افزایش همبستگی طلا و دلار

شما خیلی راحت میتوانستید ریسک خود را کاهش دهید با اینکار که فقط تصمیم به خرید USD/CHF و یا فروش EUR/USD میگرفتید .به عبارت ساده تر خریدن یا فروختن دو جفت ارزی که همبستگی قوی دارند در یک لحظه ، میتواند ریسک شما را دو برابر میکند و نتیجه ای معکوس برای شما خواهد داشت.

چرا دلار و طلا رابطه معکوس دارند؟

در این مقاله قصد داریم این را برای شما کامل توضیح دهیم. البته قبل از اینکه وارد بحث های مفصل در این خصوص بشویم این را لازم است بگویم که همیشه به این صورت نیست که این دو دارایی این رابطه را با هم داشته باشد.این موضوعی بود که اتفاقاً یکی از دوستان هم در پیج اینستاگرام ما سوال کرده بود و گفته بود که گاهی اوقات در نمودار می‌بیند که هر دوی این‌ها در یک جهت حرکت می‌کنند.

این 2 نکته را به یاد داشته باشید:

1. این اتفاق همیشگی نیست ولی در غالب موارد به این صورت رفتار می کنند.
2. نکته دوم اینکه معمولاً این طلا است که از دلار پیروی میکند. یعنی زمانی که دلار حرکتی به سمت بالا یا پایین انجام می‌دهد، طلا در خلاف جهت آن حرکت می کند و البته این هم باز وحی منزل نیست و گاهی خلاف این مورد هم دیده می‌شود. اما در حالت کلی دلار پیشرو هست و رهبری می‌کند و طلا پیروی می‌کند از رفتار دلار.

اما چرا دلار و طلا رابطه معکوس با هم دارند؟

برای توضیح این ارتباط بین دلار و طلا سه دلیل را میتوان در نظر گرفت.

دلیل اول:

اگر خیلی ساده بخواهیم صحبت کنیم اولین دلیل این است که وقتی شما چارت طلا را بررسی می‌کنید می‌بینید که صورت کسر طلا هست و مخرج کسر دلار (XAU/USD). به این معنی که ارزش طلا در برابر دلار سنجیده می شود.

بنابراین خیلی واضح هست، زمانی که ما یک کسر داریم که صورت و مخرج آن دو دارایی متفاوت هستند، وقتی که یکی از آنها زیاد شود دیگری احتمالاً در حال کاهش است و خارج قسمت کسر ما در حال تغییر است. خیلی ساده اگر بگوییم صورت و مخرج با هم رابطه معکوس دارند. این شاید ساده ترین روش باشد برای اینکه ما بتوانیم این رابطه بین دلار و طلا را بررسی کنیم.

دلیل دوم:

اما از طرف دیگر اگر به صورت فاندامنتال یا بنیادی بخواهیم این موضوع را بررسی کنیم، می‌توانیم این مورد را در نظر داشته باشیم که زمانی که دلار در حال افزایش ارزش خود در بازار است (ما قبلاً در مقاله شاخص دلار چیست؟ شاخص دلار را بررسی کردیم و راجع به اینکه ارزش دلار در مقایسه با ۶ ارز دیگه محاسبه می‌شود صحبت کردیم. پیشنهاد میکنم این مقاله را از دست ندهید)، در واقع به این معنی هست که قدرت آن شش ارز دیگر در مقابل دلار در افزایش همبستگی طلا و دلار حال کاهش است.

پس بنابراین چه اتفاقی می‌افتد؟

وقتی ارزش دلار بالا میرود آن شش ارز دیگر کمتر توانایی خرید طلا را دارند، چرا که پول آنها نسبت به دلار ضعیف تر شده است. برعکس آن زمانی که ارزش دلار در حال کاهش است، قدرت ارزهای دیگر برای خرید طلا بالا می‌رود.

مثلاً در همین چند وقت گذشته می‌بینیم که ارزش دلار در برابر یورو یا پوند یا سایر ارزها روز به روز در حال کاهش است. به عنوان مثال همین الان هر یک یورو تقریباً به اندازه ۱.۲1 صدم دلار ارزش داره. یعنی بیست و یک درصد بیشتر از دلار ارزش داره.

بنابراین بیایید با هم بررسی کنیم:

اگر یک آمریکایی بخواهد الان یک اونس طلا بخرد، باید تقریباً ۱۷۰۰ دلار پول بپردازد. در حالی که اگر یک نفر بخواهد با یورو یک اونس طلا بخرد فقط باید در حدود 1300 یورو پرداخت کند.

پس بنابراین زمانی که ارزش دلار در حال کاهش است، سایر ارزها توانایی این را بیشتر پیدا می‌کنند که بتوانند طلا بخرند. این باعث می شود که تقاضا برای طلا بالا برود و افزایش تقاضا برای طلا به معنی افزایش ارزش آن در بازار است.

اما دلیل سوم را هم به شما بگویم

هر زمان در اقتصاد آمریکا شرایط خوب باشد از آن سمت دلار هم ارزشش تقویت می‌شود، این یک موضوع بدیهی است. در این حالت مردم می‌آیند و در اقتصاد و بازارهای اقتصادی سرمایه گذاری می کنند. مثلاً در بورس و سایر بازارها و سرمایه ها به سمت اقتصاد امریکا می‌آید. این باعث تقویت دلار می شود. اما برعکس آن، مثلا در همین شرایطی که آمریکا با کرونا به شدت درگیر است پول از اقتصاد خارج می‌شود و سرمایه‌گذار‌ها ترجیح می‌دهند که سرمایه‌هایشان را به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر ببرند، مثل طلا یا مثلاً اتفاقی که در رابطه با بیت‌کوین هم دیدیم افتاد و ارزش آن بالا رفت. البته هنوز نمی شود بیت‌کوین را یک سرمایه‌گذاری امن بشناسیم، اما به هر حال شباهت‌هایی رو با طلا می‌تواند داشته باشد. پس این موضوع هم باعث می‌شود ارزش طلا بالا برود و ارزش دلار کاهش پیدا کند.

این سه دلیل را می توان برای توضیح این که چرا دلار و طلا رابطه معکوس دارند؟ عنوان کرد.

آموزش همبستگی جفت ارز ها

در همین ابتدای مقاله میخواهیم از شما سوالی بپرسیم که آیا تا کنون به آموزش همبستگی جفت ارز ها در فارکس توجه کردید یا خیر ؟ بطور مثال تا بحال دو جفت ارز را مد نظر داشته اید که رفتاری بسیار شبیه به هم انجام دهند یا جفت ارز هایی که دقیقا مخالف هم عمل میکنند اگر در یک نمودار صعود قیمت را داشته باشیم در دیگری شاهده ریزش قیمت خواهیم بود.

اگر بعد از چند ماه از فعالیتتان در بازار های مالی هنوز متوجه این موضوع نشدید باید به شما بگوییم که بهتر است کمتر به اینستاگرام و بازی های آنلاین سر بزنید و باید وقت بیشتری برای مطالعه و یادگیری بازارهای مالی قرار دهید .

در این مقاله آموزشی صفر تا صد همبستگی بین جفت ارز ها را به شما خواهیم آموخت .

در بازارهای مالی همبستگی یک ابزار آماری میباشد که نشان میدهد دو جفت ارز چه مقدار با یکدیگر در ارتباط هستند .

همبستگی ارز به معامله گر نشان میدهد که دو جفت ارز در یک بازده زمانی هم جهت ، خلاف جهت یا کاملا تصادفی با یکدیگر در ارتباط هستند .

اگر میخواهید در یک جفت ارز پوزیشن باز کنید که هیچ ، اما اگر قصد دارید در چند جفت ارز در یک لحظه اقدام به معامله نمایید بسیار اهمیت دارد که بدانید دو جفت ارز چگونه با هم در ارتباط هستند ، مخصوصا اگر میخواهید متوجه شوید که رابطه دو جفت ارز چگونه بر میزان ریسک شما تاثیر میگذارد .

مبحث بسیار جالبی است و همچنین ابزار مناسبی برای تصمیمات دقیق تر شما به جهت ورود به پوزیشن های مختلف ، که البته سعی شده مثل همیشه مبحث ساده سازی شود تا دوستان تازه وارد به بازار های مالی نیز براحتی به درک مطلب برسند .

چگونگی میزان محاسبه همبستگی ارز ها

میزان قدرت و ضعیفی همبستگی در جفت ارز ها بین +1 و -1 محاسبه میشود .

زمانی که مشاهده میکنید همبستگی دو جفت ارز +1 میباشد یعنی در 100 درصد مواقع هم جهت حرکت میکنند .

و زمانی هم که -1 را مشاهده میکنید یعنی در 100 درصد مواقع دو جفت ارز مخالف هم حرکت میکنند .

اما اگر همبستگی 0 باشد یعنی دو جفت ارز هیچ ارتباطی با هم نداشته و همانند یا مخالف یکدیگر هیچ حرکتی ندارند و بعبارتی خنثی هستند .

در ادامه از این آموزش همبستگی جفت ارز ها به شما جدول هایی را نشان میدهیم که میزان همبستگی جفت ارز EUR/USD نسبت به سایر جفت ارز ها را مشاهده میکنید . میزان و شدت همبستگی بین دو جفت ارز را اعداد بین +1 و _1 نشان میدهد ، بعبارتی اگر عدد اعشاری 0.80 را مشاهده کردید باید متوجه همبستگی در جهت روند را تشخیص دهید یا اگر عدد 0.80_ را مشاهده کردید باید تشخیص دهید که دو جفت ارز همبستگی قوی در خلاف جهت با یکدیگر دارند.

هنگامی که همزمان در دو جفت ارز معامله میکنید حتما از میزان ریسک خود آگاهی داشته باشید ، برخی از معامله گران فکر میکنند که اگر در دو جفت ارزی که همبستگی بالایی در یک جهت دارند پوزیشن باز کنند میتواند برایشان سود آور باشد ولی اگر نظر تیم آموزشی ما را بخواهید باید بگوییم که این افراد سخت در اشتباه هستند ، به جدول زیر توجه کنید که جفت ارز EUR/USD با GBP/USD همبستگی بالایی در یک جهت دارد ، عدد 0.94 را نشان میدهد و بنوعی میتوان گفت حرکات قیمتی که انجام میدهند بسیار شبیه به یکدیگر است .

نمودار هر دو جفت ارز را در زیر مشاهده میکنید که چقدر شبیه به یکدیگر ریزش پیدا کرده اند .

خب دوستان ما میتوانیم متوجه شویم که باز کردن یک لات در EUR/USD و GBP/USD همانند این است که در یکی از این جفت ارز ها حجم خود را دو برابر کنیم .

بصورت مثال اگر شما یک لات در EUR/USD و یک لات دیگر در جفت ارز GBP/USD معامله فروش باز کنید ، بنوعی 2 لات در EUR/USD معامله کرده اید به این دلیل که هر دو جفت ارز در یک سو و یک روند در حرکت هستند .

اینگونه شما ریسک خود را دو برابر کرده اید چرا که اگر قیمت در EUR/USD افزایش پیدا کند و STOP شما بخورد به احتمال زیاد در GBP/USD هم STOP زده خواهد شد و در هر دو معامله متضرر میشوید . ( این مثال برای معامله SELL بود )

همچنین شما نباید در GBP/USD خرید و در EUR/USD معامله فروش افزایش همبستگی طلا و دلار باز کنید چرا که اگر در GBP/USD شاهد افزایش قیمت باشیم باید احتمال بسیار زیاد رشد قیمت EUR/USD را هم بدهیم و بنظر شما اینگونه چه چیزی پیش خواهد آمد؟

نباید فکر کنید اینگونه سود و ضرر شما صفر میشود چرا که این فکری کاملا اشتباه است ، میزان نوسان پیپ در افزایش همبستگی طلا و دلار هر جفت ارز متفاوت است و نباید به دلیل همبستگی بالایی که دارند فکر کنید که هر دو جفت ارز در یک رنج پیپ خاصی حرکت میکنند.

نوسانات در جفت ارز ها بی ثبات هستند بطور مثال ممکن است در EUR/USD مقدار 150 پیپ رشد را شاهد باشیم در صورتی که در GBP/USD فقط 135 پیپ رشد مشاهده کردیم ، حال میتوانید با یک حساب سر انگشتی متوجه شوید که میزان سود و ضرر ما در جفت ارز ها با همبستگی بالا در یک جهت صفر نخواهد بود و ممکن است ضرر بیشتر و یا حتی سود بیشتر باشد .

بنابراین میشود نتیجه گیری کرد که فروش یک جفت ارز و خرید جفت ارزی دیگر که با یکدیگر همبستگی مثبت (در یک جهت) دارند امری ضرر بخش خواهد بود .

خب به سراغ یک مثال دیگر خواهیم رفت ، به جدول بالا که میزان همبستگی جفت ارز ها با یکدیگر را مشخص کردیم نگاهی بیندازید اینبار افزایش همبستگی طلا و دلار میخواهیم مثالی در مورد EUR/USD و USD/CHF بزنیم که همبستگی به شدت مخالفی با یک دیگر دارند و بنوعی شبیه به تام و جری هستند . میزان همبستگی آنها در یک هفته _1 بوده که از این عدد میتوان فهمید که به چه اندازه زیادی مخالف یک دیگر حرکت میکنند .

برای درک بهتر هر جفت نمودار های این ارز ها را در زیر قرار داده ایم ، مشاهده میکنید دقیقا مخالف یکدیگر عمل کرده اند و در یکی صعود قیمت و در دیگر نزول قیمت اتفاق افتاده است.

باز کردن پوزیشن هایی مخالف در جفت ارز هایی که با یکدیگر همبستگی منفی دارند دقیقا همانند این است که در جفت ارز هایی که با یکدیگر همبستگی مثبت دارند پوزیشن باز کنید.

خرید USD/CHF و فروش EUR/USD مثل این هست که حجم یک معامله را دو برابر کنید.

بعنوان مثال اگر در USD/CHF حجم 1 لات خرید و در EUR/USD حجم 1 لات فروش باز کنید در اصل شما 2 لات در USD/CHF معامله کرده اید ، اگر قیمت در USD/CHF رشد کند به احتمال بسیار زیاد قیمت EUR/USD کاهش پیدا خواهد کرد بنابراین شما در دو معامله سود میکنید .

بسیار اهمیت دارد که شما متوجه باشید با اینکار ریسک خود را دو برابر افزایش میدهید ، حال فرض کنید قیمت در USD/CHF نزول پیدا میکند و قطعا در EUR/USD باید شاهد افزایش قیمت باشیم ، بنابراین به احتمال زیاد STOP LOSS هر جفت معامله شما زده خواهد شد .

شما خیلی راحت میتوانستید ریسک خود را کاهش دهید با اینکار که فقط تصمیم به خرید USD/CHF و یا فروش EUR/USD میگرفتید .

به عبارت ساده تر خریدن یا فروختن دو جفت ارزی که همبستگی قوی دارند در یک لحظه ، میتواند ریسک شما را دو برابر میکند و نتیجه ای معکوس برای شما خواهد داشت.

در زیر جدولی مشاهده میکنید که تفسیر شما برای میزان همبستگی بین جفت ارز ها را قوی تر میکند .

قطعا تا الان این سوال برایتان پیش آمده که از چه منبعی میزان همبستگی جفت ارز ها را مشاهده کنید ، به شما سایت مای افیکس بوک را معرفی میکنیم که با کلیک روی لینک زیر میتوانید وارد بخش correlation شوید و به جداول دسترسی داشته باشید ، افزایش همبستگی طلا و دلار البته این نکته را هم عرض کنیم که میزان همبستگی در این سایت بصورت درصدی هست ولی براحتی میتوانید متوجه موارد شوید.

این مورد را هم فراموش نکنید که این مبحث برای بازار فارکس میباشد و پیشنهاد میکنیم در باینری آپشن به دلیل تایم فریم کوتاه و ریسک بالا انجام ندهید.

میزان همبستگی ارزها تغییر میکند

باید مراقب باشید چرا که میزان همبستگی همیشه به یک میزان نیست و همیشه در حال تغییر است چرا که بازارهای جهانی مدام در حال نوسان و تغییر هستند .

به جدول زیر توجه کنید که میزان همبستگی USD/JPY نسبت به سایر جفت ارزهای دیگر تعیین شده ، میزان همبستگی که در تایم فریم یک هفته ای مشاهده میکنید با یک ماه دیگر ممکن است بسیار متفاوت باشد.

لذا همیشه دقت فرمایید که در چه تایمی همبستگی ها را مشاهده میکنید ، دوستانی که فلزات مانند طلا در فارکس معامله میکنند قطعا اهمیت بسیار بالای همبستگی دلار به طلا را میدانند و به این درک رسیده اند که یکی از معیار های مهم برای تحلیل طلا ، بررسی شاخص دلار و اخبار فاندامنتالی مختص به آن میباشد ،اگر هر گونه سوالی از این آموزش همبستگی جفت ارز ها داشتید میتوانید در قسمت کامنت ها قرار دهید تا بچه های تیم پاسخگوی شما باشند.

تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس – اثر نوسانات بازار ارز در بازار بورس ایران

اخیرا شاهد افزایش قیمت شدید دلار در کشورمون هستیم و در کنار دلار، قیمت سکه و طلا هم افزایش های چشم گیری را به خود دیده است و همچنین بازار مسکن هم متاثر از بازارهای مالی دیگر، از رکود خارج شده و روند افزایشی خود را از سر گرفته است! در این بین سوال اینجاست که تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس به چه شکل است و روند شاخص کل بورس به چه صورتی خواهد بود؟ قطعا با افزایش قیمت دلار و ارزهای دیگر ، خودرو ، افزایش همبستگی طلا و دلار مسکن ، طلا و سکه و حتی مواد مصرفی مورد نیاز مردم، تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس هم جالب خواهد بود و باید دید که با افزایش شدید قیمت دلار طی روز های گذشته، اثرات این افزایش قیمت در قیمت سهام های شرکت های مختلف چجور است. در این مطلب راهنما قصد داریم تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس را به صورت کامل بررسی کنیم و یک نتیجه گیری کلی در خصوص با آینده بازار سهام با توجه به نوسانات ارزی داشته باشیم، پس با کد بورسی همراه باشید.

تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس

بازار بورس و بازار ارز همیشه به عنوان قسمت ‌های حساس بازار مالی مورد توجه ویژه سیاست ‌گذاران مالی و اقتصادی بوده ‌اند. نرخ ارز در همه بورس ‌های دنیا از متغیرهای حائز اهمیت و تاثیرگذار بر شاخص قیمت سهام بوده و هست. در حقیقت نرخ ارز، قیمت نسبی پول خارجی به پول داخلی است که به‌ عنوان یکی از عوامل کلان اقتصادی، همیشه مورد توجه سهامداران و فعالان بازارهای مالی بوده است.

به عبارتی دیگر این نرخ نشان دهنده شرایط کلی اقتصادی کشور است و عاملی مهم برای مقایسه اقتصاد داخلی با اقتصاد دیگر ملت ‌ها به حساب می آید. در ادامه این مقاله تحلیل از کد بورسی بنا داریم تا تاثیر افزایش قیمت دلار بر بورس را مورد بررسی و تجزیه و تحلیل خودمان قرار دهیم. بازار سهام ایران رابطه تنگاتنگی با قیمت محصولات جهانی دارد و از آنجایی که محصولات جهانی با ارز معامله و ارزش ‌گذاری می ‌شوند، تغییرات ارزش ارز بر قیمت کالاها و محصولات تاثیر گذار خواهد بود.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

بنابراین می توان نتیجه گرفت که شاخص ارز و بورس در ایران همبستگی نزدیکی با یکدیگر دارند. با توجه به صادراتی و وارداتی بودن بیشتر شرکت‌ های فعال در بازار سهام و میزان وابستگی آن ها به نرخ ارز، نوسانات ارز می ‌تواند تاثیرات متفاوتی بر منابع پذیرفته شده در بورس و شرکت ‌ها داشته باشد. این نوسانات می تواند به صورت مستقیم و غیرمستقیم ارزش سهام شرکت‌ های بورسی را تحت تاثیر قرار دهد. که در ادامه به بررسی هر یک از این دو مورد خواهیم پرداخت :

تاثیرات مستقیم نوسانات نرخ ارز در بورس

تاثیر مستقیم شامل آن دسته از شرکت ‌های بورسی است که صادراتی هستند و با نرخ ‌های جهانی قیمت ‌گذاری می‌ شوند، مثل صنایع پالایشگاهی، پتروشیمی، فلزی، معدنی و …) این شرکت ‌ها با افزایش قیمت دلار محصولات تولیدی خود را با قیمت بالاتری می فروشند و سودآوری بیشتری نصیب شرکت ‌های صادرکننده می شود، پس معمولا به دنبال افزایش نرخ ارز، ارزش سهام این شرکت‌ ها نیز افزایش خواهد یافت. امروزه این موضوع در خصوص با نیمی از شرکت‌ های فعال در بورس صدق می کند.

همین طور دیگر شرکت ‌ها نیز امکان دارد از بابت افزایش نرخ‌ های احتمالی پس از رشد دلار تعدیلات مثبت خوبی داشته باشند. چنانچه روند افزایشی در نرخ ارز موجب افزایش در قیمت سهام شود نسبت E/P شرکت ‌ها تغییر یافته و به دنبال آن ارزش سهام این شرکت‌ ها نیز با افزایش روبرو خواهد شد. از آنجایی که افزایش نرخ ارز موجب افزایش قدرت صادرات شرکت ‌ها می شود، شرکت‌ هایی که درآمد حاصل از فروش محصولات صادراتی خود را بر مبنای برابری نرخ ارز با ریال در بازار آزاد، شناسایی و وصول می ‌کنند از این بابت با تعدیل مثبت درآمد مواجه می شوند، پس قیمت سهام آنها به دلیل افزایش تقاضا جهت خرید سهام با افزایش روبرو خواهد شد.

در مقابل ولی سهام شرکت ‌هایی که مواد اولیه، تکنولوژی و تجهیزات تولیدی آنها از خارج کشور تامین می ‌شود مثل بعضی ار خودروسازان، صنایع دارویی و غذایی و نیز حمل‌ و‌ نقلی ‌ها و … از افزایش قیمت ارز معمولا تاثیر منفی می گیرند، به این دلیل که قیمت و هزینه تمام شده محصولات در این حوزه زیاد خواهد شد و به دلیل کاهش قدرت خرید روند سودسازی در این شرکت‌ ها با کاهش مواجه می شود. در واقع این یعنی در صورتی که یک بنگاه اقتصادی از تقاضاکنندگان ارز باشد، تغییرات نرخ ارز می ‌تواند برنامه ‌های تولیدی این شرکت ‌ها را تغییر دهد و بهای تمام شده محصولات تولیدی این دسته از بنگاه‌ ها را افزایش یا کاهش دهد که طبیعتا به دنبال آن ارزش سهام این شرکت ‌ها نیز دچار نوساناتی می شوند که می تواند مثبت و بعضا منفی باشد.

به عنوان مثال خودروسازی سایپا، با نماد معاملاتی خساپا را فرض می گیریم؛ اگر این شرکت ورقه‌ های فولادی مورد نیاز برای ساخت بدنه خودروهای خود را با بالا رفتن قیمت جهانی فولاد و افزایش قیمت دلار داخلی، ۳۰ درصد بالاتر از قیمت پیش ‌بینی شده در صورت ‌های مالی خود تامین کند، سود قطعی انتهای سال آن ها مستعد تعدیل منفی است و ارزش سهم این شرکت در بورس روند کاهشی به خود خواهد گرفت، بنابراین به صورت کلی به خاطر این که افزایش قیمت مواد اولیه مصرفی وارداتی، افزایش بهای تمام شده کالاهای تولیدی را به‌ دنبال دارد، موجب افزایش تورم و کاهش قدرت خرید مصرف کننده خواهد شد.

تاثیرات غیر‌مستقیم نوسانات نرخ ارز در بورس

بیش از نیمی از شرکت‌ های حاضر در بازار بورس، به نوعی به صورت مستقیم با اقتصاد بین‌ الملل و به ویژه قیمت کالاهای جهانی مرتبط اند و همچنین تعداد زیادی از شرکت ‌های دیگر بازار بورس به صورت سرمایه ‌گذاری و هلدینگی مشغول به فعالیتند که می‌ توان گفت به صورت غیرمستقیم با قیمت ‌های جهانی محصولات ارتباط دارند و با توجه به منابعی که روی آنها سرمایه گذاری کرده ‌اند با نوسانات نرخ ارز امکان دارد ارزش آنها افزایش و یا کاهش پیدا کند. چنانچه تمرکز آن ها روی شرکت ‌های صادرات محور باشد، افزایش قیمت ارز موجب افزایش ارزش سهام آنها شده و بالعکس چنانچه روی شرکت‌ های واردات محور متمرکز باشند، افزایش همبستگی طلا و دلار افزایش همبستگی طلا و دلار با افزایش قیمت ارز معمولا دچار کاهش ارزش می شوند.

البته باید این موضوع را هم در نظر داشت که به طور کلان، افزایش نرخ ارز نه تنها قیمت کالاهای وارداتی را زیاد می کند، بلکه قیمت برخی کالاهای تولیدی داخل کشور هم با افزایش روبرو شده و به دنبال تضعیف پول ملی در برابر ارزهای خارجی، تورم به بیشترین حد خودش می رسد. چنانچه کاهش ارزش پول ملی در کشوری آگاهانه و با کنترل ‌های لازم پولی و مالی دولت انجام شود، بی تردید اثر مثبتی بر افزایش صادرات کشورها و بینیازی از واردات دارد. کاهش ارزش پول ملی دغدغه ‌ای است که سرمایه ‌گذاران را ترغیب به روش ‌هایی برای حفظ ارزش سرمایه خود خواهد کرد، با وجود تفاوت بین شرکت ‌ها و صنایع ارز بر و ارزآور می ‌توان این طور بیان داشت که بیشتر صنایع از افزایش نرخ ارز تاثیر مثبت می ‌گیرند و با رشد سودآوری روبرو خواهند شد، ولی میزان تاثیر پذیری، شدت و تناسب آن یکسان نیست.

تاثیر نوسانات اخیر دلار در بازار بورس

در سالیان اخیر اغلب نوسانات بازار ارز با اثرگذاری روی بازار بورس همراه بوده است، به خاطر این که همانطور که اشاره شد بازار ارز و بازار بورس همبستگی نزدیکی با یکدیگر دارند و با افزایش نرخ ارز به دلایل سیاسی و اقتصادی بازار بورس به صورت هیجانی و به سرعت تحت تاثیر بازار ارز قرار می‌ گرفته است. اخیرا شاهد نوسانات بسیار زیاد در بازار ارز و افزایش بیش از حد قیمت دلار بودیم که این افزایش نرخ موجب ایجاد هیجانات اقتصادی در بنگاه های اقتصادی کشور شد که بازار بورس تیز از این قاعده مستثنی نیست.

افزایش قیمت دلار به افزایش تمایل سرمایه ‌گذاران به خرید سهام شرکت ‌های صادرات‌ محور منجر می شود، ولی پس از آن با تعیین ارز تک‌ نرخی از جانب دولت از تمایل سهامداران کم خواهد شد. این رویداد‌ها باعث شد تا صنایع صادرات ‌محور و صنایعی که مجبور به تهیه مواد اولیه با ارز هستند، در هفته های گذشته نوسانات بسیاری را به خود ببینند. تحلیلگران معتقدند که تحولات ارزی در روزهای اخیر تأثیر یکسانی بر سهام شرکت ‌ها نخواهد گذاشت، ولی به تعدیل سود غیرواقعی بعضی از شرکت ‌ها منجر می شود، به خاطر این که این موضوع موجب کاهش حاشیه سودهای غیرواقعی برخی از شرکت‌ های فعال در بورس شد که خوراک خود را با نرخ دلار مبادله ‌ایی دریافت کرده اما فروش ‌شان با نرخ آزاد انجام می شد.

در حقیقت با تحولات بازار ارز، پیش ‌بینی بازار سهام برای سهامداران کار ساده ای نیست و از همین روی در این نوسانات رشد‌ها و کاهش‌ های متوالی در قیمت سهام برخی شرکت ‌ها مشاهده می شود، اگرچه که روند بازار سهام به صورت کلی در سال ۹۷، ۹۸ و تا به اینجای ۹۹ صعودی بوده است و همراه سود خوبی نصیب سهامداران شده است و چه بسا این افزایش قیمت دلار و ارزهای دیگر، مزید علت باشد تا مسیر صعودی بورس ایران ادامه دار تر و مطمئن تر شود، به ویژه در شرکت های پلایشی و پتروشیمی و فلزی که صادرات محورند و با افزایش قیمت ارز، حاشیه سودی بهتری خواهند داشت و از این طرف، سهامداران هم با اوردر های خرید خود، ارزش سهام این گونه از شرکت ها را افزایش می دهند.

بی تردید نکته حائز اهمیت برای معامله‌ گران و همچنین فعالان اقتصادی و سرمایه ‌گذاران رسیدن قیمت دلار به تعادل و کاهش نوسان بازار ارز است، به این دلیل که نوسانات بازار ارز موجب رشد و یا افت هیجانی ارزش برخی شرکت ‌ها شده و تصمیم‌ گیری و انتخاب صحیح و آگاهانه سهام را سخت تر از قبل خواهد کرد.

شایان ذکر است که هر عامل تورم‌ زا به رشد سهام در بورس منتهی خواهد شد، دلیل این موضوع هم این است که قیمت سهام یک ارزش نسبی است که متاثر از سود حسابداری شرکت ‌ها می باشد که این سود با تورم افزایش خواهد یافت، همچنین باید توجه داشته باشید که این سود را باید از سود اقتصادی تفکیک کنید. به همین منظور، هر عامل تورم‌ زایی این سود را تغییر داده و به ‌تبع آن، قیمت افزایش پیدا می کند. بدیهی است شرکت ‌هایی که درآمد ارزی دارند یا قیمت‌ کالاهای آن ها با قیمت ‌های جهانی معیین می شود، اثرپذیری بیشتری از نرخ دلار دارند، مثل شرکت ‌هایی که صادرات دارند که طبعا قیمت صادراتی آنها در قیمت دلار ضرب شده و در بودجه آن ها قابل محاسبه خواهد بود.

نتیجه گیری و کلام آخر

به صورت کلی می ‌توان این طور گفت ارز نقشی اهرمی در بازار سهام بازی می کند و تغییرات قیمت ارز بر روند سودآوری شرکت‌ های حاضر در بورس ایران، به ویژه شرکت‌ های صادرکننده از جمله شرکت ‌های پالایشی، معدنی و فلزی اثرات بسیار زیادی دارد و همچنین افزایش قیمت ارز موجب افزایش بهای تمام شده کالاهای تولیدی نیز خواهد شد.

در مجموع هر چه صادرات بدون ریسک و مطمئن شرکت ها افزایش یابد و به علاوه بازار این شرکت ‌ها نیز کمتر متاثر از سیاست‌ ها باشد، اهرم دلاری نیز از تاثیر فوری و شدیدتری برخوردار خواهد بود، ولی در مقابل هر چه فروش داخلی شرکت ‌ها افزایش یابد، نقش اهرم دلار، ضعیف ‌تر خواهد شد.

البته این نکته را هم نباید فراموش کرد که افزایش نرخ ارز و برجسته شدن این نوسانات در چشم عموم جامعه، تهدیدی علیه بازار سهام، به عنوان بازاری موازی و رقیب بازار ارز، محسوب می شود.

سرمایه‌ گذاران در بورس اوراق بهادار باید به اثرات کوتاه ‌مدت و بلند‌مدت تغییرات قیمتی و ارزی توجه داشته باشند و تغییرات یکباره شاخص قیمت را ملاک ارزیابی سودآوری و انتخاب سهام جدید قرار ندهند و با اطلاعات و آگاهی کامل در سهام کم ریسک و بنیادی و با نگاه بلند مدت وارد شوند و درگیر هیجان‌ های زودگذر و شایعات و حاشیه ‌های بازار نشوند.

امیدوارم از این مقاله با عنوان آموزش نوسان گیری روزانه در بورس نهایت استفاده رو کرده باشید. هر گونه سوال و یا ابهامی هم داشتید، از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها در انتهای صفحه، با ما در ارتباط باشید.

سال 2022 سال طلاست یا دلار؟

اقتصادنیوز: فدرال رزرو برای انقباضی کردن سیاست‌های پولی خود برنامه‌ریزی می‌کند، اما تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند در سال آینده یورو با قدرت بیشتری به رقابت دلار بیاید و سال 2022 سال طلا باشد نه سال دلار.

به گزارش اقتصادنیوز قیمت طلای جهانی در پایان معاملات روز گذشته روی 1784 دلار قرار داشت، قیمت طلا در ساعت 12 و 13 دقیقه عصر به وقت ایران 1787 دلار گزارش می‌شد و تغییرات 24 ساعته شاخص دلار در این مقطع منفی بود. بازدهی خوب قیمت نفت در روزهای اخیر بر قیمت طلا تاثیر مثبت گذاشت، اما از طرف دیگر این باور که گونه جدید ویروس کرونا (اومیکرون) تاثیر جدی بر فرایند رشد اقتصاد جهانی نخواهد داشت به نوعی فراگیر شد و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا رشد کرد، این امر احتمالا قیمت طلا را تا حدی تحت فشار قرار داد.

یورو به کمک طلا خواهد آمد؟

معمولا تغییرات شاخص دلار و قیمت طلا همبستگی منفی دارند، برخی تحلیل‌گران این سوال را مطرح می‌کنند که سال 2022، سال طلاست یا دلار. فدرال رزرو به فکر تسریع تیپرینگ و بعد از آن افزایش نرخ بهره در سال 2022 است، با این وجود باور غالب این است که یورو در سال آینده با قدرت بیشتری به رقابت با دلار خواهد پرداخت و فلر گرانبها در سال 2022 شانس بیشتری دارد.

قیمت بیت کوین و اتریوم کاهش یافت

قیمت بیت کوین در 24 ساعت گذشته کاهش یافت و در ساعت 12 و 27 دقیقه عصر به وقت ایران روی 50 هزار و 441 دلار قرار داشت. سرمایه بازار بیت کوین به 953 میلیارد دلار رسیده بود و بیشترین و کمترین قیمت این ارز دیجیتال در 24 ساعت گذشته 3.5 درصد اختلاف داشتند.

تغییرات قیمتی اتریوم نیز در 24 ساعت گذشته منفی بود. قیمت اتریوم روی 4 هزار و 372 دلار قرار داشت و سرمایه آن 518 میلیارد دلار گزارش می‌شد. بیشترین قیمت اتریوم در 24 ساعت گذشته حدود 3.8 درصد از کمترین قیمت آن بیشتر بود.

افزایش همبستگی طلا و دلار

همبستگی بیت کوین با طلا پدیده پیچیده‌ای بود که کارشناسان را شگفت زده کرد افزایش همبستگی طلا و دلار و اکنون یک ساله شده است.

به گزارش برات نیوز، شکسته شدن سقف یک‌ساله همبستگی بیت کوین با طلا مرز غیرممکنی بود که ممکن شد.

در هفته‌ی گذشته، همبستگی سلطان کریپتوبا طلا با عبور از محدوده 0.3، سقف یک ساله اخیر خود را شکست.

همبستگی بیش‌تر بیت کوین با طلا به این معنی است که تغییرات قیمت آن تاثیر بیش‌تری بر روی بیت کوین خواهد داشت.

طلا بعد از صعود قیمتی خود ناشی از شروع جنگ روسیه و اوکراین، در یک ترند نزولی قرار گرفت.

در حال حاضر طلا 10 درصد نسبت به مدت مشابه پارسال افت قیمتی داشته است.

در یک سال اخیر عموماً همبستگی این ارز دیجیتال با طلا در محدوده منفی 0.2 و مثبت 0.2 در نوسان بوده‌است.

این نوسان ناشی از عدم همبستگی بیت کوین با طلا بود اما این همکاری پر افت و خیز بالاخره یک ساله شد.

کاهش همبستگی با سهام

کاهش ‌پیروی روند قیمت بیت کوین از بازار سهام آمریکا دلیل خوبی برای آشتی با ضریب همبستگی با طلا بوده است.

این امر‌ باعث شده تا تحلیلگران دوباره روی افزایش همبستگی بیت کوین با طلا متمرکز شوند.

رسیدن نرخ هم‌بستگی پادشاه کریپتو و طلا به بالاترین سطح خود در یک سال گذشته عجیب اما واقعی است.

اما سوال مهم این است که آیا ارز دیجیتال پیشرو همچنان به این همبستگی با طلا ادامه خواهد داد؟

همبستگی صدرنشین ازهای دیجیتال با طلا در حالی وارد روندی جدید شده که همبستگی این دارایی با سهام کاهش پیدا کرده است.

قیمت بیت کوین در طول ۷ روز گذشته حدود ۳درصد افزایش داشته و اکنون در محدوده 20 هزار دلاری معامله می‌شود.

قیمت طلا نیز با با رشد بیش از ۳درصدی در مدت مشابه به بالای 1700 دلار رسیده است.

با توجه به نمودار تازه کایکو، شاهد کاهش پیروی قیمت بازار ارزهای دیجیتال از بازار سهام هستیم.

همزمان نرخ همبستگی ارز دیجیتال در حال سقوط با طلا در هفته گذشته به بیش از ۰.۳ رسید.

ماجرای اوکراین و بازار پر از اضطراب

همه کارشناسان به خوبی می‌دانند که قیمت بیت کوین در سال جاری به مراتب بیشتر از طلا سقوط کرده است.

اضطراب ناشی از حمله روسیه به اوکراین و بحران اقتصادی اواخر زمستان باعث فروش بیت کوین در بازارهای پرریسک‌تری شد.

هواداران بیت کوین همیشه آن را به طلا تشبیه می‌کنند.

دارایی که سرمایه‌گذاران از لحاظ تاریخی به توانایی آن در حفظ ارزش احترام می‌گذارند.

در واقع از زمانی که ثابت شد ارزهای فیات پایدار نیستند، سرمایه گذاران به‌‌دنبال یک جایگزین بهتر برای حفظ سرمایه هستند.