معامله با حجم ثابت

حجم معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) در بازار بورس شیکاگو (CME) کاهش یافته است ، نقش سرمایه گذاران نهادی در این زمینه چیست ؟

در طی دو سال گذشته معاملات آتی بیت کوین (BTC) در CME (بازار بورس شیکاگو) برای سرمایه گذاران نهادی اهمیت زیادی پیدا کرده است. با این حال ، تصور غلط رایج در بین معامله گران این است که تصور می کنند فعالیت بازار آتی و تأثیر آن بر قیمت های روزانه اهمیت بسیاری دارد. توجه به این نکته مهم است که علی رغم انجام معاملات با استفاده از بیت کوین (BTC) ، معاملات آتی (CME) به صورت مالی تسویه می شوند و بنابراین در واقع شامل اکسچنج های بیت کوین(Bitcoin) نمی شوند.

اخیراً ، موضوع قراردادهای باز (open interest) در معاملات آپشن (option) بیت کوین (Bitcoin) مبحث بسیار پراهمیتی در رسانه های کریپتو و توییتر بوده است اما موضوع این است که بسیاری از سرمایه گذاران دچار سردرگمی می شوند که این معیار چگونه کار می کند و در رابطه معامله با حجم ثابت با حرکت قیمت بیت کوین (Bitcoin) به چه معناست.

به زبان ساده ، قرارداد باز یا تسویه نشده تعداد کل قراردادهای آتی است که توسط شرکت کنندگان بازار نگهداری می شود. برای هر معامله ای که از طریق (CME) انجام شود ، مشتری باید اقدام به اخذ پوزیشن خرید یا به اصطلاح لانگ (long) کند و امیدوار باشد که یک روند صعودی رخ دهد ، در حالی که طرف مقابل نیز اقدام به اخذ پوزیشن فروش (Short) خواهد کرد.

سرمایه گذاران چگونه باید داده های معاملات آتی را تفسیر کنند؟

یک اشتباه رایج این است که فرض کنیم حجم معاملات روزانه پایین تر ناشی از عدم علاقه سرمایه گذاران به مشتقات است. اگر اکثر شرکت کنندگان در بازار پوزیشن خود را حفظ کنند ، علی رغم اقدام هر دو طرف ، فعالیت معاملاتی وجود نخواهد داشت یا بسیار کم خواهد بود.

حجم و قراردادهای باز کل معاملات آتی بیتکوین (USD)در (CME) . منبع: Skew

همانطور که در نمودار حجم و قراردادهای باز کل معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) در بازار بورس شیکاگو (CME) از Skew نشان داده شده است ، می توانیم ببینیم که قراردادهای تسویه نشده از ماه دسامبر تا اواسط فوریه به شدت افزایش یافته اند ، اما این در واقع به چه معنی است؟

معامله گران کریپتو گاهی فراموش می کنند که معاملات اتی بیتکوین (Bitcoin) در(CME) دارای سررسید ماهانه هستند. برخلاف قراردادهای اتی بدون سررسید ( Perpetual Futures) در بیتمکس (Bitmex) و بایننس (Binance) ، قرارداد آتی بیتکوین (Bitcoin) در(CME) دارای تاریخ تسویه حساب ثابت است که همیشه آخرین جمعه هر ماه است.

این امر می تواند تا حدودی کاهش میزان قرارداد های باز در ۲ هفته آخر فوریه که از اوج ۳۳۸ میلیون دلاری خود (-۳۸٪) به ۲۱۰ میلیون دلار رسید را توضیح دهد. این حرکت همزمان با ضعیف شدن روند صعودی بعد از رالی ۵۵ درصدی قیمت بیت کوین (Bitcoin) از دسامبر ۲۰۱۹ اتفاق افتاده است.

سهم حجم معاملات آتی همچنان بالا است

میانگین حجم روزانه در (CME) طی ۴ ماه گذشته ۳۷۶ میلیون دلار بوده است ، اگرچه در ماه مارس ۳۵ درصد پایین تربوده است. اظهارات وزیر خزانه داری ایالات متحده استیون منوچین (Steven Mnuchin) در ماه فوریه در مورد استفاده از کریپتوکارنسی ها همانند ” بانکداری شماره ای و مخفی سوئیس” می تواند در کاهش اشتیاق سرمایه گذاران نهادی برای استفاده از بیت کوین (Bitcoin) نقش داشته باشد.

اکثر اوقات ، اظهارنظرهای دولت ترامپ ، و همچنین اظهارات مستقیم دونالد ترامپ ، بر احساسات سرمایه گذاران و تصمیمی که در مورد سرمایه گذاری های کریپتوی خود اتخاذ می کنند تأثیر می گذارد.

علیرغم میانگین افت حجم اخیر طی ده جلسه معاملاتی گذشته ، این حجم همچنان ۸ درصد بالاتر از حجم چهار ماه اخر سال ۲۰۱۹ است. بنابراین ، به نظر می رسد حجم معاملات ۱۸ فوریه به ارزش ۱٫۱ میلیارد دلار برای (CME) بیشتر یک داده ی پرت است.

همچنین حجم کلی معاملات بیت کوین (Bitcoin) نیز باید در نظر گرفته شود. براساس گزارش (Bitwise Asset) ، میزان معاملات آتی بیتکوین (Bitcoin) در(CME) به عنوان درصدی از میانگین حجم روزانه ده بازار نقدی برتر ، در سال ۲۰۱۹ به میزان قابل توجهی افزایش یافته است.

حجم معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) به عنوان درصدی از کل حجم معاملات نقدی بیت کوین (Bitcoin) . منبع: گزارش BitWise – SEC

آیا سرمایه گذاران نهادی قیمت بیت کوین (Bitcoin) را هدایت می کنند؟

بسیاری از سرمایه گذاران خرده فروش معتقدند که سرمایه گذاران نهادی قیمت بیت کوین (Bitcoin) را هدایت می کنند و شواهد و مدارکی نیز در خصوص اثبات این موضوع وجود دارد. اول از همه ، نرخ ۳۳۸ میلیون دلاری (۳۲،۰۰۰ BTC) قراردادهای باز ، میزان قابل توجهی را در مقایسه با فعالیت بازار نقدی نشان می دهد. کمتر از یک سال پیش ، یک سفارش به مقدار ۵۰۰۰ بیت کوین (BTC) در بیت استمپ (Bitstamp) مستقیماً به سقوط ناگهانی تقریبا ۲۰ درصدی در تمام اکسچنج ها ، از جمله (CME) ربط داده شده است.

یکی دیگر از این شواهد ، تحقیقات اخیر (Arcane Research) است که از رفتارهای معاملاتی خاصی در ارتباط با قیمت بیت کوین (Bitcoin) پیش از سررسید معاملات آتی (CME) پرده بر می دارد. در این تحقیقات گفته شده است که قیمت بیت کوین (Bitcoin) به طور متوسط به میزان ۲٫۳ درصد قبل از وقوع چنین رویدادهایی کاهش می یابد. در حقیقت ، این موضوع بر ۱۵ ماه از ۲۰ ماهی که توسط (Arcane Research) مورد بررسی قرار گرفته صدق می کند.

موضوع از چیزی که گفته می شود پیچیده تر است

نکته ی مهمی که باید به خاطر بسپاریم این است که علیت با همبستگی برابر نیست. حتی اگر حرکات قیمتی قبل از سررسید غیرقابل انکار باشد ، هیچ نشانه ی مشخصی مبنی بر اینکه سرمایه گذاران نهادی نقشی در ایجاد این حرکات داشته اند وجود ندارد. هر معامله گری خارج از (CME) می تواند از تاریخ سررسید به عنوان بهانه ای برای کاهش پوزیشن خود یا حتی شورت (short) کردن آن با استفاده از مشتقات استفاده کند. از دید یک معامله گر ، غیرممکن است که بتوان تعیین کرد این حرکت از کجا آغاز شده است.

آربیتراژ (Arbitrage) بین اکسچنج ها ، از جمله مشتقات ، در میکرو ثانیه صورت می گیرد. هیچ راهی برای مشخص کردن نقطه ی آغاز افزایش حجم معاملات وجود ندارد. در حقیقت ، برخی از معامله گران کمی (quant traders) برای اجتناب از چنین تشخیصی از تکنیک های دقیق استفاده می کنند. تنها نتیجه گیری احتمالی در اینجا این است که هرگونه اظهار نظری مبنی بر اینکه سرمایه گذاران نهادی قیمت را به بالا یا پایین هدایت می کنند ، صرفا یک حدس و گمان است.

آیا معاملات مشتقات (derivatives trading) برای حوزه کریپتو مضرند؟

خیر ، معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) در (CBOE) و (CME) در دسامبر سال ۲۰۱۷ ، موجب پایان انحراف قیمت غیرعادی در بین اکسچنج های برتر کریپتوکارنسی شد. براساس گزارش بیت وایز (Bitwise) ، اکنون چنین تفاوت قیمتی در بیشتر مواقع کمتر از ۰٫۱۰ درصد است ، و این امر به دلیل اضافه شدن شرکت کنندگان جدید به بازار و نقدینگی اضافی ناشی از ابزار مشتقه صورت می گیرد.

در نهايت ، هر تریدر مارجین (margin) نياز به پوشش ریسک در معامله دارد و مشتقات به عنوان يك ابزار پوشش ریسک (hedging) طراحي شده اند ، بنابراين تاثير كلي آنها سودمندانه است. وجود یک ابزار قانونگذاری شده که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در روند نزولی ریسک کنند ، گواهی بر این موضوع است که قیمت بازار به راحتی دستکاری نمی شود.

این را به خاطر داشته باشید که هر معامله مشتقه به یک خریدار و یک فروشنده نیاز دارد. حرکات بی ثبات قیمت همزمان در چندین بازار اتفاق می افتند و این مسئله تعیین منشاء آن را سخت می کند. بنابراین سرمایه گذارانی که داده های بازار مشتقات را در روش معاملاتی خود در نظر می گیرند ، باید درک کنند که کاهش حجم به معنی کمبود اشتیاق در بازار نیست.

این می تواند در مورد کاهش ناگهانی قراردادهای باز نیز صدق کند ، اگرچه تاریخ سررسید و حرکات شدید قیمت که موجب بهم زدن پوزیشن ها می شود نیز باید در نظر گرفته شود.

همچنین ، حرکات قیمت و قرارداد های باز می توانند تا حدودی با هراس ایجاد شده از انتشار مقررات جدیدی که اخیراً توسط وزیر خزانه داری ایالات متحده استیون منوچین (Steven Mnuchin) اعلام شده اند نیز مرتبط باشند.

تداوم ریزش شاخص کل

شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت چهار هزار ۹۳ واحدی به سطح یک میلیون ۳۷۳ هزار و ۸۲۳ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با افت یک ۶۸۳ واحدی در سطح ۴۰۰ هزار ۲۲۶ واحد قرار گرفت.

به گزارش خبرنگار ایمنا، بازار امروز چهار هزار واحد دیگر افت کرد، نمادهای فارس، کگل ، وپاسار ، خودرو، فخوز و ذوب بیشترین تأثیر منفی را بر روند بازار داشتند، ارزش معاملات در وضعیت ناامید کننده دو هزار ۶۰۰ میلیارد تومانی قرار گرفت و حجم معاملات در سطح چهار میلیارد برگه سهم، در بازار فرابورس نیز شرایط مشابه بود و نمادهای کگهر ، صبا، بپاس ، آریا و دی بیشترین تأثیر منفی را بر روند بازار داشتند، شاخص فرابورس افت ۵۰ واحدی را تجربه کرد بر اساس تحلیل تکنیکال انجام شده پیش بینی اصلاح قیمتی تا محدوده یک میلیون ۳۵۰ هزار واحد را پیش بینی می‌کنیم.

در بازار امروز همچنان بیشترین سهم ارزش معاملات مربوط به صندوق‌های درآمد ثابت بود و این به معنای آن است که سهامداران در حال فروش سهام و خرید صندوق‌های درآمد ثابت هستند پیش بینی می‌شود تا سطح یک میلیون ۳۵۰ هزار واحد وضعیت پایدار باشد.

بازار معامله با حجم ثابت بورس و فرابورس چه تغییراتی کرد؟

شاخص کل بازار بورس تهران امروز با افت چهار هزار ۹۳ واحدی به سطح یک میلیون ۳۷۳ هزار ۸۲۳ واحد رسید و شاخص کل هم وزن با افت یک ۶۸۳ واحدی در سطح ۴۰۰ هزار ۲۲۶ واحد قرار گرفت.

تعداد نمادهای مثبت بازار بورس: ۱۰۰

تعداد نمادهای منفی بازار بورس: ۲۸۸

شاخص کل فرابورس هم امروز با افت ۵۰ واحدی به سطح ۱۸ هزار ۵۷۵ واحد رسید.

تعداد نمادهای مثبت بازار فرابورس : ۱۰۱

تعداد نمادهای منفی بازار فرابورس : ۲۴۱

ارزش و حجم معاملات

ارزش معاملات: بازار بورس و فرابورس به ۲۷ هزار ۱۹۴ و یک میلیون ۴۲۸ هزار ۱۲۰ میلیارد ریال بود.

حجم معاملات: بازار بورس و فرابورس به ترتیب چهار میلیارد ۱۲۳ و پنج میلیارد ۲۲ میلیون برگه سهم بود.

بیشترین ارزش معامله

بیشترین حجم معامله

بیشترین افزایش قیمت

بیشترین کاهش قیمت

وضعیت تکنیکالی شاخص کل‌

حمایت: محدوده یک میلیون ۳۵۰ هزار واحد.

مقاومت: یک میلیون ۴۰۰ هزار واحد.

تحلیل: اصلاح تا سطح یک میلیون ۳۵۰ هزار واحد.

نخستین صندوق املاک و مستغلات کشور تأسیس شد

پس از صدور موافقت اصولی صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، اولین صندوق با موضوع مذکور در هفته جاری نزد اداره ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید. نخستین صندوق املاک و مستغلات کشور بر روی یک ملک اداری با متراژ مفید حدود ۹۰۰ متر مربع و عمر حدود ۱۴ سال در خیابان ملاصدرای تهران تأسیس شده است.

عرضه دیگنیتی و کارا از گروه بهمن موتور در بورس کالا تأیید شد

چهارشنبه، سی‌ام شهریور ماه ۱۵۲ خودرو دیگنیتی در چهار کد عرضه و با قیمت پایه ۸۲۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان عرضه خواهند شد.

۳۸ خودرو دیگنیتی سفید با تریم مشکی، ۳۸ خودرو دیگنیتی سفید با تریم قرمز، ۳۸ خودرو دیگنیتی مشکی با تریم مشکی و ۳۸ خودرو دیگنیتی مشکی با تریم قرمز مورد معامله قرار خواهند گرفت.

۱۷۵ دستگاه کارای تک کابین و ۱۲۱ دستگاه کارای دو کابین نیز در روز شنبه ۲ مهر ماه عرضه خواهند شد. قیمت پایه کارای تک کابین ۲۹۱ میلیون و ۳۰۰ هزارتومان و قیمت پایه کارای دو کابین ۳۰۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است.

تحلیل بازار جهانی فولاد

تانگشان چین: در هفته جاری، موجودی بیلت فولادی در انبارها و بنادر عمده تانگشان ۶۷۶ هزار و ۵۰۰ تن بوده که نسبت به هفته گذشته ۳۳ هزار و ۲۰۰ تن کاهش داشته است. این هفته واردات و صادرات شمش فولادی در چین ضعیف بود. نرخ ارز همچنان در حال افزایش است، مبادلات وارداتی دشوار است و قیمت‌ها در بازارهای خارج از کشور همچنان بالاست. اکثر فعالان بازار منتظر ثبات بازار هستند و قیمت بیلت وارداتی در محدوده ۴۵۰-۴۷۰ دلار آمریکا/ تن CFR متمرکز است. در جنوب شرق آسیا هم این هفته قیمت‌ها به طور کلی ثابت بود و معاملات کمتری انجام گرفت.

کشورهای مستقل مشترک المنافع : این هفته قیمت بیلت روسیه ثابت ماند. قیمت صادرات بیلت دریای سیاه در حال حاضر حدود ۵۱۰ تا ۵۲۰ دلار در هر تن فوب است که نسبت به هفته گذشته تغییری نکرده است.

به گفته برخی منابع علیرغم کاهش مداوم قیمت قراضه و کاهش قیمت میلگرد ترکیه، قیمت بیلت وارداتی ترکیه نسبتاً ثابت باقی ماند که احتمالاً به دلیل افزایش هزینه‌های تولید شمش در سایر کشورها به دلیل افزایش قیمت انرژی است.

خاورمیانه: صادرات بیلت ایران در این هفته آرام بوده و معاملات اخیر بین ۴۶۰ تا ۴۷۰ دلار در هر تن فوب بوده است. افزایش هزینه‌های انرژی در ترکیه از قیمت‌های صادراتی بیلت حمایت کرد.

شنیده شده که یک کارخانه فولاد ایران برای صادرات ۴۰,۰۰۰ تن بیلت برای ارسال در ماه اکتبر به قیمت حدود ۴۶۰ دلار در هر تن فوب به توافق رسیده است. کارخانه دیگری تندر صادراتی برای حدود ۳۰,۰۰۰ تن اسلب به قیمت ۴۳۰ دلار در تن فوب ایران را تکمیل کرده است. همچنین شرکت‌های چادرملو و فولاد سیرجان هر کدام برای صادرات ۳۰ هزار تن بیلت تندر برگزار کرده‌اند.

قیمت سنگ آهن بدون تغییر

قیمت سنگ آهن ۶۲ درصد چین در هفته گذشته بدون تغییر با قیمت ۱۰۳ دلار معامله شد. محدودیت‌های کرونایی در چین و انتظار افزایش یک درصدی نرخ بهره فدرال رزرو، از جمله فاکتورهای مهم کاهش تقاضای سنگ آهن می‌باشند. همچنین بسته محرک اقتصادی دولت چین نیز می‌تواند از مهم‌ترین عوامل افزایش قیمت باشد که به نظر عامل چندان قدرتمندی نیست. طی نیمه اول سال ۲۰۲۲، تولید فولاد چین (بزرگترین تولید کننده فولاد جهان) کاهش حدود هفت درصدی داشته و واردات سنگ آهن نیز حدوداً چهار درصد کاهش یافته که همگی نشان از رکود نسبی پیش رو دارد.

تحلیل وضعیت ورق گرم در بازارهای جهانی

این هفته، قیمت ورق گرم در بازار داخلی شانگهای اندکی کاهش یافت ولی قیمت صادرات HRC از کارخانه‌های بزرگ فولاد اساساً مشابه هفته گذشته بود و قیمت پیشنهادی حدود ۶۰۰-۶۱۰ دلار آمریکا به ازای هر تن فوب بود.

در جنوب شرق آسیا نیز علی رغم افزایش معاملات ورق گرم، قیمت‌ها در مجموع ثابت بود. کارخانه‌های فولادی قیمت‌هایی را در حدود ۶۲۰-۶۳۰ دلار به ازای هر تن CFR ارائه کردند ولی برخی منابع هنوز با قیمت ۵۹۰ دلار در هر تن معامله می‌شوند. این هفته فروش کلی HRC داخلی در هند افزایش یافته و قیمت‌ها ۹۰۰ تا ۱,۰۰۰ روپیه در هر تن زیاد شده است.

در ایالات متحده قیمت‌های داخلی به دلیل موجودی بالا کاهشی بود و نسبت به هفته گذشته در ۸۹۰ دلار بدون تغییر باقی ماند. در اروپا و ترکیه کارخانه‌های فولادی به دلیل هزینه‌های بالای انرژی کاهش تولید را اعلام کردند و بزرگترین کارخانه فولاد ایتالیا قصد دارد تولید خود را در ۱۹ سپتامبر متوقف کند. همچنین فعالان بازار معتقدند که سطح فعلی کاهش تولید کافی نیست.

حجم نقدینگی از ۵۴۰۱ هزار میلیارد تومان گذشت

حجم نقدینگی در پایان مرداد امسال (۵۴۰۱۷.۹ هزار میلیارد ریال) نسبت به پایان سال قبل معادل ۱۱.۸ درصد افزایش یافته که در مقایسه با رشد متغیر مذکور در دوره مشابه پارسال ۱.۰ واحد درصد کاهش یافت.

به گزارش خبرگزاری مهر، بانک مرکزی گزارش «تحلیل تحولات اقتصاد کلان و اقدامات این بانک در مرداد ماه ۱۴۰۱» را منتشر کرد.

در این گزارش آمده است: ارائه اطلاعات درست و به‌هنگام، یکی از روش‌هایی است که این بانک از آن به‌عنوان ابزاری برای هم‌سو شدن انتظارات تورمی در راستای حفظ ارزش پول ملی و مساعدت به رشد اقتصادی استفاده می‌کند.

بر این اساس در سال‌های اخیر ارائه منظم روند ماهانه تحولات اقتصادی و اقدامات سیاستی بانک مرکزی در دستورکار قرار گرفته است که در ادامه خلاصه‌ای از مجموعه تحولات اقتصاد کلان و اقدامات بانک مرکزی در راستای دستیابی به اهداف و مأموریت‌های یاد شده در مردادماه ۱۴۰۱ به شرح ذیل ارائه می‌شود.

بررسی وضعیت تورم در مرداد ماه

بررسی تحولات تورم ماهانه شاخص کل کالاها و خدمات مصرفی در سال جاری نشان می‌دهد در شرایطی که تورم ماهانه شاخص کل بهای کالاها و خدمات مصرفی در اردیبهشت و خردادماه سال جاری عمدتاً متأثر از حذف تخصیص ارز ترجیحی و نیز افزایش قیمت عمده کالاها در بازارهای جهانی با روند افزایشی مواجه شده بود؛ لیکن با توجه به تخلیه بخش قابل توجهی از آثار تورمی اجرای طرح مذکور در دو ماه ابتدایی اجرای طرح (اردیبهشت و خرداد)، نرخ تورم ماهانه در تیر و مرداد ماه سال جاری با کاهش محسوسی همراه شد. به طوری‌که تورم ماهانه شاخص کل مصرف کننده از ۱۰.۶ درصد در خرداد ماه به ترتیب به ۴.۳ و ۲.۴ درصد در تیر و مرداد ماه سال جاری رسید.

تورم‌های نقطه به نقطه و دوازده‌ماهه شاخص کل بهای کالاها و خدمات مصرفی در مرداد ماه سال جاری نیز به‌ترتیب معادل ۴۵.۸ و ۴۰.۱ درصد بوده است که نسبت به تیر ماه سال جاری به ترتیب معادل ۰.۶ و ۰.۴ درصد کاهش یافته است. همچنین، تورم ماهانه شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی به تفکیک گروه‌های اختصاصی کالا و خدمت در مردادماه نسبت به ماه گذشته کاهش یافته است. در همین ارتباط، تورم ماهانه گروه اختصاصی خدمت در مردادماه سال جاری با ۰.۴ واحد درصد کاهش نسبت به ماه گذشته به ۴.۲ درصد رسید؛ تورم ماهانه گروه اختصاصی کالا نیز با ۲.۸ واحد درصد کاهش نسبت به ماه گذشته به رقم ۱.۴ درصد رسید. بررسی تحولات تورم ماهانه گروه کالا به تفکیک خوراکی‌ها و غیرخوراکی ها نیز موید کاهش تورم ماهانه اقلام خوراکی در مرداد ۱۴۰۱ نسبت به ماه قبل از آن است.

به طوری که شاخص بهای خوراکی‌ها و آشامیدنی‌ها (با ضریب اهمیت ۲۵.۵ درصد) با ۴.۲ واحد درصد کاهش نسبت به تیر و ثبت تورم ماهانه ۰.۸ درصدی، سهمی معادل ۰.۳ واحد درصد را از تورم ماهانه شاخص کل (۲.۴ درصد) در مرداد ماه سال جاری به خود اختصاص داده است. بررسی تحولات تورم ماهانه گروه خدمت بیانگر آن است که گروه مسکن و خدمات ساختمانی با ۳ واحد درصد بیشترین سهم را در تورم ماهانه گروه خدمت (۴.۲ درصد) داشته و پس از آن گروه‌های بهداشت و درمان و حمل و نقل به ترتیب با سهمی معادل ۰.۷ و ۰.۵ واحد درصد بیشترین تأثیر را در افزایش تورم ماهانه گروه خدمت داشته است. بر اساس روند تحولات «شاخص بهای تولیدکننده» به عنوان پیش‌نگر «شاخص بهای کالاها و خدمات مصرفی»، انتظار می‌رود تورم ماهانه ۰.۲ درصدی این شاخص در مردادماه سال جاری، نتایج مثبت خود را در کاهش تورم ماه‌های آتی نشان دهد.

در حوزه تجارت خارجی با توجه به اطلاعات منتشره از سوی گمرک ایران، طی پنج‌ماهه نخست سال ۱۴۰۱ ارزش صادرات گمرکی برابر با ۲۰.۹ میلیارد دلار بود که موید افزایش حدوداً ۲۱.۳ درصدی آن در مقایسه با مدت مشابه سال ۱۴۰۰ است. ارزش واردات گمرکی نیز در این مقطع معادل ۲۱.۷ میلیارد دلار گزارش شده است که حاکی از افزایش حدوداً ۱۹.۶ درصدی آن نسبت به دوره مشابه سال قبل است.

نرخ فروش دلار در مرداد ماه

مطابق با اطلاعات مندرج در سامانه معاملات الکترونیکی، تحولات بازار ارز در مردادماه حاکی از آن است که در این ماه متوسط نرخ فروش دلار در بازار حواله حدود ۲۶۵.۶ هزار ریال بود که نسبت به تیرماه ۲.۴ درصد افزایش نشان می‌دهد. در بخش اسکناس نیز متوسط نرخ فروش دلار در این ماه حدود ۲۸۵.۹ هزار ریال بود که حاکی از افزایش ۲.۴ درصدی در مقایسه با ماه قبل از آن است. همچنین در بازار غیررسمی، متوسط نرخ دلار طی این ماه نسبت به تیرماه، تغییرات اندکی را (افزایش حدوداً ۰.۲ درصدی) تجربه نمود و در مجموع، ثبات نسبی در این بازار حاکم بود.

در بازار مسکن و بر اساس اطلاعات اخذ شده از سامانه ثبت معاملات املاک و مستغلات کشور، متوسط قیمت خرید و فروش یک متر مربع زیربنای واحد مسکونی معامله شده در شهر تهران طی مرداد ۱۴۰۱ نسبت به ماه قبل ۲.۵ درصد و نسبت به ماه مشابه سال قبل نیز ۳۸.۰ درصد افزایش را تجربه نمود. در بازار سهام نیز شاخص کل بورس اوراق بهادار در روز پایانی مردادماه ۳.۲ درصد نسبت به روز پایانی ماه قبل کاهش یافت. لازم به ذکر است سیاست‌گذار پولی با رصد مستمر تحولات قیمت دارایی‌ها و توجه به دلالت‌های آن بر تغییر سطح انتظارات تورمی، عنداللزوم اقدامات سیاستی مناسب را در دستور کار قرار خواهد داد.

در خصوص تحولات بازار بین‌بانکی در مردادماه، علی‌رغم تداوم حراج‌های دولتی و کاهش وجوه در دسترس بانک‌ها از این محل، نرخ بازار بین بانکی کنترل گردید و از کانال ۲۱ درصد در تیرماه به محدوده ۲۰ درصد در مردادماه وارد شد. افزایش متناسب و ملایم حجم عملیات بازار باز توسط سیاست‌گذار پولی یکی از عوامل کاهش نرخ بازار بین بانکی در این ماه بوده است.

در مرداد ماه سال ۱۴۰۱، متوسط ماهانه نرخ بازده اوراق مالی اسلامی دولتی با سررسید یک ساله نسبت به ماه قبل تقریباً ثابت (۰.۰۶ واحد درصد کاهش) و برابر با ۲۱.۶۱ درصد بوده است. لیکن متوسط بازدهی اسناد مذکور با سررسیدهای دو و سه‌ساله نسبت به ماه قبل به ترتیب با ۰.۲۳ و ۰.۲۴ واحد درصد افزایش نسبت به ماه قبل به ۲۲.۹۵ و ۲۳.۱۷ درصد رسیده است.

وضعیت منحنی بازده در مردادماه نسبت به تیرماه (نمودار زیر) به گونه‌ای است که نرخ‌های بازده تا سررسید بلندمدت (بالاتر از یک سال) در سطحی بالاتر قرار گرفته است. در مجموع در مردادماه دامنه میانگین نرخ بازده تا سررسید اوراق در دوره‌های زمانی مختلف (اشاره شده بر روی نمودار زیر)معامله با حجم ثابت ، در فاصله (۲۱.۷ تا ۲۳.۱ درصد) قرار داشته که نسبت به تیرماه (دامنه ۲۱.۷ تا ۲۲.۹ درصد) تغییر چندانی نداشته است.

حجم نقدینگی در پایان مردادماه سال ۱۴۰۱ (معادل ۵۴۰۱۷.۹ هزار میلیارد ریال) نسبت به پایان سال ۱۴۰۰ معادل ۱۱.۸ درصد افزایش یافته که در مقایسه با رشد متغیر مذکور در دوره مشابه سال قبل (۱۲.۸ درصد) به میزان ۱.۰ واحد درصد کاهش نشان می‌دهد. همچنین، نرخ رشد دوازده‌ماهه نقدینگی در مردادماه ۱۴۰۱ معادل ۳۷.۸ درصد بوده است.

لازم به توضیح است که در حدود ۲.۵ واحد درصد از رشد نقدینگی در دوازده‌ماهه منتهی به پایان مردادماه سال ۱۴۰۱ مربوط به اضافه شدن اطلاعات خلاصه دفترکل دارایی‌ها و بدهی‌های بانک مهر اقتصاد به اطلاعات خلاصه دفترکل دارایی‌ها و بدهی‌های بانک سپه (به‌واسطه ادغام بانک‌های متعلق به نیروهای مسلح در بانک سپه) است و فاقد آثار پولی است. به عبارت دیگر در صورت تعدیل اثرات پوشش آماری مذکور، رشد نقدینگی در پایان مردادماه سال ۱۴۰۱ نسبت به پایان مردادماه سال ۱۴۰۰ معادل ۳۵.۳ درصد خواهد بود.

رشد پایه پولی در دوازده ماهه منتهی به مردادماه سال ۱۴۰۱ به ۳۰.۳ درصد رسید. لازم به ذکر است پایه پولی در پایان مردادماه سال ۱۴۰۱ (معادل ۶۷۲۴.۴ هزار میلیارد ریال) نسبت به پایان سال ۱۴۰۰، رشدی معادل ۱۱.۳ درصد داشته که در مقایسه با رشد متغیر مذکور در دوره مشابه سال قبل (۱۲.۴ درصد) به میزان ۱.۱ واحد درصد کاهش یافته است.

اقدامات بانک مرکزی در مرداد ماه

اما در مردادماه ۱۴۰۱ با هدف مدیریت نقدینگی بازار بین‌بانکی ریالی، بانک مرکزی در تعامل با بانک‌ها اقدامات اعتباری زیر را انجام داد:

- انجام عملیات بازار باز با موضع توافق بازخرید طی پنج مرتبه حراج به‌ترتیب به ارزش ۵۹۹.۰، ۶۵۰.۱، ۶۹۹.۸، ۷۰۰.۰ و ۶۸۵.۰ هزار میلیارد ریال مجموعاً به ارزش معاملاتی ۳۳۳۳.۹ هزار میلیارد ریال در قالب توافق بازخرید با سررسیدهای ۵، ۷ و ۹ روزه (مانده توافق بازخرید از محل عملیات بازار باز در پایان مرداد ماه معادل ۶۸۵.۰ هزار میلیارد ریال بوده است)

- استفاده بانک‌ها از اعتبارگیری قاعده‌مند در نرخ سقف برای رفع نیازهای نقدینگی طی ۲۱ روز کاری جمعاً به ارزش معاملاتی ۹۱۷.۰ هزار میلیارد ریال (مانده اعتبارگیری قاعده‌مند در پایان مردادماه ۴.۵ هزار میلیارد ریال بوده است).

- در مردادماه سال جاری، معامله با حجم ثابت طی برگزاری چهار مرحله حراج اوراق مالی اسلامی دولتی، مبلغ ۴۰.۸ هزار میلیارد ریال اوراق مالی اسلامی دولتی توسط بانک‌ها (۵۴.۷ درصد) و ۳۳.۸ هزار میلیارد ریال توسط سایر سرمایه‌گذاران (۴۵.۳ درصد) خریداری شد. لذا در مجموع در این ماه ۷۴.۶ هزار میلیارد ریال اوراق مالی اسلامی دولتی از طریق کارگزاری بانک مرکزی فروخته شد.

احتیاط در معاملات بازار سهام پررنگ تر شد

درجریان معاملات روز سه‌شنبه، روند خروج پول از معاملات سهام ادامه یافت تا شاخص‌ها برای سومین روز متوالی در این هفته مسیر نزولی را طی کنند و یک گام دیگر به محدوده‌های حساس و سرنوشت‌ساز خود نزدیک شوند.

روزنامه ایران: در جریان معاملات دیروز هرچند در ابتدا ورود پول به گروه‌های زغال‌سنگ، خودرو و سرمایه‌گذاری تا حدودی از شدت نزول شاخص‌ها کاسته بود اما در انتها با افزایش فشار فروش در گروه محصولات شیمیایی، فرآورده‌های نفتی و فلزات اساسی، شاخص‌ها نیز روند نزولی خود را ادامه دادند و از نگاه تکنیکال، یک گام دیگر به محدوده حساس بلندمدت خود نزدیک شدند.

دیروز، شاخص کل بورس با کاهش 6 هزارو 761 واحدی، سطح یک میلیون و 370 هزار واحد را از دست داد و به عدد یک میلیون و 367 هزار واحد رسید.

شاخص کل هم‌وزن نیز که روز دوشنبه سطح روانی 400 هزار واحد را لمس کرده بود، درحدود 2 هزار و 300 واحد کاهش یافت و تا ارتفاع 397 هزار و 900 واحد نزول کرد.

معاملات در فرابورس نیز روز سه‌شنبه تا ساعت 13 ادامه یافت تا در پایان شاخص آیفکس 80 واحد دیگر نزولی شود و در ارتفاع 18 هزار و 496 واحد به کار خود پایان دهد.

آمار معاملات روز سه‌شنبه نشان می‌دهد، نمادهای «حکشتی»، «خزامیاد» و «فپنتا» بیشترین ارزش و نمادهای «دی»، «شستا» و «خساپا» بیشترین حجم معاملات را در کل بازار داشته‌اند.

همچــــنیـــن طـــــــی معـــــاملات دیروز، روند خروج پول حقیقی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت پس از دو روز متوقف شد و خالص ورود و خروج حقیقی‌ها به این صندوق‌ها صفر شد.

هرچند که در ماه‌های ابتدایی سال‌جاری و با تقویت عوامل بنیادی و خوشبینی در بازار، حجم و ارزش معاملات سهام نیز تا حدودی بهبود یافته بود اما آمار‌ نشان می‌دهد که شاخص‌های مذکور از روزهای ابتدایی خردادماه بار دیگر روند نزولی به خود گرفته است. در این مدت میانگین ارزش معاملات خرد از حدود 7 هزار میلیارد تومان به 3 هزار میلیارد تومان نزول کرده است و آمار معاملات 15 روز اخیر نیز نشان می‌دهد که در حال حاضر شاخص در زیر میانگین 3 هزار میلیارد تومانی خود در حرکت است. این موضوع نشان از تداوم وضعیت رکودی در بازار دارد؛ همچنین باعث شده تا قدرت نقدشوندگی سهام نیز کاهش یابد. از طرفی با توجه به اینکه معامله با حجم ثابت بیشتر سهام معامله شده در بازه‌های منفی و مثبت یک درصد در حال نوسان هستند و ایجاد صف‌های خرید و فروش در بازار کمتر دیده می‌شود، این رویه می‌تواند در ادامه دست سهامداران عمده و بازیگران اصلی بازار را برای اثر‌گذاری بیشتر بر قیمت‌ها باز نگاه دارد. در واقع با کاهش معاملات و درصد شناوری سهام در بازار، سهامداران عمده می‌توانند با معاملات کمتری، بر قیمت‌ها تأثیر‌گذار شوند که این موضوع نیز به عنوان یک چالش در معاملات جاری بازار مطرح می‌شود.

چشم‌انداز منفی سهامداران نسبت به بازارهای جهانی از جمله مهم‌ترین عوامل تأثیر‌گذار بر وضعیت موجود معاملات سهام

بازار سهام ایران به عنوان یک بازار کامودیتی‌محور شناخته می‌شود و از این رو تغییرات جهانی قیمت کالاهای پایه از جمله فلزات، فرآورده‌های نفتی و پالایشگاه‌ها تأثیر قابل توجهی بر سهام شرکت‌های ایرانی دارد.

بنا بر این یکی از مهم‌ترین موضوعاتی که بازار را تحت تأثیر خود قرار داده چشم‌انداز منفی نسبت به بازارهای جهانی است. طی ماه‌های گذشته، سیاست‌های بانک‌های مرکزی اکثر کشورهای بزرگ مبنی بر افزایش نرخ بهره در جهت کنترل تورم در کنار تداوم وضعیت رکودی کشور چین ناشی از کنترل‌ کرونا به یک موضوع جدی تبدیل شده و بر قیمت‌های جهانی محصولات پایه نیز تأثیر‌گذار شده است.

از نظر کارشناسان این روند هرچند که در قدم اول قیمت محصولات را پایین آورده است، اما در دوره‌های بعد و با خاموشی تولیدات بخشی از کارخانه‌هایی که در معرض بحران انرژی در دنیا تولید آنها غیربهره‌ور شده است، می‌تواند تقاضا را به سمت تولیدات کشورهایی همچون ایران بازگرداند و همچنین منجر به افزایش نسبی قیمت‌ها شود.

قیمت خودرو ثابت ماند | قیمت خودرو ۳۰ شهریور۱۴۰۱

قیمت برخی از خودروها، امروز چهارشنبه در بازار آزاد نسبت به آخرین معاملات روزهای گذشته با ثبات نسبی همراه است.

قیمت خودرو امروز چهارشنبه ۳۰ شهریور ماه در بازار ثابت ماند. واردات خودرو تاثیر چندانی بر کاهش قیمت خودرو نخواهد گذاشت. روند افزایش نرخ ارز باعث رشد قیمت خودرو در بازار شده است. قیمت خودرو نوسان دارد. جدیدترین قیمت خودرو را در جدول زیر مشاهده کنید.

به گزارش جام جم آنلاین ، بر اساس معاملات انجام شده امروز چهارشنبه (۳۰ شهریور ۱۴۰۰) قیمت‌ خودرو در بازار آزاد نسبت به آخرین معاملات روزهای گذشته بدون تغییر است.

پیش‌بینی عجیب از قیمت خودرو در بازار

یک کارشناس بازار خودرو پیش بینی کرد واردات خودرو اثری بر محدوده قیمتی خودروهای ایرانی کمتر از چهارصد میلیون تومان نداشته باشد و قیمت خودروهای میلیاردی را به صورت محدود تحت تاثیر قرار دهد.

فرید زاوه در گفت‌وگو با خبرگزاری خبرآنلاین گفت: با کوچک شدن بازار ایران به شکل واقعی، نباید تصور کنید خودروسازان مترصد ورود به بازار ایران هستند. حجم اقتصاد ما کوچک شده و ما قدرت خرید چندانی نداریم.

وی با تاکید بر اینکه میزان خرید ایرانی‌ها یک سوم سال ۹۰ است، افزود: مثال ساده نشان از وضعیت واقعی دارد. در سال ۸۶ ما ۲۴ هزار دستگاه کامیون تولید می کردیم اما سال گذشته ما ۳ هزار دستگاه ساختیم. در شرایط فعلی ترکیه، امارات و عربستان بازارهای به شدت جذاب‌تری از ایران دارند. خودروساز چینی منت اماراتی‌ها را می کشد ولی ما باید منت چینی‌ها را بکشیم.

این کارشناس تاکید کرد: ما توانایی بالایی برای خرید نداریم. قرار است یک میلیارد دلار خودرو وارد شود اما حقیقت این است که خودروی زیر ۱۰ هزار دلار چیزی شبیه همین تیباست و اگر قرار باشد بیاید قیمتش بسیار بالاتر از تیبا خواهد شد.

وی پیش بینی کرد وادرات خودرو اثری بر محدوده قیمتی خودروهای ایرانی کمتر از چهارصد میلیون تومان نداشته باشد و قیمت خودروهای میلیاردی را به صورت محدود تحت تاثیر قرار دهد.

افزایش قیمت خودرو در بازار

بررسی قیمت خودرو در هفته جاری نسبت به هفته گذشته حاکی از روند افزایشی ۲ تا ۵ میلیون تومانی محصولات داخلی و افزایش ۲۰ میلیون تومانی خودروهای مونتاژی دارد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، نوسان قیمتی در بازار خودرو هر روز رقم های متفاوتی را برای انواع محصولات داخلی و مونتاژی ثبت کرده است. این موضوع موجب شده تا خریداران خودرو دست از خرید بردارند و کمتر به پای میز معامله بروند. البته طولانی شدن روند مذاکرات برجام و اخبارمنفی که در خصوص نتایج مذاکرات به گوش می رسد در کنار تغییرات نرخ دلار موجب شده تا بازار خودرو مسیر افزایش قیمت ها را طی و معطل کاهش قیمت ها نماند.

موتمنی رئیس اتحادیه نمایشگاه داران و فروشندگان خودرو تهران در این ارتباط معتقد است، بلاتکلیفی بازار بیشتر به اخبار مثبت و منفی واصله سیاسی بین المللی، نوسانات ارزی و موضوع واردات خودرو برمیگردد که این عوامل بازار را در یک خواب عمیق فرو برده است.

وی افزود: بررسی قیمتها در هفته جاری نسبت به هفته گذشته حاکی از روند افزایشی 2 تا 5 میلیون تومانی محصولات داخلی و افزایش 20 میلیون تومانی خودروهای مونتاژی دارد. البته خریداران واقعی خودرو قدرت چانه زنی دارند و در صورتی که بین 10 تا 20 درصد کمتر از قیمت بازار پیشنهاد خود را به فروشندگان ارائه کنند، امکان خرید وجود دارد.

به گفته رئیس اتحادیه نمایشگاه داران و فروشندگان خودرو تهران، امروز خودرو در کشور ما نه یک کالایی مصرفی، بلکه یک کالای سرمایهای است و نوسانات ارزی در برخی موارد آنقدر قیمت ها را بالا برده است که به کاهش نرخ ارز نیز کمتر واکنش نشان می دهند.

وی عدم تناسب عرضه و تقاضای خودرو دیگر عامل تأثیرگذار بر قیمتها عنوان کرد و ادامه داد: باید نیاز روزانه، ماهانه و سالیانه بازار خودرو تامین شود، اما دستکم در چند سال گذشته عرضه خودرو معامله با حجم ثابت در حد تقاضا نبوده و 40 تا 50 درصد کمتر از نیاز بازار عرضه شده است.

بی رغبتی مردم به خرید ماشین و قیمت خودرو هر روز گران می شود

روند افزایش نرخ ارز باعث شده تا قیمت انواع خودروهای داخلی به یک ماه قبل برگشته و کاهش قیمت ها متوقف شود.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری تسنیم، بازار این هفته خرید و فروش خودرو همانند هفته های گذشته شاهد نوسان قیمتی و رکود در معاملات است. نکته قابل توجه در بازار روند افزایش نرخ ارز است که این موضوع باعث شده تا قیمت انواع خودروهای داخلی به یک ماه قبل برگشته و کاهش قیمت ها متوقف شود.

پیش از این به دلیل کاهش نرخ ارز و صفر شدن معاملات در بازار فروشندگان ترجیح می دادند خودروها را با قیمت پایین تری به فروش برسانند اما در شرایط فعلی گویا از این کار منصرف شده و خودرو در بازار شاهد افزایش قیمت است.

در معاملات امروز پراید 111 همچنان با قیمت 203 میلیون تومان مورد معامله قرار می گیرد. همچنین ساینا اس 215 میلیون تومان، کوئیک دنده ای 200 میلیون تومان به فروش می رسد.

البته بررسی بازار نشان می دهد کوئیک آر نسبت به چند روز گذشت شاهد افزایش دو میلیون تومانی بوده و در بازار با قیمت 208 میلیون تومان به فروش می رسد؛ همچنین تیبا نیز شاهد رشد یک میلیون تومانی است و در بازار تیبا2 معمولی 202 میلیون تومان مورد معامله قرار می گیرد.

در محصولات ایران خودرو نیز قیمت ها نسبت به هفته گذشته شاهد رشد یک تا سه میلیون تومانی است. برهمین اساس پژو 206 تیپ دو با قیمت 300 میلیون تومان و سمند ای اف سون 347 میلیون تومان فروخته می شود.