اسلیپیج یعنی چه؟

ترید با اخبار یک مهارت است که تخصصی جدا از ترید به صورت تکنیکالی لازم دارد. اگر به این روش از ترید علاقه دارید، حتماً باید مدت زیادی با حساب دمو تمرین کنید تا ساز و کار آن دستتان بیاید. همچنین با توجه به خطرات ترید با اخبار گفته شده در بالا سعی کنید در تمرین از این موارد پرهیز کنید.

اسلیپیج یعنی چه؟

شما از یک مرورگر منسوخ شده استفاده می کنید. لطفا مرورگر خود را ارتقا دهید تا کیفیت را تجربه کنید.

• دوره مربیگری پرایس اکشن به سبک ICT توسط مایکل هادلستون
• فیلم آموزشی تورم و معامله گری در فارکس توسط مهدی متین
• فیلم آموزشی اقتصاد کلان کاربردی در بازارهای جهانی با علی اسلامی
• فیلم آموزشی مفاهیم مدیریت سرمایه در بازارهای مالی با کمیل آزادیان
• فیلم آموزشی ارزهای دیجیتال و بلاکچین توسط نیکا پورمند
• کتاب صوتی ۴۵ سال در وال استریت با ترجمه همایون فرزانه
• فیلم آشنایی با مفاهیم بورس تهران توسط سعید نجفی
• فیلم آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی توسط محمد رضوانی
• فیلم آموزش ایچیموکو توسط محمد رسول اسفندیاری
• فیلم آموزشی استفاده از خطوط پیووت توسط علی نورانی

اصطلاحات تحلیل تکنیکال

واژه	لاتین	توضیحات
روند	Trend	روند زمانی تشکیل می‌شود که تغییرات نرخ به صورت مداوم در یک مسیر به وقوع می‌پیوندد. در صورتیکه آن مسیر صعودی باشد این روند را صعودی گویند. و درصورتی که آن مسیر نزولی باشد این روند را نزولی گویند. در روند صعودی دارای کفها و سقفهای بالاتر و در روند نزولی کفها و سقفهای پایین تر داریم.
خط روند	Trend line	خط روند از اتصال حداقل دو دره کف اسلیپیج یعنی چه؟ یا دو قله سقف به یکدیگر ساخته میشود. در روند صعودی از اتصال دره ها و در روند نزولی از اتصال قله ها. (هر چه تعداد نقاط اتصال بیشتر باشد خط روند معتبر تر است)
روند نزولی	Down trend	به روندی نزولی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های پایین تر از قبل تشکیل میشود.
روند صعودی	Up trend	به روندی صعودی گفته میشود که در آن کف ها و سقف های بالاتر ساخته میشوند.
کانال	Channel	محصور کردن نوسان قیمت در یک چهارچوب و کانال
چارت	Chart	نموداری که در بازارهای مالی برای ثبت نوسان قیمت بکار می رود. که دارای دو بخش زمان و قیمت می باشد.
ضرر	Loss
حد ضرر	Stop Loss	به میزان ضرری که شما برای یک معامله در نظر می گیرید. مثلا سهامی را خریده اید و برای خود مشخص می کنید که ضرر من در این خرید نهایت ده درصد خواهد بود یا مثلا ضرر من در این معامله فلان میزان خواهد بود و اجازه ضرر بیشتر نمی دهم و معامله را با ضرر می بندم. هدف از داشتم حد ضرر یا حد توقف زیان این است که از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
هدف	Target	به معنای هدف می باشد. مثلا شما سهامی را در قیمت 200 تومان میخرید و پیش بینی می کنید که به قیمت 300 تومان خواهد رسید. این 300 تومان می شود هدف قیمتی یا تارگت شما.
حد سود	Take Profit	به اختصار(TP=Take Profit) هم گفته می شود و به معنای این است هنگامی که وارد معامله ای می شویم و آن معامله در جهت دلخواه ما پیش میرود، باید قیمتی را برای خارج شدن از آن معامله با سود در نظر بگیریم که به این قیمت حد سود یا تیک پروفیت گفته می شود.
خرید	Long	به معنای ورود و بازکردن معامله خرید است (شخص در این معامله از افزایش قیمت ها نفع میبرد)
فروش	Short	به معنای ورود و بازکردن معامله فروش است (شخص در این معامله از کاهش قیمت ها نفع میبرد)
خرید	Buy	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله فروش قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن short باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
فروش	Sell	به معنای آفست شدن و تسویه حساب از معامله ی خرید قبلی است (یعنی شخصی از قبل پوزیشن Long باز کرده و اکنون قصد بستن و کلوز این پوزیشن را دارد)
اشباع خرید	Overbought	به بازاری اطلاق می شود که در آن سرعت افزایش بهای ارزیا سهام بیش از میزان معمول است وامکان تغییر حالت وجود دارد.(خریداران به نهایت قدرت رسیده اند)
اشباع فروش	Oversold	به بازاری اطلاق می شود که در آن کاهش بهای ارز یا سهام با سرعتی بیش از میزان معمول صورت گرفته وامکان تغییر حالت وجود دارد.(فروشندگان به نهایت قدرت رسیده اند)
ماشه (تریگر)	Trigger	به آرایشی از قیمت گفته میشود که شما بعد از رویت آن تصمیم می گیرد وارد معامله ی خرید یا فروش شوید. مثلا شکست خط روند، شکست یک محدوده مقاومتی یا حمایتی، فتح یا شکست قله یا دره قبلی و …. (تریگر به معنای خیلی ساده یعنی رویت شواهد و نشانه هایی برای ورود به یک معامله)
حمایت	Support	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع ریزش و ادامه سقوط قیمت می شود. در سطوح حمایت عرضه ها کاهش و تقاضا زیاد می شود
مقاومت	Resistance	به محدوه ای از قیمت گفته می شود که به هر دلیلی مانع افزایش و رشد قیمت می شود و سدی برای قیمت محسوب می شود. در سطوح مقاومت عرضه بر تقاضا پیشی می گیرد.
پیوت	Pivot	پیوت یکی از تعاریف کلیدی تحلیل تکنیکال می باشد و به معنای نقاط چرخش و تغییر در نمودار قیمتی است در اصل به نقاطی اطلاق می شود که نمودار دچار تغییر مسیر می شود (به بیان ساده تر نقاطی که قله ها و دره های قیمتی را میسازد). پیووت ها دو نوع هستند مینور و ماژور. در پیوت مینور تغییر اندک و در نوع ماژور تغییر زیاد است.
سووینگ	Swing	در لغت به معنای موج و چرخش می باشد و در اصطلاح بازارهای مالی یک واژه لاکچری هست مترادف با پیوت (high و low)
های و لو	Lowو High	به همان قله ها و دره های قیمتی گفته می شود که نمودار دچار چرخش و تغییر مسیر شده. این چرخش ها می تواند در مقیاس کوچک (کم اهمیت) یا در مقیاس بزرگ (پر اهمیت) باشد.
سوپلای و دیماند	Supply & Demand	سوپلای به معنی محل عرضه و دیماند در بازار به معنی محل تقاضا میباشد.
پیوت لاین	Pivot line	خطوطی هستند که بر اساس محاسبات و فرمول های خاصی روی چارت بصورت افقی رسم می شوند و می توان از آنها برای خطوط حمایت و مقاومت استفاده کرد. پیوت لاین ها بر اساس نوع فرمولی که ساخته می شوند انواع مختلفی دارند از جمله : پیوت استاندارد، پیوت فیبوناچی، پیوت دیمارک، پیوت وودی و کامریلا نکته: پیوت لاین با نقاط پیوت که به معنای قله و دره هست تفاوت دارد.
معامله	Trade	معامله کردن، تجارت کردن،دادوستد کردن یک محصول تجاری (کالا،سهام و ارز)
معامله گر	Trader	تریدر به شخصی گفته مشود که اقدام به خرید و فروش در بازارهای مالی می کند.
پولبک	Pullback	پولبک (در لغت یعنی برگشت به عقب) یا بوسه خداحافظی به برگشت قیمت به سطح مهم قبلی به منظور قدرت گرفتن برای ادامه حرکت گفته میشود (مثلا اگر خط روندی شکسته شود و قیمت بعد از کمی دور شدن از خط روند در حرکت اصلاحی خود به خط روندش سری بزند و برگردد به آن پولبک گفته میشود.)
بازار خرسی	Bear Market	اصطلاحا به بازاری گفته میشود که نزولی و کاهشی است (خرس نماد بازار نزولی است)
بیریش	Bearish	که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و یعنی بازار نزولی است
بازار گاوی	Bull Market	اصطلاحا به بازار صعودی گفته میشود (گاو نر نماد بازار صعودی است)
بولیش	Bullish	از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و یعنی بازار صعودی است.
شکست به بیرون	Break Out	اصطلاح تحلیل فنی که برای توصیف تغییرات قیمت بکار میرود هنگامی که قیمت از حمایت یا مقاومتی فرار می کند.

معامله گری و مدیریت سرمایه

معرفی ما

فراچارت یک پایگاه آموزشی و اطلاع رسانی رایگان در زمینه بازارهای مالی می باشد. ما سعی داریم با فراهم آوردن یک بستر حرفه ای، دریچه کوچکی باشیم برای کمک به معامله گران و کسانی که در بازاهای مالی فعالیت می کنند.

حق نشر

لطفا هنگام برداشت از مطالب، با ذکر منبع به رشد و شکوفایی ما کمک کنید. استفاده از حاصل زحمات دیگران بدون اجازه و بدون ذکر منبع نه تنها مورد رضایت نویسندگان فراچارت نیست بلکه در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد. ( توضیحات بیشتر )

معاملات اسپات (Spot Trading) در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات اسپات (Spot trading) به معنی خرید یا فروش مستقیم ابزارها و دارایی‌های مالی مانند ارزهای دیجیتال، فارکس و سهام است. در این نوع معاملات، اغلب داد و ستدها فوری هستند. معاملات اسپات در هر ۲ شکل بازارهای نقدی (Spot market) یعنی معاملات با واسطه (Exchange-based) یا بی‌ واسطه (OTC) انجام می‌شود.

وقتی در بازار نقدی یا اسپات معامله می‌کنید، فقط می‌توانید از دارایی‌های خود استفاده کنید و هیچ اهرم یا بودجه اضافی در دست نخواهید داشت. صرافی‌های متمرکز با وضع مقرراتی مشخص و نظارت بر آن‌ها انجام معاملات اسپات را آسان‌تر می‌کنند اما در مقابل، از کاربران کارمزد دریافت می‌کنند. صرافی‌های غیرمتمرکز نیز این شبکه از خدمات را با استفاده از قرارداد هوشمند در بلاک چین انجام می‌دهند.

معاملات اسپات یا نقدی ساده‌ترین راه برای سرمایه‌گذاری و ترید کردن است. احتمالا اولین تجربه شما برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، یک معامله نقدی در بازار بازار اسپات بوده است. برای مثال خرید بیت کوین یا اتریوم در بازار و هولدل کردن آن‌ها. بازارهای اسپات در سطوح مختلف دارایی، از جمله ارزهای دیجیتال، سهام، کالاها، فارکس و اوراق قرضه وجود دارند. احتمالا بیش از آنچه فکر می‌کنید با بازارهای نقدی و معاملات نقدی آشنا هستید.

بازار نقدی (Spot Market) چیست؟

بازار نقدی (Spot market) یک بازار مالی برای عموم معامله‌گران است که دارایی‌ها در آن بلافاصله معامله می‌شوند. خریدار، دارایی را با استفاده از ارز فیات یا دارایی دیگری از فروشنده خریداری می‌کند. تحویل دارایی اغلب فوری است، اما باز هم به این که چه چیزی معامله می‌شود بستگی دارد. بازارهای نقدی به عنوان بازار لحظه‌ای و اسپات هم شناخته می‌شوند. این بازارها به اشکال مختلفی وجود دارند و معمولا صرافی‌ها به عنوان واسطه‌هایی انجام این معاملات را تسهیل می‌کنند. البته که می‌توانید معاملات خارج از صرافی (OTC) و مستقیماً با دیگران انجام دهید.

معاملات نقدی (Spot Trading) چیست؟

معامله‌گران نقدی (Spot Traders) با خرید دارایی‌ها و امید به افزایش ارزش آن‌ها و سپس فروش‌ آن دارایی‌ها زمانی که قیمت افزایش یافت، کسب سود کنند. همچین، معامله‌گران اسپات می‌توانند از طریق فروش دارایی‌ها و خرید مجدد آن در صورت کاهش قیمت سود کنند. در واقع، قیمت فعلی یک دارایی در بازار به عنوان قیمت لحظه‌ای شناخته می‌شود؛ شما با استفاده از ثبت سفارش در صرافی، می‌توانید دارایی های خود را بلافاصله با بهترین قیمت لحظه‌ای خریداری کرده یا بفروشید. با این حال، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت بازار در حین اجرای سفارش شما تغییر نکند.

همچنین ممکن است حجم کافی برای انجام سفارش شما با قیمت مورد نظر شما وجود نداشته باشد. به عنوان مثال، اگر سفارش شما ۱۰ اتریوم (ETH) باشد اما در آن لحظه فقط ۳ اتریوم (ETH) عرضه شود، باید بقیه سفارش خود را به قیمت متفاوتی ثبت کنید. قیمت‌های نقدی دارایی‌ها در لحظه به‌روزرسانی می‌شوند و با تغییر سفارش‌ها تغییر می‌کنند. امکان انجام معاملات اسپات بدون واسطه نیز وجود دارد، یعنی می‌توانید مبلغ و قیمت ثابتی را مستقیما از طرف دیگری بدون خرید از صرافی انجام دهید.

تسویه حساب این معاملات بسته به نوع دارایی می‌تواند فوری یا حداکثر طی دو روز کاری بعد (T+2) انجام شود. در گذشته، انتقال سهام مستلزم انتقال گواهی فیزیکی بود. بازار ارز نیز قبلا دارایی‌ها را از طریق پول نقد یا به شکل سپرده منتقل می‌کرد. اکنون با استفاده از سیستم‌های دیجیتال، تحویل دارایی‌ها تقریبا بلافاصله انجام می‌شود. بازارهای ارزهای دیجیتال ۲۴ ساعته باز هستند و امکان انجام معاملات فوری را امکان پذیر می‌کنند. با این حال، ممکن است انجام معاملات اسپات همتا‌به‌همتا (P2P) یا خارج از صرافی (OTC) زمان بیشتری نیاز داشته باشد.

معاملات با واسطه یا بی‌ واسطه

معاملات اسپات فقط به یک شکل محدود نمی‌شوند، در حالی که بیشتر افراد در صرافی‌ها این شکل از معاملات را انجام می‌دهند، شما می‌توانید دارایی‌های خود را بدون نیاز به شخص ثالث و مستقیما با دیگران معامله کنید. همانطور که گفتیم این خرید و فروش‌ها به عنوان معاملات بدون واسطه یا خارج از صرافی (OTC) نیز شناخته می‌شوند.

صرافی‌های متمرکز

صرافی‌های ارز دیجیتال به دو صورت متمرکز (CEX) و غیرمتمرکز (DEX) هستند. یک صرافی متمرکز، معاملات دارایی‌هایی مانند ارزهای دیجیتال، فارکس و کالاها را مدیریت می‌کند. صرافی به عنوان یک واسطه بین فعالان بازار و به عنوان کارگزار معامله عمل می‌کند. برای استفاده از یک صرافی متمرکز، باید حساب خود را با فیات یا ارز دیجیتالی که می‌خواهید معامله کنید شارژ کنید.

یک صرافی متمرکز مناسب، اطمینان حاصل می‌کند که تراکنش ها به خوبی انجام می‌شوند؛ سایر مسئولیت ها عبارت‌اند از انطباق با مقررات، احراز هویت (KYC)، قیمت گذاری منصفانه، امنیت و حفاظت از حقوق مشتری. در مقابل، صرافی برای تسهیل معاملات و دیگر خدمات خود از کاربران کارمزد دریافت می‌کند. به همین دلیل، صرافی‌‌ها می‌توانند تا زمانی که کاربر و حجم معاملات کافی داشته باشند، در هر دو بازار صعودی و نزولی سود ببرند.

صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی غیرمتمرکز (DEX) نوع دیگری از صرافی است که بیشتر در مورد ارزهای دیجیتال وجود دارد. یک صرافی غیرمتمرکز بسیاری از خدمات یک صرافی متمرکز را ارائه می‌دهد. این شکل از صرافی‌ها با استفاده از فناوری قرارداد هوشمند در بلاک چین، سفارشات خرید و فروش را پردازش می‌کنند. در بیشتر موارد، کاربران نیازی به ایجاد حساب در صرافی‌های غیرمتمرکز ندارند و می‌توانند مستقیما با یکدیگر معامله کنند. شما برای انجام معاملات اسپات نیازی به انتقال دارایی‌های خود به صرافی غیرمتمرکز ندارید.

معامله مستقیما از کیف پول معامله‌گران و از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود؛ قطعه کدهایی که به شکل خودکار بر روی شبکه بلاک چین اجرا می‌شوند. بسیاری از کاربران، صرافی‌های غیرمتمرکز را ترجیح می‌دهند زیرا حریم خصوصی و آزادی بیشتری را نسبت به شکل متمرکز صرافی‌ها فراهم می‌کند. با این حال، این دسته از صرافی‌ها نقایص خود را هم دارند؛ به عنوان مثال، نبود احراز هویت و پشتیبانی مشتری در صورت بروز مشکل می‌تواند دردسر ساز باشد.

برخی از صرافی‌های غیرمتمرکز مانند دی‌وای‌دی‌ایکس (dYdX) یا سروم (Serum) از مدل دفتر سفارش یا اردر بوک (Order Book) استفاده می‌کنند. با این حال بیشتر این صرافی‌ها مانند پکنیک سواپ (Pancake Swap) بر اساس مدل بازارساز خودکار (AMM) توسعه‌ پیدا کرده‌اند. بازارسازهای خودکار نیز از قراردادهای هوشمند استفاده می‌کنند اما مدل متفاوتی را برای تعیین قیمت‌ها پیاده‌سازی می‌کنند. خریداران از وجوه موجود در استخر نقدینگی برای مبادله توکن‌های خود استفاده می‌کنند. کاربرانی که نقدینگی درون استخرها را تامین می‌کنند نیز از هرکسی که از دارایی‌های درون استخر استفاده می‌کند، کارمزد تراکنش دریافت می‌کنند.

معاملات بدون واسطه

معاملات بدون واسطه (Over-the-counter) گاهی اوقات به عنوان معاملات خارج از صرافی شناخته می‌شود. در این مدل، دارایی‌ها به طور مستقیم بین خریداران و فروشندگان معامله می‌شود. معاملات اسپات در بازار بدون واسطه از روش‌های ارتباطی متعددی برای سازماندهی خود از جمله تلفن و پیام فوری استفاده می‌کند. مهم‌ترین مزیت معاملات OTC این است که شما دیگر نیاز به ثبت سفارش در اورد بوک ندارید.

اگر دارایی‌هایی مانند کوین‌های کوچک را با نقدینگی کم معامله می‌کنید، ممکن است تا یک سفارش بزرگ دچار اسلیپیج (Slippage) شود. صرافی اغلب نمی‌تواند سفارش شما را با قیمت مورد نظر تکمیل کند، بنابراین برای تکمیل سفارش باید قیمت‌های بالاتری را در نظر بگیرید. به همین دلیل، معاملات بزرگ بدون واسطه اغلب قیمت‌های بهتری دارند. توجه داشته باشید که حتی دارایی‌های نقدی مانند بیت کوین می‌توانند در زمانی که سفارش‌ها بیش از حد بزرگ هستند دچار اسلیپیج شوند؛ بنابراین برای ثبت سفارش های بزرگ بیت کوین (BTC) نیز می‌توان از معاملات بدون واسطه استفاده کرد.

بازار نقدی و بازار آتی چه تفاوتی دارند؟

قبلاً اشاره کردیم که معاملات اسپات در بازارهای نقدی تقریبا فوری انجام می‌شوند. از سوی دیگر، بازار آتی یا فیوچرز دارای قراردادهایی است که پرداخت آن در تاریخی در آینده انجام می‌شود. به بیان دیگر، خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که مقدار معینی از کالا را با قیمتی مشخص در آینده مبادله کنند. زمانی که قرارداد در تاریخ تسویه سررسید می‌شود، خریدار و فروشنده معمولا به جای تحویل دارایی، تسویه نقدی انجام می‌دهند.

معاملات اسپات و معاملات مارجین چه تفاوتی دارند؟

امکان انجام معاملات مارجین (Margin Trading) در برخی از بازارهای اسپات وجود دارد. همان‌طور که قبلا اشاره کردیم، معاملات نقدی مستلزم آن است که بلافاصله دارایی را خریداری کرده و تحویل بگیرید. در مقابل، معاملات مارجین به شما امکان می‌دهد وجوهی را با بهره از شخص ثالث قرض کنید. این کار به شما اجازه می‌دهد تا معاملات بزرگ‌تری انجام دهید و پتانسیل کسب سودهای قابل توجهی را داشته باشید. با این حال، زیان‌های احتمالی را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین در هنگام انجام معاملات مارجین باید مراقب باشید که تمام سرمایه اولیه خود را از دست ندهید.

مزایا و معایب بازارهای اسپات

هر نوع معامله و استراتژی معاملاتی که از استفاده می‌کنید، مزایا و معایب خود را دارد. درک این موارد به شما کمک می کند تا با کاهش ریسک بتوانید با اطمینان بیشتری معامله کنید. معاملات نقدی یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای انجام معاملات است، اما همچنان دارای نقاط قوت و ضعف است.

مزایای بازارهای نقدی

1. قیمت‌ها شفاف بوده و تنها متکی به عرضه و تقاضا در بازار است. این جنبه در تضاد با بازار آتی (Futures) است که اغلب دارای چندین قیمت مرجع است. به عنوان مثال، قیمت در بازار آتی بایننس از داد‌ه‌های دیگری مانند نرخ سرمایه، شاخص قیمت و مبنای میانگین متحرک (MA) مشتق شده است. در برخی از بازارهای سنتی، قیمت ممکن است تحت تأثیر نرخ بهره قرار گیرد.
2. انجام معاملات اسپات به دلیل قوانین ساده، پاداش‌ها و خطرات آن آسان است. وقتی ۵۰۰ دلار در بازار نقدی سرمایه گذاری می‌کنید، می‌توانید ریسک خود را به راحتی بر اساس قیمت خرید و قیمت فعلی دارایی محاسبه کنید.
3. می‌توانید سفارش خود را ثبت کرده و دیگر به آن فکر نکنید! برخلاف معاملات مشتقه و مارجین، در معاملات نقدی نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن یا دریافت مارجین نیستید. هر زمان که بخواهید می‌توانید وارد معامله شده یا از آن خارج شوید. همچنین نیازی به بررسی استراتژی سرمایه‌گذاری خود ندارید، مگر اینکه بخواهید معاملات کوتاه مدت انجام دهید.

معایب بازارهای نقدی

1. بسته به آنچه که معامله می‌کنید، بازارهای نقدی می‌توانند دارایی‌هایی را در اختیار شما بگذارند که نگهداری آن‌ها می‌تواند ناخوشایند باشد. کالاها شاید بهترین نمونه باشند. اگر نفت خام را به شکل نقدی خریداری کنید، باید دارایی را به صورت فیزیکی تحویل بگیرید. در مورد ارزهای دیجیتال، نگه داشتن توکن‌ها و سکه‌ها به شما این مسئولیت را می‌دهد که آن‌ها را ایمن و مطمئن نگه دارید.
2. سود بالقوه در معاملات نقدی بسیار کمتر از معاملات آتی یا مارجین است. شما می‌توانید از همان مقدار سرمایه برای ترید در موقعیت های بهتر استفاده کنید.

کلام آخر

معاملات اسپات در بازارهای نقدی یکی از رایج‌ترین روش‌های معامله برای افراد و به خصوص مبتدیان است. شاید بیش از حد ساده‌ به نظر برسد اما همیشه خوب است که اطلاعات بیشتری از مزایا، معایب و استراتژی‌های بالقوه آن داشته باشید. جدا از اصول اولیه، باید دانش خود را با تحلیل‌های تکنیکال، فاندامنتال یا بنیادی و مدیریت احساسات ترکیب کنید.

سوالات متداول

بازار نقدی (Spot Market) چیست؟

اسپات مارکت یک بازار مالی برای عموم معامله‌گران است که دارایی‌ها در آن بلافاصله معامله می‌شوند.

معاملات اسپات (Spot trading) به چه معناست؟

معاملات اسپات به معنی خرید یا فروش مستقیم ابزارها و دارایی‌های مالی مانند ارزهای دیجیتال، فارکس و سهام است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.

اسلیپیج در فارکس چیست؟

در معاملات مالی، اسلیپیج اصطلاحی است که به تفاوت بین قیمت مورد انتظار معامله و قیمت واقعی که معامله در آن انجام می شود، اشاره دارد. این پدیده زمانی رخ میدهد که سفارش بازار در طول دوره‌های زمانی ثبت شوند که نوسان قیمتی در بالاترین حد خود باشند و یا زمانی که سفارشات با حجم بالا در زمانی ثبت شوند که میزان خرید یک دارایی بمنظور ثابت نگه داشتن قیمت مورد نظر در خصوص ترید به حد نصاب نرسد.

اسلیپیج یا لغزش میتواند مثبت یا منفی باشد. لغزش مثبت زمانی رخ میدهد که یک سفارش با قیمتی بهتر از قیمت مورد انتظار اجرا شود. برای مثال اگر شما جفت ارز EUR/USD را در 1.2050 خریداری میکنید اما سفارش در 1.2045 اجرا میشود، شما از قیمتی برخوردار هستید که 5 پیپ بهتر است. از طرفی دیگر لغزش منفی زمانی رخ میدهد که یک سفارش با قیمتی بدتر از قیمت مورد انتظار اجرا شود. به عنوان مثال، اگر جفت ارز GBP/USD را با قیمت 1.4040 خریداری کنید، اما سفارش را با 1.4045 پر کنید، از قیمتی برخوردار هستید که 5 پیپ بدتر است. به دلیل سرعت بالا تحرکات قیمتها در بازارهای مالی، اسلیپیج ممکن است به دلیل تاخیری که بین نقطه ثبت سفارش و زمان تکمیل آن وجود دارد، رخ دهد.

لغزش اصطلاحی است که هم توسط معامله گران فارکس و هم توسط معامله گران سهام استفاده میشود؛ در حالی که این تعریف برای هر دو نوع از معاملات مشابه بوده در زمانهای مختلف برای هر یک از این اشکال معاملات مالی رخ میدهد.

چرا اسلیپیج رخ میدهد؟

هنگام انجام ترید فارکس بصورت آنلاین، اگر یک سفارش ترید بدونه پیاده سازی دستور محدود سازی یا دستور حد ضرر انجام شود لغزش رخ میدهد. لغزش در دوره‌های زمانی با نوسانات بالا رخ میدهد، که دلیل این نوسانات میتواند اخبار مربوط به مارکت باشد. در این صورت تریدرهای فارکس سعی میکنند تریدهای خود را مطابق با بهترین قیمت دارایی بعدی تنظیم کنند مگر اینکه دستور محدود سازی یا حد ضرر را در خصوص قیمتی خاص بکار ببرند. در خصوص ترید سهام، لغزش در نتیجه تغییر در اسپرد رخ میدهد.

اسپرد عبارت است از، تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش یک دارایی. یک تریدر ممکن است یک دستور ترید را ثبت کند و متوجه شود که پایین‌تر از قیمت مورد نظر اجرا شده است.

برای تریدهای طولانی مدت قیمت درخواستی ممکن است بالا باشد درحالی که برای تریدهای کوتاه مدت لغزش ممکن است به دلیل کاهش قیمت پیشنهادی باشد.

تریدرهای سهام میتوانند با خودداری از ثبت سفارش در زمان نوسان از اسلیپیج جلوگیری کنند مگر اینکه ثبت سفارش کاملاً ضروری باشد.

کاهش اثرات اسلیپیج

اگرچه جلوگیری از اسپرد بین نقطه ورود و خروج غیرممکن است اما سه راه اصلی در خصوص کاهش و به حداقل رساندن لغزش وجود دارد:

1. تغییر نوع سفارشات بازار

Slippage نتیجه استفاده تریدر از دستورات بازار برای ورود یا خروج از پوزیشن‌های معاملاتی است. به همین دلیل، یکی از راه‌های اصلی برای جلوگیری از مشکلات ناشی از لغزش، استفاده از سفارشات محدود است. لغزش به این دلیل است که یک سفارش محدود فقط با قیمت مورد نظر شما تکمیل میشود.

2. خودداری از ترید در هنگام رویدادهای اقتصادی مهم

در بیشتر موارد بزرگترین اسپیلیج در هنگام اخبار مهم اقتصادی رخ میدهد. نظارت بر تقویم اقتصادی برای اخبار اسلیپیج یعنی چه؟ مربوط به دارایی‌ایی که می‌خواهید ترید کنید بسیار مهم است، چراکه اخبار میتواند تاثیر بسزایی در خصوص نوسان و تحرکات قیمتی داشته باشد. در خصوص ترید روزانه بهتر است در دو حالت از اوردر گذاری اجتناب کنید، یکی زمانی که رویدادهای مهم مالی اعلام میشوند یکی هم زمانی که شرکت‌ها درآمدهای خود را اعلام میکنند. اگرچه رویدادهای مثبت میتواند بسیار دلگرم کننده باشند اما بهرحال ورود یا خروج از پوزیشن با قیمت مورد نظر بسیار دور از انتظار است.

3. مارکت‌ هایی با نوسان کم و نقدینگی بالا را ترید کنید

تریدرها میتوانند با ترید مارکت‌‌هایی با نوسان کم و نقدینگی بالا ریسک مربوط به لغزش را کاهش دهند. مارکت‌هایی که نوسان قیمتی کمی دارند را میتوان با استفاده از پرایس اکشن شناسایی کرد. به زبان ساده‌تر، میتوان فهمید تغییرات قیمت‌ها نامنظم نیستد. در بازار فارکس، نقدینگی همیشه در جلسات معاملاتی خاصی مانند، لندن و نیویورک و همچنین زمان همپوشانی این دو مارکت بالا است. همچنین باید از ترید یا حفظ پوزیشن در زمان نقدینگی کم، مانند شب یا آخر هفته‌ها اجتناب کرد. دلیل این امر هم این است که ممکن است روند حرکتی قیمت‌ها به رویدادهای مالی مرتبط واکنش نشان دهد.

نتیجه

اسپیلیج در دو حالت رخ میدهد یکی زمانهایی که نوسان زیادی در مارکت وجود دارد و دیگری زمانی که نقدینگی کافی وجود نداشته باشد. به همین دلیل هیچگاه نمیتوان از اسلیپیج دوری کرد. تنها کاری که میتوان در خصوص به حداقل رساندن اسلیپیج انجام داد ترید نکردن در زمانهایی است که داده‌های اقتصادی تاثیر گذار منتشر میشوند. هنگام نام بردن از لغزش، بیشتر معامله‌گران فقط به لغزش منفی فکر می‌کنند، جایی که قیمتی که دریافت می‌کنند بدتر از قیمتی است که قصد خرید آن را داشتند. با این حال، لغزش مثبت نیز احتمال دارد که رخ دهد و در واقع در سفارشات محدود لغزش مثبت بسیار رایج است. لغزش مثبت زمانی است که قیمتی که دریافت میکنید بهتر از قیمتی است که قصد خرید آن را داشتید.

به عنوان مثال، ممکن است جفت ارز GBP/USD را با یک سفارش محدود در محدوده 1.1965 خریداری کنید، اما این سفارش در واقع در 1.1962 اجرا شود و بنابراین این اختلاف شما را با قیمتی که 3 پیپ بهتر از سفارش شما است وارد معامله میکند.

Slippage Tolerance چیست؟ بررسی کاربرد مفهوم “تحمل لغزش” در بازار های مالی

تحمل لغزش یا Slippage Tolerance یک مفهوم است که احتمالا هنگام خرید و فروش در صرافی هایی مثل PancakeSwap و UniSwap با آن مواجه شده باشید و بخواهید بدانید چه معنا و مفهوم کاربردی در بازار های مالی دارد، در این مقاله همراه داتیس نتورک باشید.

تحمل لغزش یا Slippage Tolerance چیست؟

Slippage Tolerance انحراف کلی از تعداد توکن‌هایی است که انتظار دارید دریافت کنید.

به عنوان مثال اگر میزان تحمل لغزش را 10 درصد انتخاب کنید، ممکن است تعداد توکنی را دریافت کنید که 10 درصد کمتر یا بیشتر از مقدار اولیه نمایش داده شده در رابط کاربری پلتفرم باشد.

به عبارتی تحمل در برابر لغزش یا همان Slippage Tolerance تنظیماتی برای محدودیت لغزش قیمت است که شما مایل به پذیرش آن هستید.

شما با تنظیم میزان تحمل لغزش ، اساساً محدودیتی در تعداد توکن های پذیرفته شده تعیین خواهید کرد که گار به میزان درصد تعیین شده کمتر یا بیشتر باشد معامله مورد تایید شما است.

اگر تا کنون در صرافی های غیرمتمرکز مثل یونی سواپ و پنکیک سواپ و 1INCH و … معامله کرده باشید حتما با گزینه ای به نام Slippage Tolerance مواجه شده اید که باید به درستی تنظیم کنید تا سفارش خرید یا فروش شما انجام شود و خصوصا وقتی نوسان قیمتی رمزارز مورد نظر شما بالا باشد باید عدد و درصد را بالاتر ببرید تا فرایند موفقیت آمیز باشد.

“تحمل لغزش” تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمت انجام شده آن معامله است.

نکته: شما این امکان را دارید که در DEX ها Slippage Tolerance را تنظیم کنید و باید مواظب باشید تا جایی که امکان دارد با درصد های پایین تر معامله را به سرانجام برسانید، مثلا مقدار پیش فرض در صرافی پنکیک سواپ روی مقدار 0.8% می باشد.

خطرات ترید با اخبار که باید مراقب آن باشیم

همانطور که ممکن است بدانید، هر روش یا استراتژی معاملاتی، خطرات احتمالی خودش را دارد. ترید با اخبار نیز از این قائده مستثنی نیست. در این مطلب می‌خواهیم به خطرات ترید با اخبار بپردازیم که معمولاً رخ می‌دهد و تریدر را متضرر می‌کند. شما ممکن است با رعایت نکردن هر کدام، به حس پشیمانی بسیار زیادی دست پیدا کنید.

۱. عدم آگاهی از خبر

قبل از اینکه به مواردی بپردازیم که ممکن است برای شما پیش آید بهتر است به یک خطر سهوی بپردازیم. خیلی از اوقات شما مثل همیشه پای چارت می‌روید و بدون آنکه قصد ترید با اخبار ار داشته باشید، یک پوزیشن باز میکنید.

زمانی که این پوزیشن در ضرر میرود و به نظر غیر معمول می‌آید (از نظر میزان نوسان)، تازه شصتتان خبردار می‌شود و به سراغ سایت‌های خبری مثل فارکس فکتوری می‌روید و متوجه می‌شوید یک خبر با اهمیت که به صورت رنگ قرمز مشخص شده است، دقیقاً در همان زمان که وارد معامله شده‌اید، منتشر شده است. در این لحظه خود را به ناسزا می‌کشید که چرا قبل از باز کردن چارت، اخبار روز را چک نکردم. برای جلوگیری از این نوع خطرات ترید با اخبار، همیشه قبل از باز کردن چارت، اخبار را چک کنید و این کار را به یک عادت برای خود تبدیل کنید.

۲. واید شدن اسپرد (Spread Widen)

به دلیل اینکه بازار فارکس در هنگام انتشار اخبار بسیار نوسانی است، بسیاری از بروکرهای فارکس اسپرد خود را در این مواقع واید یا عریض می‌کنند.

به زبان ساده، واید شدن اسپرد یعنی در یک زمان خاص، اسپرد معامله شما در یک آن بسیار زیاد شود. برای مثال شما همیشه عادت داشتید EUR/USD را با اسپرد ۲ پیپ معامله کنید. در لحظه اخبار ممکن است اسپرد آن به حتی ۲۰ پیپ برسد.

۳. سُر خوردن قیمت (Price Slippage)

Slippage یکی دیگر از موارد شایع در خطرات ترید با اخبار است که ممکن است برای شما رخ دهد. اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که شما می‌خواهید به دلیل نوسان بالا در قیمت، در یک نقطه خاص وارد معامله شوید اما متوجه می‌شوید در یک نقطه بسیار دورتر از جایی که پوزیشن را فعال کرده‌اید، فعال شده است. برای درک بهتر تصویر زیر را ببینید:

۴. پنهان شدن پوزیشن (Locked out)

یکی دیگر از خطرات ترید با اخبار که در فارکس کمتر معمول است اما به هر حال باید از وجود آن خبر داشته باشیداین است که شما ممکن است درگیر قفل شدن معامله یا پنهان شدن پوزیشن (Locked out) شوید. معنی این عبارت این است که ترید شما اجرا شده است اما در پلتفرم معاملاتی شما برای چند دقیقه اصلاً نمایش داده نمی‌شود. (مثلاً در متاتریدر، ترید شما اجرا شده اما به نمایش در نمی‌آید)

این اتفاق بسیار ناگوار است زیرا شما قادر نخواهید بود تا در صورتی که ترید بر خلاف شما عمل کرد، اقدامی انجام دهید؛ فرض کنید شما به خیال اینکه پوزیشنی باز نکردید، یک پوزیشن دیگر باز کنید و بعد از دقایقی متوجه شوید ترید اول باز شده است 😪

این یعنی تا اینجا شما ۲ بار ریسک کرده‌اید!

۵. به هم ریختن استراتژی

بارها و بارها در آموزش ترید با اخبار تاکید کردیم که ترید روی اخبار بسیار ریسکی است به همین دلیل باید با یک حساب جداگانه انجام شود. شما نمی‌توانید با همان حسابی که ترید‌های روزمره را انجام می‌دهید، روی اخبار هم ترید کنید.

دلیل این موضوع بسیار واضح است. با توجه به ۲ مورد قبلی. شما ممکن است نتوانید استراتژی معاملاتی خود را به صورت کامل پیاده کنید. دلیل آن این است که بسیاری از استراتژی‌ها معمولاً به مناطق حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک پایبند هستند؛ اما در زمان انتشار خبر، ممکن است تا مدتی تمام این مناطق با بی احترامی تمام شکسته شوند. پس همیشه در نظر داشته باشید که ترید روی خبر نیازمند یک اکانت جدا با مبالغ کم و همچنین استراتژی جدا است. شما باید برای هر مرحله از آن خود را آماده کنید.

۶. امید واهی

برای خود من به شخصه دفعات زیادی رخ داده که به دلیل عدم پایبندی به مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه، ضرر‌های زیادی کرده‌ام. دلیل آن چیزی نیست جز امید واهی. مخصوصاً در زمان نوسانات شدید بازار و اخبار این مورد بیشتر دیده می‌شود.

شما به جای اینکه به حد ضرر خود پایبند باشید. مدام آن را جابجا می‌کنید اسلیپیج یعنی چه؟ به امید اینکه حمایت یا مقاومت بعدی، قیمت را برگرداند اما با کمال ناباوری قیمت گویی قصد دارد مانیتور را سوراخ کند. این اتفاق چیزی جز نابودی سرمایه، ندارد. به همین دلیل به جای امید واهی داشتن از برگشت قیمت، سریعاً جلوی ضرر را بگیرید.

نتیجه‌گیری

ترید با اخبار یک مهارت است که تخصصی جدا از ترید به صورت تکنیکالی لازم دارد. اگر به این روش از ترید علاقه دارید، حتماً باید مدت زیادی با حساب دمو تمرین کنید تا ساز و کار آن دستتان بیاید. همچنین با توجه به خطرات ترید با اخبار گفته شده در بالا سعی کنید در تمرین از این موارد پرهیز کنید.