نرخ اهرم و نوسانات بازار
دنیای اقتصاد : جریان ورود نقدینگی به بازار مشتقه بورس کالای ایران با وجود قرارگرفتن قیمت ها در اوج مثبت شد، در عین حال معامله گران بازار مالی بورس کالا حاضر به معامله دارایی گواهی و صندوق با نرخی بالاتر از ارزش بنیادی شدند. به این ترتیب، روند معاملات بازار مالی و مشتقه بورس کالای ایران از احتمال بروز رشد نرخ جدید در بازارهای کشور خبر می دهد. فعالان بازار مالی بورس کالا با برآورد احتمال رشد نرخ ارز در بازار داخل و مثبت شدن انتظارات تورمی، به خرید دارایی در اوج قیمت روی آورده اند. این در حالی است که سیگنال های جهانی همچنان کاهشی است و واهمه از بروز رکود اقتصادی باعث شده است تا دارایی از معاملات فیوچرز در اغلب حوزه ها خارج شود.
بررسی روند معاملات آتی در بازار مشتقه بورس کالای ایران از مثبت بودن جریان ورود نقدینگی به این بازار حکایت دارد. در حالی همچنان جریان ورود نقدینگی به بازار آتی بورس کالا مثبت است که اغلب قراردادها در محدوده ای نزدیک به رکورد قیمتی معامله می شوند؛ اما اوج گیری ارزش هر قرارداد به مانعی برای جذب نقدینگی تبدیل نشده است. جریان مثبت ورود نقدینگی به بازار مشتقه کشور، در شرایطی که بازارهای فیوچرز در دنیا با خروج نقدینگی متاثر از احتمال بروز رکود جهانی روبه رو هستند، تحت تاثیر سیگنال تورمی و مثبت ماندن انتظارات ارزی رقم خورده و به افزایش ورود نقدینگی در این بازار منجر شده است.
روز گذشته 9 نماد فعال گواهی زعفران در معاملات پیوسته گواهی سپرده کالایی مورد معامله قرار گرفتند. میانگین نرخ فروش این گواهی ها در اواسط روز و همزمان با تنظیم این گزارش برابر 43هزار تومان بود. ارزان ترین گواهی زعفران در این روز نرخی برابر 42هزار تومان و گران ترین گواهی نرخی برابر 44هزار و 100تومان داشت. کانال 44هزار تومان، سقف تاریخی فروش گواهی طلای سرخ در بورس کالای ایران است. کاهش برداشت زعفران در کشور ظرف یک سال اخیر با توجه به شدت گرفتن خشکسالی، افزایش انتظارت تورمی و سیگنال های مثبت ارزی، زمینه اوج گیری ارزش گواهی های طلای سرخ در بازار مالی بورس کالای ایران را فراهم کرد. البته ظرف دو روز گذشته، برخی نمادهای گواهی زعفران با عقبگرد ارزش روبه رو شدند که این افت نرخ نتیجه اعلام خبر پذیرش محصول جدید در انبار این گواهی ها بود. با وجود این، همچنان جریان کلی حاکم بر این بازار افزایشی است و عقبگرد محسوس نرخ در این بازار بسیار دور از انتظار به نظر می رسد.
انتظارات تورمی در بازارهای مالی و مشتقه بورس کالا همچنان مثبت است؛ اما از نرخ گواهی سکه در بازار مالی بورس کالای ایران و ارزش معامله هر واحد صندوق طلا در بازار مالی ظرف روزهای اخیر کاسته شده است. این افت نرخ متاثر از سقوط قیمت جهانی طلا رخ داده؛ اما وجود انتظارات افزایش نرخ در بازار داخل باعث شده است تا هر واحد معاملاتی صندوق طلا و هر گواهی سکه با نرخی بالاتر از ارزش بنیادی آن معامله شود. ارزش بنیادی هر واحد معاملاتی صندوق براساس NAV ابطال تعیین می شود و ارزش بنیادی هر گواهی سکه برابر یک صدم نرخ معامله آن در بازار فیزیکی است. ظرف روزهای گذشته، از سویی میانگین نرخ فروش صندوق های طلا بالاتر از NAV ابطال بود و از سوی دیگر گواهی های سکه با نرخی بالاتر از ارزش بنیادی مورد معامله قرار گرفتند؛ این موضوع بیانگر انتظار رشد نرخ میان معامله گران این بازار است.
ظرف یک هفته اخیر، بهای گواهی سکه معامله شده در بازار مالی بورس کالا در محدوده 149هزار تا 150هزار تومان نوسان قیمتی دارد. با توجه به نرخ فروش گواهی سکه در روز دوشنبه سوم مرداد، بهای آغازین معامله در روز سه شنبه چهارم مرداد در کانال 149هزار تومان تعیین شد. با ایجاد جریان افزایش نرخ در بازار آزاد ارز، بهای گواهی های سکه در اواسط روز به کانال قیمتی 150هزار تومان صعود کرد. اظهارنظر در خصوص روند نوسان نرخ ارز در بازار داخل و برآورد آینده آن دشوار شده است؛ اما رفتار معامله گران بازارهای مالی و مشتقه بورس کالا از انتظار فعالان این بازار برای رشد دیگر در نرخ ارز یا حداقل تثبیت آن در محدوده فعلی یعنی مرز 32هزار تومان حکایت دارد. در این شرایط، سقوط بهای طلا در بازار جهانی با تصمیمات فدرال رزرو می تواند این روند را دچار نوسان کند.
نوسان بهای طلا در بازار جهانی از جمله سیگنال های اصلی جهت دهنده به معاملات سکه در بازار فیزیکی کشور و گواهی سکه و صندوق طلا در بازار مالی بورس کالای ایران است که البته از اثرگذاری این سیگنال در بحبوحه نوسان ارزی کاسته می شود. ظرف یک ماه اخیر، طلا در بازارهای جهانی با محوریت معاملات فیوچرز بورس نیویورک وارد مسیر افت قیمت شد و در نهایت در روزهای ابتدایی ماه جولای به کانال هزار و 700دلاری سقوط کرد. البته در این بازه زمانی برای زمانی کوتاه در کانال هزار و 600 دلار نیز معامله شد.
رکوردشکنی تورم در ایالات متحده آمریکا ظرف ماه های گذشته باعث شده است تا فدرال رزرو سیاست های تهاجمی را اتخاذ کند که این سیاست ها زمینه تضعیف طلا به عنوان دارایی امن در زمان تورم را فراهم کرده است. با وجود اتخاذ سیاست انقباضی از سوی فدرال رزرو و افزایش سه مرحله ای نرخ بهره از ابتدای سال جاری میلادی، نرخ تورم آمریکا در ماه ژوئن به رکورد 40 سال اخیر خود رسید و این موضوع با ایجاد احتمال تهاجمی تر شدن سیاست های فدرال رزرو به تضعیف طلا انجامید. رکوردشکنی تورم در ماه مه باعث شد تا فدرال رزرو در جلسه پیشین خود به جای 50واحد تصمیم به افزایش 75واحدی نرخ بهره بگیرد. در این شرایط، فعالان بازارهای مالی از تکرار چنین تجربه ای واهمه دارند. امروز (چهارشنبه 27 جولای) فدرال رزرو در خصوص افزایش بعدی نرخ بهره در آمریکا تصمیم گیری می کند. این تصمیم می تواند جریان نوسان قیمتی طلا در بازارهای جهانی و البته سایر کالاهای پایه را تغییر دهد.
در حالی که برخی اقتصاددانان نسبت به تهاجمی تر کردن سیاست انقباضی فدرال رزرو هشدار داده و معتقدند اتخاذ چنین تصمیمی دنیا را در معرض بروز رکود اقتصادی قرار می دهد، فدرال رزرو معتقد است، بالا ماندن تورم در بلندمدت آسیب به مراتب جدی تری برای اقتصاد به همراه خواهد داشت، بنابراین این نهاد مالی ریسک کنترل تورم با دعوت بازارها به رکود را می پذیرد. اگرچه نوسانات نرخ ارز و انتظارات تورمی در شرایط کنونی اثرگذاری به مراتب بالاتری در جهت دهی به رفتار معامله گران بازارهای مالی و کالایی کشور دارد؛ اما سقوط بهای طلا به عنوان سیگنال بنیادی تعیین کننده بهای طلا در بازار داخل می تواند از ارزش دارایی های بر مبنای طلا در بازار داخل بکاهد.
چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ (راهکارهای کسب سود در بازار نزولی)
چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ در این مقاله راهکار آن را برای شما کامل توضیح خواهیم داد. بازار ارزهای رمزنگاری‌شده یکی از پرنوسان‌ترین بازارهاست. با توجه به آن قیمت همه رمز ها می‌تونه در طول روز بارها تغییر کنه. خیلی از افراد فکر می‌کنند سود حاصل از معاملات ارزهای رمزپایه، در نتیجه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال است. شاید تعجب کنید اگر بگیم میتونید در یک بازار ریزشی هم سود کنید و از افت قیمت رمزارزها کسب درآمد کنید.
شاید فکر کنید تو بازار ارز های دیجیتال وقتی قیمت ها صعودی باشن و اقدام به خرید ارز دیجیتال کنین و در سود بفروشین، همه چیز خوبه، اما وقتی که بازار ریزشی بشه باید زانوی غم بغل بگیرید و منتظر بمونید دوباره بازار سبز بشه یا شایدم زمان هایی بوده که تونستین به خوبی قیمت یک ارز دیجیتال رو پیش بینی کنید، اما نتونستید از تحلیل درستی که انجام دادین سود چشمگیری و بدست بیارین. این موضوع در باره بازار های قدیمی درست هست، اما در بازار ارز دیجیتال که بازار مدرن هست اینطور نیست و حتی هنگامی که بازار نزولی هست هم میتونید سود کسب کنید. در واقع چند راه برای کسب درآمد در بازار نزولی وجود داره، که تو این مقاله راهکارهای کسب سود در بازار نزولی را قراره بهتون بگیم و امیدوارم براتون مفید باشه.
تاریخچه بازار های خرسی (نزولی)
بسیاری از سرمایه گذاران، معتقد هستند که بیت کوین در ابتدای ساختش در یک روند گاوی قرار داشته. اما آیا میشه گفت در این روند گاوی بلند مدت بازار های خرسی رخ نداده اند؟ پاسخ خیر است.
بعد از اینکه قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ به ۲۰ هزار دلار رسید، وارد بازار خرسی شدیدی شد. قبل از وقوع بازار خرسی در سال ۲۰۱۸، قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۴ هم با ریزش ۸۷ درصدی مواجه شد. در بازار سهام هم نمونه‌هایی از بازارهای خرسی هست. رکورد بزرگ سال ۱۹۲۹، بحران مالی سال ۲۰۰۸ و سقوط بازار سهام در سال ۲۰۲۰ به دلیل ترس از کرونا، مثال‌هایی از بازارهای خرسی هستند. این رویداد‌ها منجر شدند تا صدمات عظیمی به وال‌استریت وارد شود و قیمت سهام نیز تحت تاثیر قرار بگیرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این رمز ارز می تونین مقاله بیت کوین چیست؟ رو مطالعه کنین.
مراحل شکل گیری یک بازار خرسی (نزولی)
در این بخش از مقاله راهکارهای کسب سود در بازارهای نزولی نحوه شکل گیری یک بازار نزولی یا بازار خرسی را به شما یاد خواهیم داد. همانطور که میدونین، منظور از بازار خرسی بازاری هستش که قدرت در دست فروشنده ها هستش. مراحل زیر نحوه شکل گیری یک بازار خرسی را نشان می دهد.
۱-شکل گیری یک اوج قیمتی و خارج شدن سرمایه گذاران و معامله گران از بازار، برای کسب سود از سرمایه گذاری.
۲- بعد از خارج شدن اونها قیمت به شکل قابل توجهی کاهش می یابد.
۳-بعد از افت قیمت، معامله گرانی وارد بازار می شوند و سرمایه مورد نظرشون رو با قبول کردن ریسک موجود خریداری می کنند.
۴-در آخر روند بازار، روند کاهش قیمت رو تا مدتی به آرامی ادامه میده، ولی این روند با اخبار جدید راجع به کاهش شیب افت قیمت همراه میشه و سرمایه گذاران رو دوباره برای سرمایه گذاری جذب می‌کنه، پس از مدتی بازار تغییر روند میده و وارد بازار خرسی میشه.
بازار دو طرفه چیست؟
شاید از خیلیا این سوال رو بپرسین، و اونا بهتون بگن بازاریه که هم میتونین توش خرید انجام بدین، هم فروش انجام بدین. جواب این سوال درسته، ولی اصلی ترین و مهم ترین نکته برای بازار های دو طرفه اینه که هر اتفاقی که در گذشته بازار میوفته، توی حال بازار هم اون اتفاق میوفته. برای همین میگن این بازار، یک بازار دو طرفه هستش. پس به طور کلی به بازار هایی که قابلیت سود بردن از کاهش و افزایش قیمت در اونها وجود داشته باشه، بازار های دو طرفه میگیم. در بازار دو طرفه تریدر می‌تونه برای پیش بینی کردن کاهش قیمت، یک ارز رو به صورت استقراضی بفروشه و بعد از رسیدن به قیمت مورد نظرش، اون ارز رو باز خرید کنه و از اختلاف قیمتشون سود ببره. یکی از دلایلی که بازار های دوطرفه وجود دارن اینه که سرمایه گذاران نباید با دیدن ریزش بازار ناامید بشن.
شورت کردن چیست؟
در این بخش از مقاله چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ معاملات شورت را توضیح خواهیم داد. معاملات شورت، پوزیشن شورت، موقعیت شورت، فروش استقراضی و. همه نرخ اهرم و نوسانات بازار به یک مفهوم اشاره دارند که شما میتونید از افت قیمت نیز سود بدست بیارید. شورت کردن می‌تونه یک روش عالی برای مدیریت ریسک و محافظت از دارایی‌های موجود در برابر ریسک قیمت و کاهش ارزش دارایی‌ها باشه. شورت کردن یک نوع سرمایه گذاری معامله هست، که در اون حدس زده میشه قیمت یک دارایی کاهش می نرخ اهرم و نوسانات بازار یابد. فرض کنید قیمت بیت کوین ۴۵۰۰۰ دلار باشه و معامله گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض بگیره و اون رو بفروشه، اون در این حالت ۴۵۰۰ دلار بدست میاره و وقتی که، قیمت بیت کوین به ۳۰۰۰۰ برسه دوباره ۰/۱ بیت کوین رو این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس میده. در مقابل موقعیت شورت، موقعیت لانگ (long position) وجود داره که در اون معامله‌گر یک دارایی را به امید افزایش قیمت آن در آینده می‌خره.
مکانیزم معاملات شورت در واقع اینگونه است:
۱-از طرفی ارز دیجیتال قرض میگیرید.
۲-پوزیشن شورت باز می کنید.
۳-منتظر میمونید طبق تحلیل شما قیمت کاهش پیدا کنه.
۴-پوزیشن خودتون رو در قیمت پایین تر میبندید.
۵-سود خود را بر می دارید و توکن قرض گرفته شده رو پس میدید.
در کریپتو کارنسی به صورت کلی به سه طریق میتونین شورت کنید: معاملات فیوچرز، معاملات مارجین و خرید و فروش توکن های اهرم دار که در ادامه به بررسی اونها می‌پردازیم.
معاملات فیوچرز
این بخش از مقاله چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ را به معاملات فیوچرز اختصاص خواهیم داد. در معاملات فیوچرز ارزی خرید و فروش نمیشه، و یک معامله کاغذی است که صرفا قیمت پیش بینی میشه. هرروز که بیشتر به سمت آنلاین و تکنولوژی محور شدن معاملات در بازار های مالی پیش میریم، روش های مختلفی، جهت معامله کردن و کسب سود برای معامله گران ابداع میشه که یکی از این روش ها معاملات فیوچرز هست. در این معامله اینگونه هست که، خریدار و فروشنده برای معامله یه چیز در آینده به توافق میرسن و باهم قرارداد میبندن که در آینده در یک زمان مشخص، این معامله رو باهم انجام بدن. همچنین هزینه کارمزدهای معاملات فیوچرز، در زمان عقد قرارداد کامل پرداخت میشه. ویژگی بعدی این معاملات که یک ویژگی منحصر بفرد هست، اینه که در طی انجام این معاملات قیمت ارز ثابت می‌مونه. یعنی اگر خریدار و فروشنده بر سر یک چیزی، با قیمت معین به توافق برسند، در زمان آینده هیچ گونه تغییری در قیمت و ارز پرداختی لحاظ نمیشه. شما برای انجام معاملات فیوچرز، میتونید از طریق صرافی ها اقدام کنید.
معاملات مارجین
معاملات مارجین، به معاملاتی گفته میشه که در اونها معاملهگران یا تریدرها می‌تونن علاوه بر سرمایه اولیه خود، وجوه بیشتری را اخذ کنند ومعامله با حجم بزرگ‌تری را باز کنند. معاملات مارجین روشی برای خرید و فروش دارایی هست، که از سرمایه ای که توسط شخص سوم تامین میشه بهره میگیره. حساب های مارجین به معامله گران با استفاده از اهرم ها، امکان دسترسی به مقدار بیشتر از سود و ضرر رو می ده. مثلا اگر شما یک تریدر هستین و سرمایه اولیه شما، ۱۰۰دلار باشه برای باز کردن یک پوزیشن، میتونین با استفاده از معاملات مارجین یا اهرم دار، با توجه به نوع پلتفرم معاملاتی خودتون، استفاده کنید و این یعنی اگر شما اهرم 2x رو انتخاب کنید، در برابر هر یک دلار خودتون میتونید یک دلار اهرم دیگه هم دریافت کنین.
توکن اهرم دار یا لوریج دار(ETF)چیست؟
اگر به ترید ارز های دیجیتال می‌پردازید یا قصد ورود به این بازار رو دارین، باید حتما مبحث توکن های اهرم دار رو یاد بگیرید بنابراین در این بخش از چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟ این اصطلاح رو کامل توضیح خواهیم داد. چون میتونید بعد از تسلط به این مبحث، سود های زیادی به دست بیارید. لوریج به معنای اهرم هست. توکن اهرمی از قابلیت حفظ سرمایه در روند تغییرات بازار برخورداره، چون که این توکن ها از اهرم معقولی هم برخورداره. شما با استفاده از استراتژی لوریج، برای ترید ارز های دیجیتال معامله خودتون رو انجام میدید و اگر در معامله به سود برسید، با استفاده از توکن های اهرمی میتونید سودتون رو چند برابر کنین.
در توکن های اهرم دار، شما به حالت اثبات خرید و فروش می کنید مثل حالت بورس ایران هست ، که شما یک دارایی دارید اما دارایی شما هیچوقت صفر نمیشه، مثل حالت اثبات هست. پس در اینجا دو تا پوئن مثبت دارید اینکه اهرم دارید روی خرید و فروش تون و اینکه از ریزش ها هم میتونید سود ببرید. پس با استفاده از توکن های اهرم دار، میتونید از قابلیت دو طرفه بازار ارز دیجیتال استفاده کنین و به نوعی در هنگام بازار نزولی ارز دیجیتال درآمدزایی داشته باشین.
فرض کنید یک توکن رشد، با قدرت اهرم ۴خریده باشید، در صورت افزایش قیمت یک درصدی ارز دیجیتال، ارزش توکن شما به اندازه ۴ درصد افزایش پیدا می کنه. برای آشنایی بیشتر شما با این توکن ها در اینجا مثالی از از توکن رشد UP و توکن افت DOWN می‌زنیم.
توکن رشد UP: مثلا فرض کنید توکن بیت کوین رشد BTCUP را با اهرم ۳ خریداری کردیم، اگه قیمت بیت کوین ۱ درصد بالا تر بره، ارزش این توکن ۳ درصد بالا می‌ره در مقابل اون اگه بیت کوین ۱درصد کاهش پیدا کنه، ارزش این توکن۳ درصد کاهش پیدا می‌کنه.
توکن افت DOWN: این توکن مخصوص بازارهای نزولی است. مثلا اگه توکن بیت کوین افت BTCDOWN را با اهرم ۳ در نظر بگیریم، اگر قیمت بیت کوین ۱٪ کاهش پیدا کنه، ارزش توکن BTCDOWN ۳ درصد افزایش پیدا می‌کنه، در حالی که اگر بیت کوین ۱٪ افزایش پیدا کنه، این توکن ۳ درصد کاهش پیدا می‌کنه.
این نکته رو در نظر داشته باشید، که در بازارهای دو طرفه اینطور هست که در بازار صعودی، افزایش قیمت باعث افزایش سود میشه و در بازار نزولی کاهش قیمت باعث افزایش سود میشه. اما با وجود توکن‌های افت DOWN میتونین از بازار نزولی هم سود کسب کنید، ضمن اینکه نگران ریسک بالای بازارهای دوطرفه هم نباشید.
کدام دارایی های دیجیتال مناسب فروش استقراضی هستند؟
• دارایی هایی که توسط شرکت های کوچیک عرضه میشن، که سرمایه اونها توسط سرمایه گذاران افزایش یافته.
• دارایی هایی که فقط روی یک محصول متمرکز هستند.
• دارایی های که در حال ورود به رقابت های جدید هستند و وضعیت مالی ضعیفی دارند.
راهکارهای کسب سود در بازار نزولی
در ادامه این مقاله راهکارهایی که می تونه در بازار های نزولی برای شما مفید باشه رو کامل ارائه خواهیم کرد که می تونین در شرایطی که بازار نزولی هستش، اون ها رو به کار ببرین و از ضرر در این بازار جلوگیری کنین.
تبدیل سرمایه به استیبل کوین
اگر علاقه ای به معامله در روند نزولی ندارید، بهترین راه این است که سرمایه خودتون رو به استیبل کوین تبدیل کنید و منتظر خروج بازار از روند نزولی باشید. اگه انتظار دارید در نقطه ای خاص، روند بازار تغییر کنه و دوباره به حالت صعودی برگرده، میتونید از اون برای وارد شدن به بازار و کسب سود استفاده کنید. از طرفی دیگه، اگر شما جزو سرمایه گذاران بلند مدت هستید و سال ها یک سرمایه رو نگه داشتید، ورود به معامله فروش در بازار خرسی ضرری ندارد.
پول نقد در بازار های نزولی، بهترین سرمایه گذاری به حساب میاد. شما همچنین میتونید در هنگام افت قیمت ارز های دیجیتال، پول خودتون رو در بانک نگهداری کنید و بعد از گذشت این مدت، در کف قیمت اقدام به خرید کردن کنید و سود بهتری نصیبتون خواهد شد.
سرمایه گذاری روی ارز های دیجیتال با کیفیت
هنگامی که بازار نزولی می شود، بعضی از شرکت های ارز دیجیتال، از دور رقابت کنار میرن، یا به بیانی دیگه، کمپانی هایی که هیچ مزیت رقابتی ندارن و از اهرم و وام ها استفاده کردن بیشترین ضرر رو میگیرن. شما در مواقعی که بازار نزولی هست، بهتر است وارد یک پوزیشن لانگ بشین(پوزیشن لانگ یعنی خرید یک دارایی، با انتظار افزایش ارزش اون در آینده).
در این مورد روند نزولی دارایی، با یک جهش و در کوتاه مدت به یک روند صعودی تغییر می‌کنه، اما دوباره این روند نزولی میشه. این تحرک قیمتی که برخلاف روند اصلی نزولی رخ داده، می‌تونه دارای نوسانات شدید باشه.
مرحله به مرحله وارد بازار شدن
قیمت ها به اندازه کافی پایین اومدند، باز هم تمام سرمایه خود را سرمایه گذاری نکنید و مقداری را برای مرحله بعد نگه داری کنید.
داشتن دید بلند مدت
نباید به حرکت های بازار، واکنش سریعی داشته باشید. بعضی از سرمایه گذاران، عملکرد زیادی در بازار ندارن و دلیلش ورود سریع به موقعیت های معاملاتی هست. پس به هیچ عنوان اینکار رو انجام ندید.
دور شدن از شت کوین ها و پروژه های زامبی
بیشتر مردم در این مواقع، در پروژه هایی سرمایه گذاری میکنن که بی ارزش هستند. هدف همه ارزهای دیجیتال، جذب سرمایه گذارهست، اما این شما هستید که نباید به پروژه های فاقد ارزش نزدیک شوید و گول تبلیغات رو نخورید.
خروج از ارز های فیات
برخی از معامله گران، پیشنهاد می کنند که هنگام سقوط بازار های کریپتو کارنسی، به سمت ارز های فیات هجوم ببرید. مدیریت دارایی رمزنگاری، زمانی که این دارایی های ارز دیجیتال کاهش می یابد، اکثرا از این رویکرد استفاده می کنند.
استفاده موفقیت آمیز از این استراتژی ممکن هست ساده تر از انجام اون باشه. خروج از فیات مستلزم این هست که بتونین زمان بندی بازار رو، هنگام خروج و بازگشت تعیین کنیم. هوشمندانه ترین استراتژی این هست که پولی رو که میتونید در معرض خطر قرار بدید، تخصیص بدید و بعد بدون توجه به تغییرات بازار به برنامه خودتون پایبند باشید.
در بازار خرسی، خرس ها را دنبال کنید
شما باید هنگام سرمایه گذاری همه جوانب را بسنجید و بهترین تصمیم رو بگیرید و این نکته ای بسیار مهم هست که درباره هرچیزی که می‌شنوید، کاملا تحقیق و بررسی کنید و احساسات خود را در این باره کنار بذارید و از مشورت گرفتن از طرفداران بیت کوین اجتناب کنید یا به بیان دیگه، تو این بازار ها تبعیت از افرادی که دید بدی نسبت به بیت کوین دارند، بیشتر به نفع شماست تا تبعیت از کسانی که بیش ازحد به آن خوش بین هستند. آنها بارها و بارها اشتباه کرده اند و بعد از این هم اشتباه خواهند کرد.
بازار نزولی، با رکورد اقتصادی در ارتباط هست. ترید و کسب درآمد در بازار نزولی غیر ممکن نیست، اما بهتر است استراتژی هایی را به کار ببرید که احتمال موفقیتتون بیشتربشه. بنابراین، شما باید در این بازی بسیار با احتیاط باشید، چون که بازار ارزهای دیجیتال با سرعت بالایی که در تغییر روند دارد حتی معامله گران نرخ اهرم و نوسانات بازار باتجربه رونیز بسیار اوقات مات و مبهوت کرده.
در مقاله راهکارهای کسب سود در بازار نزولی سعی کردیم این موضوع را برای شما توضیح بدیم که چطور در بازار نزولی سود کنیم. ما در این بحبوحه جنگ اوکراین و روسیه در یک بازار نزولی قرار داریم و نمیتوان صد درصد پیش بینی کرد که چه زمانی بازار حالت صعودی خود را به خود خواهد گرفت. توجه داشته باشید که رمز موفقیت در هر کاری داشتن تخصص و علم کافی در اون زمینه هست.
در بازار ارزهای دیجیتال هم هر چقدر اطلاعات و دانش خود را بیشتر بالا ببرید، سود بهتری از این بازار خواهید برد. ما در این مقاله سعی کردیم این سر نخ رو به شما بدیم که حتی در زمان های ریزش بازار هم میشه سود کرد، بشرطی که بدونین که چه کاری باید انجام بدین. صرافی ارز دیجیتال ایران بایننس هم در کنار شماست تا بهترین اطلاعات رو کسب کنین و با کمترین کارمزد خرید و فروش بیش از 500 ارز دیجیتال و 200 شت کوین رو انجام بدین.
اهرم صعودی در بازارهای داخلی
یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمتها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمتها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.
بازار سهام
موقعیت حساس بورس
در جریان معاملات روز چهارشنبه و در آخرین روز کاری هفته بازار سهام روندی پرنوسان داشت. به‌طوری که معاملات روز گذشته با افزایش عرضه‌ها و افت شاخص کل به عنوان نماگر اصلی بازار آغاز به کار کرد، اما در ادامه داد‌و ستدها با بهبود نسبی تقاضا از افت شاخص کاسته شد. نماگر اصلی تالار شیشه‌‌ای دیروز با کاهش ۰۵/ ۰درصدی به رقم یک میلیون و ۵۴۱ هزار واحد عقب‌نشینی کرد. این درحالی بود که شاخص هموزن با ۳۱/ ۰ درصد افزایش سبز‌پوش شد. علاوه بر این ارزش معاملات خرد بورس (سهام و حق تقدم) همچنان در سطوح پایین به سر می‌‌برد و روز گذشته رقم ۲۳۷۰ میلیارد تومان به ثبت رسید. به عقیده برخی از کارشناسان به دلیل رشد نرخ دلار آزاد که روی سود شرکتها تاثیر مثبت می‌‌گذارد، نمیتوان انتظار افت شدیدی را در شاخص کل داشت اما با این حال نیز نباید انتظار جهشی مثبت را داشت.
بازار سکه
درخشش هیجانات صعودی سکه
بازار طلا و سکه روزهای پایانی هفته را با افزایش هیجانات صعودی سپری کردند به‌طوری که سکه امامی روز چهارشنبه با توجه به رشد دلار در بازار آزاد از سطوح مقاومتی خود عبور کرد. بر این اساس فلز گرانبها روز گذشته در بالای محدوده نیمه دوم سطح 15 میلیون تومان مورد معامله قرار گرفت. به‌این‌ترتیب حباب سکه یاد شده با افت بهای طلا در بازار جهانی و رشد دلار به بیش از 6/ 1 میلیون تومان رسید. به عقیده برخی تحلیلگران بازار حباب بالای سکه نشان از انتظارات افزایشی در بازار با توجه به تمایلات صعودی دلار دارد. معاملات در بازار ارز به دلیل محدودیتهای عرضه رونق ندارد و دست دلالان را کوتاه کرده است. بنابراین افزایش حباب سکه می‌تواند نشان از تغییر نگاه معاملهگران از بازار ارز به زمین بازی سکه باشد. در مقابل نیز برخی بر این باور هستند که بازار مملو از هیجانات افزایش است و ریسک معاملاتی روزبه‌‌روز در حال بیشتر شدن است.
بازار طلای جهانی
نوسان طلا
روز چهارشنبه در بازار جهانی طلا به دلیل افزایش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده و تقویت شاخص دلار کاهش یافت. همچنین با انتظار سرمایهگذاران از مشخص شدن سیاستگذاری‌‌های پولی فدرال رزرو برای اجرای سیاست‌های انقباضی برای کنترل تورم آمریکا، معاملات طلا کم‌رمق دنبال شد. به‌طوری که روز گذشته بهای طلای جهانی بین 1827 تا1850 دلار نوسان داشت و (در ساعت 20) به قیمت 1843 دلار در هر اونس رسید. علاوه بر این سرمایهگذاران در حال حاضر نگران یک رکود بالقوه ناشی از انقباض پولی هستند. بر این اساس بسیاری از سرمایهگذاران در دو افزایش نیم واحدی نرخ بهره در ژوئن و جولای در حال برنامه‌‌ریزی معاملات آتی خود هستند. لذا انتظار می‌‌رود طلا نرخ اهرم و نوسانات بازار طی روزهای آتی نوسانات محدودی داشته باشد و بیشتر تغییرات خود را با تمایلات نزولی دنبال کند.
بازار اوراق مسکن
سایه ابهامات بر بازار مسکن
اوراق تسهیلات بانک مسکن که در بازار فرابورس مورد معامله قرار می‌گیرد، در آخرین روز معاملاتی هفته اول خرداد کار خود را نزولی به پایان رساند. به‌طوری که تمامی تسه‌ها سرخ‌‌پوش شدند. بر این اساس تسه 9912 نیز روز گذشته با افت 34/ 2 درصدی معادل 3 هزار و 108 تومان کاهش به زیر سطح 130 هزار تومان بازگشت و داد و ستدهای خود را در قیمت پایانی 129 هزار و 947 تومان خاتمه داد. برخی از کارشناسان بازار مسکن بر این باور هستند که حذف ارز ترجیحی تا حدودی در قیمت تمام شده ساخت مسکن بی‌‌تاثیر بوده و تورم عمومی ممکن است در قیمت مصالح ساختمانی اثرگذار باشد و در طولانی‌مدت قیمت واحدهای مسکونی به آرامی افزایش داشته باشند. اما برخی دیگر معتقدند با وجود کم بودن ظرفیت رشد قیمتها در بازار ملک، این احتمال وجود دارد که در صورت عدم توافقات برجامی هیجانات باعث گرانی کاذب و افزایش اجاره‌‌بها شود.
بازار نفت
احتمال رونق بازار نفت
شاخص‌‌های نفتی روز چهارشنبه در بازار جهانی پس از پایان قرنطینه‌های کرونایی در شانگهای توسط چین افزایش یافتند. علاوه بر این توافق ممنوعیت بخشی و مرحله‌‌ای نفت روسیه توسط اتحادیه اروپا (EU) عرضه نفت را بیش از پیش محدود کرد. بر این اساس با توجه به افزایش تقاضا با فرا رسیدن فصل مسافرت‌‌های تابستانی و افزایش تقاضای سوخت در چین و محدودیتهای عرضه، نفت خام برنت (تا ساعت 16) به قیمت 116 دلار و 98 سنت در هر بشکه مورد معامله قرار گرفت و بخشی از ضررهای خود را جبران کرد. نفت وست تگزاس اینترمدییت نیز با رشد بیش از یک دلار در سطح 115 دلار و 81 سنت معامله شد. بر این اساس به عقیده برخی از تحلیلگران این حوزه انتظار می‌‌رود با توجه به شرایط ایجاد شده در بازار نفت، تمایلات صعودی بیشتر شود و برای بازه زمانی کوتاه‌مدت سطح 125 دلار را تجربه کند.
نرخ ارز، اهرم تاثیرگذار در سودسازی شرکت‌های بورسی
تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه به تاثیرپذیری بازار سرمایه از نرخ ارز اشاره کرد و گفت: زمانی که قیمت‌های جهانی کامودیتی‌ها (مواد پایه و معدنی) دستخوش تحول می‌شوند این اتفاق همانند اهرمی می‌تواند در سودسازی شرکتها تاثیرگذار باشد که فعالان بازار سرمایه باید به این مساله توجه جدی داشته باشند.
"امیرعلی امیرباقری" امروز (یکشنبه) در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به کلیت معاملات بورس در سومین هفته پاییز اشاره کرد و افزود: در هفته گذشته شاهد فشار فروش در بازار سهام بودیم که به مرور و با نزدیک شدن به پایان هفته میزان فشار فروش افزایش پیدا کرد و کلیت بازار وارد روند منفی شد.
وی ادامه داد: البته از روز گذشته (شنبه) این روند تغییر یافته و شاخص بورس، رشد قابل توجهی را تجربه کرد.
وی موضوع قیمت ارز و آزادسازی پول‌های بلوکه شده را از مهمترین ابهامات فعلی در بازار سرمایه دانست و گفت: در حوزه سیاست خارجی اخبار مثبت به گوش رسید و براساس شنیده‌ها روابط ایران و عربستان رو به بهبود است، این موضوع می تواند نگاه مثبتی را در بین فعالان بازار ایجاد کند.
به گفته امیرباقری، از طرفی احیای برجام بر بازار ارز تاثیرگذار است و ضمن ایجاد زمینه های لازم برای کاهش قیمت دلار در بازار، به طور حتم روند این بازار را دستخوش تغییر خواهد کرد.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: در صورت وقوع چنین اتفاقی، شرکت های صادراتی و ارز محور که جزو شرکت های شاخص ساز بازار هستند از این اتفاق تاثیر می پذیرند و زمینه فشار بر کلیت بازار فراهم می شود.
نرخ اوراق، عاملی در ریزش اخیر شاخص بورس
وی با بیان اینکه مساله نرخ اوراق از دیگر مسایلی بود که تا حدودی منجر به افزایش ابهامات موجود در بازار شد و زمینه فشار فروش را بر کلیت معاملات این بازار فراهم کرد، اظهار داشت: تعدادی اوراق بدون ریسک در حال معامله در بازار فرابورس هستند که میزان چشمگیری از این معاملات مربوط به عملیات بازار باز است اما از آنجا که این معاملات از معاملات سایر اوراق تفکیک شده نیست؛ بنابراین حجم خود را به صورت تجمعی در معاملات اوراق نشان می دهد و سبب ترس و تردید فعالان بازار می شود.
امیرباقری تاکید کرد: افزایش نرخ بازده بدون ریسک در کلیت بازار می تواند منجر به تغییر جهت جریان سرمایه از سمت اوراق ریسکی مانند سهام به سمت اوراق بدون ریسک همچون صندوق های با درآمد ثابت شود که این امر به مراتب باعث ایجاد فشار در کلیت بازار خواهد شد.
قیمت های جهانی، تاثیرگذار در تغییر روند معاملات بورس
وی قیمت های جهانی را سومین عامل تاثیرگذار در تغییر روند معاملات بورس طی چند روز گذشته دانست و گفت: در این میان نرخ گاز به سقف تاریخی خود رسید و در نهایت از آن عبور کرد که همین امر توانست معاملات بازار را با ترس و تهدید مواجه کند، چراکه نرخ خوراک بسیاری از صنایع بزرگ بازار سرمایه ارتباط مستقیمی با قیمت گاز دارند و افزایش قیمت آن منجر به ایجاد فشار در بدنه معاملات بازار سرمایه خواهد شد.
امیرباقری اظهار داشت: از طرفی در حوزه جهانی نرخ فرآورده‌ها با افزایش همراه شدند؛ بنابراین با توجه به چنین وضعیتی باید صبر کرد و دید اثر قیمت مواد اولیه و فرآورده‌ها به چه صورت در سود شرکتها منعکس می‌شوند.
این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: براساس پیش‌بینی های صورت گرفته به نظر می رسد که در فصل پاییز و زمستان با بحران انرژی به خصوص در حوزه گاز مواجه شویم که همین امر می‌تواند اتفاقات پیش‌بینی ناپذیری را برای برخی از محصولات ایجاد کند.
وی با تاکید بر اینکه سرمایه گذاران باید اکنون توجه زیادی را نسبت به قیمت های جهانی داشته باشند، گفت: با توجه به تاثیرپذیری بازار سرمایه از نرخ ارز اما نرخ اهرم و نوسانات بازار زمانی که قیمت های جهانی دستخوش تحول می شوند این اتفاق همانند اهرمی می تواند در سودسازی شرکت ها تاثیرگذار باشد که فعالان بازار سرمایه باید به این مساله هم توجه جدی داشته باشند.
امیرباقری خاطرنشان کرد: از جمله ریسک ها و ابهاماتی که معاملات بورس هفته گذشته با آن مواجه و وزن سنگینی را در روند بازار ایجاد کرد انتخاب ریاست سازمان بورس، تغییر اعضای شورای عالی بورس و هیات مدیره سازمان بود، این در حالیست که بازار نباید زیاد از این موضوع تاثیر می پذیرفت و زمینه ایجاد نوسان در معاملات بازار سهام را فراهم می کرد.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: افراد انتخاب شده در ارکان بازار سرمایه، مرتبط با بدنه بازار سرمایه هستند و آشنایی زیادی را با کلیت بازار دارند که امیدواریم بتوانند مسوولیت محول شده را با موفقیت به پایان برسانند.
وی با بیان اینکه نکته قابل توجه این است که فعالان بازار سرمایه وزن زیادی را به پارامترهای تاثیرگذار بر معاملات بورس می دهند و همین امر سبب ایجاد هیجان در خرید و فروش خواهد شد، گفت: تغییر ریاست سازمان بورس نمی تواند چندان بر روند و کلیت معاملات بازار تاثیرگذار باشد و روند این بازار را دستخوش تغییر و تحول کند، به همین دلیل نباید نقش آن را در کلیت معاملات بورس پررنگ دانست زیرا این اتفاق به عنوان آدرس اشتباه دادن به معاملات بازار تلقی می شود.
بند طلایی بودجه برای حرکت اقتصاد کشور به سمت بازار آزاد
امیرباقری با اشاره به اینکه برخی از مسایل مانند نرخ تورم و نرخ ارز می توانند به شدت بر معاملات بورس تاثیرگذار باشند، افزود: در کنار این مسایل به فعالان بازار توصیه می شود تا نگاه تحلیل محور به معاملات بورس داشته باشند و در راس تحلیل های خود پارامترهای اقتصادی و بنیادی را در نظر بگیرند تا بتوانند تصور درستی را از سودسازی شرکت ها در سال جاری و سال های آینده داشته باشند.
امیرباقری اظهار داشت: در بودجه یک بند طلایی برای حرکت از قیمت گذاری دستوری به سمت قیمت گذاری به سمت بازار آزاد وجود داشت که اجرایی شدن آن به طور حتم مزایای زیادی را برای اقتصاد کشور در میان مدت و بلندمدت به همراه خواهد داشت، چرا که سال های زیادی قیمت گذاری دستوری با شعار حمایت از مصرف کننده، منجر به توزیع رانت در بین عده معدودی از افراد و تشدید شکاف طبقاتی شده است.
این کارشناس بازار سرمایه گفت: حرکت از قیمت گذاری دستوری به سمت بازار آزاد، حرکتی طلایی است که منجر به اصلاح ساختار اقتصاد کشور خواهد شد.
به گزارش ایرنا، شاخص کل بازار بورس روز گذشته (شنبه، ۲۴ مهرماه) با ۴۰ هزار و ۶۰ واحد افزایش در جایگاه یک میلیون و ۴۳۷ هزار واحدی قرار گرفت.
مقاله نشریه
رابطه بین نقدینگی، اهرم مالی، رشد فروش و بهای تمام شده با نوسانات قیمت و بازده سهام درشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
The company's performance is influenced by various factors that have a great impact on their success or failure. In this paper, we study the relationship between liquidity, financial leverage, sales growth and cost with price volatilities and stock returns on companies listed on the Tehran Stock Exchange. The research method is descriptive-correlational. It has also been post-event research since the historical data of companies has been used. The statistical population includes all companies listed on the TSE. The model has been examined on the financial statements of 123 companies during the period 2011 to 2017. Results show that there is a significant relationship between liquidity, financial leverage, sell growth and stock price volatilities. The adjusted coefficient for price volatilities and price returns are 0.207 and 0.368, respectively. Furthermore, the results show that the mentioned variables have a higher impact on stock returns than stock price volatilities.
رابطه بین نقدینگی، اهرم مالی، رشد فروش و بهای تمام شده با نوسانات قیمت و بازده سهام درشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران 3/20/2020 12:00:00 AM
دیدگاه شما