت کوین خود گرفت. در آن زمان، سیلور ادعا کرد که شرکت او پس از دریافت وام از بانک، موفق شده است ارز دیجیتال پرچمدار را به یک "وثیقه سازنده" تبدیل کند.

میکرواستراتژی 129218بیت کوین در خزانه خود دارد که با قیمت های امروزی تقریباً 2.8 میلیارد دلار ارزش دارند. این شرکت مستقر در ویرجینیا آمریکا تقریباً یک میلیارد دلار از سرمایه گذاری خود در بیت کوین را به دلیل ریزش بازار از دست داده است.

در ماه می، فونگ لی ، رئیس مایکرواستراتژی هشدار داد که اگر قیمت بیت کوین به زیر 21000 دلار کاهش یابد، ممکن است شرکت با یک اتفاق خطرناک روبرو شود.

این شرکت در آگوست 2020 روی بیت کوین متمرکز شد و بزرگترین ارز دیجیتال جهان را به عنوان دارایی ذخیره اولیه خود انتخاب کرد. مایکرواستراتژی تنها چند ماه قبل از اینکه بیت کوین یک رالی بزرگ را آغاز کند، خرید بزرگ بیت کوین خود را اعلام کرد.

مایکل سیلور که در سقوط حباب دات کام، 6 میلیارد دلار خود را از دست داد حالا تبدیل به یکی از تأثیرگذارترین چهره ها در جامعه ارزهای دیجیتال شده است.

از همین رو سهام مایکرواستراتژی برای اولین بار از فوریه گذشته از مرز 1000 دلار گذشت.

تفاوت کال مارجین(Call Margin) با استاپ اوت (Stop Out) چیست؟

استاپ اوت و کال مارجین

یکی از سوالاتی که معمولاً برای دوستان پیش می‌آید این است که اعداد و ارقامی که در پنجره‌ی ترمینال نرم‌افزار متاتریدر نمایش داده می‌شود چه معنایی دارند و چه اطلاعاتی را به ما نشان می‌دهند؟ در این آموزش قصد داریم این موارد را به شما آموزش دهیم و مفصل در رابطه با آنها صحبت خواهیم کرد.

اولین موردی که شاید لازم است در رابطه با آن بحث بکنیم بالانس است.

بالانس به چه معناست؟

بالانس (Balance) موجودی شما را نمایش می دهد و به شما می‌گوید که چه مقدار پول در حساب معاملاتی‌تان وجود دارد. در ابتدای کارتان عددی که در بالانس مشاهده می‌کنید، مساوی با واریزی است که انجام داده‌اید. اما به مرور زمان با سود و زیان شما، این عدد بیشتر یا کمتر می‌شود.

تفاوت بالانس با اکویتی (Equity) چیست؟

همانطور که در تصویر زیر دیده می‌شود، مورد بعدی که در پنجره ترمینال وجود دارد، اوکیتی است. در صورتی که شما وارد هیچ معامله‌ای نشده باشید، یا بهتر است بگوییم تمام معاملات خود را بسته باشید، عدد بالانس شما برابر با اکویتی شما است.

تفاوت بالانس و اکویتی

اکویتی (Equity) در واقع موجودی شناور شما هست. یعنی زمانی که شما وارد معامله می شوید، سود شما به بالانس شما اضافه می‌شود یا سودتان به به آن اضافه می‌شود و عدد حاصل در اکویتی به شما نمایش داده می شود. به عنوان مثال اگر 2 دلار در سود باشید بالانس شما همچنان بدون تغییر 700 دلار باقی خواهد ماند، اما اکویتی شما می‌شود 702 دلار.

همان‌طور که در تصویر منظور از کال مارجین شدن زیر می بینید بعد از اینکه ما وارد معامله شدیم میزان سود یا ضرر با بالانس ما جمع شده و در اکویتی نمایش داده می شود.

تفاوت کال مارجین با استاپ اوت

مارجین یا مارژین (Margin) چیست؟

مارجین میزان منظور از کال مارجین شدن پول شما که درگیر معامله شده است را به شما نمایش می دهد. در واقع به شما می گوید که در ورود به معامله چه مقدار از بالانس شما بلوکه شده و برای این معامله درگیر شده است. شاید اینجا این سوال پیش بیاید که مارجین چطور محاسبه می‌شود؟

با استفاده از فرمول زیر شما می توانید میزان مارجین را برای معاملات مختلف محاسبه کنید:

مارجین= حجم معامله شما * 100،000 * قیمت فعلی جفت ارز / اهرم حساب معاملاتی شما

در این فرمول حجم معامله شما در واقع همان لات سایز است و با هر حجمی که وارد معامله شدید باید عدد آن را وارد کنید.

۱۰۰،۰۰۰ در واقع اندازه کانتراکت جفت ارزی هست که در اون در حال معامله هستید. خیلی درگیر توضیح این مورد نمی‌شویم، اما بهرحال بدانید که این اعداد تقریباً قراردادی هستند و شما 100،000 را می‌باید در این قسمت اضافه کنید (البته در برخی از موارد ممکن است عدد دیگری باشد).

مورد بعدی قیمت منظور از کال مارجین شدن هست و در قیمتی که شما می‌خواهید وارد معامله شوید باید عدد آن را در این فرمول وارد کنید. به عنوان مثال در تصویر بالا قیمت مورد معامله ما عدد 0.89537 است و آن را باید در این فرمول اضافه کنیم.

حاصل‌ضرب این سه را تقسیم بر اهرم معاملاتی حساب خودمان می‌کنیم تا به این شیوه مارجین این معامله شما محاسبه ‌شود. اگر موجودی حساب شما به اندازه مارجین نباشد شما نمی‌توانید این معامله را با این حجم باز کنید.

اما Free Margin یا مارجین آزاد چیست؟

این مورد آن بخش از داراییتان را نشان می‌دهد که درگیر معامله نیست و در واقع به ما می‌گوید که چقدر پول داریم برای باز کردن معاملات جدید. به این صورت محاسبه می‌شود که مارجین شما از اکویتی شما کم می‌شود و فری مارجین به دست می‌آید. اگر سود کنیم این عدد بیشتر می‌شود و هر چقدر ضرر کنیم این عدد به سمت صفر نزدیک‌تر می‌شود و به این معنی است که ما نمی‌توانیم معامله جدیدی را باز کنیم.

مارجین لول (Margin level) چیست؟

مارجین لول هم به این صورت به دست می‌آید که اکویتی شما را تقسیم بر مارجین می‌کند و بعد آن را در 100 ضرب می‌کند تا به صورت درصدی بیان شود. اگر مارجین لول شما به عدد ۱۰۰ نزدیک شود، به این معنی است که شما درحال کال مارجین شدن هستید و نمی‌توانید معامله جدیدی رو باز کنید.

همه این محاسبات را می‌توانید به عنوان تمرین برای خودتان انجام دهید تا با نحوه اندازه‌گیری این موارد در متاتریدر آشنا شوید.

تفاوت استاپ اوت ( Stop out ) منظور از کال مارجین شدن با کال مارجین (Call margin) چیست؟

اما دو اصطلاح نزدیک به هم داریم که برایتان توضیح می‌دهیم:

استاپ اوت حالتی است که در آن فری مارجین شما کاهش پیدا می‌کند و نواری که موجود شما را نمایش می‌دهد به رنگ قرمز در می‌آید. در این حالت کارگزاری یا بروکر کعاملات شما را یکی یکی می‌بندد. این کار را هم با معاملاتی شروع می‌کند که بیشتر در ضرر هستند. علت این موضوع این است که معاملات سود ده شما را حفظ کند تا اگر بنا هست معاملات سود ده شما اکانت شما را از ضرر خارج کنند و احیا کنند، این فرصت به آنها داده شود.

اما کال مارجین چبه این گفته می‌شود که موجودی شما به قدری کاهش پیدا کند که دیگر نتوانید با آن معامله جدیدی را باز کنید.

فرق این دو مورد پس به این صورت است. در این آموزش سعی کردیم موارد مختلفی که در پنجره ترمینال نرم افزار متاتریدر به شما نمایش داده می شود را مفصل توضیح دهیم و امیدواریم کهاین توضیحات برای شما مفید بوده باشد.

امیدوارم که هیچ موقع طعم کال مارجین یا استاپ اوت را نچشید و همیشه در بازار سبز و پر سود باشید…



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.