استفاده از ارزش شاخص ATR

تایم فریم روزانه یورو/دلار

تحویل ۴فروند هواپیماهای ATR به ایران ایر

رویترز به نقل از منابع آگاه خبر داد ایران ایر قرار است چهار فروند از هواپیمای ۶۰۰-۷۲ ATR را روز سه شنبه تحویل بگیرد.

به گزارش ایسنا، رویترز به نقل از مقامات صنعت هواپیمایی ایرانی و اروپایی نوشت: چهار فروند هواپیمای توربوپراپ که لوگوی ایران ایر بر روی آنها رنگ آمیزی شده است، قرار است روز سه شنبه در مقر ATR در تولوز تحویل داده شوند و روز چهارشنبه وارد تهران شود.

با تحویل این هواپیماها، شمار هواپیماهای مسافربری غربی جدیدی که از زمان لغو تحریم‌های هسته ای علیه تهران و گشایش مجدد تجارت، به ایران تحویل داده شده‌اند، به هفت فروند می‌رسد.

شرکت هواپیمایی ایران ایر ۲۰ فروند از این هواپیماها را که ساخت جوینت ونچر میان ایرباس و لئوناردوی ایتالیا است، سفارش داده است و قرار است چهار فروند از این هواپیماها در مسیرهای منطقه‌ای محروم مورد استفاده قرار گیرند.

مدل ۶۰۰-۷۲ ATR با ظرفیت ۷۰ صندلی، بر مبنای قیمت اعلام شده ۲۶.۸ میلیون دلار ارزش دارد.

انتظار می‌رود ایران ایر ۱۶ فروند ATR دیگر را تا پایان سال ۲۰۱۸ تحویل بگیرد که شامل پنج فروند دیگر در سال جاری خواهد بود.

ایران ایر تاکنون سه فروند ایرباس تحویل گرفته که بخشی از سفارش این شرکت برای خرید ۱۸۰ فروند هواپیمای مسافربری از غول اروپایی ایرباس و شرکت آمریکایی بوئینگ بوده است.

طبقه‌بندی اندیکاتورها

اندیکاتورها را می‌توان در سه گروه اصلی به شرح زیر، طبقه‌بندی نمود:

• اندیکاتورهای روندنما[13]: این اندیکاتورها در وهله نخست سعی می‌کنند تشخیص دهند که آیا با یک بازار جهت‌دار مواجه هستیم یا با یک بازار نوسانی و بدون جهت. سپس در صورتی که بازار از نوع رونددار باشد تلاش می‌کنند جهت این روند را به صورت صعودی یا نزولی مشخص نمایند.

رونددار بودن یا نبودن بازار از این جهت واجد اهمیت است که (همان طور که در فصل‌های قبل بیان شد) روش معاملاتی در بازارهای رونددار و بدون روند کاملا متفاوت و حتی متضاد با یکدیگر می‌باشد.

برخی از رایج‌ترین اندیکاتورهای روندنما عبارتند از انواع میانگین‌های متحرک ساده [14] و نمایی [15] و غیره، باند بولینگر، اندیکاتور پارابولیک سار، ایچیموکو، میانگین‌های متحرک جهت‌دار، وغیره… این اندیکاتورها در اغلب نرم‌افزارهای تکنیکال در گروه جداگانه‌ای تحت عنوان اندیکاتورهای Trend Follower یا به اختصار Trend طبقه‌بندی می‌شوند که به معنی اندیکاتورهایی است که دنبال کننده روند می‌باشند.

مشهورترین اندیکاتور روندنما، که قاعدتا اولین اندیکاتور ابداعی در تاریخچه تحلیل تکنیکال است، اندیکاتور میانگین متحرک می‌باشد. در تصویر زیر می‌توانید نمونه‌ای از نحوه کاربرد اندیکاتور میانگین متحرک را بر روی نمودار زوج ارز یورو/دلار ملاحظه نمایید.

این اندیکاتور می‌تواند نوع بازار و جهت روند را به شرح زیر نمایش دهد:

در مورد روندهای نزولی نیز کافیست هر دو شرط فوق را کاملا قرینه نمایید. اما برای بازارهای رنج [16] روش تشخیص به این صورت است که اگر شیب اندیکاتور تقریبا افقی بوده و قیمت مرتبا از بالا به پایین و از پایین به بالا، اندیکاتور را قطع نماید در این صورت متوجه می‌شویم که با یک بازار رنج و فاقد روند [16] مواجه هستیم.

• اندیکاتورهای نوسان‌نما: اندیکاتورهای نوسان‌نما یا اسیلاتورها [18] با هدف تولید و صدور سیگنال‌های خرید و فروش طراحی شده‌اند. مهم‌ترین وظیفه اسیلاتورها این است که بتوانند بهترین نقاط را جهت ورود و خروج به بازار پیدا کرده و آنها را در سریع‌ترین زمان به معامله‌گر پیشنهاد دهند. معمولا اسیلاتورها سیگنال‌های خود را برمبنای خروج از نواحی اشباع خرید و فروش ویا برمبنای تلاقی با خط سیگنال تولید می‌کنند. اسیلاتورها اغلب در یک محدوده مشخص نوسان نموده و سیگنال‌های خود را بر مبنای عبور از سطوح معینی تحت عنوان نواحی اشباع خرید [19] و اشباع فروش [20] ایجاد می‌کنند به این صورت که خروج اندیکاتور از این دو ناحیه به معنی سیگنال Buy و Sell خواهد بود:

اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا RSI یکی از مشهورترین اندیکاتورهای نوسان‌نما می‌باشد. همان طور که از نام این اندیکاتور مشخص است فرمول درونی آن به گونه‌ای تعریف شده که بتواند قدرت خریداران و فروشندگان را اندازه‌گیری استفاده از ارزش شاخص ATR استفاده از ارزش شاخص ATR نموده و آنها را با یکدیگر مقایسه کند [21] . این اسیلاتور در محدوده اعداد صفر تا صد نوسان نموده و بر حسب درصد بیان می‌شود. به عنوان مثال اگر مقدار اندیکاتورRSI برابربا 100% باشد یعنی تمامی قدرت بازار بطور کامل در اختیار خریداران قرار گرفته است. و بالعکس اگر مقدار اندیکاتور برابربا صفر باشد یعنی تمامی قدرت بازار بطور کامل در دست فروشندگان است. در تصویر زیر می‌توانید اندیکاتور RSI را بر روی نمودار قیمت جهانی طلا مشاهده نمایید:

[22] در بخش‌های بعدی مفصلا در خصوص این اندیکاتور صحبت خواهیم کرد

نواحی اشباع خرید و فروش برای این اندیکاتور برمبنای سطوح 70% و 30% تعریف شده‌اند. بنابراین اگر اندیکاتور از ناحیه اشباع خرید خارج گشته و سطح 70% را به سمت پایین قطع کند به معنی صدور سیگنال فروش خواهد بود، و یا اگر اندیکاتور از درون ناحیه اشباع فروش خارج گشته و سطح 30% را به سمت بالا قطع کند به معنی صدور سیگنال خرید خواهد بود. در تصویر فوق می‌توانید سیگنال‌های خرید و فروش تولید شده توسط اندیکاتور را مشاهده نمایید. دقت کنید که سیگنال‌های خرید و فروش برمبنای خروج از نواحی اشباع خرید و فروش صادر می‌گردند نه برمبنای ورود به این نواحی! همچنین توجه کنید که این نقاط در دنیای واقعی به منزله بهترین و کم‌‌ریسک‌ترین نقاط برای خرید و فروش نیستند بلکه درواقع نقاط احتمالی بازگشت روند هستد که توسط اسیلاتور پیشنهاد شده‌اند.

در تصویر فوق ملاحظه می‌کنید که از میان چهار سیگنال تولید شده توسط اندیکاتور، سیگنال‌های ابتدایی و انتهایی صحیح بوده‌اند اما سیگنال‌های فروش اول و دوم عملکرد مناسبی نداشته‌اند و علی‌رغم صدور سیگنال فروش توسط اندیکاتور اما بازار به روند صعودی خود ادامه داده است. این می‌توانست حتی در یک بازار دوطرفه منجر به ضرر و زیان کسی بشود که اقدام به باز کردن پوزیشن فروش نموده است. بنابراین یادمان باشد که اندیکاتورها جادوگر نیستند! اینطور نیست که اندیکاتورها بتوانند تمام حرکات ریز و درشت قیمت را با دقت کامل و صددرصد ایده‌آل پیش‌بینی نموده و هیچ خطایی نداشته باشند!. بلکه اندیکاتورها نیز مانند تمامی ابزارها و مباحث دیگر در تحلیل تکنیکال، مطلقا بی‌نقص نبوده و همواره احتمال نقض شدن سیگنال‌های آنها وجود خواهد داشت.

همان طور که در تصویر قبل ملاحظه کردید معمولا احتمال نقض شدن برای آن دسته از سیگنال‌ها که برخلاف جهت روند غالب در بازار صادر شده باشند بیشتر است. در این مثال نیز سیگنال‌هایی که برخلاف جهت اندیکاتور میانگین متحرک صادر گشته‌اند به راحتی Fail شده‌اند. پس هنگام استفاده از سیگنال‌های تولیدی توسط اسیلاتورها حتما نیم نگاهی نیز به روند جاری در بازار داشته باشید.

این یک قاعده کلی در تحلیل تکنیکال است که «سیگنال‌هایی که برخلاف جهت روند باشند اغلب Fail می‌شوند». اسیلاتورها نیز از این قاعده مستثنی نیستند و در استفاده از سیگنال‌های خلاف جهت روند آنها باید احتیاط کرد. درواقع اسیلاتورها بهترین سیگنال‌های خود را اغلب در بازارهای رنج و نوسانی تولید می‌کنند و جذابترین کاربرد آنها جهت استفاده در بازارهای سینوسی است.

برخی از رایج‌ترین اسیلاتورها که اغلب مورد استفاده معامله‌گران قرار می‌گیرند عبارتند از اندیکاتور شاخص قدرت نسبی(RSI)، مکدی(MACD)، استوکاستیک، مومنتوم، ATR، CCI، RVI و استفاده از ارزش شاخص ATR … . هرچقدر که اسیلاتورها را در تایم‌فریم‌‌های بالاتر استفاده نموده ویا از دوره تناوب بزرگ‌تری برای آنها استفاده کنید، معمولا تعداد سیگنال‌های صادره توسط آنها کمتر خواهد شد ولی درعوض میزان خطای این سیگنال‌ها نیز کمتر می‌شود. سعی کنید از اسیلاتورها به تنهایی استفاده نکنید بلکه در سیستم معاملاتی خودتان از یک اندیکاتور روندنما (مانند میانگین متحرک) در کنار اسیلاتور استفاده کنید تا بتوانید صحت و اعتبار سیگنال‌های تولیدی توسط اسیلاتور را با اندیکاتور روندنما ارزیابی نمایید.

• اندیکاتورهای حجمی [22] : اندیکاتورهای حجمی ساخته شده‌اند تا میزان تزریق نقدینگی به درون بازار ویا میزان خروج پول از درون بازار را اندازه‌گیری نمایند. یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های همیشگی معامله‌گران این است که بتوانند بدون برخورداری از رانت اطلاعاتی و بدون دسترسی به اطلاعات پنهانی، از نحوه جریان پول هوشمند [23] درون بازار مطلع بشوند. اندیکاتورهای حجمی تلاش می‌کنند تا با استفاده از محاسبات و اندازه‌گیری‌هایی که برروی حجم معاملات انجام می‌دهند نسبت به چگونگی ورود و خروج اسمارت مانی به درون بازار آگاهی یابند و معامله‌گر را قادر به موج‌سواری بر روی جریان نقدینگی نمایند.

یک تحلیلگر تکنیکال برای آگاهی از همه آنچه که در پشت پرده بازار در حال وقوع است صرفا به سه فاکتور «قیمت»، «زمان» و «حجم معاملات» احتیاج دارد. فرض بر این است که تحلیلگر تکنیکال می‌تواند کلیه محاسبات و استفاده از ارزش شاخص ATR اندازه‌گیری‌های لازم را صرفا با اتکا به همین سه متغیر اصلی انجام بدهد. نمودارها و اندیکاتورهای موردنیاز را رسم نموده و کلیه پیش‌بینی‌ها و تصمیمگیری‌های لازم را جهت ورود و خروج موفق، انجام دهد.2

تاکنون درخصوص رکن‌های اول و دوم بازار (یعنی قیمت و زمان) مفصلا صحبت کرده‌ایم، در مورد رکن سوم (یعنی حجم معاملات) نیز برخی نکات را به صورت پراکنده ارایه کردیم. به عنوان مثال در مبحث سطوح حمایت و مقاومت گفتیم که به هنگام شکسته شدن سطوح حمایت و مقاومت، افزایش حجم معاملات می‌تواند متضمن شکست معتبر باشد. ویا در مبحث پترنهای تکنیکال گفتیم که هنگام تشکیل الگوهای بازگشتی (مانند الگوهای سقف دوقلو و سروشانه و غیره) بر روی پیوت‌های اصلی این الگوها شاهد کاهش حجم معاملاتی – به عنوان نشانه ای مبنی بر به پایان رسیدن عمر روند- خواهیم بود.

یکی از رفتارهای مهم بازار به این صورت است که هرگاه قیمت همسوی با روند بلندمدت حرکت نماید، حجم معاملات در بازار نیز افزایش خواهد یافت. و برعکس، هرگاه قیمت وارد فاز اصلاحی گشته و برخلاف جهت روند بلندمدت حرکت نماید، حجم معاملات نیز رو به کاهش خواهد نهاد. اگر از یک بورسباز قدیمی بپرسید حتما با این قاعده تجربی آشنا خواهد بود که «بازار بورس برای مثبت شدن نیاز به افزایش حجم معاملاتی دارد». بدون تزریق نقدینگی به درون بازار و بدون افزایش ارزش معاملات روزانه هرگز نمی‌توانیم شاهد رشد پایدار و باثبات قیمت‌ها در بورس باشیم. وبالعکس، اگر جریان نقدینگی در بازار بورس کاهش یافته و ارزش معاملات کم بشود، منجر به رکود بازار سرمایه و نزول قیمت‌ها خواهد شد. به عبارت بهتر، بازار بورس همچون یک بادکنک می‌ماند که هرگاه پول به درون این بادکنک دمیده شود موجب انبساط بادکنک و افزایش سطح قیمت‌ها می‌گردد، و خروج نقدینگی از درون بادکنک موجب کوچک‌تر شدن آن و نزول قیمت‌ها می‌شود. در نمودار زیر می‌توانید افزایش حجم معاملات روزانه را که موجب اتمام روند نزولی شاخص کل بورس ایران و آغاز روند صعودی گشته است ملاحظه نمایید. جهت مشاهده بهتر حجم معاملات از اندیکاتور Volume استفاده کرده‌ایم. این اندیکاتور حجم معاملات در هر کندل را به صورت یک نمودار میله‌ای در پنجره‌ای جداگانه رسم می‌کند با این تفاوت که هرگاه حجم معاملات نسبت به کندل قبلی افزایش پیدا کرده باشد آن را به رنگ سبز نمایش می‌دهد و هرگاه حجم معاملات نسبت به کندل قبلی کمتر شده باشد آن را به رنگ قرمز نمایش خواهد داد.

این قاعده در بازارهای دوطرفه، مانند بازار فارکس یا بازار بورس بین الملل، حتی در روندهای نزولی نیز صادق است یعنی در یک روند نزولی بلندمدت هربار که قیمت در کوتاه‌مدت نیز شروع به نزول نماید با افزایش حجم معاملاتی همراه خواهد شد. به عنوان مثال در تصویر زیر می‌توانید قیمت جهانی نفت را مشاهده کنید که با هربار از دست دادن یک کف حمایتی، بلافاصله با افزایش حجم معاملاتی مواجه گشته است. این افزایش حجم به دلیل باز کردن پوزیشنهای فروش فراوان توسط معامله‌گران Seller بوده که امیدوار به کسب سود از نزول قیمت بوده‌اند.

یک ابهام رایج در میان نوآموزان این است که چگونه می‌توانیم ورود پول هوشمند به درون بازار را تشخیص داده و تفاوت آن را با خروج پول هوشمند از بازار متوجه بشویم؟ به عنوان مثال فرض کنید حجم معاملات برای یک سهم دلخواه در یک روز خاص شدیدا افزایش پیدا کرده و چند برابر متوسط حجم همیشگی‌اش بشود. به عنوان مثال در تصویر زیر، وضعیت معاملات روزانه برای سهام شرکت سرمایه‌گذاری ملت را مشاهده می‌کنید. در حالی که متوسط حجم روزانه برای این سهم صرفا 3 میلیون سهم بوده است اما حجم معاملات امروز بطور ناگهانی به 12 میلیون سهم افزایش پیدا کرده است. این کاملا واضح است که یک اتفاق مهم برای سهم رخ داده است اما سوال اصلی این است که از کجا می‌توانیم متوجه شویم که آیا شاهد ورود پول هوشمند به درون سهم هستیم یا این که بازیگران اصلی در حال خروج از آن بوده‌اند؟!

برای پاسخ این سوال مهم می‌توانید به سه روش زیر عمل کنید:

نخست این که قدرت خریداران را با فروشندگان مقایسه نمایید و هر کدام را که از قدرت بیشتری برخوردارند، برنده نهایی این زورآزمایی درنظر بگیرید. به این منظور باید «سرانه خرید» را برای خریداران حقیقی محاسبه نموده و آن را با «سرانه فروش» برای فروشندگان حقیقی مقایسه نمایید. جهت پیدا کردن سرانه خرید حقیقی کافیست «ارزش معاملات روزانه» را بر «تعداد خریداران حقیقی» تقسیم کنید (و البته یادتان باشد که صرفا بخش حقیقی از معاملات را در ارزش روزانه لحاظ کنید) به همین ترتیب می‌توانید سرانه فروش را برای فروشندگان حقیقی بدست آورید. در مثال فوق جهت سهولت محاسبات، عمدا نمونه‌ای را انتخاب کرده‌ایم که درصد معاملات حقوقی برای آن ناچیز بوده و به راحتی قابل حذف از محاسبات باشد. مشخص می‌شود که هر خریدار حقیقی بطور متوسط مبلغ 4.1 میلیون تومان خرید داشته است، در حالی که هر فروشنده حقیقی بطور متوسط 2.7 میلیون تومان از سهام خود را فروخته است. بنابراین افراد ثروتمندتر که از قدرت مالی بیشتری برخوردار بوده‌اند، در سمت خریداران قرار داشته‌اند، نه فروشندگان! و به همین راحتی مشخص شد که جهت جریان پول هوشمند به درون شرکت بوده است.

روش دوم این است که قیمت «آخرین معامله» را با «قیمت پایانی» مقایسه کنید. می‌دانید که قیمت پایانی در بورس ایران صرفا یک متوسط آماری است که توسط سازمان بورس محاسبه گشته و در اختیار سهامداران قرار داده می‌شود. شما می‌توانید از مقایسه «آخرین قیمت» با «قیمت پایانی» به نحوه ورود یا خروج نقدینگی پی ببرید. به این صورت که اگر قیمت آخرین معامله بمقدار قابل توجهی از قیمت پایانی بالاتر باشد، یعنی شاهد ورود جریان نقدینگی به درون سهم بوده‌ایم، و برعکس اگر قیمت آخرین معامله از قیمت پایانی به مقدار قابل توجهی کمتر باشد، یعنی شاهد خروج پول از سهم بوده‌ایم. در مثال فوق ملاحظه کردید که قیمت آخرین معامله برابربا 4.9 درصد و قیمت پایانی برابربا 3.1 درصد بوده‌اند. به عبارت دیگر آخرین قیمت به اندازه 1.8 درصد از قیمت پایانی بیشتر بوده است. بنابراین نقدینگی به درون سهام وارد شده است.

دو روشی که اشاره کردیم جزو روش‌های تجربی در بورس ایران – و اصطلاحا قواعد تابلوخوانی- محسوب می‌شوند. اما سومین روش که ذیلا اشاره خواهد شد یک روش کاملا نموداری و تکنیکال است که به لحاظ تئوریک می‌توان از آن برای تشخیص نحوه ورود و خروج پول استفاده کرد. در این روش صرفا کافیست به رنگ بدنه کندل نگاه کنید. در صورتی که رنگ بدنه کندل سبز بوده و قیمت Close به مقدار قابل توجهی بالاتر از Open باشد، فرض را بر این می‌گذاریم که با ورود پول هوشمند به درون بازار مواجه بوده‌ایم. ویا برعکس، اگر بدنه کندل به رنگ قرمز بوده و Close به میزان قابل توجهی پایین‌تر از Open باشد، یعنی با خروج نقدینگی از بازار مواجه بوده‌ایم. به عنوان مثال در تصویر فوق از مقایسه اولین و آخرین قیمت‌های روزانه – یعنی 695 و 728 ریال- به سادگی مشخص می‌شود که رنگ بدنه کندل سبز بوده و جریان نقدینگی به درون سهم جاری گشته است.

تا اینجا بررسی اجمالی بر روی مهم‌ترین صفات و ویژگی‌های اندیکاتورها انجام دادیم. از این به بعد می‌خواهیم برخی از مهم‌ترین اندیکاتورها را یک به یک معرفی نموده و مورد بحث و بررسی دقیق قرار دهیم. در جدول زیر فهرست مختصری از اسامی اندیکاتورهایی که تا اینجا معرفی شد را ملاحظه می‌فرمایید. این فهرست جهت به خاطرسپاری آسانتر نحوه کار هریک از این اندیکاتورها ارایه کرده‌ایم.

انتخاب تایم فریم اصل مهم در تحلیل تکنیکال

تایم فریم ها در تحلیل تکنیکال به اندازه خود تحلیل اهمیت دارند. یکی از استفاده از ارزش شاخص ATR دلایلی که موجب می شود یک معامله گر موفق نباشد انتخاب تایم فریم نا مناسب است .افراد مبتدی معمولا بدون در نظر گرفتن چند تایم فریم، تنها به یک تایم فریم بسنده می کنند واندیکاتورهای خود را درآن تایم فریم اعمال می کنند. در صورتیکه با در نظر داشتن تایم فریم های دیگر،می توان دید بهتری نسبت به روند داشت . معامله گران مبتدی می خواهند زود پولدار شوند به همین دلیل سراغ تایم فریم های کوچک مثل یک دقیقه یا پنج دقیقه می روند. در نهایت سرخورده می شوند زیرا با تایم فریم نامناسبی کار خود را آغاز کرده اند. در مطلب فوق اهمیت تایم فریم ها از 4 جنبه اصلی بررسی می شود.

شغل شما و انتخاب تایم فریم مناسب :

وقتی می خواهید درباره تایم فریم معاملاتی خود تصمیم بگیرید زمانی که می توانید به معامله خود اختصاص دهید، بسیار مهم است. چه مقداری از روز یا هفته ی شما به انجام معاملات اختصاص دارد؟ اگر یک شغل تمام وقت دارید و امکان کنترل کردن معاملات خود را ندارید بهتر است روی نمودارهای 4 ساعته یا 1 ساعته تمرکز کنید ، حتی نمودارهای روزانه هم برای شما کاربرد دارد. اما اگر می توانید معاملات تان را رصد کنید بهتر است از نمودارهای 30 دقیقه ای استفاده کنید.از طرف دیگر، اگر یک معامله گر تمام وقت هستید و شغل دیگری ندارید می توانید از تایم فریم های کوتاه تر مثل 5 یا 15 دقیقه ای نیز استفاده کنید.

شخصیت فردی شما با کدام تایم فریم سازگار است؟

شخصیت فردی شما رابطه مستقیم با انتخاب تایم فریم شما دارد، مثلا شما احساس می کنید که تایم فریم یکساعته برای شما مناسب است، زیرا طولانی تر است اما نه به اندازه ای که حوصله تان سر برود و تعداد سیگنال ها هم کافی به نظر می رسند . در این تایم فریم فرصت کافی برای تحلیل بازار را داریم و اصلا احساس دستپاچگی نمی کنیم. از طرف دیگر فردی که این تایم فریم در نظرش خیلی طولانی است و به قول خودش قبل از اینکه بتواند معامله ای انجام دهد تبدیل به فسیل شده است! تایم فریم 15 دقیقه برای او مناسب است و احساس می کند فرصت کافی برای تحلیل را دارد. شخص استفاده از ارزش شاخص ATR دیگری نمی تواند در تایم فریم یک ساعته معامله کند . زیرا به نظرش خیلی سریع می آید و فقط با تایم فریم های چهارساعته و روزانه کار می کند.

چه تایم فریمی برای شما مناسب است؟

تایم فریمی که در آن می توانید راحت کار کنید. در معامله کردن به اندازه کافی تحت فشار هستید ( به خاطر اینکه پای پول واقعی در میان است ) ، پس حداقل نباید اجازه بدهید که چیزهای دیگر مثل تایم فریم نامناسب شما را تحت فشار بگذارند . در هر تایم فریمی باید فرصت کافی برای تحلیل داشته باشید تا احساس سردرگمی نکنید. به طور خلاصه، باید از تایم فریمی استفاده کنید که با شخصیت شما و زمانی که در اختیار دارید، در تناسب باشد. بهترین راه هم برای پیدا کردن تایم فریم مناسب شما این است که با هر تعداد تایم فریم که ممکن است معامله کنید و سپس از میان آنها تایم فریمی که با آن راحت تر هستید را انتخاب کنید.

میزان سرمایه شما و انتخاب تایم فریم:

میزان پولی که می خواهید در این راه سرمایه گذاری کنید، ارتباط مستقیم با تایم فریم شما دارد، اگر حساب شما کوچک است پس نمی توانید حد ضرر های بزرگ برای آن قرار دهید پس لاجرم باید در تایم فریم های کوچکتر مثل پنج دقیقه و یک دقیقه فعالیت کنید که حد ضرر کوچکتری دارند و مارجین و استاپ لاس های کوچکتری را فراهم می کنند. تایم فریم های بزرگ همانطور که تارگت و حد سودهای بزرگ دارند حد ضرر های بزرگ را نیز میطلبند که باید حساب شما تحمل این حد ضرر را داشته باشد و حساب شما نسوزد و بتواند در مقابل نوسانات بازار ایستادگی کند

اهمیت تایم فریم های چند گانه در تحلیل تکنیکال

وقتی با توجه به مطالب بالا راجع به تایم فریم کاری خود تصمیم گرفتید، می توانید سراغ تایم فریم های چندگانه برای تحلیل بازار بروید. با نگاه کردن به نمودارها در تایم فریم های مختلف، حتما متوجه شده اید که بازار به هر سمتی می تواند حرکت کند. یک میانگین متحرک ممکن است در نمودار هفتگی سیگنال خرید و در نمودار روزانه سیگنال فروش بدهد . و ممکن است که در نمودار ساعتی سیگنال خرید و در نمودار ده دقیقه سیگنال فروش بدهد . بالاخره چه باید کنیم ؟!

به مثال زیر توجه کنید تا مطلب کاملا برای شما روشن شود:

نمودار زیرنوسانات جفت ارز یورو دلار در تایم فریم 5 دقیقه را نشان می دهد .حرکت بازار به نظر صعودی است و از آنجایی که خط مقاومت قبلی خود را هم شکسته است ،به نظر میرسد که بهترین زمان برای خرید است .

تایم فریم 5 دقیقه یورو/دلار

اما اشتباه است. ببینید که بعد از آن چه اتفاقی افتاده است . قیمت بعد از کمی بالا رفتن به شدت سقوط کرده است .

تایم فریم 5 دقیقه یورو/دلار

حال همان نمودار و در همان موقعیت ولی در تایم فریم یک ساعته بررسی می کنیم. همانطور که می بینید قیمت کانال نزولی خود را شکسته که به مفهوم بازار صعودی است . بالای میانگین متحرک قرار گرفته که این هم دلیلی برای صعودی بودن بازار است. همه چیز حکایت از صعودی بودن بازار دارد

تایم فریم یک ساعته یورو/دلار

این بار هم اشتباه کردید!

تایم فریم یک ساعته یورو/دلار

بسیار خب ، اکنون به تایم فریم بالاتر می رویم . درتصویر زیر همان موقعیت را در تایم فریم چهار ساعته مشاهده می کنید. در این تصویر یک کانال نزولی مشاهده میشود . جفت ارز به خط بالایی کانال برخورد کرده ولی هنوز در کانال نزولی قرار دارد . حرکت بالای میانگین متحرک است که البته گواهی از صعودی بودن بازار می دهد ولی کانال حکایت از نزولی بودن دارد هر چند که حرکت پیرامون خط بالایی کانال در حال انجام است.

تایم فریم چهار ساعته یورو/دلار

نگاه کنید که چه اتفاقی می افتد . قیمت بعد از برخورد به خط روند بالایی شروع به سقوط می کند.

تایم فریم چهار ساعته یورو/دلار

بیایید نگاهی به نمودار روزانه بیندازیم .حرکت بازار به وضوح نزولی است . قیمت پایین میانگین متحرک و در یک کانال نزولی در حال پیشروی است . در این نمودار روند به روشنی قابل تشخیص است. آخرین شمع هم بعد از برخورد به خط بالایی کانال به پایین برگشته است بازار با تمام شواهد نزولی است . حال ببینیم چه اتفاقی می افتد.

تایم فریم روزانه یورو/دلار

تبریک ! روند نزولی ادامه پیدا می کند.

تایم فریم روزانه یورو/دلار

نکته اصلی چیست؟

تاریخ و ساعت نمودارها یکسان بود . تنها تفاوت آنها در تایم فریمهای متفاوتشان بود . حال می توانید اهمیت تایم فریمهای چندگانه را درک کنید.وقتی ما فقط به نمودار پانزده دقیقه نگاه کنیم ، نمی توانیم دلیل ادامه روند یا بازگشت آن را بفهمیم . به ذهنمان خطور نمی کند که نگاهی به تایم فریمهای بالاتر بیندازیم . زمانیکه بازار به روند خود ادامه می دهد یا از آن برمی گردد ، معمولا به یک خط حمایت یا مقاومت در تایم فریم بزرگتر برخورد کرده است. خطوط حمایت و مقاومت در تایم فریمهای بزرگتر ، مهم تر هستند . ترید کردن با استفاده از چندین تایم فریم ، موقعیت های بهتری را برای ما فراهم می کند. مبتدی ها معمولا بدون در نظر گرفتن تایم فریمهای دیگر تنها به یک تایم فریم بسنده می کنند و اندیکاتورهای خود را روی آن تایم فریم اعمال می کنند . در صورتیکه با در نظر داشتن تایم فریم های دیگر ، می توان دید بهتری نسبت به روند داشت. به جای اینکه خیلی به بازار نزدیک شوید ، بهتر است کمی هم از دور به آن نگاه کنید.

یک تایم فریم به عنوان تایم فریم مادر و اصلی انتخاب کنید مثلا 4 ساعته، و کلیه تحلیل های خود از آینده قیمت را روی این تایم فریم انجام دهید، بعد برای ورود و خروج به تایم فریم های پاینن تر مثل ساعتی رجوع کنید. شما عملا با این روش معاملات خود را اعتبار سنجی می کنید و بعد به معامله ورود می کنید، با این کار لبه محکم تری نسبت به کسانی که تنها از یک تایم فریم استفاده می کنند ، خواهید داشت. فقط موقع تصمیم گیری در نظر داشته باشید بین تایم فریمها تفاوت کافی وجود داشته باشد. اگر تایم فریم ها خیلی نزدیک به هم انتخاب شوند ، قادر به تشخیص تفاوتها نیستید بنابراین کار کردن با آنها بیهوده خواهد بود.

راهنمای مواد شیمیایی سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich

شرکت آرکا طب روهام (ATR) در جهت دسترسی آسان و انتخاب درست راهنمای مواد شیمیایی از شرکت سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich با ساده کردن محدوده محصول‌های این شرکت با ارائه دسته‌بندی‌های واضح تعریف‌شده و با ارائه برندها و گرید ها موردنیاز جهت هر آزمایش را فراهم نموده است.

برندهای مواد شیمیایی سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich

برند و گرید مواد شیمیایی سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich

اطلاعات حلالیت مواد شیمیایی

برای بسیاری از محصولاتی که در شرکت سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich به‌عنوان مواد شیمیایی جامد در نظر گرفته می‌شود، اطلاعات در مورد حلالیت به‌عنوان بخشی از خصوصیات یک مواد شیمیایی ارائه می‌شود. در آزمایش قابلیت حلالیت یک محصول حلال متناسب برای هر کاربرد بسته به هدف آزمایش ذکر گردیده است. اطلاعات حلالیت و محلول سازی مواد شیمیایی مرتبط با کاربردهایی به‌طورمعمول مورداستفاده قرار می‌گیرد، اغلب در برگه اطلاعات مواد شیمیایی و سایر برگه‌های اطلاعات فنی گنجانده می‌شود. اطلاعات حلالیت درصورتی‌که برای یک محصول در دسترس باشد، می‌تواند در مجموعه‌ای از اسناد که در جدول زیر نشان داده‌شده است، یافت شود.

اگر اطلاعاتی در مورد قابلیت حلالیت یک مواد شیمیایی در دسترس نداشته باشیم، ممکن است ارزش بررسی آخرین ویرایش شاخص مرک (شاخص Merck دایره المعارف مواد شیمیایی، مواد دارویی و زیست‌شناسی است که بیش از ده هزار مونوگراف در مواد تکی یا گروه‌های ترکیبات مرتبط توسط Royal Society of Chemistry (RSC) منتشرشده است) را داشته باشد. همچنین ممکن است که حلالیت به‌صورت تجربی در طیفی از حلال‌ها تست شود.

اگر اطلاعاتی در مورد قابلیت حلالیت یک مواد شیمیایی در دسترس نداشته باشیم، ممکن است ارزش بررسی آخرین ویرایش شاخص مرک (شاخص Merck دایره المعارف مواد شیمیایی، مواد دارویی و زیست‌شناسی است که بیش از ده هزار مونوگراف در مواد تکی یا گروه‌های ترکیبات مرتبط توسط Royal Society of Chemistry (RSC) منتشرشده است) را داشته باشد. همچنین ممکن است که حلالیت به‌صورت تجربی در طیفی از حلال‌ها تست شود.

تعاریف حلالیت راهنمای مواد شیمیایی

مشخصات فنی (خصوصیات) مواد شیمیایی Product Specifications

مشخصات فنی (خصوصیات) مواد شیمیایی فهرستی از روش‌های تست، رفرانس هاس مربوط به روش‌های تحلیلی و معیارهای پذیرش هستند که محدودیت‌های عددی، دامنه یا سایر معیارها برای تست توصیف کرده است. این مدل مجموعه‌ای از معیارهایی را ایجاد می‌کند که در آن‌یک ماده شیمایی باید برای تست موردنظر مناسب باشد. مطابقت با مشخصات به این معنی است که مواد شیمیایی، زمانی که مطابق روش‌های تحلیلی فهرست شده مورد آزمایش قرارگرفته، معیارهای پذیرش فهرست شده را برآورده خواهند کرد. لزوماً مشخصات فنی برای هر ماده شیمیایی موجود نبوده نیست. جایی که هیچ مشخصه برای محصول تعیین نشده است، گواهی تحلیل تنها مقادیری را که در آزمایش کنترل کیفیت برای یک گروه از مواد شیمیایی به‌دست‌آمده است را ثبت خواهد کرد.

لینک مربوط به مشخصات محصول می‌تواند در قسمت “لینک‌ها و ابزار مفید” در سمت چپ توضیحات محصول یافت شود، تصویر زیر را ببینید. (شما می‌توانید این صفحه را با انجام جستجوی محصول از صفحه اصلی و کلیک بر روی شماره محصول، از لیست نمایش داده می‌شود).

گواهی‌های تحلیل ‌ Certificates of Analysis

گواهی‌های تحلیل Certificates of Analysis، مواد شیمیایی سندی است که توسط تضمین کیفیت صادر می‌شود که تأیید می‌کند اطلاعات یک محصول با مشخصات آن محصول مطابقت دارد. گواهی‌های تحلیل مواد شیمیایی معمولاً شامل نتایج واقعی به‌دست‌آمده از آزمایش به‌ عنوان بخشی از کنترل کیفی یک دسته از یک محصول هستند. شما می‌توانید از لینک‌های سمت راست صفحه زیر برای جستجو یا درخواست گواهی‌های تجزیه‌وتحلیل برای مواد شیمیایی استفاده کنید.

گواهی‌های تحلیل ‌ Certificates of Analysis را می‌توان با واردکردن batch number یا lot number مربوطه در کادر سمت چپ توصیف محصول در وب‌سایت نشان داده‌شده است (تصویر زیر را ببینید). ‌

برگه‌های اطلاعات ایمنی Safety Data Sheets

برگه‌های اطلاعات ایمنی Safety Data Sheets مواد شیمیایی اسنادی هستند که شامل جزئیات در ترکیب، ایمنی، جابجایی، ذخیره‌سازی، دفع و انتقال یک ماده و … هستند. هدف از آن‌ها ارائه راهنمای کار با یک مواد شیمیایی به شیوه‌ای ایمن است. ‌

بخش‌های مندرج در برگه‌های اطلاعات ایمنی Safety Data Sheets

برگه‌های اطلاعات ایمنی ارائه‌شده توسط سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich برای مشتریان در بریتانیا و اروپا معمولاً به بخش‌هایی از اطلاعات که در زیر آورده شده است تقسیم می‌شوند:‌

• اطلاعات مربوط به محصول و شرکت ‌
• شناسایی خطرات
• ترکیب‌بندی مواد
• اقدامات اولیه کمکی
• اقدامات مبارزه با آتش
• اقدامات Release تصادفی
• رسیدگی و ذخیره
• کنترل‌های نوردهی و حفاظت شخصی
• ویژگی‌های فیزیکی و شیمیایی
• ثبات
• اطلاعات توکسیسیته
• اطلاعات زیست‌محیطی
• ملاحظات دفع
• اطلاعات حمل‌ونقل

دریافت برگه اطلاعات ایمنی ‌

برگه اطلاعات ایمنی مواد شیمیایی می‌تواند با کلیک کردن بر روی لینک سمت چپ محصول، از تولبار لینک مفید و ابزار، دریافت شود. ‌

اسناد فنی یا datasheets محصول ‌

طیف گسترده‌ای از اسناد حاوی اطلاعات فنی برای پشتیبانی از استفاده مواد شیمیایی سیگما آلدریچ Sigma-Aldrich، در دسترس هستند. لطفاً لیستی از اسناد و مدارکی در فهرست زیر کنید پیدا کنید.

تریلینگ استاپ چیست و چگونه کار می‌کند؟

تریلینگ استاپ (Trailing stop)، تغییری در یک دستور توقف استاندارد است که می‌تواند به معامله‌گران سهامی که می‌خواهند به طور بالقوه روند را دنبال کنند و در عین حال استراتژی خروج خود را مدیریت کنند، کمک کند. ما در این مطلب دستورات Trailing stop را توضیح می‌دهیم، چرایی، زمان و نحوه استفاده از آنها را در نظر می‌گیریم و خطرات احتمالی آنها را مورد بحث قرار می‌دهیم.

Trailing Stop چیست؟

تریلینگ استاپ که به آن توقف دنباله‌دار هم می‌گویند نوعی سفارش است که معامله‌گر را قادر می‌سازد حداکثر مقدار دلار یا درصد کاهش را از نقطه اوج یک پوزیشن در حال اجرا تعیین کند. این سفارش به گونه‌ای طراحی شده است که هر بار قیمت بالاتر می‌رود، قیمت خروجی بالاتری را در یک موقعیت (موقعیت خرید) بدست می‌آورد.

اگر قیمت به نفع شما حرکت کند، جنبه تریل یا دنباله دستور توقف را بالاتر می‌برد. هنگامی که قیمت امنیتی به میزان حداکثر دلار یا درصد مشخص شده کاهش یابد، پوزیشن متوقف می‌شود.

دستورات توقف ضرر معمولا در معاملات روزانه استفاده می‌شود. معامله‌گران روزانه در تمام طول روز از پوزیشن‌ها وارد و خارج می‌شوند و اغلب هر موقعیت را کمتر از یک روز نگه می‌دارند. توقف دنباله‌دار آنها را قادر می‌سازد تا زمانی که قیمت اوراق بهادار به نفع آنها حرکت می‌کند، سود خود را حفظ کنند و در صورت حرکت قیمت‌ها بر خلاف جهت آنها، از ضررهای بزرگ جلوگیری می‌کند.

معامله‌گران در صورت تمایل می‌توانند یک توقف ضرر در کل سبد سهام خود ایجاد کنند. سطح سفارش Trailing Stop همراه با حرکات قیمت سهام به نفع معامله‌گر تنظیم می‌شود، اما زمانی که قیمت سهام پایین‌تر می‌رود، قفل می‌شود.

تریلینگ استاپ چگونه کار می‌کند؟

معامله‌گران از طریق یک کارگزاری که از نوع سفارش پشتیبانی می‌کند، یک Trailing Stop را ارسال می‌کنند. همانطور که قیمت سهام به نفع آنها حرکت می‌کند، دستور توقف ضرر نیز همراه با آن افزایش می‌یابد، اما اگر قیمت بر خلاف معامله‌گر حرکت کند، حرکت نمی‌کند. اگر دارایی به سمت قیمت دستور توقف ضرر پایانی سقوط کند، دستور بازار برای خروج از موقعیت آغاز می‌شود.

نمونه‌ای از سفارش توقف دنباله‌دار

به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار سهامی را به قیمت ۱۰۰ دلار می‌خرد و یک دستور توقف ضرر را در ۹۰ دلار تعیین می‌کند. اگر سهام افزایش یابد، توقف دنباله‌دار به همان میزان به سمت بالا حرکت می‌کند و همیشه خود را ۱۰ دلار پایینتر از قیمت بالایی که در حین معامله در حال انجام است قرار می‌دهد. بنابراین اگر سهم به ۱۰۲ دلار افزایش یابد، دستور توقف ضرر دنباله‌دار به ۹۲ دلار می‌رسد و همچنان با افزایش قیمت سهام، عقب‌نشینی می‌کند.

اگر سهام به ۱۳۰ دلار صعود کند، دستور توقف پایانی به ۱۲۰ دلار خواهد رسید، به این معنی که در این مرحله سود تضمین شده ۲۰ دلاری به ازای هر سهم در نتیجه توقف دنباله‌دار قفل شده است. حتی اگر قیمت مسیر خود را معکوس کند و به ۱۱۵ دلار سقوط کند، دستور توقف ضرر در ۱۱۰ دلار باقی می‌ماند. اگر سهام به ۱۱۰ دلار کاهش یابد، دستور توقف ضرر به یک سفارش بازار تبدیل می‌شود و احتمالا پوزیشن در حدود آن قیمت فروخته می‌شود.

همچنین می‌توان دستورات توقف ضرر را بر حسب درصد تنظیم کرد. اگر سهامی با قیمت ۱۰۰ دلار با سطح توقف پایانی ۱۰ درصد خریداری شود، سطح توقف ضرر در ابتدا ۹۰ دلار خواهد بود. اگر سهام به ۱۳۰ دلار افزایش یابد، قیمت توقف ضرر تا ۱۱۷ دلار یا ۱۰ درصد پایین‌تر از بالاترین قیمتی که در زمان فعال بودن پوزیشن به دست آمده است، افزایش می‌یابد.

نکته مهم درباره توقف دنباله‌دار

مهم است به خاطر داشته باشید که سطح توقف دنباله‌دار، اجرای آن را با آن قیمت تضمین نمی‌کند. اگر یک دستور توقف ضرر ۱۰۰ دلار باشد، اما یک پیشرفت بزرگ باعث شود که سهام به طور ناگهانی از ۱۱۰ دلار به ۹۵ دلار کاهش یابد، این موقعیت ممکن است با وجود سطح توقف ضرر در ۹۵ دلار یا کمتر بسته شود.

دستورات تریلینگ استاپ را می‌توان در موقعیت‌های فروش نیز استفاده کرد، جایی که سطح توقف ضرر نشان دهنده یک سفارش خرید است و در صورت کاهش قیمت، قیمت آن کاهش می‌یابد.

چه زمانی می‌توانیم از توقف دنباله‌دار استفاده کنیم؟

در معاملات فارکس، استاپ زیان دنباله‌دار ممکن است هنگام معامله یک جفت ارز نوسانی، که دارای حرکات نامنظم قیمت است، مفید باشد. با این حال، مهم است به یاد داشته باشید که سطوح بالاتر نوسان ممکن است منجر به شروع زودهنگام استاپ ضرر شود.

به همین دلیل است که قرار گرفتن توقف زیان انتهایی بسیار حائز اهمیت است و باید به عملکرد تاریخی سهام و شرایط استفاده از ارزش شاخص ATR بازار توجه شود. مهم است که به نوسانات بازار در یک دوره زمانی طولانی و همچنین نحوه رفتار روزانه آن نگاه کنید. قرار دادن استاپ ضرر بسیار نزدیک به قیمت بازار ممکن است منجر به خروج زودهنگام شود، در حالی که قرار دادن آن از فاصله دور به معنای ریسک سرمایه بیشتر است.

اگر قصد خرید طولانی دارید (معامله خرید انجام می‌دهید)، پس Trailing Stop شما باید زیر قیمت بازار قرار گیرد. اگر استفاده از ارزش شاخص ATR قصد خرید کوتاه مدت (فروش) دارید، استاپ ضرر شما باید بالاتر از قیمت بازار قرار بگیرد. برای خروج از معامله با یک قیمت دقیق، به جای قیمت بعدی موجود در بازار، باید یک دستور توقف ضرر تضمین شده تنظیم کنید. این یک راه مفید برای جلوگیری از لغزش است.

ساعت دقیق معامله با تریلینگ استاپ

سفارش‌های توقف دنباله‌دار تنها در طول جلسه استاندارد بازار، از ساعت ۹:۳۰ صبح تا ۴:۰۰ بعد از ظهر ET فعال می‌شوند. آنها در طول جلسات طولانی مدت، مانند جلسات قبل از بازار یا بعد از ساعت کاری، یا زمانی که سهام معامله نمی‌شود (به عنوان مثال، در زمان توقف سهام یا در تعطیلات آخر هفته) فعال نمی‌شوند یا برای اجرا هدایت نمی‌شوند.

شما می‌توانید تصمیم بگیرید که توقف پایانی شما چه مدت موثر خواهد بود – فقط برای جلسه بازار فعلی یا برای جلسات آینده بازار. سفارش‌های توقف دنباله‌دار که به‌عنوان سفارش‌های روزانه تعیین شده‌اند، در صورتی که راه‌اندازی نشده باشند، در پایان جلسه فعلی بازار منقضی می‌شوند. اما اگر شروع نشده باشد، دستورات توقف انتهایی Good-’til-Canceled (GTC) به جلسات استاندارد آینده منتقل می‌شود.

استاپ لاس در مقابل تریلینگ استاپ

دستور توقف ضرر مشابه دستور حد توقف دنباله‌دار است، اما تفاوت‌هایی نیز بین آنها وجود دارد. هر دو دستور توقف برای محدود کردن ضرر طراحی شده‌اند، و هر دو به استفاده از ارزش شاخص ATR سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند تا از جنبه عقب‌نشینی سود ببرند و قیمت خروج بهتری را با حرکت معامله به نفع سرمایه‌گذار قفل کنند.

هدف از یک سفارش محدود توقف دنباله‌دار، و به طور کلی سفارشات حد توقف، این است که اطمینان حاصل شود معامله‌گران در صورت کاهش ناگهانی قیمت سهام، کمتر از قیمتی که با آن راحت هستند، فروش نخواهند داشت. اگر معامله فروش با قیمت حد مجاز یا بالاتر از آن امکان پذیر نباشد، معامله انجام نخواهد شد.

برخی از معامله‌گران از محدودیت‌های توقف دنباله‌دار اجتناب می‌کنند، زیرا انجام این کار آنها را در معرض خطر حفظ موقعیت‌هایی قرار می‌دهد که به سرعت در برابر آنها حرکت می‌کنند. اگر قیمت اوراق بهادار به سطح توقف ضرر برسد، حتی اگر قیمت سهام به سرعت حتی پایین‌تر هم کاهش پیدا کند، یک دستور توقف ضرر تضمینی اجرا می‌شود. اگر قیمت به سرعت به زیر سطح حد توقف برسد، دستور توقف اجرا نمی‌شود.

موقعیت خرید را در نظر بگیرید که در آن سهام با قیمت ۱۱۰ دلار معامله می‌شود، سطح توقف ضرر ۱۰۰ دلار و سطح حد توقف در ۹۸ دلار وجود دارد. اگر سهام به طور ناگهانی از ۱۱۰ دلار به ۹۵ دلار کاهش یابد، به این معنی که قیمت از سطح حد توقف افت کرده است، موقعیت بسته نمی‌شود.

معامله‌گر همچنان در معرض خطر کاهش بیشتر این سهام قرار خواهد داشت. با این حال، اگر سطح حد توقف وجود نداشت، موقعیت با بهترین قیمت موجود پس از رسیدن به سطح توقف ضرر بسته می‌شد.

چگونه یک تریلینگ استاپ را تنظیم کنیم؟

برای قرار دادن توقف ضرر، سرمایه‌گذاران می‌توانند وارد کارگزاری انتخابی خود شوند. در مورد یک موقعیت خرید، آنها سهام را با قیمت خاصی خریداری می‌کنند و سپس مبلغ یا درصدی را برای محدود کردن ضرر تعیین می‌کنند. سرمایه‌گذاران برای ایجاد مبلغ تریلینگ، یک سفارش فروش می‌گذارند و سپس در نوع سفارش، “trail” را انتخاب می‌کنند. در مرحله بعد، آنها مقدار یا درصد دلاری را برحسب اینکه هر چقدر بخواهند سفارش از قیمت بازار پایین بیاید، وارد می‌کنند.

زمانی که سرمایه‌گذار یک دارایی طولانی مدت گذاشته باشد، توقف زیان دنباله‌دار نشان دهنده سفارش فروش است. زمانی که یک سرمایه‌گذار یک پوزیشن فروش کوتاه دارد و انتظار دارد یک سهم سقوط کند، تریلینگ استاپ نشان‌دهنده سفارش خرید است.

مهم است بدانید که قیمت سهام می‌تواند به طور ناگهانی حرکت کند، به‌ویژه در زمانی که اخبار مهم یا نتایج درآمدی در حین بسته بودن بازارها گزارش شود. قیمت سهام می‌تواند به سرعت از یک سطح توقف ضرر عبور کند و سرمایه‌گذار را در معرض قیمت خروجی بدتر از سطح تعیین شده قرار دهد.

برخی از معامله‌گران ممکن است استفاده از توقف ضرر معمولی را به روشی مشابه با توقف دنباله‌دار انتخاب کنند و هر زمان که قیمت بازار را در جهت مطلوبی ببینند، آن را به صورت دستی حرکت دهند.

برخی از معامله‌گران همچنین ممکن است تصمیم بگیرند از اندیکاتورهای فنی برای راهنمایی مکان‌های توقف انتهایی خود استفاده کنند. به عنوان مثال، آنها می‌توانند از میانگین محدوده واقعی (شاخص ATR) استفاده کنند تا بفهمند ابزاری که می‌خواهند معامله کنند چقدر در یک بازه زمانی نمودار معین حرکت می‌کند. این اندیکاتور به آنها نشان می‌دهد که چه مقدار نوسان قیمت را می‌توانند در طول روز معاملاتی انتظار داشته باشند. با این حال، هرگونه نوسان غیرمنتظره قابل توجهی، مانند نوسانات ناشی از آخرین اخبار، در آن لحاظ نمی‌شود.

سفارشات فروش توقف دنباله‌دار

برای سفارشات فروش تریلینگ استاپ، با افزایش قیمت پیشنهادی داخلی به بالاترین قیمت، قیمت ماشه بر اساس قیمت پیشنهادی جدید دوباره محاسبه می‌شود.

” high” اولیه، قیمت پیشنهادی داخلی است، زمانی که توقف انتهایی برای اولین بار فعال می‌شود، بنابراین اوج ” new” بالاترین قیمتی است که سهام بالاتر از ارزش اولیه به دست می‌آورد. همانطور که قیمت به بالاتر از پیشنهاد اولیه حرکت می‌کند، قیمت ماشه به بالاترین قیمت جدید منهای مقدار انتهایی تنظیم می‌شود.

اگر قیمت ثابت بماند یا از قیمت پیشنهادی اولیه یا بالاترین قیمت بعدی کاهش یابد، توقف دنباله‌دار قیمت ماشه فعلی خود را حفظ می‌کند. اگر قیمت پیشنهادی در حال کاهش به قیمت ماشه برسد یا از آن عبور کند، توقف انتهایی یک سفارش فروش در بازار را آغاز می‌کند.

معنی توقف‌های دنباله‌دار برای سرمایه‌گذاران فردی چیست؟

یکی از مواردی که باید در مورد سفارشات استاپ زیان دنباله‌دار بدانید این است که آنها می‌توانند خیلی زود شما را از معامله خارج کنند، مانند زمانی که قیمت فقط اندکی عقب می‌نشیند و در واقع معکوس نمی‌شود. برای جلوگیری از این سناریو، توقف‌های انتهایی باید در فاصله‌ای از قیمت فعلی قرار گیرند که انتظار ندارید به آن برسید مگر اینکه بازار جهت خود را تغییر دهد.

به عنوان مثال، بازاری که معمولا در محدوده ۱۰ سنت نوسان دارد در حالی که هنوز در همان جهت روند کلی حرکت می‌کند، به یک توقف بزرگتر از ۱۰ سنت نیاز دارد. – اما نه آنقدر بزرگ که کل نقطه Trailing stop نفی شود.

انتقاد دیگر این است که توقف‌های دنباله‌دار شما را در برابر حرکات عمده بازار که بزرگتر از استاپ ضرر شما هستند محافظت نمی‌کند. اگر توقفی را برای جلوگیری از ضرر ۵ درصدی تنظیم کنید اما بازار ناگهان ۲۰ درصد بر علیه شما حرکت کند. توقف دنباله‌دار به شما کمکی نمی‌کند؛ زیرا فرصتی برای توقف زیان و پر شدن سفارش بازار شما در نزدیکی نقطه ضرر ۵ درصد وجود نداشته است.

مزایا و معایب تریلینگ استاپ

یکی از مزیت‌های دستور توقف دنباله‌دار این است که به‌طور خودکار سطح توقف ضرر را بدون نیاز به بازنشانی معامله‌گر، تغییر می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند از توقف‌های دنباله‌دار برای سوار شدن به روندهایی که به نفع حرکت می‌کند استفاده کنند، در حالی که با شروع معکوس از آن خارج می‌شوند.

پس از رسیدن به سطح توقف ضرر، دستورات توقف ضرر خروج از موقعیت‌ها را تضمین می‌کنند. سفارشات توقف ضرر دنباله‌دار می‌تواند معامله‌گران را قادر سازد تا احساسات را از معامله خود حذف کنند.

یکی از معایب دستورهای توقف ضرر دنباله‌دار این است که هیچ تضمینی ارائه نمی‌کنند که معامله‌گران در صورت کاهش ناگهانی قیمت سهام، قیمت اجرایی نزدیک به سطح توقف خود را دریافت کنند. در نتیجه، معامله سهام بی‌ثبات با استفاده از توقف‌ها یا توقف‌های انتهایی می‌تواند دشوار باشد.

خطرات پس از اجرای دستورات تریلینگ استاپ چیست؟

دستورهای توقف دنباله‌دار، سفارش بازار را هنگام شروع ارسال می‌کنند و معمولا اجرا می‌شوند. مدیریت یک پوزیشن در معاملات ضروری است و درک خطراتی که هنگام استفاده از توقف‌های دنباله‌دار با آن روبرو هستید، مهم است. پس بهتر است ریسک‌های زیر را در نظر داشته باشید.

تقسیم سهام

راه اندازی یک دستور توقف دنباله‌دار به داده‌های بازار از طرف اشخاص ثالث متکی است. سفارش شما ممکن است در نتیجه تقسیم سهام، تغییر نماد، تعدیل قیمت، و/یا ارزش نادرست یا ارزش خارج از بازار ارسال شده از طرف یکی از اشخاص ثالث، زودتر از موعد مقرر تسویه شود.

شکاف‌ها

توقف‌های دنباله‌دار نسبت به شکاف‌های قیمتی آسیب‌پذیرتر هستند، که گاهی اوقات می‌توانند بین جلسات معاملاتی یا در طول توقف معاملات، رخ دهند. قیمت اجرا می‌تواند بالاتر یا کمتر از مقدار پایانی Trailing stop یا قیمت ماشه باشد. مبلغ پایانی یا قیمت ماشه فقط نشان می‌دهد که می‌خواهید سفارش بازار با چه قیمتی ارسال شود.

تعطیلی بازار

تریلینگ استاپ فقط می‌تواند در طول جلسه عادی بازار فعال شود. اگر بازار به هر دلیلی بسته باشد، تا زمانی که بازار بازگشایی نشود، استاپ‌های انتهایی اجرا نمی‌شوند.

بازارهای سریع

سرعت حرکت قیمت‌ها نیز می‌تواند بر قیمت اجرا تأثیر بگذارد. هنگامی که بازار نوسان می‌کند، به ویژه در دوره‌های حجم معاملات بالا، قیمتی که در آن سفارش شما اجرا می‌شود ممکن است با قیمتی که در زمان ارسال سفارش برای اجرا مشاهده کردید، یکسان نباشد.

نقدینگی

شما می‌توانید قیمت‌های مختلفی را برای بخش‌هایی از سفارش خود دریافت کنید، به‌ویژه برای سفارش‌هایی که شامل تعداد زیادی سهام است.

عدم وجود بازار برای دارایی مورد نظر

اگر بازاری برای دارایی شما وجود نداشته باشد (به این معنی که هیچ پیشنهاد یا درخواستی در دسترس نیست) یا اگر خود دارایی برای معامله باز نباشد، دستور بازاری که توسط توقف دنباله‌دار شما ایجاد شده است، نمی‌تواند اجرا شود.

ممکن است در مورد راهنماهای سرمایه‌گذاری که بر جلوگیری از ضرر و به حداکثر رساندن درآمد شما تمرکز دارد، در مورد Trailing stop شنیده باشید. آنها یک نمونه از طیف وسیعی دستگاه‌هایی هستند که با هدف افزایش سود و کاهش زیان، کلید همه سرمایه‌گذاری‌های موفق تلقی می‌شوند.

به طور خلاصه، تریلینگ استاپ یک ابزار رایگان مدیریت ریسک است که می‌تواند برای به حداکثر رساندن سود در هنگام معامله کمک کند و همچنین خطر زیان قابل توجهی را کاهش دهد. از آنجایی که توقف دنباله‌دار تنها زمانی حرکت می‌کند که قیمت بازار به نفع شما حرکت کند، این روشی موثر برای افزایش سودهای تحقق نیافته، هر چند کوچک است.

وقتی نوبت به جای‌گذاری می‌رسد، می‌توانید یک قیمت یا فاصله درصدی از قیمت بازار را انتخاب کنید، یا می‌توانید مبلغی را که مایل به ریسک در معامله هستید، مشخص کنید. یک استاپ ضرر دنباله‌دار به سمت بالا قفل می‌شود و در عین حال از شما در برابر نزول‌ها محافظت می‌کند.