آنالیز تکنیکال

تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی عملکرد قیمت و تحلیل فاندامنتال برای تعیین پتانسیل و ارزش یک دارایی استفاده می‌شود

تاریخچه تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از روش هایی است که برای ارزیابی و تحلیل سهام و بازارهای مالی با استفاده از نمودارهایی مانند قیمت یا میزان و حجم معاملاتی که در طول زمان های مشخصی انجام شده صورت می گیرد. از طریق تحلیل تکنیکال معامله کنندگان می توانند میزان حرکات یا نوسانات قیمت ها را برای آینده پیش بینی کنند. در این مقاله تاریخچه ای در خصوص تاریخچه تحلیل تکنیکال را بیان می کنیم.

تاریخچه تحلیل تکنیکال به بیش از ۳۰۰ سال بیش باز می گردد و همه چیز از مشاهدات معامله گران به تغییرات قیمت و سهام شروع شده است. هلندی ها و ژاپنی ها اولین کسانی بودند که در تحلیل تکنیکال پیشقدم شدند. حتی روش تکنیک های شمعی برای نخستین مرتبه در ژاپن برای قیمت برنج پایه گذاری شد.

در قرن هفدهم «جوزف وگا» در هلند و در قرن هجدهم «مونه هیسا هما» در ژاپن از جمله اولین نفراتی بودند که این شکل از پیش بینی قیمت را رواج دادند. اما زمینه های پیشرفت آن برای نخستین بار توسط «چارلز داو» در آمریکا پایه گذاری شد. چارلز هنری داو (charles dow) روزنامه نگار آمریکایی در نوامبر ۱۸۵۱ در شهر «استرلینگ کانک نیکت» به دنیا آمد. وی در ۲۹ سالگی به نیویورک رفت و دراین شهر وارد بازارهای سرمایه گذاری شد. او ابتدا با نوشتن گزارش ها و مقالات به عنوان خبرنگار حوزه مالی در روزنامه ای کار خود را آغاز کرد.

چارلز داو پدر علم تحلیل تکنیکال

او درهمان سال از «ادوارد دیویس جونز» که در زمینه تحلیل گزارشهای مالی فعالیت میکرد دعوت به همکاری نمود. تا اینکه در نوامبر ۱۸۸۲ نشریه داو جونز وشرکا در زمینه تحلیل وسرمایه گذاری را تاسیس نمود. بعد از مدتی «چارلز برگ استرسر» هم به آنها ملحق و پس از گذشت زمانی کوتاه آمار مشترکین آنها به بیش از ده هزار نفر رسید. در نتیجه نشریه داو جونز و شرکا به یکی از مهم ترین منابع اخبار و اطلاعات سرمایه گزاران تبدیل شد.

درجولای۱۸۸۴ داو توانست میانگین های داوجونز را به وجود آورد که از ۹ سهم راه اهن و دو شرکت صنعتی تشکیل شده بود. این شاخص در ۲۶ می ۱۸۹۶ بر اساس میانگین دلاری ۱۲ سهم پیشرو در صنایع آمریکا به وجود آمد که البته از آن ۱۲ سهم امروزه فقط سهام شرکت جنرال الکتریک باقی مانده است. در سال۱۸۸۹، داو، روزنامه «وال استریت ژورنال» را تأسیس کرد که از آن زمان تا امرزو یکی از معروفترین جراید در حوزه بازار سهام در نیویورک به شمار می آید.

داو با سعی بسیار خود در بررسی بورس نیویورک و روند قیمت سهام از طریق نشر مقالات در وال استریت ژورنال، مردم راذبا اصول و مبانی اولیه تحلیل تکنیکال آشنا کرد. به همین سبب وی سهم بسزایی در گسترش این روش تحلیل در طی ۱۰۰ سال اخیر داشته است و پیروانش با تکمیل دیدگاه وی در رشد و تکمیل آن یاری رساندند.

گفتار و دیدگاه داو درمورد رفتار بازار و روند آن که به نظریه داو مشهور است، بر مبنای فلسفه ای است که می گوید قیمت یا شاخص بازار، هر عامل مهم و معناداری را به درون خود جذب کرده و آن را بازتاب می دهد.

اصول نظریه داو

داو سه اصل بسیار مهم را سر رشته تحلیل تکنیکال قرار داد و می توان گفت با این سه اصل تاریخچه تحلیل تکنیکال آغاز شد:

۱- بازار همه چیز را منعکس می کند:

اگر کسی این اصل را به درستی درک نکرده باشد، یادگیری تحلیل تکنیکال تقریباً برایش بیهوده است. تحلیلگران اعتقاد دارند فاکتورهای بنیادی، سیاسی، جغرافیایی و سایر اتفاقات در قیمت هر سهم تاثیر می گذارد و قیمت تمامی این عوامل را منعکس می کند.

۲- قیمت ها دارای روند بوده و تغییرات آن ها تصادفی نیستند:

این بدین معناست که بعد از شکل گیری یک روند، قیمت در همان جهت حرکت می کند، تا زمانی که روندی مخالف آن شگل بگیرد. این فرضیه را می توان بیان دیگری از «قانون اول نیوتن» درباره ی حرکت دانست. پس قیمت ها تا زمانی که عامل بازدارنده ای مسیر آنها را منحرف نکند، به همان سو پیش می روند.

۳- تاریخ تکرار می شود:

اصل مهم دیگری این است تاریخ، تمایل به تکرار دارد. تحلیل تکنیکال برای بررسی نوسانات قیمت در بازار و درک روندها، از نمودار و الگوهای قیمت استفاده می کند و این الگوها سالهاست که مورد قبول واقع شده اند.

با بیان این سه اصل از سوی داو، دیگر تحلیلگران و ریاضی دانانی که به این روش از پیش بینی آینده علاقه‌مند بودند، الگویی را برای کار خود یافتند و در نتیجه امروزه شاهد روش ها و تکنیک های بسیار زیادی در این حوزه هستیم. از دیگر اشخاصی که دانش تحلیل تکنیکال را بیش از پیش گسترش داده اند می توان به «رالف الیوت»، «ویلیام گن»، «آلن حال اندرو» و «گویچی هوسودا» نیز اشاره نمود که در آینده از دستاوردهای مهم این اشخاص نیز، مطالبی را خدمت شما ارایه خواهیم کرد.

آنالیز تکنیکال

بازارهای طلا همچنان در خطر سقوط

پیش‌بینی قیمت پالیگان؛ سبز یا قرمز؟

طلا سرمایه گذاران را ناامید کرد

تحلیل و پیش بینی قیمت نقره

کاهش بی سابقه جفت ارز پوند/دلار!

بررسی وضعیت جفت ارزها

وضعیت بیت‌کوین و اتریوم در آستانه نشست فدرال رزرو

آیا نفت خام موفق به شکستن سطوح مقاومتی می شود؟

تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمت طلای آتی

قدرت نمایی دلار، نفت را به چالش می کشد

چشم بازارها به تصمیم فدرال رزرو

سقوط 13 درصدی کاردانو؛ پایان راه کجاست؟

سقوط 13 درصدی کاردانو؛ پایان راه کجاست؟

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

تحلیل تکنیکال

در کدام یک سرمایه گذاری کنیم؟ طلا یا نقره!

هنگام تجزیه و تحلیل روند یا معامله طلا، بهتر است که به روند نقره نیز توجه کنید زیرا بررسی روند فلزات گرانبها زمانی که به صورت همزمان صورت گیرد واقعی تر است چهارشنبه 30 شهریور 1401 ساعت 13:56

بازارهای طلا همچنان در خطر سقوط

پیش‌بینی قیمت پالیگان؛ سبز یا قرمز؟

قیمت پالیگان پس از پشت سر گذاشتن هفت روز نزولی، طی 24 ساعت گذشته 1.88 درصد افزایش یافته است. دو سناریو برای این توکن وجود دارند. سه شنبه 29 شهریور آنالیز تکنیکال 1401 ساعت 16:43

طلا سرمایه گذاران را ناامید کرد

طلا در هنگام افزایش تورم به عنوان «دارایـی­های پـناهگاه امن» شناخته می‌شود، نرخ های بهره بالا هزینه‌های ذخیره سازی طلای فیزیکی را افزایش می‌دهد. سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 15:52

تحلیل و پیش بینی قیمت نقره

بازاهای نقره هفته خوبی را شروع کرده و روندی صعودی داشتند. با این وجود نشانه هایی از «الگوی کندل خسته» (exhaustion) دیده می شود، که قابل تامل است. سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 14:52

کاهش بی سابقه جفت ارز پوند/دلار!

جفت ارز پوند/دلار طی این هفته معاملاتی، به ضعیف ترین سطح خود از 1985 رسیده است سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 13:46

بررسی وضعیت جفت ارزها

جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا ثابت و جفت ارز یورو در برابر ین به دنبال یک سطح حمایتی سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 12:36

وضعیت بیت‌کوین و اتریوم در آستانه نشست فدرال رزرو

نگرانی‌ها در مورد میزان افزایش نرخ بهره، بیت کوین و التکوین‌ها را تحت فشار نگه داشته است. افزایش حداکثر 0.75٪ می‌تواند تاثیر مثبتی بر بازار داشته باشد. سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 12:01

آیا نفت خام موفق به شکستن سطوح مقاومتی می شود؟

در صورتی که نفت خام «وست تگزاس اینترمیدیت» (WTI) بتواند از سطح مقاومتی 86.18 عبور کند، یک روند صعودی را در پیش خواهد گرفت. سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 11:03

تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمت طلای آتی

اگر فدرال رزرو نرخ‌های بهره را بیش از حد انتظار افزایش دهد، ممکن است طلا 70 دلار دیگر کاهش یابد. سه شنبه 29 شهریور 1401 ساعت 10:22

قدرت نمایی دلار، نفت را به چالش می کشد

نفت خام تحت فشار قیمت دلار و ترس از رکود است که به طور قابل توجهی اقتصاد جهانی را کاهش داده و تقاضا برای انرژی را کاهش می دهد. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 15:31

چشم بازارها به تصمیم فدرال رزرو

«معاملات تامینی» (Hedging in commodities) به معنای خرید نفت و طلا با پیش بینی افزایش قیمت های آنها در اثر تورم، یکی از دفاع های کلاسیک سرمایه گذاران دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 14:06

سقوط 13 درصدی کاردانو؛ پایان راه کجاست؟

کاردانو در هفته اخیر 13 درصد کاهش داشته‌است و اگر گاوها نتوانند این حرکت نزولی را متوقف کنند، احتمالا به سطح حمایت بعدی یعنی 0.38 دلار سقوط کند. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 13:59

سقوط 13 درصدی کاردانو؛ پایان راه کجاست؟

کاردانو در هفته اخیر 13 درصد کاهش داشته‌است و اگر گاوها نتوانند این حرکت نزولی را متوقف کنند، احتمالا به سطح حمایت بعدی یعنی 0.38 دلار سقوط کند. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 13:59

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

شاخص در اوایل معاملات جمعه افزایش یافت، زیرا بازدهی خزانه داری به دلیل احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافت، اما در نهایت با کاهش بازدهی کاهشی شد. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 11:33

چرایی تداوم روند نزولی بورس از دریچه کارشناسی- تکنیکالی

بازار بورس تهران که در هفته گذشته برای یک روز مثبت شده‌بود؛ دیروز مجددا روند کاهشی را در پیش گرفت. تحلیل‌های تکنیکال اما از ادامه این روند خبر می‌دهند. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 10:43

تحلیل روند قیمت نفت خام

روند اصلی طبق نمودار روزانه نزولی است. معامله در نرخ 89.63 دلار، روند اصلی را به صعودی تغییر می دهد. حرکت به سمت 80.89 دلار نشانه از سرگیری روند نزولی است. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 10:25

تحلیل و پیش بینی قیمت طلا

حرکت مداوم زیر 1675.90 دلار نشان دهنده حضور فروشندگان خواهد بود. اگر حرکت نزولی ایجاد شود، حرکت بعدی به سمت پایین ترین سطح هفته گذشته در 1661.90 دلار است. دوشنبه 28 شهریور 1401 ساعت 09:49

سیگنال های نزولی برای نفت خام

قیمت نفت با شروع یک روند نزولی اندکی کاهش یافت زیرا نگرانی ها در مورد چشم انداز رشد جهانی بر ترس از کمبود عرضه غلبه کرد. یکشنبه 27 شهریور 1401 ساعت 15:54

طلا و نقره تحت فشار تصمیمات فدرال رزرو

گزارش تورم بالا به این معنی است که احتمالا دارد فدرال رزرو افزایش نرخ بهره حتی تا 100 واحد را در نظر بگیرد. یکشنبه 27 شهریور 1401 ساعت 15:05

آموزش تحلیل تکنیکال بورس

تحلیل تکنیکال در بورس به زبان ساده آینده نگری و پیش بینی وضعیت سهام ها است. به این معنی که میتونید از قبل بدونید که مثلا سهام شرکت X قرا است سعودی باشد یا نزولی! اگر شما هم عضوی از بازار بورس (چه داخلی چه خارجی), بازار آتی، طلا، سکه و ارز دیجیتال هستین قطعا به اموزش تحلیل تکنیکال نیاز دارید که بتونید با دید باز و درصد بالای سود سهام ها را خرید و فروش کنید.

بسیاری از سرمایه گذاران سهام را بر اساس اصول آنها – مانند درآمد ، ارزیابی یا روند صنعت آنها – تجزیه و تحلیل می کنند ، اما عوامل اساسی همیشه در قیمت بازار منعکس نمی شوند. تجزیه و تحلیل تکنیکال با بررسی داده های تاریخی ، به طور عمده قیمت و حجم، می تواند حرکت قیمت را پیش بینی کند.

این کمک می کند تا تجار و سرمایه گذاران با استفاده از تکنیک هایی مانند تجزیه و تحلیل آماری و اقتصاد رفتاری ، فاصله بین ارزش ذاتی و قیمت بازار را جستجو کنند. تجزیه و تحلیل فنی به معامله گران کمک می کند تا با توجه به اطلاعات گذشته ، به احتمال زیاد چه اتفاقی بیفتد. بیشتر سرمایه گذاران از هر دو روش تحلیل تکنیکی و بنیادی برای تصمیم گیری استفاده می کنند.

پیشگویی های کلیدی تحلیل تکنیکال

• تحلیل تکنیکی یا استفاده از نمودارها برای شناسایی سیگنالهای معاملاتی و الگوهای قیمت ممکن است در ابتدا بسیار پراهمیت یا باطنی به نظر برسد.
• مبتدیان ابتدا باید بدانند که چرا تجزیه و تحلیل فنی به عنوان دریچه ای برای روانشناسی بازار عمل می کند تا فرصت های سودآوری را مشخص کند.
• روی یک رویکرد معاملاتی خاص متمرکز شوید و یک استراتژی انضباطی تدوین کنید که می توانید بدون اجازه دادن به احساسات یا حدس زدن دوم راه را دنبال کنید.
• واسطه ای را پیدا کنید که بتواند به شما در اجرای برنامه خود با قیمت مناسب و در عین حال فراهم کردن بستر معاملاتی با مجموعه مناسب از ابزارهای مورد نیاز ، کمک کند.

تحلیل تکنیکال چطور انجام میشود؟

تحلیل تکنیکال در بورس شاخه های زیادی دارد و مهم ترین آنها را میتوان تجربه، بررسی معاملات، بررسی تقاضا و عرضه و بررسی نوسانات قیمت سهام موبوطه است. شما میتوانید در تمامی بازار هایی که نمودار قیمتی دارند تحلیل تکنیکال را استفاده کنید.

نمودار تحلیل تکنیکال دروزه آموزش بورس آنالیز تکنیکال فا

تحلیل تکنیکال در نمودار شاخص و قیمت

تحلیلگران تکنیکال بر اساس نمودار تحلیل خود خرید و فروش را انجام میدهند. یعنی یک نقطه را برای خرید در نظر میگیرند و یک نقطه را برای فروش در نظر میگیرند و توسط این دو نقطه سعود و سقوط قیمت شاخص را به دست می آورند.

اگر دوره تحلیل تکنیکال را شرکت کنید میتوانید آن را در همه بازارها مانند بورس داخلی و خارجی، تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال طلا، سکه و هر بازاری که نمودار قیمتی داشته باشد انجام دهید.

رویکرد صحیح را انتخاب کنید

به طور کلی دو روش مختلف برای دستیابی به تحلیل تکنیکی وجود دارد: رویکرد از بالا به پایین و رویکرد از پایین به بالا. 1 اغلب اوقات ، معامله گران کوتاه مدت از یک رویکرد از بالا به پایین و سرمایه گذاران بلند مدت از پایین به بالا استفاده می کنند. رویکرد. سپس ، پنج مرحله اصلی برای شروع کار با تجزیه و تحلیل فنی وجود دارد.

بالا پایین
رویکرد از بالا به پایین یک تحلیل کلان اقتصادی است که اقتصاد کل را قبل از تمرکز روی اوراق بهادار فردی بررسی می کند. ابتدا یک معامله گر روی اقتصاد و سپس بخش ها و سپس شرکت ها در مورد سهام تمرکز می کند. معامله گرانی که از این رویکرد استفاده می کنند، بر خلاف سودهای بلند مدت تمرکز می کنند. به عنوان مثال ، یک معامله گر ممکن است به سهام هایی که از میانگین حرکت 50 روزه خود به عنوان یک فرصت خرید بیرون می آیند علاقه مند شود.

پایین به بالا
رویکرد از پایین به بالا بر روی سهام فردی متمرکز است و برخلاف دیدگاه کلان اقتصادی. این شامل تجزیه و تحلیل سهام است که برای نقاط بالقوه ورود و خروج بسیار جالب به نظر می رسد. به عنوان مثال ، یک سرمایه‌گذار ممکن است یک سهام کم ارزش را در روند نزولی پیدا کند و از تجزیه و تحلیل تکنیکی برای شناسایی یک نقطه ورود خاص هنگامی که سهام می تواند در پایین باشد ، استفاده کند. آنها در تصمیمات خود به دنبال ارزش هستند و قصد دارند تا یک نمای بلند مدت در مورد معاملات خود داشته باشند.

علاوه بر این ملاحظات ممکن است انواع مختلفی از تجار ترجیح دهند از اشکال مختلف تحلیل تکنیکی استفاده کنند. معامله گران روز ممکن است از خطوط روند ساده و شاخص های حجم برای تصمیم گیری استفاده کنند، در حالی که معامله گران نوسان یا موقعیت ممکن است الگوهای نمودار و شاخص های فنی را ترجیح دهند. معامله گران در حال توسعه الگوریتم های خودکار ممکن است نیازهای کاملاً متفاوتی داشته باشند که از ترکیبی از شاخص های حجم و شاخص های فنی برای هدایت تصمیم گیری استفاده می کنند.

چطور دوره رو تهیه کنم؟

آموزش صفر تا صد تحلیل تکنیکال یک بخش مهم از دوره آموزش بورس است که شما با تهیه دوره اموزش بورس به این بخش دسترسی پیدا میکنید

1- یک استراتژی انتخاب کنید یا یک سیستم معاملاتی ایجاد کنید

اولین قدم شناسایی استراتژی یا توسعه سیستم معاملاتی است. به عنوان مثال ، یک تاجر تازه‌کار ممکن است تصمیم بگیرد که یک استراتژی متقاطع متوسط متحرک را دنبال کند، جایی که او دو میانگین متحرک (50 روزه و 200 روزه) را در یک حرکت خاص قیمت سهام دنبال می کند.

انتخاب استراتژی صحیح در تحلیل تکنیکال برای سرمایه گذاری

2- شناسایی اوراق بهادار

همه سهام و اوراق بهادار با استراتژی فوق مطابقت نخواهند داشت ، که به جای سهام های غیرقانونی یا پایدار ، برای سهام بسیار مایع و بی ثبات ایده آل است. سهام یا قراردادهای مختلف همچنین ممکن است نیاز به انتخاب پارامترهای مختلف داشته باشد – در این حالت میانگین متحرک های مختلف مانند میانگین متحرک 15 روزه و 50 روزه.

3- کارگزاری مناسب را پیدا کنید

حساب تجاری مناسب را انتخاب کنید که از نوع امنیتی انتخاب شده پشتیبانی کند (به عنوان مثال سهام مشترک ، سهام پنی ، معاملات آتی ، گزینه ها و غیره). این دستگاه باید عملکرد لازم را برای ردیابی و نظارت بر شاخص های فنی منتخب و در عین حال کم نگه داشتن هزینه ها برای جلوگیری از سود آوردن ارائه دهد. برای استراتژی فوق ، یک حساب اصلی با میانگین حرکت در نمودار شمعدان کار خواهد کرد.

4- پیگیری و نظارت بر معاملات

معامله گران بسته به استراتژی خود ممکن است به عملکردهای مختلفی نیاز داشته باشند. به عنوان مثال ، معامله گران روز نیاز به یک حساب حاشیه ای دارند که امکان دسترسی به نقل قول های سطح II و دید بازار ساز را فراهم می کند. اما برای مثال ما در بالا ، یک حساب اصلی ممکن است به عنوان گزینه کم هزینه ترجیح داده شود.

5- از نرم‌افزار یا ابزار اضافی استفاده کنید

ممکن است ویژگی های دیگری نیز وجود آنالیز تکنیکال داشته باشد که برای به حداکثر رساندن عملکرد مورد نیاز است. برخی از معامله گران ممکن است به هشدارهای تلفن همراه یا دسترسی به معاملات در حال حرکت نیاز داشته باشند ، در حالی که برخی دیگر ممکن است برای اجرای معاملات به نمایندگی از آنها ، به سیستمهای تجاری خودکار استفاده کنند.

سخن پایانی

تحلیل تکنیکال برگ برنده شما در بازار ها است که نمودار قیمتی دارند. اگر شما یک تحلیلگر تکنیکال شوید همیشه بر قله های سود حرکت میکنید.

سوالات متداول پیرامون آموزش تحلیل تکنیکال

به زبان ساده تحلیل تکنیکال پیش بینی و آینده نگری سهم ها است که میتوان در همه بازارهایی که نمودار قیمت دارند از تحلیل تکنیکال استفاده کرد. تحلیل تکنیکال برگ برنده شما در بازار بورس است. چه داخلی چه خارجی!

این دوره به صورت ضیط شده است که میتوانید با خرید این دوره استاد را به منزل خود بیاورید. دوره تحلیل تکنیکال بورس فا بخشی از دوره آموزش بورس است که به صورت صفر تا صد تحلیل تکنیکال را به شما آموزش میدهیم.

خیر! شما با گذراندن دوره تحلیل تکنیکال میتوانید در همه بازارهایی که نمودار قیمت دارند مانند بورس داخل و خارج، بازار اتی، طلا، سکه و … تحلیل تکنیکال انجام دهید.

تحلیل تکنیکال چیست و چگونه کار می کند؟

تحلیل تکنیکال که اغلب از آن به عنوان تحلیل نمودار یاد می شود، نوعی تحلیل است که هدفش پیش بینی آینده روند بازار بر اساس عملکرد قبلی قیمت و داده های حجم است. از این نوع تحلیل در بازارهای سهام و سایر دارایی ها در بازارهای مالی سنتی استفاده می کنند. تحلیل تکنیکال یک مولفه جدایی ناپذیر در معاملات ارزهای دیجتال و بازار ارز رمزنگاری نیز هست.

بر خلاف تحلیل های فاندامنتال که چندین عامل را در مورد پیش بینی قیمت یک دارایی بررسی می کنند، تمرکز تحلیل تکنیکال دقیقا بر روی پیشینه حرکت قیمت است. بنابراین، تحلیل تکنیکال ابزاری برای بررسی نوسانات قیمت یک دارایی و داده های حجم است و معامله گران از آن برای شناسایی روند ها و فرصت های معاملاتی استفاده می کنند.

اَشکال ابتدایی تحلیل تکنیکال در قرن 17 در آمستردام و در قرن 18 در ژاپن ظهور کردند و شکل جدید آن به کار چارلز داو بر می گردد. داو که یک روزنامه نگار مالی و بنیانگذار وال استریت است جزو اولین کسانی بود که فهمید دارایی های منحصر بفرد و بازارها اغلب روندهایی دارند که می توانند تفکیک و بررسی شوند. او بعدا نظریه داو را مطرح کرد که محرک بیشتر تحولات در تحلیل تکنیکال بود.

در مراحل ابتدایی، تحلیل های تکنیکال بر روی کاغذ انجام می شدند و محاسبات دستی بودند، اما با پیشرفت فناوری و محاسبات مدرن، این تحلیل رواج یافت و اکنون تبدیل به ابزاری مهم برای بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران شده است.

تحلیل تکنیکال چگونه کار می کند؟

همانطور که گفته شد، تحلیل تکنیکال بررسی قیمت های فعلی و قبلی یک دارایی است. فرض اصلی در تحلیل تکنیکال این است که نوسانات قیمت یک دارایی تصادفی نیستند و به طور کلی در طول زمان به روندهای قابل شناسایی تبدیل می شوند.

در اصل، تحلیل تکنیکال، تحلیل نیروهای عرضه و تقاضا در بازار است که نمایانگر احساسات کلی بازار هستند. به عبارت دیگر، قیمت یک دارایی بازتابی از نیروهای مخالف خرید و فروش است و این نیروها با احساسات معامله گران و سرمایه گذاران ( اساسا ترس و طمع) ارتباط نزدیکی دارند.

نکته قابل توجه، تحلیل تکنیکال در بازارهایی که در شرایط عادی فعالیت می کنند و دارای حجم و نقدینگی بالا هستند، قابل اطمینان تر و موثرتر است. بازارهای با حجم بالا کمتر در معرض دستکاری قیمت قرار می گیرند و تاثیرات غیرطبیعی خارجی که می توانند سیگنال های غلط ایجاد کنند، این تحلیل را بی اثر می کنند.

معامله گران برای بررسی قیمت ها و در نهایت یافتن فرصت های معاملاتی مطلوب از انواع مختلف الگوهای نموداری (موسوم به شاخص ها) استفاده می کنند. معامله گران با کمک شاخص های تکنیکال می توانند روندهای موجود را شناسایی کنند. این شاخص ها همچنین اطلاعات واضحی از روندهایی که ممکن است در آینده پدیدار شوند، ارائه می دهند. چون شاخص های تحلیل تکنیکال جایزالخطا هستند، برخی معامله گران چندین شاخص را به کار می برند تا ریسک را کاهش دهند.

شاخص های متداول تحلیل تکنیکال

معامله گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند، شاخص ها و معیار های مختلفی را برای بررسی روند بازار ( بر اساس نمودارها و اقدامات تاریخی قیمت) به کار می گیرند. در بین بسیاری از شاخص های تکنیکال، میانگین متحرک ساده یکی از پرکاربردترین و معروف ترین شاخص ها است. همانطور که از نامش پیداست، این میانگین متحرک براساس قیمت های بسته شده یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص محاسبه می شود. میانگین متحرک نمایی یک نسخه اصلاح شده از میانگین متحرک ساده است که قیمت های بسته شده اخیر را بهتر از نسخه های قدیمی تر ارزیابی می کند.

یکی دیگر از شاخص های متداول، شاخص قدرت نسبی است و در کلاس شاخص های معروف به نوسان سنج قرار دارد. بر خلاف میانگین متحرک های ساده که تغییرات قیمت را با گذشت زمان ردیابی می کنند، نوسان سنج ها از فرمول های ریاضی برای داده های قیمت استفاده می کنند و عدد هایی ارائه می دهند که در دامنه های از پیش تعیین شده قرار دارند. این دامنه در شاخص قدرت نسبی از 0 تا 100 است.

شاخص باند بولینگر یکی دیگر از شاخص های نوسان سنج است که محبوبیت زیادی در بین معامله گران دارد. این شاخص از دو باند جانبی تشکیل شده که به دور یک خط میانگین متحرک می چرخند. برای تعیین شرایط احتمالی اشباع خرید و اشباع فروش در بازار از شاخص باند بولینگر استفاده می شود.

علاوه بر ابزارهای ساده تر و پایه ای تحلیل تکنیکال، برخی از شاخص ها وجود دارند که برای ارائه داده ها به شاخص های دیگر متکی هستند.برای مثال، شاخص قدرت نسبی استوکاستیک (تصادفی) با استفاده از فرمول ریاضی شاخص قدرت نسبی معمولی محاسبه می شود. شاخص میانگین متحرک همگرایی واگرایی یکی دیگر از نمونه های متداول این شاخص ها است. این میانگین متحرک از تفریق دو میانگین متحرک نمایی محاسبه می شود تا خط اصلی بوجود آید. سپس از خط اول برای تولید یک میانگین متحرک نمایی دیگر استفاده می کنند که منجر به ایجاد خط دوم می شود (معروف به خط سیگنال). بعلاوه، هیستوگرام میانگین متحرک همگرایی واگرایی نیز وجود دارد که از تفاضل آن دو خط محاسبه می شود.

سیگنال های معاملاتی

در حالی که شاخص ها برای شناسایی روندهای کلی مفید هستند، می توان از آنها برای بدست آوردن اطلاعات درباره نقاط احتمالی ورود و خروج ( سیگنال های خرید یا فروش) استفاده کرد. این سیگنال‌ها ممکن است هنگام وقوع وقایع خاص در نمودار شاخص ایجاد شوند. برای مثال، وقتی که شاخص قدرت نسبی عدد 70 یا بیشتر را نشان می دهد، بیانگر قرار گرفتن بازار در شرایط اشباع خرید است. با رسیدن شاخص قدرت نسبی به عدد 30 آنالیز تکنیکال یا کمتر از آن، بازار در شرایط اشباع فروش قرار می گیرد.

همانطور که قبلا بحث شد، همیشه سیگنال های معاملاتی ارائه شده توسط تحلیل تکنیکال دقیق نیستند و شاخص های تکنیکال گاهی اوقات سیگنال های کاذب تولید می کنند. این امر به ویژه در بازار ارز های رمزنگاری که نسبتا کوچکتر و بی ثبات تر از بازار های سنتی هستند، می تواند نگران کننده باشد.

انتقادهای وارد شده به تحلیل تکنیکال

اگرچه در تمام بازارها از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند، اما بسیاری از متخصصان آن را روشی غیرقابل اعتماد و بحث برانگیز می دانند و اغلب از آن به عنوان “پیشگویی خود محقق کننده” یاد می شود. چنین اصطلاحی برای توصیف اتفاقاتی استفاده می شود که فقط اتفاق می افتند، زیرا افراد زیادی حدس می زنند که آنها رخ خواهند داد.

منتقدین معتقدند که در شرایط بازارهای مالی، اگر تعداد زیادی از معامله گران و سرمایه گذاران به شاخص های مشابهی مانند سطوح حمایت یا مقاومت تکیه کنند، احتمال کارایی این شاخص ها افزایش می یابد.

در مقابل، بسیاری از طرفداران تحلیل تکنیکال، استدلال می کنند که هر یک از تحلیلگران روش مشخصی برای تجزیه و تحلیل نمودارها دارند و از شاخص های زیادی استفاده می کنند. یعنی غیر ممکن است که بسیاری از معامله گران یک استراتژی مشابه برای پیش بینی به کار گیرند.

تحلیل فاندامنتال در مقابل تحلیل تکنیکال

فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که قیمت های بازار منعکس کننده تمام فاکتورهای فاندامنتال مربوط به یک دارایی خاص هستند. تحلیل تکنیکال عمدتا روی داده های تاریخی و حجم (نمودارهای بازار) تمرکز دارد ولی تحلیل فاندامنتال از یک استراتژی تحقیق جامع تری استفاده می کند که تاکید زیادی بر فاکتورهای کیفی دارد.

تحلیل فاندامنتال فرض می کند که عملکرد آینده یک دارایی به داده های بسیار زیادی بستگی دارد. در اصل این روشی است که از آن برای برآورد ارزش ذاتی شرکت، تجارت یا دارایی مبتنی بر طیف گسترده ای از شرایط خُرد و کلان اقتصادی، مانند مدیریت شرکت و اعتبار، رقابت در بازار، نرخ رشد و سلامت صنعت استفاده می شود.

از تحلیل تکنیکال برای پیش بینی عملکرد قیمت و رفتار بازار استفاده می کنند، در حالی که تحلیل فاندامنتال شرایط و پتانسیل یک دارایی را بررسی و تعیین می کند که آیا این دارایی بیش از حد ارزش گذاری شده است یا نه. معامله گران کوتاه مدت بیشتر تحلیل تکنیکال را برای پیش بینی قیمت ها به کار می برند و مدیران صندوق ها و سرمایه گذاران بلندمدت تحلیل فاندامنتال را ترجیح می دهند.

یکی از مزایای قابل توجه تحلیل تکنیکال استناد به داده های کمّی است. بنابراین، این تحلیل چارچوبی برای بررسی عینی تاریخچه قیمت فراهم می کند و برخی از حدس های حاصل از روش فاندامنتال را منتفی می کند.

با وجود این که تحلیل تکنیکال با داده های تجربی سرو کار دارد، هنوز تحت تاثیر یک جانبه گرایی و ذهنیت شخصی قرار دارد. برای مثال، معامله گری که به شدت تمایل دارد به نتیجه گیری خاصی در مورد یک دارایی برسد، احتمالا می تواند برای پشتیبانی از جانبداری و انعکاس نظرات خود، ابزارهای تحلیل تکنیکال را دستکاری کند و در بیشتر موارد، این کار بدون اطلاع آنها اتفاق می افتد. علاوه بر این، تحلیل تکنیکال در دوره هایی که بازار الگو یا روند مشخصی ندارد، کارآمد نیست.

حرف آخر

علاوه بر انتقادات و بحث های جنجالی طولانی مدت در مورد این که کدام روش بهتر است، ترکیبی از هر دو رویکرد تکنیکال و فاندامنتال گزینه ای منطقی تر به نظر می رسد. در حالی که تحلیل فاندامنتال مربوط به استراتژی های سرمایه گذاری بلند مدت است، تحلیل تکنیکال اطلاعات نافذی درباره شرایط بازار در کوتاه مدت ارائه می دهد که احتمالا برای معامله گران و سرمایه گذاران نیز مفید هستند( برای مثال، برای تعیین نقاط ورود و خروج مورد نظر).

تحلیل تکنیکال چیست؟ چطور روند آینده قیمت ارزهای دیجیتال را پیش بینی کنیم؟

تحلیل تکنیکال مهم‌ترین بخش از ترید و معامله ارزهای دیجتال است و آشنایی با آن برای هر تریدری الزامی است. دیگر دوران استفاده از سیگنال دیگر تریدرها به پایان رسیده و تمامی افراد چه تازه‌کار و چه باسابقه باید خود با تحلیل تکنیکال آشنا باشند. حال ما امروز قصد داریم به سوال بسیار مهم «تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست» پاسخ بدهیم. با ما در بلاگ توکن باز همراه باشید.

آنچه در این مقاله می‌خوانید:

• تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟
• آشنایی با تاریخچه تحلیل تکنیکال
• تحلیل تکنیکال چطور کار می‌کند؟
• چطور از اندیکاتورها استفاده کنیم؟
• سیگنال خرید و فروش با استفاده از تحلیل تکنیکال
• مزایا و معایب تحلیل تکنیکال چیست؟
• تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis، نوعی تحلیل است که هدف آن پیش‌بینی رفتار بازار بر اساس داده‌های قبلی و حجم معاملات است. TA در تمامی بازارها و ارزها استفاده شده و جزء جدایی‌ناپذیر تجارت و ترید ارزهای دیجیتال است.

برخلاف تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال به‌شدت بر عملکرد تاریخ یک دارایی متمرکز است. بنابراین از آن به‌عنوان ابزاری برای بررسی نوسانات قیمت دارایی و داده‌های حجمی استفاده می‌شود. همچنین تریدرها از آن در راستای شناسایی روند و فرصت‌های معاملاتی مطلوب استفاده می‌کنند.

تحلیلگر تکنیکال کیست؟

افرادی که به این تحلیل تسلط دارند و با آن کار می‌کنند را با اسامی همچون چارتیست، تحلیلگر بازار یا تحلیل‎گر نموداری می شناسند که در پیشتر همه اینها معانی یکسانی داشتند.

فرد تحلیل‌گر قطع به یقین خصوصیتی منحصر به فرد دارد:

1. تسلط و یقین کامل به نمودار قیمت
2. عدم توجه به خبرها و شایعه های موجود و اعتقاد بر تاثیر گذاری در قیمت
3. بررسی احوال و روند گذشته نمودار
4. شناسایی بهترین زمان ورود و خروج
5. صبر و حوصله در پیش بینی‌ها و تحقق آن ها

تاریخچه تحلیل تکنیکال

ابتدا تحلیل تکنیکال در قرن هفدهم در آمستردام و قرن هجدهم در ژاپن متولد شد. با این حال تحلیل تکنیکال مدرن از سوی چارلز داو بنیان‌گذاری شد. داو تشخیص داد که دارایی‌ها و بازارهای مالی در روندهایی حرکت می‌کنند و این روندها قابل تقسیم‌بندی و بررسی هستند. فعالیت او منجر به تولد نظریه‌ی داو شد.

در مراحل اولیه، رویکرد ابتدایی تحلیل تکنیکال مبتنی بر محاسبات دستی بود و با پیشرفت تکنولوژی، ابزارهای مختلف تحلیل متولد شدند.

تحلیل تکنیکال چگونه کار می‌کند؟

همانطور که اشاره کردیم، تحلیل تکنیکال اساسا بررسی روند پیشین یک دارایی است. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که نوسانات قیمت یک دارایی اتفاقی نبوده و در طول زمان به روندهای قابل شناسایی تبدیل خواهد شد.

در هسته‌ی تحلیل تکنیکال، شاهد تجزیه و تحلیل میزان عرضه و تقاضای بازار هستیم. میزان عرضه و تقاضا خود نشان‌دهنده‌ی احساسات کلی بازار است. به عبارت دیگر قیمت یک دارایی بازتابی از فعالیت فروشندگان وخریداران است. فعالیت این دو دسته نیز ارتباط تنگاتنگی با احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران (ترس و طمع) دارد.

شایان‌ذکر است بدانید تحلیل تکنیکال در بازارهایی با نقدینگی و حجم معاملات بالا موثق‌تر و قابل اعتمادتر است. بازارهای با حجم بالا کم‌تر مستعد دست‌کاری قیمت و تاثیرات خارجی غیرعادی هستند.

اندیکاتور تحلیل تکنیکال چیست؟

به منظور بررسی قیمت‌ها و یافتن فرصت‌های مطلوب، معامله‌گران از ابزارهایی به نام اندیکاتور استفاده می‌کنند. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک کرده تا روندهای موجود را شناسایی کرده و اطلاعات مناسبی در مورد روند بازار کسب کنند.

اندیکاتورها نیز قابل خطا بوده و در همین راستا برترین تریدرها از چند اندیکاتور استفاده کرده تا درصد خطای خود را کاهش بدهند.

معرفی مشهورترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

به‌طور معمول، سرمایه‌گذاران از اندیکاتورها و شاخص‌های مختلف استفاده کرده تا بر اساس نمودارها و پرایس اکشن‌ها، روند یک رمز ارز را تعیین کنند.

میانگین متحرک ساده (SMA)

در این میان یکی از برترین و پرکاربردترین اندیکاتورها میانگین متحرک ساده (SMA)است. همانطور که از نام آن پیداست، SMA بر اساس میانگین قیمت‌ بسته شدن کندل یک دارایی در یک تایم فریم مشخص است.

میانگین متحرک نمایی (EMA) نیز یک نسخه‌ی اصلاح شده از SMA است که قیمت کندل‌ها را بیش‌تر از EMA وزن می‌کند.

شاخص RSI

یکی دیگر از اندیکاتورهای رایج، شاخص قدرت نسبی (RSI) است. این اندیکاتور به‌عنوان یکی از برترین اندیکاتورهای نوسان‌گر بازار شناخته می‌شود. برخلاف میانگین‌ متحرک ساده که تغییرات قیمت را در طول زمان بررسی می‌کند، نوسان‌گرها از فرمول‌های ریاضی استفاده کرده و از محدوده‌ای برای اعلام نتیجه‌ی خود بهره می‌گیرند. درخصوص اندیکاتور RSI این محدوده از 0 تا 100 است.

اندیکاتور Bollinger Bands (BB)

یکی دیگر از نوسان‌گرهای بازار، اندیکاتور Bollinger Bands (BB) است. این اندیکاتور از دو نوار جانبی تشکیل شده که در اطراف یک خط میانگین متحرک جریان دارند. از این اندیکاتور برای شناسایی شرایط بازار، فرصت‌های خرید و فروش و اندازه‌گیری نوسانات بازار استفاده می‌شود.

اندیکاتور MACD

برخی اندیکاتورها برای تولید داده‌های خود به دیگر اندیکاتورها متکی هستند. به‌عنوان مثال یکی از این اندیکاتورها، شاخص واگرایی هم‌گرایی میانگین متحرک (MACD) است. در این اندیکاتور دو EMA از یکدیگر کسر شده و بدین صورت خط MACD تولید می‌گردد. سپس از خط اول برای تولید EMA دیگر استفاده شده که منجر به ایجاد خط دوم (خط سیگنال) می‌شود.

همچنین هیستوگرام MACD نیز بر اساس تفاوت بین این دو خط محاسبه می‌شود.

اندیکاتور Stochastic RSI

یکی دیگر از اندیکاتورهای مبتنی بر دیگر اندیکاتورها، Stochastic RSI است. این اندیکاتور با اعمال یک فرمول ریاضی دیگر بر اندیکاتور RSI معمولی محاسبه می‌شود.

سیگنال‌ با استفاده از تحلیل تکنیکال

اندیکاتورها فواید زیادی داشته و یکی از این فواید، پیش‌بینی نقاط ورود و خروج (سیگنال خرید یا فروش) است. این سیگنال‌ها زمانی ایجاد می‌شوند که رویدادهای خاصی در نمودار یک اندیکاتور دیده شوند. مثلا زمانی که RSI در سطح 70 یا بالاتر قرار دارد، بازار در وضعیت خرید بیش‌ازحد بوده که به‌معنای سیگنال خرید است.

از سوی دیگر زمانی که RSI در سطح 30 یا کم‌تر باشد، بازار در شرایط فروش بیش‌ازحد قرار داشته که به‌عنوان سیگنالی برای فروش تلقی می‌شود.

همانطور که پیش‌تر اشاره کردیم، سیگنال‌های ارائه شده با تحلیل تکنیکال همیشه دقیق نبوده و درصد خطای بالایی دارند. این امر در بازار ارزهای دیجیتال (به‌دلیل حجم معاملات و نقدینگی پایین‌) بیش‌تر از دیگر بازارها دیده می‌شود.

نقاط ضعف تحلیل تکنیکال

اگرچه تحلیل تکنیکال کاربرد زیادی داشته و از محبوبیت زیادی برخوردار است، اما بی‌عیب نبوده و برخی از آن به‌عنوان «پیش‌گویی خودشکوفایی» یاد می‌کنند.

منتقدان باور دارند که درصورت استفاده‌ی تعداد زیادی از تریدرها از اندیکاتورهای یکسان همچون خطوط حمایت یا مقاومت، شانس کارکرد آنها کاهش می‌یابد.

از سوی دیگر بسیاری از حامیان تحلیل تکنیکال مدعی هستند که هر تریدری روش خاص خود را برای تجزیه و تحلیل نمودارها داشته و استراتژی افراد یکسان نیست.

تحلیل تکنیکال Vs تحلیل فاندامنتال؛ کدام تحلیل بهتر است؟

تحلیل تکنیکال بر مبنای حجم معاملات و داده‌های قبلی یک قیمت استوار است. برخلاف این تحلیل، تحلیل فاندامنتال یک استراتژی تحقیقات گسترده‌ی مبتنی بر عوامل کیفی است.

تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی عملکرد قیمت و تحلیل فاندامنتال برای تعیین پتانسیل و ارزش یک دارایی استفاده می‌شود

تحلیل فاندامنتال بر طیف مختلفی از معیارها ازجمله مدیریت، رقابت در بازار، شهرت مدیران و پروژه، نرخ رشد، سلامت شرکت و مدیران و … استوار است.

بنابراین می‌توانیم این‌گونه درنظر بگیریم که تحلیل تکنیکال عمدتا به‌عنوان ابزاری برای پیش‌بینی عملکرد قیمت و رفتار بازار استفاده شده و تحلیل فاندامنتال برای تعیین پتانسیل و ارزش یک دارایی برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. معمولا معامله‌گران کوتاه‌مدت از تحلیل تکنیکال و معامله‌گران بلندمدت از تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند.

یکی از مزایای قابل توجه تکنیکال تکنیکال، اتکای آن بر داده‌های کمی است. بدین ترتیب، چارچوبی برای بررسی عینی تاریخچه‌ی قیمت فراهم می‌شود. متاسفانه علی‌رغم استفاده از داده‌های کمی، تحلیل تکنیکال تا حدودی مبتنی بر سوگیری و ذهنیت شخصی است.

تحلیل تکنیکال رایگان

ما در بلاگ توکن باز روزانه به تحلیل تکنیکال رایگان رمز ارزهای ترند بازار می‌پردازیم. شما عزیزان می‌توانید با مراجعه به دسته‌بندی «تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال» از تحلیل‌های ما استفاده کرده تا از روند و وضعیت رمز ارزهای مختلف مطلع شوید.

سخن پایانی

ما آنالیز تکنیکال در این مقاله به بررسی تحلیل تکنیکال و آشنایی کامل با آن پرداختیم. نظر شما همراهان توکن باز نسبت به این تحلیل و اندیکاتورهای آن چیست؟ شما چه تجربه‌ای از اندیکاتورها دارید؟ لطفا نظرات و تجربه‌های خود را با ما و سایر کاربران به اشتراک بگذارید. ممنون از اینکه تا پایان مطلب «تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چیست» همراه ما بودید.