نوع سرمایه گذاران حاکم

روانشناسی بازار سرمایه

انصراف و عودت وجه تا یک هفته پیش از آغاز دوره، با کسر ۳۰% از مبلغ ثبت‌نام و پس از آن، تنها با معرفی فرد جایگزین امکان‌پذیر خواهد بود.

ثبت نام این دوره به پایان رسیده است

توضیحات

مقدمه

در سطح عملیات و در هر لحظه، هر سرمایه گذار در فضای بازار سرمایه سه تصمیم خرید، نگهداشت و خروج از فرصت سرمایه گذاری را در اختیار دارد. جدا از تمام روش های مورد اشاره در تحلیل های بنیادی یا تکنیکال، شرایط روانی حاکم بر تصمیم گیری می تواند نتیجه ای کاملا متفاوت را برای سرمایه گذار رقم بزند.

آثار این تغییرات که عمدتا ناشی از هیجانات بازار و قرار گرفتن در امواج حرکات جمعی بازار می باشد، میتواند باعث کاهش یا افزایش ثروت سرمایه گذار شده، تصمیم او را به درست یا به غلط به تعویق انداخته یا تغییر دهد. هدف از این دوره که لازمه شرکت در آن آشنایی با بورس و معاملات اوراق بهادار می باشد، شناخت رخدادها و موقعیت های تعریف شده روانی در بازار سرمایه ایران است تا با بررسی ابعاد روانی، تصمیم گیری افراد در این بازار بدون آثار مخرب و بر اساس منطق بازار صورت گیرد.

پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟ بهترین روش سرمایه گذاری در ایران

بهترین روش سرمایه گذاری در ایران با سرمایه کم کدام است؟ در این مقاله خواهید فهمید که بهترین سرمایه گذاری در ایران چه سرمایه گذاری می باشد و با یک میلیارد کجا سرمایه گذاری کنیم.

امروزه یکی از بهترین اقداماتی که می توانیم در این شرایط اقتصادی ایران برای آینده خود انجام دهیم سرمایه گذاری است. اما می دانید بهترین روش سرمایه گذاری در ایران چیست؟ آیا همکاری در فروش نیز در لیست بهترین روش های سرمایه گذاری در ایران قرار می گیرد؟ به نظر شما با این نرخ تورم و گرانی هزینه ها که نوسانات زیادی دارد بهتر است پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟ برای یافتن پاسخ به تمام سؤالات خود به جای درستی آمده اید. با ما همراه باشید.

PDF این مقاله را برای خود دانلود کنید!

سرمایه گذاری یعنی چه و پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟

به طور کلی سرمایه گذاری یعنی پول، وقت یا هر چیز باارزش دیگری که به عنوان سرمایه خرج می کنیم. اما در دنیای اقتصاد سرمایه به چیزی مثل املاک، سکه، اوراق بهادار و… گفته می شود که معمولاً به مرور زمان ارزش آن بیشتر شده و این ارزش به شکل درآمد یا سود به ما می رسد؛ بنابراین زمانی که قیمت این دارایی ها پایین است آن ها را می خریم تا وقتی ارزش آن ها بالا رفت و گران تر شدند با کسب سود و درآمد بفروشیم.

یادتان باشد در سرمایه گذاری باید دارایی هایی را بخرید که در آینده برایتان جریان نقدینگی ایجاد کنند و با اطمینان کامل سود حاصل آن ها را دریافت کنید. در این موقعیت دنبال ثروت و دستیابی به زندگی بهتر هستید؛ پس باید مراقب باشید چه زمانی برای چه کالاهایی سرمایه خود را خرج می کنید. در ادامه با بهترین روش سرمایه گذاری در ایران سپس نکات مهم در سرمایه گذاری آشنا خواهید شد.

حتما بخوانید: کارهای فریلنسری

بهترین روش سرمایه گذاری در ایران کدام است؟

خیلی از ماها از خود پرسیده ایم در ایران بهتر است پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟ برای پاسخ به این سؤال با ما همراه باشید.

بازار طلا

از نظر خیلی از افراد بهترین سرمایه گذاری در حال حاضر در ایران خرید و فروش طلا است چون بیشتر اوقات قیمت آن نرخ تصاعدی دارد و یک روش آسان برای سرمایه گذاری است. با خرید طلا می توانید در کمترین زمان ممکن سود سرشار حاصل از آن را نقد کنید همچنین این روش ارزش پول داخلی را حفظ می کند؛ اما باید بعضی از مشکلات آن مثل ریسک بالا و تأثیرپذیری از شرایط سیاسی و اقتصادی جامعه را هم بپذیرید.

بازار ارز دیجیتال

کسب درآمد دلاری امروزه یکی از شیرین ترین راه های رسیدن پول در ایران و جهان است؛ بنابراین در صورتی که با انواع ارز دیجیتال آشنایی دارید «بهترین روش سرمایه گذاری در ایران» برای شما این حرفه است. با معامله ارزهای دیجیتال نیازی به واسطه برای جابه‌جایی پول ندارید و می توانید سریع سود خود را به پول نقد تبدیل کنید. اما مانند بقیه روش ها در این مسیر هم مشکلاتی وجود دارد؛ برای مثال ارزش دقیق آن هیچ وقت ثابت نیست و چون اینترنتی معامله می کنید ریسک بالایی دارد زیرا خریدار خود را نمی شناسید!

صندوق های سرمایه گذاری

بهترین روش سرمایه گذاری در ایران فقط به ارز و طلا محدود نیست بلکه می توانید سرمایه کم خود را در صندوق های کوچک بگذارید و به شکل تخصصی در زمینه های مختلف مثل سرمایه گذاری کنید. با این روش هم در زمان و هزینه های شما صرفه جویی می شود هم می توانید انتخاب کنید که در چه مسیری سرمایه تان به جریان بیفتد. اما متأسفانه تعداد کل واحدهای صندوق در کشور کم است و احتمال دارد این مسیر با خطرات بازاری مثل کاهش قدرت اختیار شما روی سرمایه شخصی تان همراه باشد.

بازار سکه

گروهی از افراد خرید و فروش سکه را پرسودترین سرمایه گذاری در ایران می شناسند. معاملات سکه به شکل تلفنی هم انجام می شود و قابلیت نقد شدن بالایی دارد اما مثل طلا شرایط نگهداری از آن سخت است و در زمان کوتاه تحت تأثیر اخبار روز ریسک زیادی ایجاد می کند.

بازار دلار

کسب درآمد دلاری همانطور که بالاتر هم اشاره کردیم فوق العاده است و این روز ها افراد زیادی در این زمینه مشغول به کار هستند. نیازی نیست پایه علمی و آکادمیک خاصی را بلد باشید اما باید بدانید چه زمانی مناسب است تا دلار را بفروشید یا چه موقع برای خرید آن اقدام کنید. دلار هم همیشه سوددهی مطمئنی برایتان ایجاد نمی کند و بیشتر اوقات تحت تأثیر تنش های اقتصادی قرار می گیرد.

بازار مسکن

سرمایه گذاری در بازار مسکن شامل خرید و فروش یا فعالیت هایی مثل رهن و اجاره می شود. این بازار برای افرادی مناسب است که نگاه بلندمدت به سرمایه خود دارند و از طرفی برای ورود به این مسیر باید میزان دارایی شما برای خرید و فروش بالا باشد؛ اگر شرایط فوق را داشته باشید فعالیت در بازار مسکن بهترین روش سرمایه گذاری در ایران برای شما محسوب می شود. سود این بازار زیاد است و نسبت به بقیه روش ها ثبات نسبی دارد؛ اما سرمایه زیاد و نقدشوندگی پایین را باید جزو معایب این روش معرفی کرد.

بازار بورس

بورس یکی از امن ترین و مطمئن ترین روش های سرمایه گذاری در ایران محسوب می شود اما بر خلاف روش هایی که تا حالا عنوان کردیم به دانش پایه نیاز دارد. اگر می خواهید از تورم کشور جلو بیفتید و روزانه میزان سرمایه خود را بسنجید می توانید در بورس سهام بخرید. سهام های بورس تنوع زیادی دارند و با سرمایه کم هم می توانید شروع به کار کنید؛ اما سودآوری آن تغییرات لحظه ای زیادی دارد و شما باید مالیات سود سرمایه را پرداخت کنید!

بازار خودرو

همچنان بعضی از افراد خرید و فروش خودرو را به سایر دارایی ها ترجیح می دهند؛ زیرا به تخصص خاصی نیاز ندارد از طرفی نقدشوندگی بالایی در این مسیر مشاهده می کنیم. ولی در صورتی وارد این صنعت شوید که تحمل محدودیت های آن و بعضی هزینه ها شامل انتقال سند، مالیات و… را داشته باشید.

سپرده مدت دار بانکی

بهترین روش برای سرمایه گذاری با پول کم که ریسک خیلی پایینی دارد استفاده از سپرده های مدت دار بانکی است. سودی که از این روش دریافت می کنید قطعی و همیشگی است اما میزان آن زیاد نیست و نمی توانید تا پیش از پایان تاریخ سپرده پول خود را برداشت کنید!

برای آشنایی کامل با انواع روش های کسب درآمد و سرمایه گذاری از شما دعوت می کنیم تا بلاگ پست های سایت دایان افیلیت را بخوانید. همچنین اگر خواهان ایجاد تحول و دستیابی به درآمد رؤیایی و ایده آل خود هستید با ثبت نام در پنل همکاری در فروش دایان افیلیت زندگی خود را تغییر دهید!

با یک میلیارد کجا می توانم سرمایه گذاری کنم؟

ممکن است بپرسید که با یک میلیارد کجا سرمایه گذاری کنیم؟ سرمایه گذاری با دارایی یک میلیارد تومان، دغدغه خیلی از افرادی است که در بیزنس فعالیت دارند. چون هدفتان از سرمایه گذاری یک مبلغ بزرگ است، پس باید به بازارهایی مانند خودرو، املاک، بورس و طلا وارد شوید.

در سرمایه گذاری چه نکاتی را باید در نظر بگیریم؟

اگر می خواهید در سرمایه گذاری موفق شوید و درآمد خود را از دست ندهید نکات زیر را بخوانید:

شرایط مالی خود را بسنجید.

اولین قدم قبل از سرمایه گذاری بررسی شرایط مالی است. حتی اگر بهترین روش سرمایه گذاری در ایران را هم انتخاب کنید باز هم باید با نوع سرمایه گذاران حاکم خیال راحت پا به این مسیر بگذارید. برای اطمینان از شرایط مالی باید دو عامل را در نظر بگیرید؛ نداشتن بدهی و داشتن پس انداز.

در صورتی که بدهی دارید یا هنوز وام های خود را پرداخت نکرده اید تا پیش از تسویه آن ها سرمایه گذاری نکنید؛ همچنین مطمئن شوید صندوق اضطراری پس انداز دارید که بین 3 تا 6 ماه از هزینه های ضروری زندگی شما را پوشش می دهد. اگر فریلنسر هستید یا در مشاغل آزاد فعالیت می کنید باید بین 6 ماه تا یک سال پس انداز داشته باشید بعد برای سرمایه گذاری اقدام کنید. سرمایه گذاری یک ریسک است؛ به همین دلیل باید با اطمینان کافی از میزان دارایی خود وارد آن شوید.

به درک کامل درباره سرمایه گذاری برسید.

قبل از سرمایه گذاری بنشینید با خود فکر کنید که چه هدفی از این کار دارید و چشم اندازتان برای آینده چیست. افراد به 2 صورت به سرمایه گذاری نگاه می کنند؛ بعضی دنبال پیاده کردن یک استراتژی بلندمدت هستند که درآمد بیشتری برایشان دارد اما بعضی می خواهند با سرمایه خود روزانه معامله انجام دهند و در زمینه های مختلف مثل زمین یا اوراق بهادار خرید و فروش داشته باشند. اگر رؤیای شما هم رسیدن به جواب معمای چگونه پولدار شویم؟ هست، پس درباره شرایط بازار و ارزش سهام خوب تحقیق کنید بعد سرمایه گذاری انجام دهید.

انتخاب یک برنامه ریز مالی حرفه ای حتی وقتی درآمد اینترنتی بدون سرمایه داشته باشید مهمترین اقدام در سرمایه گذاری است.

در ابتدای مسیر از روش های آسان شروع کنید.

راه هایی وجود دارد که می توانید با ریسک کمتر سرمایه گذاری را انجام دهید؛ این راه ها درواقع نوعی تمرین هستند برای افراد مبتدی که تازه پا در این مسیر گذاشته اند و پول زیادی ندارند. می توانید از سپرده های بانکی و صندوق سرمایه گذاری استفاده کنید ولی در ابتدا میزان سود و بازدهی سالانه آن را بسنجید.

برای ورود به زمینه های بزرگتر مثل خرید و فروش طلا یا املاک و مستغلات باید دوره های آموزشی لازم را پشت سر بگذارید؛ اگر به مهارت کافی برسید در حالی که یک کسب و کار کوچک پرسود دارید اما سرمایه گذاری برایتان به بهترین شکل امکان پذیر خواهد بود.

تصمیم بگیرید برای پول خود چه برنامه ای دارید.

مهمترین بخش در سرمایه گذاری این است که می خواهید با پول خود چه کار کنید و چه برنامه ای برای آن در نظر دارید! استراتژی های سرمایه گذاری وقتی بخواهید پول پیش پرداخت یک خانه را جور کنید خیلی متفاوت اند تا زمانی که فقط بخواهید از سود آن در دوره بازنشستگی بهره مند شوید. مشاوران مالی درباره اهداف کوتاه مدت مثلاً 5 سال آینده معتقدند باید محافظه کارانه پیش بروید اما در صورت داشتن هدف بلندمدت می گویند اقدامات پرریسک تر را در نظر بگیرید.

نتیجه گیری

حالا که با انواع روش های به جریان انداختن سرمایه آشنا شدید می توانید به سؤال «پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟» پاسخ دهید. بهترین روش سرمایه گذاری در ایران برای هر کس متفاوت است و بسته به این که می خواهید با پولتان چه کار کنید و در چه مدت زمانی از آن سود بگیرید استراتژی ها فرق می کنند. اما در هر مرحله از کار صحبت با برنامه ریز مالی را فراموش نکنید!

سؤالات متداول

بسته به میزان سرمایه ای که برای این کار در نظر گرفتید متفاوت است اما سرمایه گذاری در بازار بورس و مسکن جزو بهترین پیشنهادات در ایران محسوب می شوند.

ارز دیجیتال یکی از جدیدترین و معتبرترین اشکال سرمایه گذاری در ایران و به طور کلی همه کشورهاست و در ایران امکان کسب درآمد دلاری را فراهم می کند اما به خاطر شرایط اقتصادی حاکم بر کشور نرخ ارزش ثابتی ندارد و چون به شکل اینترنتی معامله می کنید متوجه نمی شوید با چه خریداری طرف هستید!

امواج الیوت و نحوه کارکرد آن در بازار ارزهای دیجیتال

نظریه امواج الیوت توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) برای توصیف حرکت قیمت ها در بازارهای مالی تهیه شده است که در آن او الگوهای تکراری و موج‌های هندسی را مشاهده و شناسایی کرد. او این امواج را در حرکات قیمت سهام و در رفتار مصرف کننده‌ها مشخص کرد. اصطلاح سوار شدن بر روی موج که در آن سرمایه‌گذاران در تلاش برای سودآوری از یک روند بازار هستند نیز از این نظریه گرفته شده است.

نکات مهمی که در مورد نظریه امواج الیوت باید بدانید :

• نظریه امواج الیوت روشی برای تجزیه و تحلیل فنی است که در آن به بررسی الگوهای تغییرات قیمت در بلند مدت، در اثر تغییرات مداوم در احساسات سرمایه‌گذاران می‌پردازد.
• این تئوری دارای دو نوع مشخص موج است، امواج جنبشی و اصلاحی.
• تمامی امواج در این نظریه به خودی خود در یک مجموعه بزرگتر از امواج قرار دارند که به همان الگوی جنبشی / اصلاحی پایبند هستند، که به عنوان روشی بر پایه هندسه فراکتال برای سرمایه گذاری توصیف شده است.

نظریه امواج الیوت چگونه شکل گرفت

نظریه امواج الیوت توسط رالف نلسون الیوت در سال ۱۹۳۰ تدوین شد. او بعد از اینکه به علت بیماری مجبور به بازنشستگی شد، برای پر کردن وقت خود به چیزی احتیاج داشت، بنابراین شروع به مطالعه ۷۵ سال نمودارهای سالانه ، ماهانه ، هفتگی و روزانه که خود آنها را در فهرست های مختلف وارد نموده بود، کرد. این تئوری در سال ۱۹۳۵ هنگامی که الیوت پیش بینی عجیبی از بورس اوراق بهادار کرد عملی شد. الیوت در آن زمان به درستی پیش‌بینی کرد که شاخص بورس به پایین‌ترین میزان خود خواهد رسید، و از آن زمان به بعد این تئوری به عنوان یک رکن اصلی برای هزاران مدیر بورس ، بازرگان و سرمایه‌گذاران خصوصی بدل شد.

الیوت قواعد خاص حاکم بر نحوه شناسایی ، پیش بینی و سرمایه گذاری در الگوهای موج خود را تشریح کرد. تمامی کتاب‌ها، مقالات و نامه‌های او در این زمینه در سال ۱۹۴۴ تحت عنوان شاهکار الیوت (R.N. Elliott’s Masterworks) منتشر شد. نظریه جهانی امواج الیوت بزرگترین منبع تحلیل مالی مستقل و پیش‌بینی بازار در دنیا است و تمام بازارهایی که از آن استفاده می‌کنند به نام بازار مدل الیوت شناخته می‌شوند.

الیوت همواره متذکر بود که این الگوهای هیچ‌گونه اطمینان قطعی در مورد حرکت قیمت های آینده ارائه نمی‌دهند، بلکه به منظور کمک برای تشخیص احتمالات در مورد آینده بازار کمک می کنند و آنها را می توان همراه با انواع دیگر تجزیه و تحلیل فنی، استفاده کرد. اما همیشه معامله‌گران ممکن است در یک زمان معین تعابیر مختلفی از ساختار امواج الیوت در یک بازار داشته باشند.

نحوه کارکرد امواج الیوت

بر طبق نظریه الیوت به طور کلی حرکت صعودی در بازار به ۵ موج تقسیم می‌شود که با نام موج‌های جنبشی معروفند و در مقابل آن ۳ موج وجود دارد که به موج‌های اصلاحی معروف است. پنج موج صعودی با اعداد ۱ تا ۵ نمایش داده شده است و سه موج اصلاحی با ABC علامت‌گذاری می‌شود. که این الگو‌ها در بازه‌های زمانی کوچک و بزرگ مشخص می‌شوند. در حالت ایده آل ، الگوهای کوچکتر را می توان در الگوهای بزرگتر شناسایی کرد. نحوه کارکرد امواج الیوت نیز از اطلاعات بدست آمده از این الگو‌ها است که با قرار دادن آنها در اصلاح فیبوناچی می‌توان از جهت حرکت بازار اطلاع پیدا کرد و به خرید و فروش با میزان ریسک کمتر دست زد.

در مدل الیوت، تغییر قیمت بازار همیشه بر طبق روند حرکتی این دو موج جنبشی و اصلاحی است. موج‌های جنبشی دارای ۵ موج است، موج ۱، ۳ و ۵ صعودی و موج ۲ و ۴ اصلاح کننده قیمت هستند. در شکل بالا ۳ موج صعودی به ۵ قسمت تقسیم شدند و به شکل ((i)), ((ii)), ((iii)), ((iv)), ((v)) نمایش داده شده است و دو موج اصلاحی نیز هرکدام به سه بخش تقسیم شده و از نمادهای ((a)), ((b)), ((c)) برای هر قسمت استفاده شده است. که در نظریه الیوت به این ۵ موج که هرکدام دارای چند ریز موج است به طور کلی موج اول می‌گویند.

موج‌های اصلاحی نیز از ۳ موج تشکیل شده است ، موج اول که شامل ۵ مرحله نزولی است به نام موج A و سپس موج سه مرحله‌ای اصلاحی به نام موج B و در آخر یک موج نزولی دیگر به نام موج C. و این ۳ موج در اصطلاح موج دوم نامیده می‌شوند. در بازار خرسی روند غالب رو به پایین است ، بنابراین این الگو معکوس می شود، یعنی پنج موج پایین و سه موج به بالا خواهد شد.

تمامی این درجه‌بندی‌های صورت گرفته در نظریه امواج الیوت، برای شناسایی چرخه‌ها است تا تحلیلگران بتوانند موقعیت یک موج را در پیشرفت کلی بازار مشخص کنند. تمامی مراحلی که در چرخه موج‌های الیوت وجود دارد را میتوان در بازه‌های زمانی هفتگی، ماهانه و یا سالانه بازار پیدا کرد. این الگو را میتوان در تمامی نمودارهای EWF استفاده کرد.

استفاده از امواج الیوت در بازار ارزهای دیجیتال

همانطور که گفته شد نظریه امواج الیوت مبتنی بر مفهوم الگوهای تکراری، که تحت تأثیر روانشناسی سرمایه‌گذاران بوده، شکل گرفته است. رالف نلسون الیوت یک تحلیلگر مستقر در ایالات متحده بود و پس از سالها تحقیق و تجزیه و تحلیل داده های بازار سهام ، کتاب اصل موج (The Wave Principle) را نوشت که در آن تئوری خود را شرح می داد. روش او در تجارت سنتی پذیرش گسترده‌ای پیدا کرده است و اکنون به عنوان یک شاخص رایج در تجارت ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.

شاخص امواج الیوت به نوسانات در عملکرد قیمت، تحت تأثیر روانشناسی جمعی، تریدرها نگاه می‌کند. این نوسانات اغلب در الگوهای یا موج‌های تکراری به وجود می‌آیند و با شناسایی‌ در مراحل اولیه شکل‌گیری این موج‌ها، تریدرهای ارز دیجیتال می‌تواند قیمت ارز را باتوجه و نوع موج و الگوهای آن پیش‌بینی کنند.

الگوی شکست امواج الیوت

دو نوع موج مختلف وجود دارد که توسط نشانگر امواج الیوت مشخص شده اند : ضربه‌ای و اصلاح کننده. امواج ضربه‌ای دقیقا همسو با حرکت بیشتر تریدرها بوده و از ۵ موج تشکیل شده است. ریتم حرکتی این امواج مانند تصویر زیر است : موج‌های ۱، ۳ و ۵ به صورت حمایتی عمل می‌کنند، در حالی موج‌های ۲ و ۴ اصلاحاتی در این روند خاص هستند.

این پنج موج را می‌توان به شرح زیر توضیح داد:

• موج اول : مربوط به سرمایه‌گذاران است که به عنوان مثال دست به خرید بیت‌ کوین می‌زنند زیرا به نظر آنها قیمت آن از ارزش واقعی آن کمتر است.
• موج دوم : هنگامی است که بعضی از سرمایه‌گذاران به سود می‌رسند که این امر سبب اصلاح قیمت بیت کوین می‌شود.
• موج سوم : با توجه به موج ۱، گروه بزرگی از تریدرها این مسئله را صعودی می‌دانند و تصمیم می گیرند از موج ۲ که موجب کاهش قیمت شده استفاده کنند و به خرید و ترید بیت‌کوین بپردازند. معمولا این بلندترین موجی است که شکل می‌گیرد.
• موج چهارم : بعد از فشار قوی موج سوم، سرمایه‌گذاران اکثرا سود مناسبی می‌کنند که سبب اصلاح دوباره قیمت می‌شود.
• موج پنجم : موج نهایی معمولا زمانی تشکیل می‌شود که تعداد بسیار زیادی از تریدرها دیگر توانایی مقاومت در برابر از دست دادن فرصت سرمایه گذاری سودآور (FOMO) را ندارند. این امر سبب شکل‌گیری الگوی ABC می‌شود.

الگوی ABC امواج الیوت

الگوی ABC که معمولا با نام موج اصلاحی شناخته می‌شود، به عنوان تصحیح کننده الگوی ۵ موج به کار می‌رود. که ساختار آن به صورت یک الگوی ۳ موج است. در شکل زیر چگونگی تشکیل این امواج نشان داده می‌شود.

الیوت در کتاب خود ۲۱ الگوی اصلاحی مختلف ABC را بیان کرده است. با این حال ، تریدرهای ارزهای دیجیتال تمایل دارند که روی بروزترین و ساده ترین الگوهای ABC متمرکز شوند که شامل : الگوی زیگ زاگ (Zig-zag) ، الگوی صاف (مستطیل) و الگوی مثلث می‌شوند. برخلاف امواج جنبشی تشخیص امواج اصلاحی کار بسیار دشواری است. برای آشنایی بیشتر با الگوهای موج اصلاحی به برخی از قوانینی که در هنگام رخ دادن آنها می‌افتد اشاره می‌کنیم.

برای اینکه تشخیص دهید که موج اصلاحی شما از نوع زیگزاگ است، قوانین زیر حتما باید اتفاق بی‌افتد

• الگوی زیگزاگ دارای سه موج است
• موج A به صورت جنبشی و نقطه شروع شیب است
• موج B می تواند از هر الگوی اصلاحی استفاده کند
• موج C به صورت جنبشی و نقطه انتهای شیب است
• موج B کوتاهتر از موج A است
• موج C بلندتر از موج B است
• موج B یک موج اصلاحی است

برای اینکه تشخیص دهید که موج اصلاحی شما از نوع صاف (مستطیل) است، قوانین زیر حتما باید اتفاق بی‌افتد

• الگوی صاف دارای سه موج است
• موج A می تواند هر نوع الگوی تصحیح به جز مثلث باشد
• موج B می تواند هر نوع الگوی تصحیح باشد (در بیشتر موارد زیگزاگ است)
• موج C به صورت جنبشی و نقطه انتهای شیب است
• بلندی موج B بیشتر از ۹۰ درصد موج A است
• موج C معمولا هم اندازه و یا کمی بلندتر از موج B است
• موج B یک موج اصلاحی است

البته باتوجه به بلندی موج B و C این الگو دارای ۳ مدل است

• معمولی : این الگو همگامی اتفاق می‌افتد که تقریبا بلندی هر سه موج به یک اندازه باشد
• گسترده : این الگو همگامی اتفاق می‌افتد که موج B از موج A، و موج C از موج B بلندتر باشد
• مداوم : این الگو همگامی اتفاق می‌افتد که موج B از موج A بلندتر باشد اما موج C از موج B کوتاه‌تر باشد

در کل ، امواج جنبشی و اصلاحی در کنار هم، به اصطلاح “حرکت ۳-۵” را تشکیل می دهند ، که می تواند در مدت زمان از ۱ دقیقه تا یک سال رخ دهد.

الگوی تجارت امواج الیوت در بازارهای ارز دیجیتال

برای استفاده از الگوی امواج الیوت در تجارت ارزهای دیجیتال باید به قوانین زیر توجه داشته باشید:

• موج ۳ هرگز نمی تواند کوتاهترین موج جنبشی باشد
• موج ۲ هرگز نمی تواند پایین‌تر از شروع موج ۱ باشد.
• موج ۴ هرگز نمی تواند از بیشترین قیمت موج ۱ کمتر باشد.
• اگر موج ۲ سریع تمام شود، موج ۴ بیشتر طول می‌کشد و برعکس
• استثنا در امواج جنبشی: اگر طول موج های ۱ و ۳ هم اندازه باشند، به احتمال زیاد موج ۵ هم همون اندازه خواهد بود.

اگر یکی از قوانین فوق شکسته شود ، کل الگوی شما بی‌اعتبار است. البته که لیستی از قوانین اضافی نیز وجود دارد که باید به آنها رعایت شود، اما این قوانین از اهمیت کمتری برخوردار بوده و می توانند شکسته شوند.

هم اکنون برای مثال میتوانید به نمودار قیمتی بیت کوین در زیر توجه کنید. ما حرکت ۳-۵ را برای در نمودار آن مشخص کرده‌ایم. قیمت در ابتدای شروع موج ۱ به کمترین میزان خود رسیده است، قبل از اینکه شروع به سیر صعودی داشته باشد. و به محث پایان یافتن موج ۵، الگوی ABC شکل گرفته و شاهد کاهش قیمت هستید.

در این مثال تمامی ۳ قانون اصلی که گفته شد رعایت شده است. اصلی‌ترین نکته در مورد امواج الیوت این است که شما بتوانید موج‌ها را به درستی تشخیص دهید. این امر به ویژه در هنگام شناسایی امواج ۳ و ۵ بسیار مهم است. برای فهمیدن اینکه امواج ۲ و ۴ دقیقا چه زمانی به پایان می‌رسند، تریدرها از اصلاح فیبوناچی (Fibonacci retracement) استفاده می‌کنند.

برای اینکه بیشتر با کارکرد این اصلاح آشنا شوید، ما همان نمودار قسمت قبلی را با اضافه کردن اصلاح فیبوناچی به شما نشان می‌دهیم. همانطور که در تصویر مشخص شده، موج دوم هنگامی که به ۷۸.۶ درصد اصلاح فیبوناچی می‌رسد به اتمام می‌رسد. با این اطلاعات و دانستن اینکه موج ۲ نمی تواند از موج ۱ پایین‌تر بیاید ، برای اینکه در تریدمان ضرر نکنیم میتوانیم از لحظه شروع قیمت موج ۱ استفاده کنیم و سرمایه‌گذاری را در نقطه‌ای که کمترین میزان نوسان را دارد انجام دهیم.

تریدرهای معمولا از سطح ۳۸.۲ درصد تا ۷۸.۶ درصد فیبوناچی برای پیدا کردن اتمام موج ۲ و شروع موج ۳ استفاده می‌کنند. زیرا در این محدوده است که پیش‌بینی ما درست از آب در می‌آید و عملکرد قیمت در موج اصلاحی ۲ پایین تر از شروع موج ۱ نخواهد بود. اینگونه است که تریدرهای ارز دیجیتال موج‌های بازارها را می‌گیرند و به اصطلاح برروی آن سوار می‌شوند تا بیشترین سود ممکن را ببرند. اما همیشه به یاد داشته باشید که عملکرد قیمت باید ۳ قانون اصلی را رعایت کند. اگر اینگونه نباشند ، الگوی امواج الیوت اعمال نمی شود و بهتر است از شاخص های مختلف فنی دیگر برای پیش‌بینی وضع قیمت استفاده کنید

نتیجه‌گیری

نظریه امواج الیوت یک چارچوب کامل برای درک رفتار بازار ارائه می دهد ، و با یافتن پاسخ این سوال که، دقیقا ما کجا قرار گرفته‌ایم؟ به سازماندهی نظرات ما در مورد بازار کمک می کند. ترکیب نظریه الیوت با نسبت‌های فیبوناچی، به تریدرها کمک می‌کند تا تصمیم‌‌گیری کنند ، برخی از نقاط خوب ورود و خروج را فراهم می‌کند و در نتیجه اعتماد به نفس تریدرها را افزایش می‌دهد. از طرف دیگر ، نقص اصلی نظریه موج الیوت میزان بالای وابستگی به تصمیم کاربران است. یافتن دو تحلیلگر موج الیوت که به نتیجه گیری یکسان برسند یا الگوهای موج یکسانی را ترسیم کنند دشوار است.

به طور خلاصه ، تجزیه و تحلیل امواج الیوت یک روش عالی برای فراهم آوردن اطلاعات در هنگام تحلیل بازار است، اگرچه تجارت را صرفا با استفاده از تجزیه و تحلیل این موج نیز توصیه نمی‌کنیم. درعوض، سعی کنید در کنار این روش از ابزارهای دیگری مانند میانگین حرکت یا نوسان ساز استفاده کنید تا تصمیم نهایی در مورد خرید یا فروش یک ارز دیجیتال بگیرید.

کلام آخر

متخصصان امواج الیوت تاکید دارند که صرفا به دلیل اینکه بازار از یک الگو فراکتال استفاده می‌کند ، نمی‌توان آن را به راحتی پیش بینی کرد. به عنوان مثال اگر درخت را به عنوان یک الگو فراکتال فرض کنیم ، این بدان معنی نیست که هر کسی می تواند مسیر هر یک از شاخه های آن را پیش بینی کند. از نظر کاربرد عملی ، اصل امواج الیوت مانند سایر روش های تحلیل ، نیاز به مطالعه فراوان و درک کافی از آن دارد.

یکی از نقاط ضعف اصلی این است که کاربران اکثرا مقصر شکست خود را ضعف در تئوری می‌دانند تا در اشتباه خواندن نمودارها، که این امر سبب می‌شود که آنها هرگز در فهمیدن اینکه یک موج چه موقع به پایان می‌رسد عاجز باشند. با این حال معامله‌گرانی که به تئوری امواج الیوت باور دارند با شور و شوق از آن دفاع می کنند.

سرمایه گذاری در آمریکا | اقامت آمریکا از طریق سرمایه‌گذاری

کشور امریکا با حدود 330 میلیون نفر جمعیت، کماکان از بسیاری جهات جزو کشورهای رتبه دار جهان و بهترین کشورها برای مهاجرت است. میزان امید به زندگی در این کشور بسیار بالاست، و روزانه موفقیت ها و پیشرفت های این کشور را شاهد هستیم. مزایای زندگی در آمریکا چنان بالاست، که هر کسی در ذهن خود آرزوی مهاجرت به آمریکا را، بپروراند.شرایط اقتصادی قوی و رو به پیشرفت، شرایط رفاهی و اجتماعی سطح بالا، از جمله عوامل مشوق متقاضیان، برای سرمایه گذاری در امریکا میباشد.

سرمایه گذاری درامریکا، خود به چندین مسیر مختلف تقسیم میگردد، که در ادامه به بررسی سرمایه گذاری در آمریکا، انواع ویزای سرمایه گذاری آمریکا، اخذ اقامت سرمایه گذاری آمریکا، شرایط کلی و مدارک و مراحل سرمایه گذاری در آمریکا خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

کلیات سرمایه گذاری در آمریکا

ایالات متحده از نظر قدرت نظامی و اقتصادی، از بزرگترین کشورهای جهان شناخته می شود و در زمینه های دیگر مانند علم و تکنولوژی، صنعت، پزشکی و… در جهان، جایگاه نخست را دارد. تمام این مزایای موجود در امریکا باعث محبوبیت آن میان متقاضیان مهاجرت شده است. از جمله روشهایی که می تواند آرزوی متقاضیان مهاجرت به امریکا را برآورد، اخذ اقامت امریکا از طریق سرمایه گذاری است.

مهاجرت به آمریکا از طریق سرمایه گذاری و ویزای سرمایه گذاری آمریکا با ثبت شرکت، از مسیرهای آسان و مناسب برای دریافت گرین کارت میباشد. سرمایه گذاری در امریکا نیز مسیرهای مختلفی دارد. می‌تواند در شرکت خود باشد یا در شرکت‌هایی که مورد تایید مراکز منطقه‌ای است، باشد. چرا که از مزایای آن نداشتن محدودیت سن و مدرک زبان است.

شرایط اخذ اقامت سرمایه‌گذاری آمریکا

سرمایه دارانی که علاقه مند به اخذ ویزای امریکا هستند. باید به میزان مشخصی در فعالیتهای تجاری امریکا، سرمایه گذاری کنند. به این ترتیب که یا کسب و کاری موجود از پیش را خریداری کنند و یا تجارتی نو راه اندازی نمایند. 1.800.000 دلار 900.000 دلار در صنایع با نرخ بیکاری بالا و یا مناطق روستایی (مناطق هدف آمریکا)، میزان حداقل سرمایه لازم برای راه اندازی تجارت در آمریکا است.

این سرمایه گذاری 2 سال باید باقی بماند و حداقل برای 10 نفر که از اعضای خانواده متقاضی نیستند شغل ایجاد کند. این افراد شامل شهروندان آمریکایی، دارندگان اقامت دائم و نیروهای مجاز به کا میباشد. درخواست سرمایه گذاری در آمریکا بسیار زیاد است. درخواست ها زمانی که به تاریخ اولویتشان رسیده باشد بررسی میشود. شاید این فرایند چندین سال به طول بینجامد. البته متقاضیان می‌توانند همسر و فرزندان زیر 21 سال خود را نیز از طریق این درخواست همراه ببرند.البته این مسیر پیچیدگی های حقوقی بسیاری دارد و مراحل آن با همین سادگی پیش نخواهد رفت.

نحوه درخواست ویزای سرمایه‌گذاری آمریکا

برای سرمایه گذاری در آمریکا، میتوانید به صورت انفرادی و یا از از طریق مراکز منطقه‌ای (RC) اقدام کنید. منظور از مراکز منطقه ای، شرکت های خصوصی و انتفاعی هستند که تایید اداره مهاجرت و دولت فدرال امریکا را دارند. این مراکز به سرمایه گذاران جهت سازمان های هدف، برای سرمایه شان کمک میکنند. از مزایای سرمایه گذاری در این مراکز اینکه، شغل های مورد نیاز، در فرایندی غیر مستقیم دنبال میشود.

بعد از پذیرش درخواست متقاضی، شخص به همراه خانواده، می توانند 2 سال، اقامت دائم و مشروط داشته باشند. 3 ماه قبل از انقضای اعتبار این اقامت، سرمایه گذار جهت اثبات انجام تعهدات خود، موظف به ارائه مدارکی است. از جمله ایجاد شغل در طی این 2 سال گذشته. در صورتی که تمام این تعهدات انجام شده باشد، وی موفق به دریافت گرین کارت خواهد بود.

مراحل سرمایه گذاری در آمریکا

در زیر به طور مختصر، مراحل نحوه درخواست ویزای سرمایه گذاری در آمریکا را نام خواهیم نوع سرمایه گذاران حاکم نوع سرمایه گذاران حاکم برد:

• تهیه و ارسال پرونده به وزارت کار امریکا
• دریافت شماره پرونده از وزارت کار آمریکا
• اخذ مجوز کار یا ( labour certificate )
• ارسال پرونده و مجوز به اداره کار
• صدور نامه زمان مصاحبه از سمت وزارت کار آمریکا
• انجام مصاحبه و اخذ گرین کارت
• ورود به امریکا و انجام کار برای کارفرما

مدارک مورد نیاز برای ویزای سرمایه‌گذاری آمریکا

• مدارک هویتی
• پاسپورت معتبر
• دو قطعه عکس 2*2
• تمکن مالی
• آزمایش‌های پزشکی
• تکمیل فرم I-526
• توافقنامه‌های کاری برای مشارکت، همکاری و …
• طرح تجاری (Business Plan)
• گواهی انتقال سرمایه
• گواهی قانونی بودن منبع سرمایه
• مدارک مربوط به خرید املاک، شرکت‌ها و…
• اظهارنامه سمت شغلی و وظایف مربوطه

انواع سرمایه گذاری در آمریکا

سرمایه گذاری در آمریکا، با عناوین مختلف و تحت ویزاهای گوناگونی انجام میگیرد. در این بخش به توضیح انواع ویزای سرمایه گذاری آمریکا می پردازیم.

لازم به ذکر است که تمام راه های سرمایه گذاری در آمریکا، به اخذ اقامت در این کشور ختم نخواهد شد. لذا انتخاب مسیر درست با توجه به هدف نهایی از سرمایه گذاری تان در این کشور، بسیار مهم است.

سرمایه گذاری در آمریکا از طریق کارآفرینی

متقاضیان سرمایه گذاری و کارآفرینی در امریکا، شانس اخذ ویزا های مختلفی دارند که به معرفی آنها می پردازیم:

ویزای سرمایه گذاری آمریکا، ویز‌ا‌ی سر‌مایه‌ گذاری “EB5”

الزامات این ویزا حداقل سرمایه گذاری 900.000.000$ در مناطق محروم یا 1.800.000$ در کاری که برای 10 نفر ایجاد اشتغال تمام وقت کند،است. اخذ این نوع ویزا حدود یکسال تا یکسا‌ل و نیم زمان می‌برد.

متقاضی باید در بیزینسی فعال که از سال 90 میلادی به بعد ایجاد شده، سرمایه گذاری کند. بیزینس فعال، شامل خرید اوراق بها‌دار یا سر‌مایه‌گذاری در بو‌ر‌س بخا‌طر وجود امنیت بالای سر‌مایه‌گذاری و عدم فعا‌لیت سر‌مایه‌گذار نمی‌شود.

شر‌ا‌یط لا‌زم برای دریافت ویز‌ای “EB5”

• اثبات تمکن مالی
• اثبات کسب این سرمایه حداقل(1.800.000$)از طرق قانونی از نظر دولت امریکا(عدم پولشویی،قاچاق و اختلاس و..)
• تعهد به سرمایه گذاری 5 ساله حداقل(900.000.000) در بخش عمرانی در ایالات مختلف

مزیت ها و معایب های ویزای “EB5

مزایا:

• عدم نیاز به مدرک زبان انگلیسی
• بازگشت سرمایه پس از ۵ سال
• عدم نیاز به تحصیلات عالیه
• عدم نیاز به سابقه مدیریتی
• مثل ویزاهای دیگر نیاز به خروج و ورود در زمانهای معین نیست

معایب:

• دارندگان گرین کارت باید سالی 180 روز در آمریکا بمانند
• دارندگان ویزا باید درآمد و دارایی خود در هر نقطه از دنیا را به دولت آمریکا گزارش کنند(جهت اهداف مالیاتی)
• طبق قانون برنامه مراکز منطقه ای، مدیریت کسب و کار به دست خود سرمایه گذار نخواهد بود

• ویزای سرمایه‌گذاری E2

ویزای E2 از اقتصادی ترین و راحت ترین روشهای اخذ ویزای امریکاست. این ویزا در دسترس ترین و نامحدودترین و اصلی ترین نوع ویزاست. که 5-2 سال اعتبار دارد. سرمایه گذار میتواند همراه با فرزندان زیر 21 سال و همسر خود به آمریکا وارد شود. تنها کافیست تمکن مالی و طرح بیزینس خود را ارائه دهید و با هزینه بسیار اندک تر از ویزای EB5، صاحب گرین کارت شوید.نکته مهم اینکه دارندگان ویزای E2 برای دریافت گرین کارت باید تجارت خود را به شرایط EB5 برساند. سرمایه گذار در این ویزا از شرکت 50% سهم دارد و میتواند بر شرکت حق مدیریت و تصمیم گیری داشته باشد.

شرایط کلی و ویژگی های ویزای E2

شرایط اولیه اخذ E2

• حداقل سرمایه لازم برای این ویزا 200.000$
• داشتن سوابق مدیریتی و اثبات آن

از ویژگی های E2

• میزان سرمایه به مراتب کمتر نیاز است
• مدت زمان صدور 6 ماهه
• امکان دریافت ویزای همراه(همسر و فرزندان زیر ۲۱ سال)
• عدم نیاز به مدرک زبان انگلیسی
• نیاز به تحصیلات عالیه نیست

سرمایه گذاری در آمریکا با ثبت شرکت

روند ثبت شرکت در آمریکا از دیگر مسیرهای سرمایه گذاری است. این مسیر برای ایرانیان بسیار پیچیده و دشوار خواهد بود. متقاضی ثبت شرکت می تواند از مبلغ 1 دلار سرمایه اولیه تا سقفی نامحدود اظهار کند.از لحاظ قانونی میتوان این شرکتها را در آمریکا ثبت کرد:

• شرکت‌های سهامی عام
• مجموعه ها و شرکت‌های سهامی خاص
• شرکت‌های مسئولیت محدود (Limited Liability Corporation)متدوال‌ ترین نوع ثبت شرکت در امریکا
• شرکت‌های تعاونی‌ها

سرمایه گذاری در آمریکا از طریق خرید ملک

سرمایه گذاری در آمریکا از طریق خرید ملک، از نمونه سرمایه گذاری هایی است که، منجر به اخذ اقامت امریکا نخواهد شد. خرید ملک در امریکا هیچ محدودیتی برای افراد خارجی در این کشور ندارد. برخلاف کشورهایی مانند استرالیا. همینطور قواعد مالیاتی حاکم بر خرید خانه در آمریکا برای شهروندان و افراد خارجی نیز برخلاف هنگ کنگ و یا انگلستان یکسان است. البته که در قوانین آمریکا، مطمئنا یک فرد آمریکایی و خارجی، تفاوت های مشخصی دارند. اما در عمل بین یک مالک خارجی و یک مالک امریکایی نمیتوان تفاوتی قائل شد.

همانطور که گفتیم، خرید ملک موجب اقامت امریکا نمیشود. اما میتواند ، رفت و آمدهای توریستی را بسیار راحت تر کند. هزینه های خرید ملک در آمریکا نرخ مشخص و ثابتی ندارد و قیمت در هر ایالت متفاوت است. بر خلاف آمریکا در کشورهایی مثل اسپانیا و پرتغال، با خرید ملک میتوانید اقامت آن کشور را اخذ نمایید.

سرمایه گذاری در آمریکا از طریق خرید سهام و اوراق قرضه دولتی

خرید اوراق قرضه، مسیر دیگر سرمایه گذاری در آمریکاست. درست است که معمولا خرید اوراق قرضه از کشورهای پیشرفته و با اقتصاد قوی ، در نهایت به نتایج خوبی منجر خواهد شد. اما این روش در کشورهای ضعیف به هیچ عنوان توصیه نمیشود. چرا که این مسیر، مسیر سخت و پر ریسکی محسوب میشود.

ایالات متحده نیز ، به دلیل اقتصاد قوی و قدرت مدیریت موقعیت ها،این امکان را به متقاضیان فراهم نموده است. شما میتوانید با مبلغ 1.000.000$ از طریق خرید اوراق قرضه و یا شرکت در بازسازی و عمران یا ساخت و ساز و تولید در این کشور،اقامت خود و خانواده را اخذ نمایید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در آمریکا

سرمایه گذاری در امریکا نیز مانند هر عمل دیگری دارای مزایا و همینطور معایبی است. شناسایی این موارد در جهت اخذ تصمیم و انتخاب صحیح بسیار حائز اهمیت خواهد بود. در اینجا به بررسی ابعاد مثبت و منفی این موضوع خواهیم پرداخت.

مزایا

از مزایای سرمایه گذاری در امریکا، علاوه بر اخذ اقامت این کشور، به موارد زیر میتوان اشاره کرد:

• امریکا با پیشرفت همه جانبه خود، در زمان کوتاه، موفقیت در تجارت را برای متقاضیان فراهم خواهد کرد
• آمریکا به دلیل میل زیاد به پیشرفت و رقابت پذیری، دائما در بین بهترین های بین المللی قرار دارد.
• امریکا جزو مصرف گرا ترین کشورهاست، پس بیزینس در این کشور بسیار سودآور خواهد بود
• به دلیل وسعت بالای این کشور، زمینه های مختلفی برای بیزینس وجود دارد
• با اخذ اقامت این کشور، به جهت امکانات و نظام آموزشی قوی، آینده فرزندانتان را تضمین خواهید کرد
• آمریکا با 20 کشور دیگر، مجوز تجارت آزاد امضا کرده و این یعنی اضافه شدن مصرف کنندگان بیشتر
• همکاری امریکا با دیگر شرکتها موجب افزایش فرصت برای صادرکنندگان میشود
• بهره وری ، انعطاف پذیری ، پاسخگویی و نرخ بالای سودآوری شرکت ها

معایب

در کنار تمام مزایای سرمایه گذاری در امریکا، معایبی از جمله موارد نیز وجود دارد

• نیاز به سرمایه ی هنگفت و زیاد
• برای افراد خارجی بسیار پر ریسک است(آشنایی کم با بازار و کسب و کار امریکا)
• علاوه بر هزینه بالای سرمایه گذاری، بالا بودن هزینه های جانبی مانند مالیات و …
• تهیه رزومه شغلی مرتبط برای کارآفرینی و اشتغال زایی در کشور مبدا بسیار زمان بر و مشکل است.

متقاضیان محترم به دلیل محدودیت های موجود برای ایرانیان، پیشنهاد میشود. با هزینه های کمتر در کانادا، اتریش، پرتغال، اسپانیا، سوئیس، با سرمایه گذاری ، اقامت دائم و ساپورت این کشورها را دریافت نمایید.

شرکت سرمایه گذاری چیست؟ (آشنایی با انواع شرکت های سرمایه گذاری

فعالیت‌های مالی در تمام اقتصادهای دنیا مخصوصا در کشورهای توسعه یافته و درحال توسعه شناخته شده است. بازار بورس اوراق بهادار یکی از بازوان این فعالیت‌های مالی هست. در بازار بورس فعالان مختلفی وجود دارد. از جمله صندوق های سرمایه گذاری ، بازار گردان‌ها، سهام‌داران خرد و… . یکی دیگر از فعالان در این حوزه شرکت های سرمایه گذاری می‌باشند. در این مقاله قصد داریم به شناخت این شرکت‌ها و هدف از فعالیتشان در بازار بپردازیم.

شرکت سرمایه گذاری چیست؟

شرکت های سرمایه گذاری ( Investment Company ) بر اساس بند 21 ماده یک قانون بازار اوراق بهادار، یکی از نهادهای مالی محسوب می‌شوند که مانند صندوق های سرمایه گذاری ( Mutual Fund ) واسطه‌ای برای خرید و فروش سهام شرکت های بورسی می‌باشند. این شرکت‌ها از مجموعه‌ای از افراد متخصص تشکیل شده که وضعیت شرکت های پذیرفته شده در بورس را بررسی و آنالیز می‌کنند و می‌دانند چه موقع باید سهام این شرکت‌ها را خرید و چه زمان فروخت تا بیشترین سود را بدست آورند. یعنی فعالیت اصلی این شرکت‌ها خرید و فروش سهام شرکت های بورسی و غیر بورسی در بهترین زمان است.

شرکت های سرمایه گذاری سهام شرکت‌ها را با هدف مدیریت خود شرکت نمی‌خرند؛ یعنی اصلا برایشان مهم نیست چه کسی دارد آن‌ها را مدیریت می‌کند. برایشان مهم این است که عملکرد شرکت خوب باشد و به بیشترین سوددهی برسد تا خودشان هم از این سوددهی نفع ببرند. هر زمان هم که شرکت به سوددهی نرسد یا روند نزولی در پیش گیرد، سهامش را می‌فروشند. بنابراین نگاه شرکت‌های سرمایه گذاری به خرید سهام شرکت‌ها نگاهی کوتاه مدت است.

در حال حاضر ده‌ها شرکت سرمایه گذاری در بورس فعالیت می‌کنند که برخی از آن‌ها مربوط به بانک‌ها یا موسسات اعتباری و لیزینگ هستند و برخی هم در زمینه‌های تخصصی مثل خودرو، ساختمان، صنایع شیمیایی و… سرمایه گذاری می‌کنند.

انواع شرکت های سرمایه گذاری:

شرکت های سرمایه گذاری را بر اساس مولفه‌های مختلف می‌توان به شکل زیر دسته بندی کرد:نوع سرمایه گذاران حاکم

1- از نظر نوع فعالیت:

-شرکت‌هایی با فعالیت عام

-شرکت‌هایی با فعالیت خاص

2- از نظر حوزه فعالیت:

-شرکت‌هایی با حوزه فعالیت عام

-شرکت‌هایی با حوزه فعالیت خاص

3- از نظر نوع مالکیت:

-شرکت‌هایی با مالکیت دولتی

-شرکت‌هایی با مالکیت خصوصی

-شرکت‌هایی وابسته به نهاد عمومی غیردولتی

-شرکت‌هایی با مالکیت مختلط

4- از نظر پذیرش در بازار بورس:

-شرکت‌های پذیرفته شده در بورس

-شرکت‌های خارج از بورس

شرکت‌های سرمایه گذاری نیز اساسنامه دارند که در آن شرح فعالیت‌ها و قوانین حاکم بر فعالیتشان بیان شده است. در اساسنامه همه شرکت‌های سرمایه گذاری یک سری فعالیت‌های مشترک وجود دارد که به شرح زیر است:

• خرید، فروش و پذیره نویسی سهام شرکت‌های تولیدی، بازرگانی و خدماتی پذیرفته شده در بازار بورس و اوراق بهادار تهران و بازار فرابورس ایران
• خرید یا انتشار اوراق مشارکت
• سرمایه گذاری در انواع شرکت‌ها، موسسات، طرح‌ها و پروژه‌ها
• استفاده از تسهیلات مالی و اعتباری بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و موسسات مالی و اعتباری داخلی و خارجی
• ارائه خدمات مشاوره‌ای

از جمله فعالیت های این شرکت ها می باشند.

ارزشگذاری این شرکت ها اندکی با شرکت های با حوزه تولیدی و بازرگانی تفاوت دارد.

نحوه ارزش گذاری سهام شرکت های سرمایه گذاری

ارزش گذاری سهام شرکت‌های سرمایه گذاری بر دو اساس صورت می‌گیرد:

روش خالص ارزش دارایی‌ها:

خالص ارزش دارایی‌های یک سهم در واقع ارزش یک سهم از شرکت سرمایه گذاری و معادل ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) در صندوق‌های سرمایه گذاری است. این روش بر ارزش روز یا ارزش منصفانه برآوردی دارایی‌ها و اوراق بهادار شرکت استوار است.

به عبارتی این ارزش برآوردی از ارزش ذاتی یک سهم شرکت را نشان می‌دهد و مانند صندوق‌های سرمایه گذاری از تقسیم خالص دارایی‌های شرکت (با کسر بدهی‌های شرکت) بر تعداد سهام متعلق به سهام‌داران به دست می‌آید.

روش ارزش بازار:

از آنجا که سهام تعدادی از شرکت‌های سرمایه گذاری در بازار سهام پذیرفته شده و مورد معامله قرار می‌گیرند، ارزش دیگری بر اساس میزان عرضه و تقاضای بازار پیدا می‌کنند. این ارزش می‌تواند با ارزش خالص دارایی‌ها متفاوت باشد و از این جهت با صندوق‌های سرمایه گذاری فرق دارد؛ البته به جز صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF).

نحوه سوددهی شرکت های سرمایه گذاری

سوددهی شرکت‌های سرمایه گذاری به دو بخش تقسیم می‌شود:

الف) سود نقدی

این قسمت از سود را شرکت سرمایه گذاری در ازاء هر سهم، به صاحب سهام پرداخت می‌کند. نرخ بازده نقدی نیز مانند صندوق‌های سرمایه گذاری ، از تقسیم مبلغ سود پرداختی به هر سهم بر ارزش هر سهم محاسبه می‌شود.

ب) عواید سرمایه‌ای

این بخش از درآمد بابت افزایش ارزش سهام شرکت حاصل می‌شود و ناشی از افزایش ارزش اوراق بهادار موجود در سبد دارایی‌های شرکت است، درست مثل صندوق‌های سرمایه گذاری .

به این ترتیب اگر بخواهیم بازده کل سرمایه گذاری در شرکت‌های سرمایه گذاری را به دست آوریم، مجموع این دو بخش را بر ارزش سرمایه گذاری اولیه تقسیم می‌کنیم. حاصل این تقسیم می‌تواند نشان دهنده عملکرد شرکت سرمایه گذاری باشد و از فرمول زیر محاسبه می‌شود.

حاصل جمع سود تقسیمی و تغییر در ارزش سهم شرکت سرمایه گذاری تقسیم بر بهای تمام شده سرمایه گذاری .

شرکت هلدینگ چیست؟

هلدینگ هم شرکتی است که سهام چند شرکت مختلف را می‌خرد و نگهداری می‌کند.

انواع شرکت های هلدینگ

در مجموع چهار نوع شرکت هلدینگ وجود دارد.

1- هلدینگ‌هایی که از یک شرکت بزرگ ایجاد شده‌اند، مانند هلدینگ ایران خودرو.

2- هلدینگ‌های محصولی یعنی همه شرکت های آن یک نوع محصول تولید می‌کنند.

3- هلدینگ‌های زنجیره تامین یعنی همه شرکت های آن در راستای نیل به یک هدف مشترک فعالیت‌های گوناگون دارند؛ مانند هلدینگ‌های نفتی از عملیات اکتشاف تا پخش.

4- هلدینگ مختلط یعنی از شرکت‌هایی با فعالیت‌های مختلف ایجاد شده است.

توجه داشته باشید، در شرکت های مادر دو نوع استراتژی پیگیری می‌شود، نخست اینکه سهام چه شرکت‌هایی را جهت کنترل بخرند و دیگر اینکه از چه نوع روش مدیریتی برای اداره و کنترل شرکت تابعه استفاده نمایند.

اما هلدینگ‌ها با شرکت‌های سرمایه گذاری یک تفاوت مهم و کلیدی دارند:

تفاوت شرکت هلدینگ و شرکت سرمایه گذاری

هلدینگ‌ها بر خلاف شرکت‌های سرمایه گذاری ، ادعای مدیریتی هم دارند و تمایل دارند با خریدن بخشی از سهام شرکت‌ها در تصمیم گیری‌ها و سیاست گذاری‌های داخلی آن‌ها ورود کنند.

اگر یک شرکت هلدینگ خودرو بخشی از سرمایه خود را به خرید سهام در یک شرکت خودرو سازی اختصاص می‌دهد، قاعدتاً برنامه‌هایی برای مدیریت آن شرکت دارد یا معتقد است که اعمال نفوذ در سیاست‌های داخلی آن شرکت می‌تواند منافع اقتصادی هلدینگ را بیشتر و بهتر تأمین کند.

تفاوت شرکت سرمایه گذاری با صندوق سرمایه گذاری

در صندوق‌های سرمایه گذاری هر زمانی که سرمایه گذار می‌خواست با ابطال واحدهای سرمایه گذاری از صندوق خارج می‌شد و سرمایه‌اش را نقد می‌کرد، اما در شرکت‌های سرمایه گذاری این امکان به راحتی فراهم نیست؛ بلکه یک سرمایه گذار در شرکت اگر قصد خروج و دریافت نقدی سرمایه‌اش را داشته باشد، باید سهام خود را به شخص دیگری منتقل کند. به عبارتی سرمایه یک صندوق سرمایه گذاری باز است و هر کسی می‌تواند با خرید واحد سرمایه گذاری وارد صندوق شود و سرمایه صندوق افزایش یابد، در حالی که سرمایه در شرکت سرمایه گذاری باز نیست و ورود و خروج سرمایه در قالب افزایش یا کاهش سرمایه و با طی تشریفاتی که در قانون تجارت ذکر شده، انجام می‌شود. همچنین خرید سهام در شرکت‌های سرمایه گذاری به راحتی خرید واحد سرمایه گذاری در صندوق‌ها نیست و اگر کسی بخواهد سرمایه‌اش را وارد یک شرکت کند، در واقع باید سهام شخص دیگری را که قصد خروج دارد خریداری کند.

بنابراین می‌توان گفت قابلیت نقدشوندگی سهام در شرکت‌های سرمایه گذاری نسبت به صندوق های سرمایه گذاری بسیار کم است.