انواع گواهی نامه بورسی

با انواع صندوق‌های‌ سرمایه ‌گذاری بیشتر آشنا شوید

صندوق‌ سرمایه ‌گذاری بهترین گزینه برای افرادی می باشد که ‌تمایل دارند در بورس سرمایه گذاری کنند اما دانش، تجربه و فرصت کافی برای سرمایه گذاری در بازار پرتنش بورس را ندارند. این صندوق‌ها دارای انواع مختلفی می باشند و هر فردی متناسب با درجه ریسک پذیری خود می‌تواند در یک یا چند از این صندوق‌های سرمایه گذاری کند.
صندوق‌ سرمایه ‌گذاری در واقع نهادی مالی اند که وجوه جمع‌آوری شده را در انواع اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌‌کنند. دارایی‌های هر صندوق به واحدهای کوچکی تقسیم می شوند و هر سرمایه‌گذار به نسبت مالکیت خود، در سود یا زیان صندوق شریک می‌شود.
حضور کارشناسان و تحلیلگران حرفه‌ای بازار سرمایه در تیم مدیریت دارایی صندوق ها باعث می‌شود که ضمن کنترل ریسک‌های سرمایه گذاری، یک بازدهی متناسب با ریسک نصیب سرمایه گذاران صندوق شود.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

امروزه انواع مختلفی از صندوق ها در بازار سرمایه فعالیت دارند. در حالت کلی سرمایه گذاران می‌توانند نوع صندوق مناسب خود را با در نظر گرفتن پارامترهایی شامل ریسک سرمایه گذاری، بازدهی مورد انتظار و مدت زمان، انتخاب کنند.
در حالت کلی می‌توان صندوق ها را با توجه به ترکیب دارایی تحت مدیریت و نیز نحوه معامله واحدهای آن‌ها، در دسته‌های مختلفی قرار بدهد.
انواع صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی تحت مدیریت
بر این اساس صندوق ها را می‌توان عمدتا در 3 دسته با درآمد ثابت، مختلط، سهامی قرار داد.

صندوق های با درآمد ثابت

حداقل ۷۵ درصد از کل دارایی‌های صندوق های با درآمد ثابت در اوراق بهادار با درآمد ثابت قرار دارند که گواهی سپرده بانکی و سپرده بانکی سرمایه گذاری می‌شود. مابقی دارایی‌های این صندوق ها، در سهام و حق تقدم سهام، قراردادهای اختیار معامله و گواهی سپرده کالایی سرمایه گذاری می‌شود.
صندوق های با درآمد ثابت جزو کم‌ریسک‌ترین صندوق های بازار می باشند. این صندوق ها مناسب کسانی است که حفظ اصل سرمایه را اولویت اصلی سرمایه گذار قرار می‌دهند. بازدهی صندوق های با درآمد ثابت معمولا نزدیک به بازدهی سپرده های بانکی و اندکی بیشتر از آن‌ها می باشد.
در حال حاضر سود سپرده‌‌های بانکی به صورت ماه‌شمار محاسبه می‌شوند در حالی که سود صندوق های با درآمد ثابت به صورت روزشمار است. همین موضوع، بزرگ‌ترین مزیت این صندوق ها نسبت به سپرده‌های بانکی می باشد.

صندوق های مختلط

حداقل ۴۰ درصد و حداکثر ۶۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق های مختلط در اوراق بهادار با درآمد ثابت قرار دارند که گواهی سپرده بانکی انواع گواهی نامه بورسی و سپرده بانکی سرمایه گذاری می‌شود. مابقی دارایی‌های این صندوق ها، در سهام و حق تقدم سهام است، قراردادهای اختیار معامله و گواهی سپرده کالایی سرمایه گذاری می‌شود.
صندوق های مختلط جزو صندوق های با ریسک متوسط بازار می باشند. این صندوق ها مناسب کسانی انواع گواهی نامه بورسی است که ضمن پذیرش ریسکی نه چندان زیاد، به دنبال کسب بازدهی متناسب با آن ریسک می باشند.

صندوق های سهامی

حداقل ۷۰ درصد از کل دارایی‌های صندوق های سهامی، در سهام، حق تقدم سهام و قراردادهای اختیار معامله سرمایه گذاری می‌باشد. مابقی دارایی‌های این صندوق ها، در سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌شوند.
از آنجا که نوسان ذات بازار سرمایه می‌باشد و قیمت سهام شرکت‌ها مدام در حال کم و زیاد شدن است، صندوق های سهامی صندوق هایی پرریسک هستند و تنها مناسب کسانی می‌باشد که آستانه پذیرش ریسک بالایی اند. بازدهی صندوق های سهامی، بیش از هرچیز دیگری، به شرایط بازار سرمایه و وضعیت کاهشی یا افزایشی قیمت سهام شرکت‌ها وابسته است.

دریافت گواهی نامه حق تقدم سهام

گاهی شرکت برای فعالیت‌های خود نیاز به منابع مالی بیشتر دارد. در این شرایط شرکت نسبت به افزایش سرمایه از محل آورده نقدی اقدام می‌کند.

حق تقدم یکی از مزیت‌های سهام است. همانطور که می‌دانید سهامداران یک شرکت به نسبت سهمی که دارند مالک قسمتی از شرکت هستند. بنابراین در سهام جدید شرکت نیز اولویت دارند. این اولویت به حق تقدم خرید سهام معروف است. در ادامه تعریف حق تقدم در بورس و راه دریافت گواهی نامه حق تقدم سهام را بررسی می‌کنیم.

تعریف افزایش سرمایه از محل آورده نقدی (حق تقدم سهام)

گاهی شرکت برای فعالیت‌های خود نیاز به منابع مالی بیشتر دارد. در این شرایط شرکت نسبت به افزایش سرمایه از محل آورده نقدی اقدام می‌کند و حق استفاده از سهام جدید و حضور در افزايش سرمایه را ابتدا به سهامداران فعلی خود می‌دهد. این حق با ارائه اوراق حق تقدم سهام در اختیار سهامدار قرار می‌گیرد.

معمولا زمانی که شرکت‌ها اندوخته یا سود انباشته نداشته باشند از محل آورده نقدی نسبت به افزایش سرمایه اقدام می‌کنند.

برای افزایش سرمایه از محل آورده نقدی، سهامداران باید مبلغی را به شرکت پرداخت کنند. به این ترتیب شرکت حق استفاده و حضور در افزایش سرمایه را ابتدا به سهامداران فعلی خود می‌دهد. چنانچه سهامداران به شرکت کردن در افزایش سرمایه تمایل داشته باشند، باید در فرصت تعیین شده مبلغ را به‌ حساب شرکت واریز کنند.

چگونه حق تقدم سهام را به سهم تبدیل کنیم؟

برای این که سهامدار حق تقدم در بورس را به سهم تبدیل کند، شرکت فرصتی 60 روزه در اختیار سهامدار قرار می‌دهد تا مبلغ اسمی حق تقدم را به‌ حساب شرکت پرداخت کند.

ارزش اسمی قیمتی است که روی برگه اوراق بهادار چاپ می‌شود. در ایران ارزش اسمی هر سهم معادل 100 تومان است.

با پرداخت مبلغ اسمی و تکمیل فرم شرکت در افزایش سرمایه، سهامدار تمایل خود را نسبت به شرکت در افزايش سرمایه اعلام می‌کند. اطلاعات و جزئیات افزایش سرمایه، تاریخ مدت پذیره‌نویسی، شماره‌ حساب‌های شرکت جهت واریز مبلغ اسمی سهام و فرم افزایش سرمایه در سایت کدال درج می‌شوند.

سهامدار برای پرداخت مبلغ اسمی می‌تواند با مراجعه به سایت کدال به آدرس اینترنتی codal.ir و جست‌وجوی نام نماد، آگهی مربوط به افزایش سرمایه را مشاهده کند. معمولا شماره‌ حساب جهت واریز مبلغ اسمی در آگهی افزایش سرمایه درج می‌شود. پس از مشاهده شماره حساب نسبت به پرداخت مبلغ اقدام و فیش واریزی را برای امور سهام شرکت ارسال کنید. آدرس پستی یا شماره فکس شرکت در آگهی افزایش سرمایه درج می‌شود.

پس از پرداخت مبلغ در مدت زمان 60 روزه و ارسال فیش واریزی به شرکت و بعد از ثبت افزایش سرمایه شرکت‌، فرآیند تبدیل گواهی حق تقدم به سهم عادی 4 الی 6 ماه زمان می‌برد. پس از این مدت سهم به صورت خودکار به پرتفوی سهامداران اضافه می‌شود.

فروش گواهی حق تقدم در بورس

اگر سهامدار تمایل به شرکت در افزايش سرمایه نداشته باشد، می‌تواند گواهی حق تقدم خرید سهام را در بورس به فروش برساند. این گروه از سهامداران می‌توانند حق تقدم‌ را در بازه زمانی 60 روزه در بازار معامله کنند. افرادی که سهامدار نبوده‌اند و علاقه به شرکت در افزايش سرمایه شرکت را دارند نیز می‌توانند حق تقدم‌ سهام را در این بازه زمانی خریداری کنند.

گاهی ممکن است سهامداران شرکت به علت عدم اطلاع از زمان افزایش سرمایه، عدم تمایل به شرکت در افزایش سرمایه و یا هر دلیل دیگری در مهلت معین هیچ اقدامی نکنند. در این حالت برای حق تقدم در بورس چه اتفاقی می‌افتد؟ در این صورت شرکت با پایان مهلت مقرر در زمانی مشخص، سهام باقیمانده را در بازار بورس به قیمت روز به فروش می‌رساند. پس از فروش سهام نیز شرکت مابه‌التفاوت قیمت بازار سهم و قیمت اسمی را به حساب این دسته از سهامداران واریز خواهد کرد.

گواهی نامه حق تقدم سهام

پس از آنکه افزایش سرمایه شرکت به تصویب رسید، فرمی برای سهامداران شرکت مهیا می‌شود تا در صورت تمایل به استفاده از حق تقدم خود، فرم را تکمیل و برای شرکت ارسال کنند. این فرم گواهی حق تقدم خرید سهام نام می‌گیرد. گواهینامه حق تقدم سهام را می‌توانید در سایت کدال به راحتی پیدا کنید. با جست‌وجوی نام سهام در سایت کدال می‌توانید تمام اطلاعیه‌های شرکت از جمله گواهینامه حق تقدم در بورس را مشاهده کنید.

گواهی حق تقدم چه اهمیتی دارد؟

حق تقدم در بورس برای سرمایه‌گذارانی که انتظار افزایش قیمت سهم در آینده را دارند، جذابیت بسیاری دارد. گواهی حق تقدم خرید سهام نیز همانند سهام، در بورس داد و ستد می‌شود. نکته‌ حائز اهمیت این است که مزیت‌های حق تقدم خاص سهامداران شرکت است. به این ترتیب حتی در صورت عدم استفاده از حق تقدم‌ها، سهامداران از این مزیت‌ها محروم نمی‌شوند. با این وجود عده‌ای از سهامداران با دریافت سهام جدید، از حق تقدم خود استفاده می‌کنند و عده‌ای دیگر گواهی حق تقدم خود را در بورس به فروش می‌رسانند و این حق را به دیگری واگذار می‌کنند.

سخن آخر

افزایش سرمایه یکی از روش‌های تامین مالی برای شرکت است. یکی از روش‌های افزایش سرمایه، افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران یا حق تقدم در بورس است. در زمان افزایش سرمایه سهامداران فعلی شرکت با دريافت حق تقدم در اولویت قرار می‌گیرند. دریافت گواهی نامه حق تقدم سهام و تکمیل فرآیند مربوط برای شرکت در افزایش سرمایه شرکت ضروری است.

انواع گواهی نامه بورسی

23 خرداد

افرادی که در انواع گواهی نامه بورسی بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند باید با کلمات بورسی از جمله انواع اوراق بهادار و جزئیات هر کدام

افرادی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند باید با کلمات بورسی از جمله انواع اوراق بهادار و جزئیات هر کدام از انواع اوراق آشنا باشند. در ادامه این مطلب از کارگزاری حافظ به طور کامل انواع اوراق بهادار و نحوه سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار بیان شده است.

آیا می‌دانید اوراق بهادار یکی از بهترین راه‌ها برای رشد سرمایه سرمایه‌گذاران است؟ بسیاری از شما ممکن است از قبل با سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه آشنا باشید. با این وجود، در عصر دیجیتال، انواع مختلفی از اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاران در دسترس است.

اوراق بهادار چیست؟

اصطلاح «اوراق بهادار» به یک ابزار مالی قابل معامله و قابل مذاکره گفته می‌شود که دارای ارزش مالی است. این اوراق نشان‌دهنده مالکیت اشخاص در انواع سهام، انواع اوراق (از جمله اوراق تسه) و حق تقدم است.

اوراق بهادار ابزار مالی قابل معامله‌ای هستند که برای افزایش سرمایه در بازارهای دولتی و خصوصی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

سطح بازارهای اوراق بهادار

این جایی است که معاملات اوراق بهادار مانند سهام و اوراق قرضه براساس تقاضا و عرضه انجام می‌شود. بازارهای اوراق بهادار قیمت را تعیین می‌کنند و شرکت‌کنندگان می‌توانند هم حرفه‌ای و هم غیرحرفه‌ای باشند.

بازارهای اوراق بهادار به دو سطح تقسیم می‌شوند. بازارهای اصلی محل انتشار اوراق بهادار جدید است، در حالی که بازارهای ثانویه محل خرید و فروش اوراق بهادار موجود است.

انواع اوراق بهادار براساس نوع دارایی

اوراق بهادار را می‌توان براساس نوع دارایی به طور کلی در دو نوع مشخص طبقه‌بندی کرد: اوراق سهام و اوراق بدهی. با این حال، برخی از اوراق بهادار ترکیبی از اوراق سهام و اوراق بدهی‌ هستند.

سه نوع اوراق بهادار

• اوراق حقوق صاحبان سهام: حقوق مالکیت دارندگان را فراهم می‌کند.
• اوراق بدهی: اساسا شامل وام‌های بازپرداخت شده با پرداخت‌های دوره‌ای است.
• ابزارهای مشتقه یا اوراق بهادار ترکیبی: این اوراق ترکیبی از سهام و بدهی است.

۱- اوراق حقوق صاحبان سهام

اوراق حقوق صاحبان سهام نشان‌دهنده مالکیت در یک شرکت است که توسط سهامداران در یک نهاد (یک شرکت، مشارکت یا اعتماد) نگهداری می‌شود و به صورت سود سهام به مالکان یا سهام‌داران تعلق می‌گیرد. اوراق حقوق صاحبان سهام شامل سهام عادی و سهام ممتاز یا ترکیبی است.

برخی اوقات دارندگان اوراق بهادار حق دریافت منظم سود سهام خود را ندارند، اگرچه اوراق بهادار اغلب سود سهام خود را پرداخت می‌کنند، اما آنها می‌توانند هنگام فروش اوراق بهادار از سود افزایش قیمت سهام سود ببرند.

اوراق بهادار با حق رای که به صاحبان خود می‌دهند، به آنها این امکان را می‌دهند که به طور نسبی نسبت به شرکت حق کنترل و مالکیت داشته باشند. نکته مهم اما این است که صاحبان سهام در یک شرکت در صورت ورشکستگی آن شرکت، پس از پرداخت کلیه تعهدات به طلبکاران، فقط در سود باقیمانده سهیم می‌شوند.

آشنایی با انواع سهام

سهام‌ انواع مختلفی دارد که از نظر نوع آورده شامل سهام نقدی و سهام غیرنقدی و از نظر ساختار شامل سهام عادی، سهام ممتاز یا ترکیبی، حق تقدم سهام، سهام عادی، سهام بی نام، سهام با نام، سهام سرمایه‌ای، سهام موسس سهام انتفاعی می‌شود.

سهام در مقابل انواع دیگر اوراق بهادار

اگر انواع مختلفی از اوراق بهادار وجود دارد، چرا نام سهام بیشتر از دیگر اوراق بهادار به گوش می‌خورد؟ و تفاوت سهام با سایر انواع اوراق بهادار چیست؟

یکی از دلایلی که ممکن است درباره سهام بیشتر بشنوید این است که بازار سهام اغلب به عنوان شاخص اقتصادی استفاده می‌شود. این به این معناست که وقتی اخباری بخواهد در مورد سلامت اقتصاد ادعایی داشته باشد، ممکن است این کار را با مراجعه به حرکات بازار سهام انجام دهد.

دلیل دیگر اینکه استفاده از سهام ممکن است بیش از سایر اوراق بهادار شنیده شود، صرفا به این دلیل است که افراد بیشتری در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند.

۲- اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی یا اوراق با درآمد ثابت، پولی است که با توجه به شرایطی که وام، نرخ بهره آن و سررسید یا تاریخ تمدید آن مشخص می‌کند، قرض گرفته می‌شود و باید بازپرداخت شود.

اوراق بدهی که شامل اوراق بدهی دولتی و شرکتی، گواهی سپرده (CD) نامیده می‌شوند و اوراق بهادار وثیقه‌دار (مانند CDO و CMO) است. این اوراق به دارندگانشان حق رای نمی‌دهند.

اوراق بهادار بدهی معمولا برای مدت معینی صادر می‌شوند و در پایان مدت آن توسط صادرکننده قابل بازخرید است. اوراق بدهی می‌تواند تامین شده (با پشتوانه وثیقه) یا بدون وثیقه باشد و در صورت عدم اطمینان و در صورت ورشکستگی شرکت ممکن است بازپرداخت آنها نسبت به سایر بدهی‌های تضمینی و بدون ضمانت اولویت‌بندی شود.

به عنوان یک قاعده، اوراق بدهی مانند اوراق قرضه و گواهی سپرده، دارنده را ملزم به پرداخت سود منظم و بازپرداخت مبلغ اصلی به همراه سایر حقوق قرارداد مندرج می کند. این قبیل اوراق بهادار معمولاً برای مدت معینی منتشر می شوند و در پایان، ناشر آنها را بازخرید می کند.

ذکر این نکته مهم است که ارزش ریالی حجم معاملات روزانه اوراق بدهی به طور قابل توجهی بیشتر از سهام است. دلیل آن این است که اوراق بهادار بدهی تا حد زیادی توسط سرمایه گذاران نهادی، در کنار دولت‌ها و سازمان‌های غیرانتفاعی نگهداری می‌شود.

نکته مهم این است که اوراق بهادار مبتنی بر بدهی هم به چندین دسته دیگر تقسیم می‌شوند در ادامه این اوراق معرفی می‌شوند:

• اوراق قرضه
• اوراق مشارکت
• صکوک اسلامی یا اوراق قرضه
• اوراق اجاره
• اوراق خزانه اسلامی
• گواهی سپرده

۳- اوراق بهادار ترکیبی یا اوراق مشتقه

اوراق بهادار ترکیبی همانطور که از نامش پیداست، برخی از خصوصیات هر دو اوراق بدهی و اوراق انواع گواهی نامه بورسی بهادار را با هم دارد. نمونه‌هایی از اوراق بهادار ترکیبی شامل اوراق تبعی (اوراق اختیار منتشر شده توسط بازارگردان که به سهامداران حق فروش سهام در یک بازه زمانی خاص و با قیمت مشخص را می‌دهد)، اوراق مشارکت قابل تبدیل (اوراق مشارکت تبدیل به سهام عادی در شرکت صادرکننده)، و سلف موازی، آتی و اختیار معامله (سهام شرکتی که پرداخت سود، سود سهام یا بازده سرمایه دیگر می‌تواند نسبت به سایر سهامداران در اولویت باشد).

بسیاری از بانک‌ها و سازمان‌ها برای وام گرفتن از سرمایه گذاران به اوراق بهادار مشارکت روی می‌آورند.

اگرچه سهام ممتاز از نظر فنی در طبقه اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شود اما اغلب به عنوان اوراق بدهی تلقی می‌شود چون مانند اوراق بدهی رفتار می‌کند.

مشابه اوراق مشارکت، اوراق مشتقه معمولا سود بیشتری را با نرخ ثابت یا شناور تا زمان معینی در آینده به خریداران می‌پردازند و برخلاف اوراق قرضه، تعداد و زمان پرداخت سود تضمین نمی‌شود. حتی ممکن است سود به سهام تبدیل شود و یا در هر زمان سرمایه‌گذاری خاتمه یابد. این اوراق ابزاری محبوب برای سرمایه‌گذاران جویای سود است.

چهار نوع اصلی از اوراق بهادار مشتقه وجود دارد:

قراردادهای آتی یا Future

قراردادهای آتی توافقی بین دو طرف برای خرید و تحویل دارایی با قیمت توافق شده در آینده است. قراردادهای آتی در بورس معامله می‌شوند و این قراردادها از قبل استاندارد شده‌اند. در معاملات آتی، طرفین درگیر باید دارایی اساسی را خریداری یا بفروشند.

قراردادهای سلف یا Forward

قراردادهای فوروارد یا سلف، مشابه قراردادهای آتی هستند که به صورت قراردادهای سلف در بورس معامله می‌شوند. هنگام ایجاد قرارداد سلف، خریدار و فروشنده باید شرایط، اندازه و روند تسویه حساب مشتقه را تعیین کنند.

تفاوت دیگر قراردادهای سلف با معاملات آتی، میزان خطر و ریسکی است که برای فروشندگان و خریداران این قراردادها وجود دارد. این خطرها هنگامی رخ می‌دهد که یک طرف ورشکسته شود و طرف دیگر نتواند حقوق خود را دریافت کند و در نتیجه ارزش موقعیت خود را از دست بدهد.

قراردادهای اختیار معامله یا آپشن (Option)

قراردادهای اختیار معامله یا آپشن، مانند قرارداد آتی هستند، زیرا شامل خرید یا فروش دارایی بین دو طرف در یک تاریخ از پیش تعیین شده در آینده با قیمت مشخص است. تفاوت اصلی بین این دو نوع قرارداد یعنی قرارداد آپشن و قرارداد آتی این است که در قرارداد آپشن با داشتن اختیار، خریدار ملزم به انجام عمل خرید یا فروش نیست.

قراردادهای معاوضه یا Swap

قراردادهای معاوضه شامل تبادل یک نوع جریان وجوه نقد با نوع دیگر است. به عنوان مثال، مبادله نرخ بهره یک معامله‌گر را قادر می‌سازد از وام با نرخ بهره ثابت به وام با نرخ بهره متغیر روی بیاورد یا بالعکس.

اوراق بهادار چگونه معامله می‌شوند؟

اوراق بهادار قابل معامله در بورس اوراق بهاداری هستند که ناشران آنها می‌توانند با اطمینان از بازار منظم در آن تجارت کنند و سرمایه گذاران را جذب کنند.

در سال‌های اخیر سیستم های معاملاتی الکترونیکی غیررسمی رایج شده است و اکنون اوراق بهادار اغلب مستقیماً بین سرمایه‌گذاران به صورت آنلاین یا تلفنی معامله می‌شوند.

عرضه اولیه (IPO) اولین فروش عمده اوراق بهادار سهام یک شرکت را به عموم نشان می‌دهد. به دنبال عرضه اولیه سهام، هر سهمی که تازه منتشر شده است، اگرچه هنوز در بازار اصلی فروخته می‌شود، اما به عنوان یک پیشنهاد ثانویه شناخته می‌شود.

از طرف دیگر ممکن است اوراق بهادار به صورت خصوصی در یک گروه محدود و واجد شرایط در آنچه به عنوان استقرار خصوصی شناخته می‌شود، ارائه شود که این یک تمایز مهم هم از نظر قانون شرکت و هم از نظر تنظیم اوراق بهادار است. بعضی اوقات شرکت‌ها سهام را با ترکیبی از جایگاه عمومی و خصوصی به فروش می‌رسانند.

در بازار ثانویه که به عنوان بازار پس از آن نیز شناخته می‌شود، اوراق بهادار به سادگی به عنوان دارایی از یک سرمایه‌گذار به سرمایه‌گذار دیگر منتقل می‌شوند: سهامداران می‌توانند در این بازار اوراق بهادار خود را برای دریافت سود نقدی و یا سود سرمایه به سرمایه‌گذاران دیگر بفروشند.

سرمایه‌گذاران برای تجارت اوراق بهادار، فقط از کارگزاری‎ها امکان خرید و فروش دارند. محل و نحوه دقیق خرید و فروش اوراق بهادار بستگی به نوع اوراق بهادار معامله دارد.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار

اوراق بهادار با عنوان ناشر آنها شناخته می‌شوند و کسانی که آنها را خریداری می‌کنند هم سرمایه گذار نامیده می‌شوند. به طور کلی، اوراق بهادار نشان‌دهنده یک سرمایه گذاری و وسیله‌ای است که از طریق آن شهرداری‌ها، شرکت‌ها و سایر شرکت‌های تجاری می‌توانند سرمایه جدید جمع کنند. شرکت‌ها می‌توانند با فروش سهام در یک عرضه اولیه (IPO)، درآمد زیادی کسب کنند.

دولت‌ها می توانند با استفاده از انتشار اوراق قرضه، بودجه یک پروژه خاص را جمع کنند و البته بسته به تقاضای بازار یا ساختار قیمت‌گذاری یک موسسه، افزایش سرمایه از طریق اوراق بهادار می‌تواند یک گزینه بهتر برای تامین مالی پروژه‌ها از طریق وام بانکی باشد.

اوراق بهادار سهام نشان دهنده مالکیت است که توسط سهامداران یک شرکت نگهداری می‌شود. به عبارت دیگر، سرمایه گذاری در سهام یک سازمان برای تبدیل شدن به یک سهامدار سازمان است.

تفاوت بین دارندگان اوراق بهادار سهام و دارندگان اوراق بدهی در این است که شخص در ابتدا حق دریافت دائمی سود را ندارد اما می‌تواند با فروش سهام از سود سرمایه سود ببرند. تفاوت دیگر این است که اوراق بهادار حقوق انواع گواهی نامه بورسی مالکیت دارنده را فراهم می‌کند تا او با داشتن سهمی متناسب با تعداد سهام خریداری شده، به یکی از مالکان شرکت تبدیل شود.

در صورت ورشکستگی شرکت‌ها، دارندگان حقوق صاحبان سهام فقط می‌توانند سود باقیمانده را که پس از پرداخت تعهدات به دارندگان اوراق بدهی باقی مانده است، تقسیم کنند. شرکت‌ها به طور منظم سود سهامداران اوراق بدهی خود را که سود حاصل از عملیات اصلی کسب‌وکارشان است را تقسیم می‌کنند، در حالی که این امر برای صاحبان سهام صادق نیست.

چرا اوراق بهادار مهم هستند؟

اوراق بهادار از این جهت مهم هستند که فرصتی را برای سرمایه‌گذاری در اختیار شرکت‌ها قرار می‌دهند. بسیاری از شرکت‌های نوپا می‌خواهند از گرفتن وام تجاری اجتناب کنند و برای این امکان به اوراق بهادار متوسل می‌شوند. و در این میان اوراق بدهی و حقوق صاحبان سهام به دلیل مزایایی که ارائه می‌دهند بیشتر محبوبیت دارند.

سرمایه‌گذاران معمولا به این دلیل جذب اوراق مشارکت می‌شوند که جریان پرداختی را صرف نظر از نحوه عملکرد شرکت با نرخ سود مشخص قابل پرداخت در یک تاریخ خاص ارائه می‌دهند.

سهام شرکت‌ها هم از این جهت جذاب هستند که سرمایه گذاران در اکثر مسائل شرکت سهیم هستند، توزیع سود را دریافت می‌کنند، در مورد موضوعات مهم تجاری حق رای دارند و اگر سهام، اوراق قرضه یا سایر دارایی‌ها به خوبی عمل کنند، این فرصت را دارند که سود زیادی را دریافت کنند.

از طرف دیگر، اگر شرکت زیر مجموعه قرار گیرد، اوراق بهادار سهام پس از پرداخت بدهی، در درآمد حاصل از فروش دارایی هم سهیم است. از آنجایی که تجارت اوراق بهادار آسان است، معامله آنها در کل منجر به کارآمدتر شدن اقتصاد می‌شود.

نتیجه‌گیری

اوراق بهادار ابزاری برای سرمایه‌گذاری است که توسط دولت، شرکت‌ها یا سازمان‌های منتشر می‌شود که ارزش مالی و امکان تضمین مالکیت سود توزیع شده را نشان می‌دهند. بنابراین افراد یا سرمایه‌گذارانی که آگاهی کامل نسبت به انواع اوراق بهادار دارند معمولا در بازار سرمایه موفق‌تر عمل می‌کنند.

روش های تامین مالی

همه شرکت ها در بازه هایی از فعالیت خود نیاز به منابع مالی جدید دارند که به روش های مختلف تهیه می شوند.تامين مالی از آن جهت برای شرکت ها اهمیت زیادی دارد که بسیاری از پروژه ها برای اجرا و یا تداوم آن، نیازمند سرمایه هستند و برای پیشرفت یک شرکت، تامین سرمایه پروژه هایی که در دستور کار قرار دارند، امری حیاتی به شمار می رود.

اگر شما نیز در خصوص انواع روش های تامین مالی شرکت ها کنجکاو هستید، توصیه می کنیم در این دوره همراه ما باشید.

روش های تامین مالی شرکت ها را می توان به 2 دسته تقسیم کرد:

1. تامین مالی از طریق افزایش سرمایه
2. تامین مالی از طریق فروش دارایی ها
3. تامین مالی از طریق موسس های خود شرکت

• تامين مالی خارجی:

1. تامين انواع گواهی نامه بورسی مالی از طریق وام گرفتن از بانک ها، موسسات یا سرمایه گذارهای داخل کشور
2. تامين مالی از بانک ها یا سرمایه گذارهای خارجی
3. تسهیلات خارجی
4. اسناد دریافتنی و پیش دریافت های شرکت

جزییات دوره

دانش‌پذیران پس از پایان دوره گواهینامه دریافت خواهند کرد.این دوره برای مشتریان انواع گواهی نامه بورسی کارگزاری اقتصاد بیدار با تخفیف ویژه برگزار میگردد.

رزومه استاد

سوابق تحصیلی:

• کارشناسی ارشد مدیریت مالی از دانشگاه تهران
• کارشناسی مديريت مالی از دانشگاه تهران

سوابق آموزشی:

• دوره آشنایی با بورس، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، مبانی ارزشگذاری، تحلیل بنیادی مقدماتی و جامع، تامین مالی و .

سوابق کاری:

• تحلیلگر و معامله‌گر ارزی، اداره بین الملل بانک مرکزی
• کارشناس عرضه و پذیرش
• کارشناس سابق نظارت بر مصارف کلان و اعتبار سنجی
• کارشناس سابق اعتبار سنجی مشتریان کلان

مدارک حرفه‌ای:

• اصول بازارسرمایه از سازمان بورس و اوراق بهادار
• معامله‌گری اوراق تامین مالی از سازمان بورس و اوراق بهادار
• معامله‌گری کالا و ابزار مشتقه از سازمان بورس و اوراق بهادار
• کارشناسی عرضه و پذیرش از سازمان بورس و اوراق بهادار

سوالات متداول

چگونه از تخفیف دوره می توانم استفاده کنم؟

اگر مشتری کارگزاری اقتصاد بیدار هستید، تخفیف دوره به صورت خودکار برای شما اعمال می‌گردد.

اگر مشتری کارگزاری اقتصاد بیدار نیستید و تمایل به استفاده از تخفیف دوره دارید، می توانید به صورت رایگان از طریق لینک زیر در کارگزاری اقتصاد بیدار ثبت نام کنید و از تخفیف این دوره و سایر مزایای مشتریان کارگزاری اقتصاد بیدار استفاده کنید.

دریافت کد بورسی از کارگزاری اقتصاد بیدار

توضیحات دوره کافی نبود، چه طور می‌توانم با واحد آموزش در ارتباط باشم؟

شما می‌توانید با شماره 91078132-021 داخلی 2 تماس حاصل فرمایید، پاسخگوی شما از 8 صبح تا 12 شب هستیم.

برای دریافت گواهینامه پایان دوره چطور باید اقدام کنیم؟

حداکثر یک هفته بعد از پایان دوره، درخواست دریافت گواهینامه خود را به شماره تلگرام واحد آموزش (09204202901) ارسال فرمائید تا اقدامات لازم برای صدرو گواهینامه انجام گیرد.

پیام صالحی

تامین مالی کوتاه مدت: با استفاده از شبکه بانکی//تامین مالی ریالی- تسهیلات//تامین مالی ریالی- تنزیل دریافتنی ها//تامین مالی ریالی-اعتبار//تامین مالی ارزی- اعتبارات اسنادی//تامین مالی ارزی- حساب باز//تامین مالی ارزی- حساب امانی//چگونگی آرایش صورت مالی جهت دریافت تامین مالی کوتاه مدت از شبکه بانکی تامین مالی بلند مدت: با استفاده از شبکه بانکی تامین مالی طرح- تسهیلات بلند مدت و دوره تنفس به همراه سرمایه در گردش (جهت طرح های تولیدی)//تامین مالی ارزی- صندوق توسعه ملی//تامین مالی ارزی و ریالی –زنجیره تامین مالی//با استفاده از بازار سرمایه//تامین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی (انواع صکوک و ساز و کار اجرایی آن)//تامین انواع گواهی نامه بورسی مالی از طریق افزایش سرمایه- آورده نقدی//عوامل و راهکارهای مورد نیاز جهت استفاده از تامین مالی بلند مدت

انواع گواهی نامه بورسی

آموزش تحلیل بنیادی کاربردی

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

آموزش تحلیل بنیادی کاربردی

آموزش تحلیل بنیادی بورس: تحلیل بنیادی روش تجزیه و تحلیل سهام بر اساس عوامل مالی اصلی شرکت نظیر فروش، درآمد، هزینه ها و یا عوامل غیرمالی نظیر ارزیابی مدیریت، محصول، عوامل کیفیتی و غیره است که سعی در ارزیابی و ارزشگذاری سهام شرکت دارد. در تحلیل بنیادی تمامی فاکتورهای تاثیر گذار در ارزیابی سهام شرکتها اعم از مسائل اقتصادی، صنعتی و غیره مورد بررسی قرار می گیرد. هدف اصلی تحلیلگر بنیادی این است که با ارزیابی اطلاعات شرکت و تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، ارزش ذاتی سهام را محاسبه کرده و نسبت به مقایسه آن با ارزش جاری سهام، تصمیم صحیح در مورد خرید و فروش سهام شرکت را اتخاذ نماید.

سرفصلهای اصلی آموزش بورس(تحلیل بنیادی):

• آموزش تحلیل بنیادی: اصول تحلیل بنیادی در بازار سهام
• آموزش تحلیل بنیادی: نحوه تجزیه و تحلیل عوامل کمی و عوامل کیفی
• آموزش تحلیل بنیادی: تحلیل افزایش سرمایه و محاسبه قیمت سهام
• آموزش تحلیل بنیادی: انواع EPS و نحوه کیفیت سنجی آن
• آموزش تحلیل بنیادی : تحلیل نسبت های ارزیابی سهام
• آموزش تحلیل بنیادی: تجزیه و تحلیل تخصصی صورت های مالی
• آموزش تحلیل بنیادی: تحلیل نسبت های مالی کاربردی
• آموزش تحلیل بنیادی: تحلیل نسبت های بازدهی شرکت ها
• آموزش تحلیل بنیادی: محاسبه نرخ رشد شرکتها
• آموزش تحلیل بنیادی: روش های ارزش گذاری سهام
• و غیره

مدت دوره: ۳۰ ساعت

پیش نیاز : مبانی مدیریت- تکنیکال

آموزش تحلیل تکنیکال بورس کاربردی

با ثبت نام این دوره، کلیه مباحث علمی و کاربردی بورس را از مقدماتی تا پیشرفته فرا خواهید گرفت.

آموزش تحلیل تکنیکال بورس کاربردی

آموزش تحلیل تکنیکال بورس: تحلیل تکنیکال، روش تجزیه و تحلیل بر اساس عملکرد قیمت از طریق نمودار است. تحلیل تکنیکال یعنی تحلیل برآیند رفتار عرضه و تقاضا در بازار که خود را به نحو موثر روی نمودار ظاهر می سازد. تحلیلگران تکنیکال معتقدند، تمامی اثرات اتفاقات مختلف در ابزارهای مالی بر روی رفتار قیمت خود را نمود می دهند. تحلیل تکنیکال به زبان ساده بر این امر استوار است که ابتدا عملی بر روی قیمت اتفاق می افتد و سپس معامله گر نسبت به آن عمل، عکس العمل نشان می دهد یعنی بازار به معامله گر دیکته می کند که قدم بعدی را چگونه باید بردارد.

بنابراین، از تحلیل تکنیکال بیشتر برای معاملات کوتاه مدت و با هدف نوسان گیری استفاده می شود و بهترین ابزار برای تشخیص نقاط ورود و خروج می باشد. بررسی روند قیمت های گذشته بر روی نمودار پیش بینی مورد اعتمادی را از روند آینده ایجاد می نماید.