بازار گاوی (Bull Market) چیست و چگونه آن را تشخیص دهیم؟
بازار گاوی حالتی است که در آن قیمت‌ها یا صعودی هستند یا انتظار داریم در آینده نزدیک صعود کنند. اصطلاح “بازار گاوی” اغلب برای اشاره به بازار سهام استفاده می‌شود، اما می‌تواند برای هر دارایی قابل معامله، مانند اوراق قرضه، املاک و مستغلات، ارزها و کامودیتی‌ها به کار رود.
ازآنجاکه قیمت اوراق بهادار به‌طور مداوم افزایش و کاهش می‌یابد، اصطلاح “بازار گاوی” معمولاً برای دوره‌های طولانی، که بخش بزرگی از بازار در حال صعود است، استفاده می‌شود. بازارهای گاوی می‌توانند ماه‌ها یا حتی سال‌ها ادامه داشته باشند.
- بازار گاوی دوره‌ای است که قیمت اوراق بهادار و دارایی‌ها به‌صورت مداوم افزایش می‌یابند.
- تعریف پذیرفته‌شده برای بازار گاوی صعود ۲۰ درصدی قیمت‌ها بین دو موج نزولی ۲۰ درصدی است.
- معامله گران از استراتژی‌هایی نظیر افزایش حجم خرید و نگهداری یا خرید در اصلاحات، برای کسب سود در چنین بازاری استفاده می‌کنند.
درک بازار گاوی
مشخصه اصلی این بازار خوشبینی، اعتماد سرمایه‌گذاران و انتظار صعود قیمت برای طولانی‌مدت است. پیش‌بینی تغییر روند در بازارها بسیار دشوار است. بخشی از این دشواری به علت نقش پررنگ تأثیرات روانی و سفته‌بازی در معاملات است.
معیار مشخصی برای شناسایی بازار گاوی وجود ندارد. شاید رایج‌ترین تعریف بازار گاوی صعود ۲۰ درصدی قیمت، قبل و بعد از افتی به همین میزان باشد. پیش‌بینی بازار گاوی بسیار دشوار است و تحلیلگران معمولا پس از وقوع می‌توانند متوجه آن شوند. بین سال‌های ۲۰۰۳ تا ۲۰۰۷ بازار گاوی قابل‌توجهی در SP500 رخ داد. این شاخص در آن زمان پس از افت اولیه، صعودی چشم‌گیر داشت. پس از این صعود، تحت تاثیر بحران مالی سال ۲۰۰۸ دوباره سقوط کرد.
ویژگی‌ها
بازار گاوی معمولا در اقتصادی که در حال رشد است یا در اقتصادی قدرتمند رخ می‌دهد. چنین بازاری با رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، کاهش بیکاری و افزایش سود شرکت‌ها هم‌زمان است. در این دوره اعتماد سرمایه‌گذاران نیز افزایش می‌یابد. سنتیمنت بازار و تقاضا برای سهام در بازار گاوی مثبت هستند. همچنین میزان عرضه‌های اولیه در چنین بازاری بیشتر خواهد شد.
تشخیص برخی از عوامل فوق راحت است. برای مثال تشخیص میزان سودآوری شرکت‌ها و نرخ بیکاری آسان است اما تفسیر سنتیمنت کلی امری دشوار است. تعادل عرضه و تقاضا سهام به سمت تقاضا سنگینی می‌کند. سرمایه‌گذاران تشنه خرید هستند و کمتر کسی در سمت فروشنده‌ها می‌ایستد. در بازار گاوی سرمایه‌گذاران بیشتری برای کسب سود در بازار شرکت می‌کنند.
بازار گاوی در برابر بازار خرسی
نقطه مقابل بازار گاوی، بازاری خرسی است که در آن قیمت‌ها نزولی بوده و همه نسبت به بازار بدبین هستند. اصطلاحات گاو و خرس برای توصیف حالات بازار از نحوه حمله این حیوانات گرفته‌شده است. حرکت رو به بالای شاخ گاو و حرکت رو به پایین پنجه‌های خرس منشأ این نامگذاری است. اگر روند صعودی باشد بازار گاوی و اگر روند نزولی باشد بازار خرسی است.
بازارهای خرسی و گاوی اغلب با چرخه‌های اقتصادی هماهنگ هستند و از چهار مرحله تشکیل می‌شوند: صعود، اوج، ریزش و کف سازی. بازار گاوی اغلب نشانه‌ای پیشرو از توسعه اقتصادی است. از آنجایی که احساسات عموم محرک اصلی وضعیت آینده سهام است، بازار معمولا قبل از انتشار داده‌های کلان اقتصادی، نظیر رشد تولید ناخالص داخلی، شروع به رشد می‌کند. بازار خرسی نیز قبل از انقباض اقتصادی آغاز می‌شود. با نگاهی به رکودهای اقتصادی ایالات‌متحده می‌توان دریافت که بازار سهام چندین ماه قبل از کاهش GDP شروع به ریزش کرده‌اند.
چگونه از بازار گاوی کسب سود کنیم؟
برای کسب سود باید قبل از افزایش قیمت‌ها خرید خود را کامل کرده و در نزدیکی قله از بازار خارج شد. هرچند تعیین کف و سقف کار بسیار دشواری است اما با تحمل ضرری اندک و موقت می‌توان آن را عملی کرد. در ادامه به چند استراتژی برجسته مورداستفاده در بازارهای گاوی می‌پردازیم. از آنجایی که ارزیابی وضعیت بازار همواره کار دشواری است، این استراتژی‌ها نیز بدون ریسک نیستند.
خرید و نگهداری
یکی از اساسی‌ترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خرید سهام و نگهداری آن تا زمان فروش است. این استراتژی لزوما با اعتماد سرمایه‌گذار مرتبط است چراکه اگر انتظار افزایش قیمت از سهمی نداشته باشید چرا باید آن را نگه‌دارید؟ به همین دلیل، خوشبینی موجود در بازارهای گاوی به تقویت رویکرد خرید و نگهداری کمک می‌کند.
افزایش حجم خرید و نگهداری
این نمونه‌های بازار گاوی استراتژی تغییری کوچک در استراتژی قبل داده است و شخص باید ریسک بیشتری متحمل شود. در این استراتژی شما می‌توانید تا زمانی که قیمت دارایی در حال صعود است، به حجم معامله خود اضافه کنید. یک روش رایج برای افزایش حجم این است که با افزایش قیمت به مقداری مشخص شما باید مقداری را که از پیش تعیین کرده‌اید، به دارایی خود اضافه کنید.
اضافه کردن در اصلاحات قیمتی
اصلاح دوره‌ای کوتاه است که روند دارایی در آن معکوس می‌شود. حتی در بازاری گاوی نیز صعود قیمت بدون استراحت غیرممکن است و با حفظ روند کلی در دوره‌هایی کوتاه قیمت افت می‌کند. برخی سرمایه‌گذاران منتظر این اصلاحات می‌مانند تا وارد بازار شوند. استدلال پشت این استراتژی این است که بازار گاوی ادامه خواهد داشت و افت سهم موردنظر در اصلاح فرصت مناسبی برای ورود است.
معامله با تمامی سوئینگ‌ها
شاید تهاجمی‌ترین روش سرمایه‌گذاری در بازارهای گاوی این روش باشد. سرمایه‌گذار با بهره از این روش تمام نوسانات بازار را فرصت معامله می‌داند و با استفاده از فروش استقراضی نمونه‌های بازار گاوی و سایر روش‌ها از تمام تحرکات بازار گاوی به کسب سود می‌پردازد.
چند نمونه واقعی
قوی‌ترین بازار گاوی در تاریخ مدرن آمریکا پس از پایان دوره رکود تورمی در سال ۱۹۸۲ آغاز شد و با شروع بحران دات کام در سال ۲۰۰۰ به پایان رسید. در طول این بازار گاوی سکولار (بازار سکولار بازاری است که محرک نمونه‌های بازار گاوی بنیادی‌اش برای مدت‌زمانی طولانی تغییر نمی‌کند) میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) به‌طور متوسط سالانه ۱۵% رشد داشت. شاخص NAZDAQ از سال ۱۹۹۵ تا ۲۰۰۰ پنج برابر شد و از ۱۰۰۰ به ۵۰۰۰ رسید. پس از سال‌های ۱۹۸۲ تا ۲۰۰۰ بازار به مدت ۹ سال، تا سال ۲۰۰۹ به دنبال تثبیت جایگاهش بود و به‌طور متوسط سالانه نمونه‌های بازار گاوی بازدهی ۶.۲-% داشت. بااین‌وجود پس از سال ۲۰۰۹ بازهم به مدت ۱۰ سال بازاری گاوی داشتیم. این بازار گاوی که به اعتقاد تحلیل گران از ۹ مارس ۲۰۰۹ شروع شد عمدتا تحت رهبری سهام تکنولوژیک این مسیر را طی کرد.
چرا به افزایش قیمت‌ها بازار گاوی می‌گوییم؟
یک علت که پیش‌تر هم به اشاره شد نحوه حمله گاو است. اما برخی به نمایشنامه شکسپیر اشاره می‌کنند که در مورد نبرد گاو و خرس است. در “مکبث”، شخصیت نام‌آور نگون‌بخت، زمانی که دشمنانش او را به چوب بسته‌اند می‌گوید «مانند خرس، باید در ادامه مسیر بجنگم». یا در “هیجان زیاد برای هیچ”، گاو جانوری وحشی اما نجیب است. توضیحات دیگری نیز وجود دارد که به ذکر آنها نمی‌پردازیم.
آیا در حال حاضر در بازاری گاوی هستیم؟
به‌طورکلی اگر بازاری از کف خود در کوتاه‌مدت ۲۰ درصد رشد کند به آن بازار گاوی گفته می‌شود. از زمان سقوط بازارهای مالی در سال‌های ۲۰۰۹-۲۰۰۸ بازار سهام صعودی قدرتمند داشته و در این ۱۰ سال به سقف‌های جدیدی دست‌یافته است (علیرغم اصلاحات شدیدی که در طول مسیر داشت).
بازار گاوی اغلب شانه‌به‌شانه با اقتصادی قوی، استوار و در حال رشد به‌پیش می‌رود. انتظارات آتی از سود شرکت‌ها و توانایی آنها در ایجاد جریان‌های نقدی قیمت سهم را مشخص می‌کند. رشد تولیدات، نرخ اشتغال خوب و تولید ناخالص داخلی رو به بالا همگی منجر به رشد اقتصادی خواهند شد و در افزایش قیمت بازار سهام منعکس می‌شوند. نرخ بهره و مالیات پایین هم عامل مثبتی در سودآوری شرکت‌ها هستند.
در دوران سخت اقتصادی نظیر رکود یا افزایش بیکاری، صعود قیمت‌ها در بازار سهام با مشکل مواجه می‌شود. همچنین رکود با چرخش منفی اعتماد سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان همراه است که این خود به ترس و عدم ریسک‌پذیری موجود دامن می‌زند.
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
هفت توصیه برای ورود به یک بازار گاوی
تهران- ایرناپلاس- اگر شخصی فکر رسیدن به سودهای شگفت‌انگیز در بورس به سرش زد، لازم است قبل از اینکه بخواهد برای وارد شدن به یک بازار گاوی، گاوهایش را بفروشد، هفت نکته مطرح شده در این یادداشت را بخواند.
روی زمین‌های کوچک پدری کشاورزی می‌کند. یک سالی است که تصمیم گرفته علاوه بر این کار، اندک پول‌هایش را بدهد و چند رأس گوساله خریداری کند. می‌گوید مطالعه می‌کنم و نمی‌خواهم این کارها را به‌صورت سنتی انجام دهم، بلکه برایم مهم است که بر اساس روش‌های علمی پیش بروم.
او را از دوران خدمت سربازی می‌شناسم. مانند من در دانشگاه روزنامه‌نگاری خوانده بود؛ با این تفاوت که از دانشگاه پیام نور مرکز استان خودشان فارغ‌التحصیل شده بود. در استان خود کم و بیش روزنامه‌نگاری کرده بود، اما از آنجا که وضعیت مطبوعات کشورمان آن هم از نوع محلی، چنگی به دل نمی‌زند، دو دو تای کار در آن نشریات برایش چهار تا نشد. بعد از خدمت سربازی برگشت به روستای خودشان و کار کشاورزی را آغاز کرد.
دیروز زنگ زد که فلانی اوضاع بورس چطور است؟ لابد مثل برخی دیگر با خودش فکر کرده که صبح به صبح با تصمیم‌گیران اقتصادی کشور نمونه‌های بازار گاوی جلسه دارم و بنا به اقتضای حرفه‌ای از همه اسرار مگو باخبرم یا حداقل زودتر از دیگران در جریان قرار می‌گیرم. گفت می‌خواهد کشاورزی را بی‌خیال شود و همان چند رأس گوساله را بفروشد و وارد بورس شود. برادری هم دارد که می‌خواهد ۸۰ رأس گوسفندش را با سودای سود جذاب بورس تاخت بزند. می‌گفت در روستایمان حتی پیرزن‌هایی که سواد اندکی دارند، می‌خواهند وارد بورس شوند.
او تنها کسی نیست که این روزها هوس بورس به دلش افتاده و بدش نمی‌آید وقتی در خانه نشسته و در حال فیلم دیدن است، پول روی پولش بیاید. فعلاً بورس نقل محافل دوستانه و خانوادگی است. اما خوب است هفت نکته را پیش از آنکه با فروش دار و ندارتان وارد بورس شوید، در نظر بگیرید.
یکم، اساساً بازار سرمایه، بازاری کوتاه‌مدت نیست. یعنی بنگاه‌های اقتصادی برای تأمین مالی کوتاه‌مدت به سراغ بازار پول (شبکه بانکی) می‌روند و تسهیلات می‌گیرند و تأمین مالی میان‌مدت و بلندمدت از طریق بازار سرمایه صورت می‌گیرد. متقابلاً فردی که می‌خواهد به‌عنوان سهامدار وارد این بازار شود، بهتر است نگاهش برای رسیدن به سود نیز بلندمدت باشد. این رویکرد باعث می‌شود دیگر نگران نوسان‌های کوتاه‌مدت قیمت سهامی که خریداری می‌کند، نباشد.
دوم، نباید فقط این روزهای بازار سرمایه را دید که روی ریل مثبت است. احتمالاً افزایش قیمت‌های جدی در بازه‌های کوتاه‌مدت، اصلاحی جدی را هم به دنبال دارد. در سال ۱۳۸۷ شاخص بورس با اصلاحی ۴۰ درصدی روبه‌رو شد. در سال ۱۳۹۲ نیز اصلاحی ۳۲ درصدی در بازار رخ داد. چنین اصلاحاتی در سال‌های اخیر نیز سابقه داشته است. در مهر ۱۳۹۷ شاخص کل تا ۱۹۵ هزار واحد نیز رشد کرد، اما در یک اصلاح چندماهه که تا دی‌ماه آن سال ادامه داشت، تا ۱۵۴ هزار واحد نیز عقب‌نشینی کرد. خوب است آنها که حریص ورود به بازار سرمایه‌اند، از خود بپرسند تا چه حد در برابر کاهش سرمایه خود تاب‌آوری دارند؟
سوم، از آنجایی که در سرزمین ما چالش‌ها تکرار می‌شوند، حتماً شوک‌های ارزی مختلف را به یاد دارید. تقریباً در هر دهه و در هر دولتی با یک نمونه از این شوک‌ها و افزایش جدی قیمت ارز روبه‌رو بوده‌ایم. در روند صعودی بازار ارز برخی افراد دارایی‌های سرمایه‌ای خود مانند خانه و خودرو را فروخته‌اند؛ به این امید که به فاصله چند ماه بعد می‌توانند با پولی که چند برابر شده، آن دارایی را تبدیل به احسن کنند و خانه و خودروی گران‌تری بخرند. ممکن است عده‌ای خوش‌شانس بوده و چنین سناریویی هم برایشان رقم خورده باشد. اما این سکه، روی دیگری هم دارد. در همان برهه‌ها کسانی هم بوده‌اند که به اصطلاح بازاری‌ها نقره‌داغ شدند. در یک نمونه، افرادی که در مهرماه ۱۳۹۷ دلار را با نرخ‌های ۱۷ تا ۱۸ هزار تومان خریدند، هنوز نتوانسته‌اند دارایی خود را به همان نرخ بفروشند و اکنون ۱۸ ماه است بازدهی پولی که در این بخش سرمایه‌گذاری کرده‌اند، کمتر از صفر درصد بوده است.
چهارم اغلب کارشناسان شما را منع می‌کنند از اینکه خانه، خودرو، پاداش پایان خدمت بازنشستگی، پس‌اندازی که ممکن است در کوتاه‌مدت به آن احتیاج داشته باشید و موارد مشابه را وارد بازارهای مالی کنید. اگر تصمیم به چنین کاری دارید، بهتر است در آن بازنگری کنید و با زندگی خود قمار نکنید. تنها و تنها پولی را به بورس بیاورید که مطمئن هستید تا یک سال آینده به آن نیازی نخواهید داشت و به‌زودی ناچار به فروش سهامتان برای رسیدن به نقدینگی نخواهید شد.
پنجم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری را دریابید. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلفی در بازار سرمایه فعال‌اند که می‌توانید پول خود را در آن بلوکه کنید و خرید سهام را به کسانی بسپارید که کارشان همین است و اصطلاحاً سرد و گرم بازار را چشیده‌اند. با این کار شاید قدری سود دریافتی شما کمتر شود، اما خیالتان بابت احتمال کاهش ارزش سهامتان به علت خریدهای اشتباه در زمان‌های اشتباه راحت خواهد بود.
ششم، طبیعتاً نگارنده از رونق بازار سرمایه خرسند است و می‌داند پول‌هایی که به این بازار وارد شود، برای اقتصاد کشور بسیار مفیدتر از بازارهایی همچون طلا، ارز، خودرو و حتی مسکن خواهد بود. اما نکته در این است که درباره پرریسک‌ترین بازار سخن می‌گوییم؛ بازاری که احتمال ضرر دیدن و از دست رفتن ارزش دارایی در آن بیش از سایر بازارهاست. بازاری که برای فعالیت در آن بیش از همه بازارها نیاز به دانش و تجربه است. کسی یک‌شبه متخصص بورس نمی‌شود. صرفاً با عضویت در کانال‌های سیگنال‌فروشی هم نمی‌توان ره به‌جایی برد، ای بسا که شرایط بنیادین برخی از سهم‌ها، روند متفاوتی را پیش روی آن بگذارد.
هفتم، نکات یکم تا ششم را از یاد نبرید.
بورس‌بازها اصطلاحاً بازار صعودی را گاوی و بازار نزولی را خرسی می‌نامند. درباره علت به‌کارگیری این اصطلاحات را هم این می‌دانند که گاو هنگام جنگیدن، شاخ‌های خود را رو به بالا گرفته و خرس در این هنگام، پنجه‌هایش را رو به پایین می‌گیرد. امیدوارم مانند آن دوستی که می‌خواست گاوهایش را بفروشد و به امید سود بیشتر وارد بورسی شود که فعلاً روندی گاوی را در پیش گرفته، از تصمیمتان منصرف شوید یا کار را به صندوق‌ها بسپارید؛ وگرنه هیچ بعید نیست خواب‌های بورسی‌تان تعبیر نشود و ناچار به خروج همراه با ضرر از بازار شوید یا مدت‌زمانی طولانی را صبر کنید تا سهمتان به قیمت خرید برسد.
تله گاوی چیست؛ سیگنالی اشتباه در بازار رمز ارزها
تله گاوی چیست؟ در دنیای ارزهای دیجیتال تله‌هایی وجود دارد که معامله‌گران را فریب می‌دهد و یکی از این تله‌ها، تله گاوی یا Bull Trap است. این تله باعث می‌شود معامله‌گران فکر کنند در بازار ارزهای دیجیتال، دیگر قرار نیست ارزش یک سهام خاص پایین بیاید و زمان خوبی برای خریدن آن است.
تله گاوی می‌تواند شما را با کاهش شدید سهامی که تازه خریدید مواجه کند و شناخت و دوری از آن می‌تواند باعث حرفه‌ای‌تر بودن شما در سرمایه‌گذاری شود. به شما پیشنهاد می‌کنیم با خواندن ادامه این مقاله، به بهترین نحو سرمایه‌گذاری کنید.
تله گاوی چیست؟
تله گاوی یک علامت نادرست، مربوط به روند سقوط یک سهام یا ارزش ارز دیجیتال است. در این حال، قیمت برای مدت کوتاهی افزایش می‌یابد و سپس دوباره بیش از قبل سقوط می‌کند. این تله معامله‌گرانی را که فکر می‌کردند زمان مناسبی برای خرید است، به دام می‌اندازد و باعث ضررهای طولانی‌مدت می‌شود.
تله گاوی با وارونه کردن روند ارزش سهام، در واقع باعث می‌شود سرمایه‌گذاران طولانی مدت سرمایه خود را رها کنند تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنند. در این روش، با اینکه به نظر می‌رسد ارزش سرمایه رو به افزایش است، بازار آن دچار ورشکستگی می‌شود.
درک مفهوم تله گاوی
تله گاوی هنگامی رخ می‌دهد که یک سرمایه‌گذار سهامی را می‌خرد که از مرز مقاومت عبور کرده است. این استراتژی بر اساس آنالیز بوده و بسیار رایج است. با این که در بیشتر مواقع این عبور با افزایش ناگهانی ارزش سهام همراه می‌شود، اما ممکن است که سهام به سرعت جهت حرکت خود را عوض کند.
به این اتفاق تله گاوی می‌گویند زیرا سرمایه‌گذارانی که به دلیل عبور از مرز مقاومت سهام را خریده‌اند، در این معامله به دام می‌افتند.
اما بهترین راه برای اجتناب از تله گاوی چیست؟ برای این کار نیاز است سرمایه‌گذاران پس از رشد ناگهانی سرمایه، به دنبال تأییدیه‌هایی باشند. برای مثال، سرمایه‌گذار باید مراقب حجم‌های بیشتر از عادی و نمودارهای گاوی باشد تا مطمئن شود پس از عبور از مقاومت نمودار، قیمت سهام بالاتر می‌رود. معمولا اگر گذر از مقاومت باعث ایجاد حجم کم و نمودار نوسان‌دار شود، نشانه تله گاوی است.
از لحاظ روان‌شناسی، تله گاوی هنگامی رخ می‌دهد که افزایش ارزش بازار نمی‌تواند پس از عبور از مقاومت بالا بماند، که می‌تواند به دلیل سرعت پایین و عدم کسب سود باشد.
بهترین راه برای مقاله با تله‌های گاوی، این است که نشانه‌های آن را از پیش تشخیص دهید و سریع از بازار آن خارج شوید. همچنین درخواست حد ضرر می‌تواند در این شرایط مفید باشد. منظور از دستور فروش جلوگیری از ضرر، فروش خود به خود سهام، هنگام پایین آمدن ارزش و رسیدن به حد خاصی است. با این کار، اگر تغییرات بازار سریع بودند می‌توانید از تصمیم‌های احساسی و غیرمنطقی جلوگیری کنید.
مثالی از تله گاوی
به عنوان مثال می‌توان گفت، سهام پس از ۵۲ هفته قیمت پایین، به سرعت افزایش پیدا می‌کند تا به مرحله مقاومت نمودار برسد. بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از این فرصت استفاده می‌کنند و با تصور صعود شدید نمودار سهام، روی آن سرمایه‌گذاری می‌کنند. اما این سهام به سرعت جهت خود را تغییر می‌دهد و حتی از پیش هم به شدت کم‌ارزش‌تر می‌شود.
به این روش سرمایه‌گذاران جدید در معامله طولانی‌مدت گیر می‌افتند و به سرعت متحمل ضررهای شدید می‌شوند؛ مگر اینکه خیلی از روش‌های قاطعانه حد ضرر، شرایط را مدیریت کنند.
در این شرایط سرمایه‌گذاران می‌توانستند با صبر کردن و دیدن نتیجه افزایش قیمت از تله گاوی دوری کرده و با خرید این سهام ضرر نکنند. حتی قرار دادن یک برنامه حد ضرر، که سرمایه را به محض سقوط از بازار خارج می‌کند نیز می‌تواند به کاهش ضررهای آنها کمک کند.
یک نمونه از تله گاوی در سال ۲۰۰۷ اتفاق افتاد. بازار سهام آمریکا دچار کاهش‌های شدیدی شد و پس از آن، افزایش قیمت باعث رخ دادن تله گاوی برای بسیاری از سهام‌داران شد. شروع کاهش‌ها با سقوط ۱۶ درصدی سهام S&P از اوج خود بود. اما معلوم شد نمونه‌های بازار گاوی که این کاهش قیمت تنها موقتی بوده و قیمت سهام دوباره شروع به رشد کرد.
هنگامی که تقریبا ۵۰ درصد ضررها تا سال ۲۰۰۸ جبران شده بود، معلوم شد که این تغییرات نمودار سهام یک تله گاوی بود. تا اواخر سال ۲۰۰۸ قیمت سهام به شدت پایین آمد و به کمترین ارزش خود در ۱۲ سال اخیر رسید.
چه چیزی باعث می‌شود تله گاوی اتفاق بیفتد؟
تله‌های گاوی می‌توانند پس از کاهش‌هایی رخ دهند که به نظر می‌رسد رو به پایان باشند. هنگامی که نموداری در طولانی مدت به سمت پایین حرکت می‌کند، سرمایه‌گذاران بسیار مشتاق می‌شوند تا هر چه سریعتر با اوج گرفتن این سهام همراه شوند. این افراد قصد دارند از قیمت‌های پایین استفاده کنند تا از افزایش ناگهانی آن سود ببرند.
این خریدهای اولیه باعث بالا رفتن ارزش سهام می‌شود و همین امر دوباره خرید بیشتر سهام را به همراه دارد. اما بالا رفتن ارزش می‌توانند نشانه‌ای اشتباه باشند و قیمت بسیار بدتر از قبل شروع به سقوط کند.
چطور از یک تله گاوی فرار کنیم؟
بهترین راه برای فرار کردن از تله گاوی، این است که از هنگام شروع سرمایه‌گذاری یک حد ضرر سهام مشخص کنید. این برنامه به شما کمک می‌کند در صورت برخورد با تله گاوی، سریعا از ضرر سنگین جلوگیری کنید.
برای مشخص کردن حد ضرر، گزینه‌های مختلفی در برابر خود دارید، اما دستور فروش متحرک احتمالا بیشتر از سایر گزینه‌ها مفید خواهد بود، چون به صورت تدریجی ارزش بازار فعلی را دنبال می‌کند و هنگامی به طور خودکار سهام را می‌فروشد که ارزش بازار به مقدار خاصی افت داشته باشد.
به این روش شما از بیشترین مقدار سود مطمئن خواهید شد و ضررهای خود را در صورت تله گاوی به سرعت قطع می‌کنید.
سخن پایانی
در این مقاله از آکادمی کیوسک توضیح دادیم که تله گاوی چیست. این پدیده هنگامی رخ می‌دهد که روند رشد یک سرمایه پس از مقاومت طولانی، وارونه شده و افت می‌کند. در حالت عادی، رشد ارزش یک سهام یا ارز دیجیتال، می‌تواند نشانه ادامه یافتن این افزایش باشد و به نظر می‌رسد نمونه‌های بازار گاوی وقت خوبی برای سرمایه‌گذاری است. اما در تله گاوی، قیمت بسیار پایین‌تر از کاهش‌های قبلی می‌آید و ضرر بسیار به همراه خواهد داشت.
سرمایه‌گذاران باید نسبت به خطر تله گاوی هوشیار باشند و با دیدن افزایش قیمت، عجله نکنند و ادامه یافتن این رشد را تحت نظر بگیرند. بهترین راه برای مقابله با این تله پیشگیری و آشنایی با روندهای بازار سهام است. اما همچنین می‌توان از دستورهای حد ضرر بهره برد که در صورت افت قیمت سهام شما را به صورت خودکار می‌فروشند.
بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟
ساعد نیوز: بازار گاوی یا Bull market و بازار خرسی Bear market از جمله واژه‌هایی هستند که بارها در توصیف وضعیت بازار شنیده‌ایم.bullish از ریشه کلمه bull آمده است که به معنی گاو نر می باشد و روند صعودی بازار را نشان می دهد و همانطور که در ابتدای مطلب اشاره شد گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار می باشند.
بازار گاوی Bull market و بازار خرسی Bear market از جمله واژه هایی هستند که در توصیف وضعیت بازار سرمایه به کار می روند. هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی داشته باشد، می گویند «بازار گاوی» است. این در حالی است که اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، از عبارت «بازار خرسی» استفاده می کنند. در نمونه‌های بازار گاوی ادامه این مطلب مفهوم و ریشه پیدایش بازار «خرسی» و بازار «گاوی» را با هم مرور می کنیم.
بازار گاوی چیست؟
Bull Market یا بازار گاوی، به روند رو به رشد بازار سرمایه اشاره دارد و هرگاه که بازار در شرایط مساعدی قرار گیرد و قیمت سهام رو به افزایش بگذارد، اصطلاحا از عبارت بازار گاوی برای بیان آن استفاده می شود. همانطور که در تعریف بازار خرسی نیز اشاره داشتیم، بازار گاوی در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد و نشان دهنده رشد بازار می باشد.
علاوه بر این، معمولا در بازار گاوی هیجانات بیشتر بوده و به همین خاطر روند رشد سریع و ناگهانی اتفاق می افتد. به عبارت ساده تر، بازار گاوی در مقایسه با بازار خرسی، از سرعت حرکت بیشتری برخوردار است اما به همان نسبت نیز سریعتر فروکش خواهد کرد و به شرایط طبیعی باز خواهد گشت.ما معمولا در بازار خرسی شاهد کاهش قیمت تدریجی و بلند مدت بازار هستیم اما در بازار گاوی قیمت ها با سرعت زیادی افزایش پیدا می کنند اما مدت زمانی در حالت صعودی باقی می مانند کمتر بوده و به تدریج از سرعت افزایش قیمت آن ها کاسته می شود.در بازار ارزهای دیجیتال نیز، این مفهوم از همین موضوع پیروی می کند و معمولا شاهد این هستیم که افزایش قیمت ها معولا ناگهانی رخ می دهند اما کاهش قیمت ها با شیب کمتر اما به مدت زمانی طولانی تر بازار را تحت تاثیر قرار می دهند.
بازار خرسی چیست؟
بازار خرسی عبارت پر تکرار دیگری است که در بورس ایران هم بارها آن را در کنار اصطلاح بازار گاوی شنیده ایم.بازار خرسی در واقع در جهت عکس بازار گاوی بوده و در نقطه مقابل بازارهای افزایشی قرار گرفته است.وقتی قیمت های بازار بورس در حال کاهش و سقوط باشند، اصطلاحا گفته می شود که بازار، بازار خرس ها است.بازار خرس ها بازاری است که در آن توان خریداران کم شده و قدرت فروشندگان بازار به مرور در حال افزایش می باشد.
در بازار خرسی کم کم خریداران ناپدید نمونه‌های بازار گاوی شده و با ادامه این روند، به احتمال زیاد صف های فروش تشکیل می شوند. نام خرس هم دقیقا به خاطر نحوه مبارزه و رویارویی این حیوان در جنگ برای این بازار انتخاب شده است.خرس ها در نبرد، همواره با دستان پر قدرت و ضربات از بالا به پایین دستها، به حریف ضربه زده و آن را شکست می دهند.از گذشته تا به حال نیز در فرهنگ مکزیکی ها، دو حیوان گاو و خرس همواره در نقطه مقابل یکدیگر قرار داشته اند.
خصوصیات بازار گاوی چیست؟
در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد است و عرضه به ندرت صورت می گیرد. سرمایه گذاران با امید به رشد بازار در روزهای آینده، سهام جدید می خرند و فروشندگان در چنین شرایطی تمایلی برای فروش ندارند. در بازار گاوی، بیشتر افراد به امید کسب سود بیشتر، در بازار سرمایه گذاری می کنند.
خصوصیات بازار خرسی چیست؟
در بازار خرسی میزان عرضه سهام افزایش و تقاضا برای خرید سهام توسط سرمایه گذاران به شدت کاهش می یابد. به طور کلی در بازار خرسی، جوی منفی بر بازار حاکم است و همین امر رمقی برای سرمایه گذاران به منظور خرید سهام جدید باقی نمی گذارد.گفتنی است، اخبار ناخوشایند و منفی می تواند منجر به بازار خرسی شود و در مقابل، اخبار خوب، می تواند بازار گاوی را رقم بزند.
باید در نظر داشت که افت قیمت ها در یک روز یا یک هفته یا افزایش آن ها نشان از بازار خرسی و گاوی نیست و آنچه نوع بازار در حالت خرسی یا گاوی را مشخص می کند، روند بلندمدت آن است. برای مثال ممکن است در هفته اخیر روند بورس بیانگر بازار خرسی باشد، در حالی که یک سال اخیر، روند بازار حاکی از بازار گاوی است.
تشخیص بازار گاوی
تشخیص بازار گاوی از روی نمودار نسبت به تشخیص بازار خرسی، کمی سخت تر بوده و نیازمند دقت بیشتری است. چون این بازار سرعت زیادی دارد، در نتیجه باید سریعا به نتیجه درست رسید و تصمیم گیری صحیحی را انجام داد. ما در زیر چند نمونه از نمودارهای بازار گاوی را ارائه داده ایم که با توجه به الگوی آن ها می توان تا حد زیادی در تشخیص این بازار، موفق ظاهر شد
تصمیم درست در وضعیت بازار گاوی
وقتی قیمت ها به سرعت در حال افزایش هستند یک تصمیم درست و فروش در نقطه اوج می تواند سود سرشاری را به تریدر تقدیم کند؛ اما تشخیص نقطه اوج و زمان فروش یک تخصص است که تنها از تحلیل گران حرفه ای و تریدرها با تجربه برمی آید.تشخیص بازار خرسی از بازار گاوی سخت تر است و شما با دیدن سیگنال های مثبت بازار و افزایش قیمت ها به سرعت متوجه شکل گیری بازار گاوی خواهید شد.تشخیص نقطه خرید در بازار خرسی و زمان مناسب برای خرید هم بسیار مهم است و تصمیم اشتباه ممکن است شما را به سمت از دست دادن سرمایه بکشاند.
گاو و خرس در فارکس نماد چیست؟
قصد داریم در این مطلب با دو نماد گاو و خرس در فارکس بیشتر آشنا شده و ضمن شناسایی ویژگی های هر کدام دلیل انتخاب و نامگذاری این دو نماد را بر بازار فارکس پیدا کنیم.
به گزارش برنا، هنگامی که درباره بازارهای مالی به دنبال مطلب یا نکته ای هستیم معمولا با طیف وسیعی از اصطلاحات بازار و یا تصاویر مرتبط مواجه می شویم که بعضا شاید کمی دور از ذهن بوده و یا نتوانیم ارتباط مستقیمی بین آن ها و بازار پیدا کنیم.
از جمله این موارد می توان به دو نماد گاو و خرس اشاره نمود که شاید تاکنون بارها و بارها در جاهای مختلف این دو نماد را مشاهده نموده باشید. به طور نمونه این دو نماد در بازار فارکس و یا وب سایت های مرتبط با این بازار به وفور دیده می شود. احتمالا برای شما هم این سوال پیش آمده که گاو و خرس در فارکس نماد چیست؟
از همین رو امروز قصد داریم با این دو نماد بیشتر آشنا شده و ضمن شناسایی ویژگی های هر کدام دلیل انتخاب و نامگذاری این دو نماد را بر بازار فارکس پیدا کنیم. اما جهت بررسی این موارد لازم است ابتدا با انواع حرکات قیمت در بازارهای مالی آشنا شویم که در ادامه به آن خواهیم پرداخت. پس از شما دعوت می کنیم تا پایان این مطلب همراه ما باشید.
انواع حرکات قیمت در بازارهای مالی
با نگاهی سریع و گذرا به چارت های قیمت در بازارهای مختلف می توان حالت های مختلفی را مشاهده نمود. در برخی چارت ها قیمت مدام در حال رشد بوده در حالی که در برخی دیگر حرکت قیمت کاملا نزولی می باشد. در این میان در برخی چارت ها نه صعودی و نه نزولی بوده بلکه قیمت میان دو محدود خاص قرار گرفته و در بین آن ها نمونه‌های بازار گاوی نوسان می نماید.
بنابراین با توجه به آنچه گفته شد، می توان سه نوع حرکت قیمت را در بازار متصور شد.
۱. حرکت صعودی (Up trend): بازار مدام در حال رشد بوده و علیرغم وجود برخی ریزش های موقتی، می توان همچنان برآیند حرکتی مثبتی برای آن در نظر گرفت.
۲. حرکت نزولی (Down trend): بازار در حال ریزش بوده و علیرغم وجود برخی حرکات مثبت قیمت، روند کلی و غالب بازار همچنان نزولی می باشد.
۳. حرکت خنثی (Sideway): در این حالت بازار نه در حال رشد و نه در حال ریزش است بلکه تنها قیمت بین دو ناحیه محصور شده نوسان می نماید.
بازار گاوی و خرسی چیست؟
حال در این بخش با فرض شناخت انواع حرکات قیمت در بازار و گذراندن آموزش فاندامنتال فارکس به همراه تکنیکال (به منظور درک بهتر بازار)، قصد داریم به بررسی بازار گاوی و خرسی بپردازیم.
بنا به آنچه تاکنون گفته شد، به بازار صعودی که برآیند حرکتی قیمت در آن مثبت است، بازار گاوی (Bull market) می گویند. همچنین به بازار نزولی که در آن روند کلی قیمت رو به کاهش می باشد، بازار خرسی (Bear market) گفته می شود.
حال که با تعریف بازار گاوی و خرسی آشنا شدیم در ادامه قصد داریم به بررسی ویژگی های این دو بازار بپردازیم.
ویژگی‌های بازارهای گاوی و خرسی
به طور کلی می توان گفت بازارهای گاوی به نوعی تداعی کننده رشد اقتصادی، خوشبینی معامله گران و تقدم تقاضا بر عرضه می باشند. به عبارت دیگر می توان گفت حرکت صعودی قیمت در پی یک رشد و یا یک رویداد اقتصادی مثبت حاصل شده که در نهایت سبب افزایش قدرت ارز پایه (و یا سهام در بازارهای بورس) گردیده است.
همچنین از طرفی می توان گفت بازارهای گاوی بیانگر خوش بینی معامله گران می باشد چرا که حرکت صعودی قیمت حاصل تفکر و دیدگاه معامله گرانی بوده که دیدگاه مثبت نسبت به بازار داشته و حاضر بودند برای دارایی مربوطه مبلغ بیشتری پرداخت نمایند.
از طرف دیگر نیز می توان بازارهای گاوی را نمونه ای از پیشی گرفتن تقاضا بر عرضه تفسیر نمود. چرا که در پی این امر، به واسطه عدم توازن ایجاد شده در بازار، قیمت رفته رفته افزایش می یابد.
این در حالیست که تمامی موارد اشاره شده، در بازارهای خرسی، بالعکس می باشد. به عبارت دیگر این بازارها بیانگر افول اقتصادی، ترس و هراس معامله گران و پیشی گرفتن عرضه بر تقاضا در بازار می باشند. در ادامه به منظور درک بهتر موضوع، خلاصه این ویژگی ها را به منظور مقایسه در جدول زیر قرار داده ایم:
بازار گاوی
بازار خرسی
بیانگر رشد و پیشرفت اقتصادی
خوش بینی و دید مثبت معامله گران به بازار
ترس و هراس معامله گران نسبت به بازار
پیشی گرفتن تقاضا بر عرضه
پیشی گرفتن عرضه بر تقاضا
دلیل انتخاب دو نماد گاو و خرس در بازار فارکس
دلیل انتخاب این دو نماد، بررسی نحوه مبارزه آن ها می باشد. به عبارت دیگر، گاو به دلیل اینکه هنگام حمله، با شاخ های خود به سمت بالا ضربه می زند، از همین رو به عنوان نماد حرکت صعودی در بازارهای مالی لحاظ گردیده است.
از طرف دیگر خرس به دلیل اینکه هنگام حمله، با پنجه هایش به سمت پایین ضربه وارد می نماید، نیز به عنوان نماد حرکت نزولی در بازارهای مالی شناخته می شود.
معامله گری در بازارهای گاوی و خرسی
به عنوان یک معامله گر بازار فارکس (که بازاری دو سویه می باشد)، گاوی (Bullish) یا خرسی (Bearish) بودن بازار صرفا یک حالت از بازار بوده و در صورتی که به درستی تشخیص داده شود، در هر دو حالت می تواند برای معامله گر سودآور باشد.
لذا در واقع بایستی در هر شرایطی، ابتدا به دور از تعصب، نوع حرکت قیمت در بازار را سنجیده (صعودی، خنثی، نزولی) و نمونه‌های بازار گاوی سپس بر اساس آن اقدام نمود. به عبارت دیگر باید توجه داشته باشیم که نحوه انجام معاملات ما در بازار بر اساس نوع حرکت قیمت تعیین می گردد.
به طور نمونه در بازارهای صعودی توصیه می گردد در اصلاحات صورت گرفته بازار (کف های قیمتی) وارد شوید. همچنین در بازارهای نزولی نیز غالبا فروش در اصلاحات انجام شده بازار (سقف های قیمتی) می تواند به عنوان یک معامله با احتمال برد بالا (به شرط در نظر گرفتن سایر شرایط بازار) محسوب گردد.
علاوه بر این، در بازارهای خنثی نیز عمل خرید در کف قیمتی و فروش در سقف می تواند به عنوان یک راهکار معاملاتی مناسب در نظر گرفته شود.
البته توجه داشته باشید روش های معاملاتی مطرح شده زمانی می تواند موثر واقع گردد که دانش صحیحی از بازار و نحوه معامله گری در آن داشته باشیم.
چرا که بایستی پیش از ورود به معاملات، مجموعه ای از شرایط و پارامترهای مختلف بازار را سنجیده و سپس نسبت به ورود یا عدم ورود به معامله تصمیم گیری نماییم. در این راستا به منظور یادگیری اصولی و دقیق علم معامله گری می توانید از بهترین دوره آموزش فارکس بهره مند گردید.
در نهایت از اینکه تا پایان این متن همراه ما بودید سپاسگزاریم. امیدواریم با مطالب ارائه شده توانسته باشیم سهمی هر چند کوچک در ارتقا دانش مالی شما عزیزان داشته باشیم.
دیدگاه شما