لیکویید شدن یا کال مارجیبن چیست؟ و زمان رخ دادن آن
فرآیند لیکویید شدن چیست؟ فرآیند لیکویید شدن به روندی گفته می شود که طی آن معامله گر تمام سرمایه های خود در موقعیتی به نام مارجین از دست می دهد. معمولا پوزیشن مارجین زمانی اتفاق می افتد؛ که قیمت بازار ها افت شدید پیدا می کنند. در دنیای دوره رایگان ارزدیجیتال اصطلاح لیکویید شدن به معنای بسته شدن اجباری پوزیشن معامله گر به دنبال از دست رفتن تمامی حاشه اولیه مورد استفاده قرار می گیرند.
بازارهای ارزهای دیجیتال محبوب به سرمایه گذاری های خطرناک و نوسانات شدید در جهان شهرت دارد. اگر چه در بازار چالش هایی برای قانون گذاران ایفا شود، اما همچنان به نسبت دارایی هایی سنتی مثل سهام و بازار ارزهای دیجیتال نوسانات شدید تری دارند. اما این بازار سودهای چشمگیری دارد. معامله گران می توانند از طریق معامله مارجین می توان پتانسیل درآمد زایی و سوددهی را با کمک قرض گرفتن از صرافی های دیجیتال بالا برد.
صرافی کوینکس، کوکوین و بای بیت از جمله صرافی هایی متمرکز رمزگذاری هستند که امکان معاملات مارجین را به سرمایه گذار می دهد همچنین می توانید از کیف پول متامسک استفاده کنید. دقت داشته باشید که این معاملات به همان نسبت که احتمال بالاتر رفتن موقعیت سود آور برای معامله گر بالا می برد به همان اندازه هم احتمال بروز فرآیند لیکویید شدن وجود دارد.
معرفی انواع فرآیند لیکویید شدن
انواع فرآیند لیکویید شدن چیست؟ در پاسخ باید گفت که به طور کلی دو گروه جزئی و کلی وجود دارد. لیکویید شدن جزئی به این شکل است که پوزشن ها کاسته شده و اهرم فشار که معامله گر مشخص کرده، پوزیشن مذکور را تا حدودی زود تر می بندد. در حالت لیکویید شدن کلی تمام پوزیشن ها بسته می شوند. در این حالت از تمام حاشیه های اولیه که معامله گر مشخص کرده است؛ استفاده می شود.
معاملات مارجین در صرافی های دیجیتال
معاملات مارجین از متدها معامله گری در صرافی های دیجیتال است. طی معاملات مارجین، فرد معامله کننده با مبلغی از یک شخص ثالث قرض گرفته شده است وارد معامله می شود. فرآیند لیکویید شدن چیست؟ برای پاسخ دهی با این سوال نیاز است تا با معاملات مارجین هم آشنایی پیدا کنید.
به عبارتی دیگر شما در این فرایند از یک فرد سومی پول قرض می گیرد تا از طریق آن ارز دیجیتال معامله کنید. به کمک ابزار اهرم فشار می توانید پوزیشن های معاملاتی خود را بسنجید و به کمک آن افزایش دهنده ها را تنظیم کنید.
معامله گر برای طی فرایند احراز هویت میتواند مقداری ارز دیجیتال را به عنوان وثیقه به صرافی ارائه دهد. مارجین های اولیه در این حالت مشابه یک صندوق بیمه عمل خواهند کرد. برای مثال به ازای یک اهرم فشار ۵ مارجین در یک ۱۰۰ دلاری می توانید یک وام ۴۰۰ دلاری دریافت کنید و پوزیشن تان را از ۱۰۰ به ۴۰۰ ارتقا بدید.
زمان فرآیند لیکویید شدن در صرافی ها
فرآیند لیکویید شدن چیست؟ فرآیندی است که طی آن قیمت ها در بازار سقوط پیدا می کنند. زمانی که معامله گر نتواند الزامات تعیین شدن در پوزیشن مارجین را به درستی برآورده کند دچار مارجین می شود. مارجین به بخشی از ارزش کل معاملات گفته می شود. که از آن برای حفظ پوزیشن در بین صرافی ها مورد استفاده قرار می گیرد.
هنگامی که حساب معامله گر پایین تر از مقداری شود که با صرافی بر سر آن به توافق رسیده اند. صرافی می تواند به صورت خودمختار پوزیشن ها فرد را ببیند و در این حالت سرمایه گذار تمام سرمایه خود را از دست خواهد داد. بسته به اهرم فشاری که تعیین شده و کاهش قیمت در بازار میزان ضرر فرد معامله گر محاسبه می گردد.
در شرایطی که پوزیشن اهرم فشار به آستانه خود می رسد، به آن فرآیند مرجین کال گفته می شود. این موضوع به شما هشدار می دهد که نیاز است تا شما به مارجین های خود زیاد کنید. در این حالت شما یا می توانید مجدد با بالاتر بردن اهرم فار تعداد مارجین ها را بیشتر کنید و یا صرافی به خواست خود پزیشن را لکموئید خواهد کرد.
سخن پایانی
پیش از آنکه بخواهید که در دنیای ارز دیحتال سرمایه گذاری کنید و در این حوزه موفق هم باشید باید به خوبی بتوانید به سوال فرآیند لیکویید شدن چیست؟ پاسخ دهید. همچنین نیاز است تا درباره دو معامله مارجین و فیوچرز اطلاعات کافی داشته باشید. در سایت کسب و کار معین صادقیان به شما آموزش می دهد تا چگونه در این دنیا خرید و فروش کنید.
سوالات متداول درباره ی فرآیند لیکویید شدن
- عواملی که بر قیمت لیکوئید شدن اثر می گذارند؟
اهرم استفاده کننده، نرخ مارجین نگهداری، قیمت ارز دیحتیال و مانده حساب همگی بر قیمت لیکویید اثر می گذارند. - تفاوت اصلی لیکویید شدن با فورس لیکویید در چیست؟
لیکویید شدن در اصلاح یعنی تبدیل دارایی ها به پول نقد. ام لیکوود شدن در معامله منظور تبدیل دارایی های کریپتو به پول نقد مورد استفاده قرار می گیرند. - برای خروج از لیکوییدی شن باید چه کاری را انجام بدیم؟
گزینه استاپ لوز یکی از گزینه های این اپلیکیشن است که به نوعی سفارش گذاری از بیشتر صرافی های ارز دیجیتال در دسترس من است.
false
false
false
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-parent:””;
mso-padding-alt:0in 5.4pt 0in 5.4pt;
mso-para-margin-top:0in;
mso-para-margin-right:0in;
mso-para-margin-bottom:8.0pt;
mso-para-margin-left:0in;
line-height:107%;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:”Calibri”,sans-serif;
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:Arial;
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;>
مارجین چیست و معاملات مارجین ارزهای دیجیتال چه کاربردی دارند؟
معاملات مارجین روش معامله دارایی ها با استفاده از وجوه دریافتی از شخص ثالث است. در مقایسه با حسابهای معاملاتی معمولی ، حسابهای مارجین به معامله گران اجازه می دهد تا به مقادیر بیشتری از سرمایه دسترسی داشته باشند و با استفاده از سرمایه های قرض منظور از کال مارجین شدن گرفته شده وارد موقعیت های معاملاتی شوند. اساساً، معاملات مارجین نتایج یک موقعیت را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند در معاملات موفق سود بیشتری کسب کنند. این نوع از معاملات در بازارهای سهام، کالاها و رمز ارزها مورد استفاده قرار می گیرد.
مارجین چیست؟
مارجین وجه تضمین اولیه برای باز کردن یک معامله است که با استفاده از این ابزار مالی می توانید بیشتر از حجم معاملاتی خود سرمایه گذاری کنید.
در واقع می توانیم مارجین را نوعی وام از طرف کارگزاری به معامله گر تلقی کنیم. برای درک بهتر مفهوم مارجین این مثال را بررسی کنید.
فرض کنید 100 میلیون تومان سرمایه اولیه دارید اما دارایی مورد نظرتان که قصد دارید آن را خریداری کنید 500 میلیون تومان است. کارگزاری این امکان را به شما میدهد که با استفاده از اهرم تا 5 برابر سرمایه خود معامله کنید اما پس از دریافت سود باید وام و بدهی خود را تسویه کنید.
معاملات مارجین چیست؟
معاملات مارجین (Margin Trading) روشی است که برای خرید و فروش یک دارایی در بازار های مالی نظیر ارزهای دیجیتال یا فارکس مورد استفاده قرار میگیرد. یکی از سود آور ترین و در عین حال پر ریسک ترین گزینه های معاملاتی در بازار سرمایه معاملات مارجین است.
این نوع معاملات برای تریدرهای حرفه ای مناسب است زیرا ریسک ها و خطرات فراوانی ا به دنبال دارد. توصیه میکنیم برای ورود به این حوزه اطلاعات خود را در مورد ابزارهای معاملاتی، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تکمیل کنید.
نحوه عملکرد معاملات مارجین
هنگامی که یک معامله مارجین آغاز می شود، معامله گر ملزم به پرداخت درصدی از کل ارزش سفارش است. این درصد اولیه به عنوان مارجین یا حاشیه شناخته می شود و با مفهوم لوریج یا اهرم ارتباط تنگاتنگی دارد.
به عبارت دیگر، حسابهای معاملاتی margin برای ایجاد معاملات با اهرم استفاده می شود و اهرم نسبت وجوه وام گرفته شده به مبلغ مارجین (سرمایه اولیه تریدر) را توصیف می کند.
به عنوان مثال ، برای باز کردن یک معامله 100،000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر باید 10،000 دلار سرمایه داشته باشد.
در حالت عادی اگر شما یک سهم و یا یک دارایی را خریداری کنید، مالک آن محسوب می شوید زیرا هزینه آن را کامل پرداخت کرده اید و به کسی بدهکار نیستید. اما در معاملات مارجین چون شما به نوعی وام گرفته اید و مبلغی را از کارگزاری قرض کرده اید، پس در قبال خرید ان دارایی بدهکار هستید و مالکیت آن برای شما نیست. در معاملات margin هم مانند هر نوع وامی که دریافت می کنید باید در انتهای معامله مبلغ وام را تسویه کنید.
از معاملات مارجین می توان برای باز کردن موقعیت های شورت (فروش) و لانگ (خرید) استفاده کرد. یک موقعیت لانگ منعکس کننده فرضیه و پیش بینی معامله گر مبنی بر این است که قیمت دارایی افزایش می یابد ، در حالی که یک موقعیت شورت عکس آن را نشان می دهد.
تا زمانی که پوزیشن یک معامله مارجین باز است، دارایی های معامله گر به عنوان وثیقه وجوه وام گرفته شده عمل می کند. درک این مسئله برای معامله گران بسیار مهم است، زیرا اکثر صرافی ها ها این حق را برای خود محفوظ می دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت معامله گر و رسیدن قیمت به بالاتر یا پایین تر از یک آستانه مشخص،دارایی های معامله گر را برای خود بر می دارند. به این فرایند مارجین کال (Margin Call) گفته می شود.
مارجین کال (Margin Call) یعنی چه؟
در صورتی که هر یک از معاملات لانگ یا شورت، برخلاف روند پیش بینی شده معامله گر حرکت کند، صرافی و یا کارگزاری که مارجین را در اختیار تریدر قرار داده است این حق را دارد که با افزایش ضرر و رسیدن به قیمت از پیش تعیین شده، کل معامله را برای پس گرفتن وام ببندد و مارجین کاربر را صفر کند.
به عنوان مثال اگر یک کاربر پیش بینی کند که قیمت بیت کوین صعودی است اما قیمت ان برخلاف روند حرکت کند و به حدی افت کند که باقیمانده مارجین کمتر از وام اولیه شود، صرافی بلافاصله در همان قیمت اقدام به فروش بیت کوین میکند. در این حالت اصطلاحا گفته می شود که معامله گر کال مارجین یا مارجین کال شده است.
مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر ملزم به واریز وجوه بیشتر به حساب مارجین خود می باشد تا بتواند به حداقل الزامات معامله مارجین برسد. اگر معامله گر این کار را انجام ندهد ، دارایی های او به طور خودکار لیکویید می شود تا زیان موقعیت معاملاتی را جبران کند. به طور معمول ، این اتفاق می افتد زمانی که ارزش دارایی های معامله گر در یک حساب margin، از میزان تعیین شده توسط صرافی کمتر شود.
کارمزد معاملات مارجین
وام و یا margin مورد نیاز سرمایه گذاران و تریدرها در معاملات از طرف تامین کننده های سرمایه مانند بانک ها و یا موسسه های اعتباری بزرگ تامین میشود. در بازار رمز ارزها صرافی های دیجیتال معمولا این وجوه را تریدرها قرض می دهند.
به این منظور که کارگزار در ازای وامی که می دهد با تامین کننده های سرمایه قرارداد موازی امضا میکند تا به صورت قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب معامله گران موجود شود. تامین کننده های مالی برای این کار کارمزدی دریافت میکنند که پرداخت آن برعهده شخصی است که از مارجین استفاده میکند. به همین دلیل پس از پایان معامله بهره و کارمزد آن را هم باید بپردازند.
تاریخ انقضا معاملات مارجین
این نوع معاملات تاریخ سررسید ندارند و شما تا زمان دلخواه و تا هر زمانی که نیاز دارید میتوانید با پرداخت بهره معامله خود را با نگه دارید. این یعنی هر زمان مارجین کال دریافت کردید می توانید با واریز به حساب کاربری خود معامله را باز نگه دارید.
نکته قابل توجه آن است که نباید از میزان ضرر خود غافل شوید. اگر میزان ضرر به اندازه میزان سرمایه اولیه نزدیک شد باید معامله را همچنان باز نگه دارید و برای کاهش ریسک می توانید موجودی خود را افزایش دهید. با این حال اکثر تریدرهای حرفه ای در این معاملات از ابزار های مدیریت ریسک و سود مانند stop-loss و take-profit برای خروج به موقع از پوزیشن ها استفاده می کنند.
انواع معاملات مارجین
در روش مارجین تریدینگ مانند قرارداد های آتی سرمایه گذاران می توانند به صورت دو طرفه از بازار سود کسب کنند. در صرافی ها و پلتفرم هایی که این خدمات را ارائه میدهند دو روش مارجین تریدینگ وجود دارد.
خرید استقراضی (Long position)
در این حالت فرض بر این است که قیمت دارایی افزایش میابد. یعنی معامله گر از مورد نظر را در قیمت پایین خریداری میکند و منظور از کال مارجین شدن در قیمت بالاتر می فروشد. این امر موجب کسب سود معامله گر میشود.
فروش استقراضی (Short position)
در چنین شرایطی تریدر پیش بینی میکند که بازار روند نزولی دارد. به این منظور که در قیمت بالاتر ارز را خریداری میکند و در قیمت پایین تر می فروشد.
کدام صرافی ها معاملات مارجین را ارائه میدهند؟
در حال حاضر تعداد کمی از صرافی های معتبر وجود دارند که قابلیت مارجین تریدینگ را ارائه میدهند. از جمله معتبرترین آنها می توان به موارد زیر اشاره کرد:
هر کدام از این پلتفرم های معاملاتی قوانین خاص خود را برای خدماتی که ارائه می دهند دارند. همچنین با توجه به مشکلات تحریم های بین المللی امکان ثبت نام کاربران ایرانی با هویت حقیقی وجود ندارد و باید از طریق روش های مختلفی ای پی و اطلاعات خود را تغییر دهند.
مزایا و معایب معاملات مارجین
همانطور که خواندید معاملات margin از ریسک بیشتری نسبت به معاملات عادی و اسپات برخوردار هستند. از طرفی شما با تسلط بر عوامل تاثیر گذار و تحلیل قیمت با استفاده از اهرم ها میتوانید به سود زیادی دست پیدا کنید. در این بخش از مقاله قصد داریم به بررسی برخی از مزایا و معایب این نوع معاملات بپردازیم.
مزایا و ویژگی های این معاملات عبارتند از:
- امکان سود بیشتر
- نداشتن مالیات
- انجام معاملات دو طرفه
- نداشتن تاریخ انقضا برای تسویه
معایب مارجین تریدینگ شامل موارد زیر می باشد:
- عدم مالکیت فیزیکی دارایی
- ریسک بیشتر
- پرداخت بهره برای دریافت مارجین
جمع بندی
معاملات مارجین ذاتاً ریسکی تر از معاملات معمولی هستند. ریسک این نوع از معاملات در بازار بی ثبات رمز ارزها حتی بیشتر هم می باشد. به دلیل سطح بالای نوسانات، بدون شک این نوع از معاملات برای مبتدیان مناسب نیست و تنها معامله گران حرفه ای با بکارگیری استراتژی های مدیریت ریسک از آنها استفاده می کنند.
با این حال توجه داشته باشید که توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج ریسک های کلی معاملات مارجین را از بین نمی برد، اما ممکن است به پیش بینی بهتر ریسک ها و ترید موثرتر کمک کند. بنابراین ، قبل از استفاده از این معاملات در بازار ارزهای دیجیتال، ابتدا به کاربران توصیه می شود که درک عمیقی از تجزیه و تحلیل بازار داشته باشند و به اندازه کافی در این بازار تجربه کسب کنند.
💬 تجربه ها و ابهامات خود درباره این نوع از معاملات را در بخش دیدگاه ها با ما به اشتراک بگذارید.
منظور از کال مارجین شدن
مارجین کال به چه معناست ؟
مارجین کال به چه معناست؟ سرمایه گذاری درهر صورت می تواند ریسک هایی را به همراه داشته باشد خصوصا آنکه ریسک بیشتری به آن اضافه شود، خطرناک تر می شود. اما بااین وجود بسیاری سرمایه گذاران سراغ این گونه معاملات می روند و به عقیده آن ها می توانند از این روش سود بیشتری داشته باشند. ایجاد حساب مارجین در سرمایه گذاری یک ریسک مارجین است که در ادامه آن اگر منجر به مارجین کال شود، خطرات زیادی را به همراه دارد. هنگامی که شما یک حساب مارجین باز می کنید، می توانید از طریق یک کارگزار مبلغی را به عنوان وام دریافت کنید تا بتوانید از ان برای سرمایه گذاری خود مانند سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال استفاده کنید، با استفاده از مارجین می توانید سرمایه بیشتری برای خرید داشته باشید. اما مارجین کال Margincall چیست؟
توجه: ارز دیجیتال چیست؟ در دنیای امروز چقدر کاربرد دارد؟
هنگامی که حساب مارجین سرمایه گذار به زیر مقدار تعیین شده خود برسد ، مارجین کال رخ می دهد و سرمایه گذار ضررهای زیادی را متحمل می شود. مارجین کال می تواند یک فاجعه بزرگ برای یک سرمایه گذار خصوصا تازه کاران و افرادی که بدون آگاهی سرمایه گذاری خود را انتخاب کرده اند، به وجود بیاورد. در این زمان کارگزار از سرمایه گذار تقاضای اضافه کردن وجوه به حساب مارجین می باشد تا سرمایه ای که به قرض داده است پس بگیرد. هنگامی که در حساب خود مقدار سرمایه کافی نداشته باشید ؛ یعنی دیگر تجارت شما پایان یافته و دیگر قادر به انجام معامله نمی باشید.
این موقعیت برای سرمایه گذاران بسیار خطرناک است؛ زیرا کارگزار هیچ کمکی به شما نمی کند و فرصتی برای برگرداندن وجه شما نمی دهد، در نتیجه وقت کافی ندارید. تنها دو تا پنج روز زمان دارید مارجین کال را از بین ببرید و بازپرداخت خود را انجام دهید. اگر مارجین کال اتفاق بیفتد، بهتر است هرچه سریعتر بازپرداخت خود را منظور از کال مارجین شدن انجام دهید؛ اما اگر آن را به موقع پرداخت نکنیم چه اتفاقی رخ می دهد؟ آیا می توان از ایجاد مارجین کال جلوگیری کرد؟ در ادامه با ما همراه باشید تا مقاله ای را که درباره پاسخ به این سوالات برای شما عزیزان تهیه کرده ایم، بتوانید از این اطلاعات کامل و جامع استفاده کنید.
اگر مارجین کال را پرداخت نکنیم چه اتفاقی می افتد؟
مارجین کال مانند یک بمب ساعتی می باشد که کارگزار شما احتمالا به شما فرصتی نمی دهد تا آن را تمدید کنید و در اینجا آن ها شروع به گرفتن خسارت ها و ضررهایشان از شما می کنند. اگر نتوانید آن را پرداخت کنید کارگزار شما ، سهام شما و دارایی هایتان را برای فروش می گذارد که این نیز می تواند یک فاجعه بزرگی شود.
در ادامه، عدم بازپرداخت بدهی خود به کارگزار با توجه به شرایطی که دارید می تواند عواقب زیادی را به همراه داشته باشد. برای مثال اگر چندین حساب مارجین داشته باشید، کارگزار می تواند از طریق معامله گران همه آن ها را به قیمت بسیار پایین بفروشد تا بتواند بدهی شما را پوشش دهد و مارجین نیز کاهش یابد ، یا حتی اگر در کارگزاری های دیگر حساب دارید ، ممکن است خودتان مجبور به فروش آن ها زیر قیمت بازار باشید تا بتوانید بازپرداخت بدهی خود را هرچه سریعتر پرداخت کنید.
توجه: ماینینگ چیست؟💰
همچنین کارگزار بدهی شما را به جاهای مختلفی مانند آژانس های اعتباری گزارش می دهد و شما اعتبار و امتیاز خود را در آن ها از دست می دهید که این نیز ضربه بزرگی را به شما وارد می کند زیرا اگر اعتبار خود را از دست بدهید، دیگر نمی توانید با امتیاز پایین اقدام به وام مجدد کنید. در بهترین حالت شاید بتوانید یک حساب مارجین دیگر ایجاد کنید. البته با وجود این همه خسارت ها و ضررهایی که متحمل شده اید، کارگزار می تواند از شما شکایت کند که وقت و هزینه زیادی از شما گرفته می شود.
اکنون توصیه می کنیم که مارجین کال خود را در زمان معین شده پرداخت کنید تا دچار این گونه مشکلات نشوید.
توجه: آیا میدانید معامله مارجین یا مارجین تریدینگ چیست؟
چگونه از ایجاد مارجین کال جلوگیری کنیم؟
برای ابنکه به این مشکلات و استرس ها دچار نشوید، بهترین راه این است که حساب مارجین باز نکنید. معامله مارجین یکی از خطرناک ترین روش های معامله و سرمایه گذاری می باشد که باعث ایجاد خسارت های زیادی می شود، بنابر این اگر می خواهید از این مشکلات دور بمانید، از ایجاد حساب مارجین اجتناب کنید.
اما با این حال اگر هنوزقصد بازکردن یک حساب مارجین را دارید، برخی روش هایی وجود دارد که ممکن است بتوانید این ریسک ها را به حداقل برسانید. البته این را هم در نظر داشته باشید که با وجود نوسانات بازارخصوصا ارزهای رمزنگاری شده کنترل این گونه حساب ها مشکل است. برای جلوگیری از ایجاد مارجین کال و عدم توانایی پرداخت آن، می توانید پول ها و دارایی های خود را پس انداز کنید و آن ها را در دسترس قرار دهید تا هنگامی که با کاهش سهام مواجه شدید ، پولی را که پس انداز کرده اید را به حساب خود واریز کنید تا از ایجاد مارجین کال جلوگیری کنید.
روش دیگری که می توانید از مارجین کال جلوگیری کنید این است که مبلغ کمتری را سرمایه گذاری کنید که خطرات آن کمتر است. نکته مهمی که برای سرمایه گذاران درایجاد حساب مارجین وجود دارد، این است که باید نسبت به کاری که انجام می دهید کاملا آگاه باشید و با بازکردن این حساب تنها برای آنکه سرمایه بالایی در اختیار شما قرار می دهد، ممکن است خسارت های جبران ناپذیری را به شما وارد کند. اما اگر از قبل کاملا به ان آشنایی داشته باشید، می توانید با در نظر گرفتن خطرات کار خود را با احتیاط پیش ببرید و همانطور که گفته شد با داشتن پول پس انداز شده خود می توانید در حساب خود به جریان بگذارید تا مارجین کال رخ ندهد.
آموزش کامل اسپرد (SPREAD) و نحوه محاسبه آن در بازار فارکس
با بررسی بازارهای مالی مختلف، می توان دریافت که برخی اصول در میان تمام بازارها مشترک است. از جمله این اصول، وجود اختلاف قیمت بین خریداران و فروشندگان می باشد. در واقع در تمامی بازارها همیشه این اختلاف قیمت میان دو گروه خریدار و فروشنده قابل مشاهده است و بازار فارکس نیز طبیعتا از این قاعده مستثنی نخواهد بود و این اختلاف تحت عنوان اسپرد در فارکس مطرح می گردد.
پیشنهاد مطالعه: آموزش متاتریدر
بنابراین در این مقاله قصد داریم به بررسی مفهوم Spread در فارکس بپردازیم. به همین منظور در ابتدا به معرفی بیشتر مفهوم اسپرد در فارکس پرداخته و سپس نحوه محاسبه آن را شرح خواهیم داد. در ادامه نیز قصد داریم انواع اسپرد را منظور از کال مارجین شدن معرفی نموده تا ضمن ایجاد آشنایی بیشتر با موضوع اسپرد در فارکس، بتوانیم حساب معاملاتی متناسب با نیاز خود را انتخاب نماییم. پس از شما دعوت می کنیم تا پایان این مقاله همراه ما باشید.
اسپرد یعنی چه؟
همان طور که در ابتدای این مقاله به مبحث اسپرد در فارکس اشاره شد، اسپرد را می توان اختلاف قیمت میان دو گروه خریدار و فروشنده در نظر گرفت. لذا معمولا در فارکس این اختلاف قیمت بین عرضه و تقاضا (همان مفهوم اسپرد در فارکس) که آن را Bid و Ask می نامیم، به عنوان کمیسیون شناخته می شود.
البته به این نکته توجه داشته باشید مبحث کمیسیون در فارکس تنها شامل این گزینه نبوده و بعضا به صورت کارمزد نیز بر روی معاملات، منظور از کال مارجین شدن کمیسیون دریافت می گردد. در ادامه مقاله و پس از آشنایی بیشتر با مفهوم اسپرد در فارکس، به بررسی این موضوع در انتخاب نوع حساب معاملاتی خواهیم پرداخت.
اما نکته ای که در این جا باید بدان توجه داشته باشیم این است که گفتیم اسپرد در فارکس بر مبنای اختلاف قیمت میان خریدار و فروشنده می باشد. از طرفی می دانیم که واحد حرکت قیمت در فارکس را پیپ (چنانچه با مفهوم پیپ آشنا نیستید، توصیه می شود به منظور درک بیشتر ادامه این مطلب، مقاله بررسی مفهوم پیپ در فارکس را مطالعه نمایید) می گویند.
لذا بر همین مبنا، اسپرد در فارکس به صورت پیپ بیان می گردد. در این راستا طبیعتا هر چه میزان اسپرد در جفت ارز معاملاتی پایین تر باشد، معامله گر آزادی عمل بیشتری داشته و کمیسیون کمتری از جهت میزان اسپرد، پرداخت خواهد کرد. در ادامه قصد داریم نحوه محاسبه اسپرد در فارکس را در مبحثی تحت عنوان ماشین حساب اسپرد دنبال کنیم.
ماشین حساب اسپرد
در این قسمت به منظور محاسبه اسپرد در فارکس قصد داریم مثالی را به صورت عملی بیان نموده تا بتوانیم موضوع را شفاف و به گونه ای کاربردی تر ادامه دهیم.
همان طور که در تصویر بالا مشاهده می فرمایید، در این جا قیمت خرید و فروش برای یک جفت ارز، نمایش داده شده است. در این میان، رقم چهارم اعشار که به صورت عدد قرمز رنگ بزرگ نمایش داده می شود بیانگر میزان پیپ بوده و رقم پنجم اعشار نیز که به صورت کوچک نمایش داده شده نشان دهنده پیپت می باشد.
پیرو آنچه تاکنون گفته شد، اسپرد در فارکس برابر با تفاوت قیمت خریدار و فروشنده می باشد. لذا به منظور محاسبه میزان اسپرد در فارکس بر اساس این تعریف، کافیست تا دو مقدار خرید و فروش را از هم کم کنیم. مطابق با اعداد ارائه شده، حاصل این تفاضل برابر با ۰.۰۰۰۱۵ خواهد بود.
از طرفی می دانیم که ارزش هر پیپ معادل ۰.۰۰۰۱ می باشد. لذا با توجه به این نکته می توان گفت میزان اسپرد برای جفت ارز مشخص شده در تصویر برابر با 1.۵ پیپ است. توجه داشته باشید که در اینجا مقدار پنج دهم، بیانگر میزان پیپت می باشد.
اسپرد و مارجین
هنگامی که اسپرد در فارکس به حد زیادی افزایش یابد در صورتی که قوانین مدیریت سرمایه به درستی رعایت نشده باشد، می تواند حساب معاملاتی فرد را با خطر کال مارجین شدن مواجه سازد.
** جهت آشنایی با قواعد مدیریت سرمایه، مطالعه مقاله مدیریت سرمایه در فارکس توصیه می گردد.
روند رخ دادن این امر بدین صورت است که در ابتدا بنا به دلایل مختلف، میزان اسپرد در فارکس افزایش یافته و با این افزایش، ارزش حساب معاملاتی فرد به زیر ۱۰۰ درصد از سطح مارجین کاهش می یابد. در نتیجه این امر هشدار مارجین کال صادر شده و بدین معنی است که حساب معاملاتی دیگر قادر به پوشش نیاز معامله نبوده و لذا در این شرایط قادر به باز کردن معاملات جدید نخواهید بود.
در این وضعیت معامله گر باید اقدام فوری انجام داده و نسبت به باز نگه داشتن و یا بستن معاملات خود تصمیم گیری نماید. در نهایت نیز چنانچه از سوی معامله گر اقدام مناسبی صورت نپذیرد و سطح مارجین به حد تعیین شده توسط بروکر (معمولا ۵۰ درصد) کاهش یابد، معاملات فرد، به صورت خودکار بسته خواهند شد.
انواع اسپردها
حال که با مفهوم اسپرد در فارکس آشنا شدیم، زمان آن رسیده تا به بررسی انواع اسپرد بپردازیم. البته به این نکته توجه داشته باشید که اسپرد در فارکس، خود مفهومی یکسان بوده و منظور از انواع اسپرد، در واقع انواع اسپرد در حساب های معاملاتی (جهت کسب اطلاعات بیشتر در مورد حساب های معاملاتی، به مقاله آشنایی با حساب های معاملاتی مراجعه نمایید) مختلف می باشد.
همان طور که می دانید از آن جایی که حساب های معاملاتی در بروکرهای مختلف متفاوت می باشد لذا میزان اسپرد نیز طبیعتا متفاوت خواهد بود. اما معمولا اکثر بروکرها دارای دو نوع حساب معاملاتی با اسپرد ثابت (Fixed) و شناور (Floating) می باشند. در ادامه به توضیح هر دو نوع اسپرد در فارکس خواهیم پرداخت.
اسپرد ثابت
در این نوع از حساب های معاملاتی همان طور که از نامشان پیداست، مقدار اسپرد ثابت بوده و لذا معمولا با تغییرات بازار دستخوش تغییر نمی گردد. البته توجه داشته باشید که در موارد نادری همچون کاهش نقدینگی (Liquidity) در بازار، ممکن است شاهد تغییر اسپرد در این حساب ها باشیم ولی همان طور که گفته شد در اکثر مواقع دارای میزان ثابت اسپرد می باشد.
در این راستا معمولا در بروکرهای مختلف، بخشی تحت عنوان معرفی حساب های معاملاتی وجود دارد که در آن میزان اسپرد ثابت، برای جفت ارزهای مختلف، از سوی بروکر اعلام می گردد.
اسپرد شناور
نوع دوم اسپرد در بازار فارکس مربوط به اسپردهای شناور می منظور از کال مارجین شدن باشد. این نوع اسپرد همان طور که از نامش پیداست بر خلاف مدل قبلی، ثابت نبوده و بنا به شرایط بازار، دائم دستخوش تغییر و تحول می گردد. به طور مثال این تغییر و تحول به گونه ای است که در برخی شرایط که نقدینگی بازار بالاست، میزان اسپرد در فارکس به کمترین حد خود رسیده و در شرایط بالعکس اسپرد می تواند تا حد چشم گیری افزایش یابد.
از همین سو به عبارت دیگر می توان اسپرد شناور را تجلی بخش بازار و ارتباطات بین بانکی دانست چرا که با تغییر در روند انجام سفارشات، به صورت مستقیم تاثیر می پذیرد. در همین راستا، برخی بروکرهای فارکس، نوع دیگری از حساب های معاملاتی را تحت عنوان حساب های ECN که بر پایه اسپرد شناور است، برای مشتریان خود فراهم نموده اند.
حساب های ECN یا شبکه ارتباطات الکترونیکی امکاناتی را ارائه می دهد که در آن فعالان بزرگ بازار همچون بانکها و موسسات مالی برجسته، به انجام معاملات خود می پردازند. مزیت بزرگ دیگری که برای حساب های ECN می توان متصور شد، وجود اسپرد پایین این نوع حساب ها می باشد.
همین امر سبب گردیده تا حساب های ECN محبوبیت زیادی بین معامله گران علاقه مند به حساب های معاملاتی با اسپرد شناور، پیدا کند. البته توجه داشته باشید که معمولا این نوع حساب ها همراه با اخذ کارمزد به ازای هر معامله انجام شده می باشند.
حال که با انواع اسپرد در فارکس آشنا شدیم، در ادامه تصویری از این دو نوع اسپرد را به منظور درک بهتر موضوع قرار دادیم.
همان طور که مشاهده می فرمایید، اسپرد در حساب های Fixed Spread تقریبا در تمامی مراحل ثابت بوده در حالی که میزان اسپرد در حساب های Variable Spread (یا همان اسپرد شناور)، بسته به شرایط بازار، دائما در حال تغییر (کم و زیاد شدن) می باشد.
حال در ادامه قصد داریم ببینیم چه مواردی موجب تغییر اسپرد در فارکس می گردد. پس با ادامه موضوع همراه ما باشید.
اسپرد، به چه عواملی بستگی دارد؟
بی شک نوسانات بازار یکی از مهمترین عواملی است که می تواند در افزایش میزان اسپرد در فارکس و گستردگی (Wide) آن تاثیرگذار باشد. بنابراین مواردی که موجب ایجاد نوسان در بازار می گردند، به نوعی باعث ایجاد تغییرات (معمولا افزایش یا واید شدن) اسپرد در فارکس می گردند.
از جمله این موارد می توان به تقویم اقتصادی اشاره نمود. به عنوان یک معامله گر فارکس و فارغ از این که تحلیل گر تکنیکال هستیم یا فاندامنتال، همواره باید به اخبار مهم و زمان های انتشار آن توجه داشته باشیم. دلیل این امر آن است که در زمان انتشار رویدادهای مهم، معمولا معاملات سنگین زیادی در بازار صورت می پذیرد که در نتیجه این امر، میزان نوسانات بازار به حد چشم گیری افزایش می یابد.
لذا مطابق با آنچه گفته شد، در نهایت نوسانات شدید هنگام انتشار اخبار مهم، منجر به افزایش میزان اسپرد در فارکس خواهند شد. اما باید دانست که نوسانات به عنوان تنها عامل افزایش اسپرد در فارکس نبوده و عواملی دیگری همچون میزان نقدینگی بازار نیز می تواند تاثیر به سزایی در میزان اسپرد داشته باشد.
از همین جهت نقدینگی (Liquidity) بازار را می توان به عنوان عامل مهم دیگری در تعیین میزان اسپرد در فارکس، در نظر گرفت. به منظور درک بهتر این موضوع، می توانید میزان اسپرد را برای یک جفت ارز اصلی به طور مثال EURUSD که میزان نقدینگی بسیار بالایی دارد، را با جفت ارز فرعی دیگری همچون EURNZD که طبیعتا نسبت به جفت ارز یاد شده دارای نقدینگی پایین تری می باشد مقایسه نمایید.
حساب با اسپرد بیشتر یا کارمزد کارگزاری ها - کدام یک را باید انتخاب کنیم؟
حال که با انواع اسپرد در فارکس آشنا شدیم، این سوال مطرح می گردد که کدام حساب معاملاتی را باید انتخاب کنیم؟ حساب معاملاتی با اسپرد بیشتر و یا حساب معاملاتی با کارمزد بیشتر؟
در پاسخ به این سوال مطابق با آنچه که در مقاله آشنایی با حساب های معاملاتی گفته شد باید بگوییم که نمی توان یک حساب معاملاتی را به عنوان بهترین حساب در نظر گرفت. دلیل آن این است که هر حساب معاملاتی، مزایا و معایب خاص خود را دارد. لذا به منظور انتخاب حساب معاملاتی مناسب، بایستی معیار و سبک معاملاتی خود را در نظر گرفته و سپس بر اساس آن ببینیم کدام حساب معاملاتی، بهتر می تواند پاسخگوی نیاز ما باشد.
اما به طور معمول توصیه می گردد که معامله گران تازه کار از حساب های معاملاتی اسپرد ثابت استفاده نمایند. دلیل این امر اینست که در این حساب ها به دلیل ثابت بودن میزان اسپرد، حساب معاملاتی فرد کمتر دستخوش تغییرات بازار می گردد و انجام محاسبات سود و زیان کمی راحتتر صورت می پذیرد.
از طرف دیگر حساب های معاملاتی با اسپرد شناور (از جمله ECN) به معامله گران حرفه ای تر توصیه می گردد چرا که معمولا در شرایط عادی بازار، میزان اسپرد کمتری را تجربه خواهند کرد.
در این میان همانطور که قبلا گفته شد، در حساب های با اسپرد پایین تر همانند ECN، معامله گر ملزم به پرداخت کارمزد می باشد. لذا از همین جهت، باید میزان کارمزد و سبک معاملاتی مدنظر خود را با حساب های بدون کارمزد و یا اسپرد ثابت مقایسه کنیم و ببینیم که کدام حساب می تواند بهتر پاسخ گوی نیاز ما باشد.
جمع بندی
از این که همانند همیشه تا پایان این مقاله همراه ما بودید، صمیمانه سپاسگزاریم. هدف از نگارش این مقاله، ارائه اطلاعاتی راجع به یکی از مفاهیم پایه ای و اساسی یعنی اسپرد در فارکس بود که بدان پرداختیم.
بحث اسپرد در فارکس موضوع مهمی است که هر معامله گر در بازار باید آشنایی کامل نسبت به آن داشته باشد. دانستن این موضوع در تعیین نواحی حد ضرر، حد سود و یا حتی تصمیم ورود به معامله بسیار تاثیر گذار خواهد بود.
از همین جهت در این مقاله ابتدا به معرفی مفهوم اسپرد در فارکس پرداخته و پس از آشنایی با آن، انواع اسپرد در فارکس را شرح دادیم. در ادامه به توضیح عوامل تاثیر گذار بر میزان اسپرد در فارکس پرداختیم و دانستیم که دو عامل نوسانات بازار و میزان نقدینگی تاثیر به سزایی در میزان اسپرد دارند.
به یاد داشته باشید، موفقیت در بازارهای مالی از جمله فارکس، نیازمند داشتن انگیزه بالا، تلاش و پشتکار زیاد و آموزش صحیح می باشد. در صورت داشتن انگیزه و پشتکار کافی، با شرکت در دوره فارکس ، رویای موفقیت در فارکس و کسب درآمد دلاری، دیگر دور از ذهن نخواهد بود.
در انتها امیدواریم مطالب ارائه شده پیرامون معرفی و بیان مفهوم اسپرد در فارکس، پاسخگوی نیاز شما دوستان و همراهان همیشگی مجموعه آموزش بورس بوده باشد. لطفا نظرات، پیشنهادات و سوالات خود را در این باره، از طریق فرم زیر ارسال فرمایید. در اسرع وقت پاسخ گوی شما عزیزان خواهیم بود.
لیکوئید شدن به چه معناست؟انواع لیکوئید شدن
لیکوئید شدن چیست؟ بررسی مفهوم لیکوئیدیتی یا نقدینگی ارز دیجیتال
لیکوئید شدن در حوزه های مختلف دارای معانی متفاوتی میباشد .
لیکویید شدن یعنی یک سرمایه میتواند بدون اینکه بر ثبات قیمت کلی آن دارایی تاثیر داشته باشد ،با همان قیمت اصلی به سرعت خریداری یا فروخته شود .
قابلیت لیکوئید بودن (liquidity) یا لیکوئیدیتی یک دارایی به منزله نقدپذیری بالای آن سرمایه است .
مثلا شما 0.1 بیت کوین دارید و میخواهید آن را بفروشید ، شما میتوانید خیلی سریع آن را تبدیل به پول نقد کنید؛ اما این معامله تاثیر خاصی بر روند کلی بازار منظور از کال مارجین شدن ندارد و حجم بازار با یک معامله 6 هزار دلاری تغییر نمی‌کند .
این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال، سه معنای مختلف دارد:
1. لیکوئید بودن ارز دیجیتال
2. لیکوئید بودن صرافی ارز دیجیتال
3. لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال
در این مقاله درباره هر سه مورد گفته شده توضیح خواهیم داد .
۱- لیکوئید بودن ارز دیجیتال
نقدوشندگی یا لیکوئیدیتی یک معیار برای اندازه‌گیری سهولت تبدیل ارز بدون تاثیر بر قیمت است. به بیان ساده تر نقدینگی سرعت امکان خرید و فروش را مشخص میکند .
بر اساس تعاریف بیان شده از لیکوئید میتوان متوجه شد که میزان لیکوئیدیتی یا نقدشوندگی یک دارایی یا سرمایه هر چه بالاتر باشد بهتر است و هرچه پایین تر باشد باید بابت آن دارایی نگران شد .
در واقع لیکوئیدیتی بالا یعنی فرد بدون نگرانی نسبت به افزایش و کاهش قیمت هنگام عرضه دارایی خود می توان آن را تبدیل کند ، اما لیکوئیدیتی پایین بر خلاف جمله قبلی به این معنی است که دارایی یا نمی‌تواند به سرعت تبدیل شود یا اگر تبدیل شد، اثر قابل توجهی بر قیمت اصلی آن خواهد گذاشت .
نقدینگی در ارزهای دیجیتال اهمیت بالایی دارد . در حال حاضر استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر و کوین‌هایی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار لیکوئید هستند .
نقدینگی و سلامت بازار رمز ارز
از شاخص‌های زیادی برای اطمینان از سلامت بازار میتوان استفاده کرد ؛ مثلاً حجم کل بازار یا حجم معاملاتی که در روز انجام شده است. میزان نقدپذیری ارز یکی از شاخص‌هایست که میتوان برای مطمئن شدن از سلامت بازار استفاده نمود .
در واقع ، بازارهایی که معاملات کوچک تاثیری در قیمت نهایی و حجم بازار ندارند و این معاملات نمی‌توانند سرنوشت بازار را تغییر دهند ، لیکوئیدیتی یا نقد پذیری بالایی دارند و قابل اطمینان میباشند .
بنابراین لیکوئید بودن بازار به معنای پایدار بودن قیمت‌ها است و نوسانات ناشی از معاملات بزرگ بر تغییر قیمت بازار تاثیری ندارد. پس یک فرد یا یک گروه قدرتی برای تغییر قیمت‌ها در بازار نخواهند داشت .
مثلاً در بازار بیت کوین که بزرگترین رمزارز می باشد ، قیمت‌ها دارای ثبات بالایی هستند و می توانند در برابر سفارشات بزرگ مقاومت کنند . به علاوه ، چون در این بازار نمودارهای قیمتی معنادار شکل میگیرد ، تجزیه و تحلیل فنی بیشتر به کار می آید .
دیدگاه شما