ارزش کل بازار (MarketCap)

نمودار ارزش بازار ارزهای دیجیتال

مارکت کپ چیست؟ (Market Capitalization) ارزش بازار ارزهای دیجیتال

ارزش بازار (Market Capitalization) یا مارکت کپ ترکیبی است که به همان اندازه که در بازار سهام واجد اهمیت است در حوزه رمز ارز‌ و پروژه‌های بلاک چین نیز کاربرد دارد. ارزش بازار ارزهای دیجیتال به معنای ارزش حال حاضر رمز ارز‌های توزیع شده یا ارزش شبکه بلاک چین است.

یکی دیگر از شاخص‌های مهم در این حوزه ارزش کل صنعت رمز ارز است. به عبارتی می‌توان با استفاده از این شاخص، ارزش انباشتی رمز ارز‌ها و شبکه‌ بلاک چین را در این صنعت پیش‌بینی کرد. محاسبه ارزش بازار پروژ‌ه‌های رمز ارزی نسبتا ساده است. درحالی‌که بسیاری از علاقه‌مندان این حوزه ارزش بازار پروژه‌های گوناگون را با هم مقایسه می‌کنند، این شاخص‌ می‌تواند در داشتن یک تصویر کلی از این حوزه مفید واقع شود. اگرچه بیت کوین و اتریوم از منظر ارزش بازار در صدر فهرست رمز ارزها قرار دارند اما مجموع ارزش سرمایه‌های بازار رمز ارز بسیار بیشتر از ارزش بیت کوین یا اتریوم است.

تمام سرشناس‌های حوزه جمع‌آوری اطلاعات در بازار رمز ارز، ارزش کل این بازار را در اختیار کاربران قرار می‌دهند و دنبال کردن تغییرات این شاخص را برای کاربران نسبتا ساده کرده‌اند. اما این شاخص به چه معنا است و می‌تواند چه چیزهایی راجع به این بازار به ما بگوید؟ در ادامه به همین موضوع می‌پردازیم.

نمودار ارزش بازار ارزهای دیجیتال

ارزش بازار بیت کوین به چه معنا است؟

اصطلاحی که اغلب با market cap (مارکت کپ) از آن استفاده می‌شود همان Market Capitalization است که به معنای ارزش حال حاضر شبکه بلاک چین یک رمز ارز است. این میزان از طریق ضرب مقدار عرضه سرمایه درگردش یک رمز ارز در قیمت هر واحد رمز ارز به‌دست می‌آید.

بیایید فرض کنیم دو رمز ارز داریم: AliceCoin و BobCoin.
AliceCoin درمجموع ۱۰۰۰ کوین عرضه کرده که تمام آن درگردش ‌است. BobCoin یک شبکه اثبات-کار (proof of work) است که ۶۰۰۰۰ از ۱۰۰۰۰۰ کوین آن هم‌اکنون درگردش‌اند. در حال حاضر قیمت هر واحد AliceCoin ۱۰۰ دلار و قیمت هر واحد BobCoin دو دلار است. باتوجه به این شرایط ارزش بازار کدام‌یک از این رمز ارز‌ها بیشتر است؟

قیمت × عرضه درگردش = ارزش بازار

۱۰۰۰۰۰$= ۱۰۰$ × ۱۰۰۰ = ارزش بازار AliceCoin

۱۲۰۰۰۰$= ۲$ × ۶۰۰۰۰ = ارزش بازار BobCoin

اگرچه یک واحد BobCoin ۵۰ برابر کم‌ارزش‌تر از یک واحد AliceCoin است، اما ارزش شبکه بلاک چین BobCoin بالاتر از ارزش شبکه AliceCoin است. به همین خاطر است که «ارزش بازار» به نسبت «قیمت رمز ارز»، شاخص بهتری برای تخمین ارزش یک شبکه بلاک چین است.

(ذکر این نکته ضروری است که تاسیس یک رمز ارز و عرضه آن به معنای به وجود آمدن ارزش بازار نمی‌شود. در واقع کوین‌‌های عرضه شده باید در بازار تبادل شوند تا ارزش بازار یک رمز ارز معنادار شود)

ارزش کل بازار رمز ارز (total crypto market capitalization) چیست؟

ارزش کل بازار در عمل ارزش مجموعه بیت‌ کوین‌ها، آلت کوین‌ها، استیبل کوین‌ها، توکن‌ها و تمام دیگر سرمایه‌های رمز ارزی را در کنار هم به نمایش می‌گذارد. این شاخص اهمیت بسیاری دارد و یکی از ویژگی‌های آن مشخص کردن اندازه کل صنعت رمز ارز‌ها است.

به علت نوسان زیاد رمز ارز‌ها، اندازه بازار دائما درحال تغییر است. در شش سال و نیم ابتدایی به‌وجود آمدن صنعت رمز ارز، ارزش کل بازار از ۲۰میلیارد دلار تجاوز نکرد اما این میزان در سال ۲۰۱۸ به ۷۷۰میلیارد دلار هم رسید. این نشان می‌دهد که ارزش کل بازار صدها میلیارد دلار نوسان داشته است.

چرا ارزش کل بازار رمز ارز‌ مهم است؟

در نگاهی کلان‌تر، ارزش کل بازار رمز ارز‌ها برای قیاس با دیگر بخش‌های اقتصاد به‌کار گرفته می‌شود. به عنوان نمونه، تحلیل‌گران اقتصادی معمولا ارزش کل بازار رمز‌ ارز‌ها را با ارزش کل بازار فلزات گران‌بها یا بازار سهام مقایسه می‌کنند.

اما چرا تحلیل‌گران این قیاس را انجام می‌دهند؟ نتیجه این قیاس می‌تواند تا حدی به پیش‌بینی آینده صنعت رمز ارز در سال‌ها و دهه‌های آتی کمک ‌کند.

اما همچنان کسی نمی‌داند بهترین راه برای تخمین ارزش رمز ارزها و پروژه‌های بلاک چین چیست. این قیاس‌ها می‌تواند مفید واقع شود اما به شکل قطعی قابل اطمینان نیست.

البته باید این نکته را هم درنظر گرفت که مقایسه دو تجارت مستقل در برخی از مواقع حاصلی ندارد؛ چراکه صنایع متفاوت، سرمایه‌گذاران مخصوص به خود را جذب می‌کنند. صنعت رمز ارزها نخواهد توانست به شکل خودکار سرما‌یه‌گذاران بازار سهام، یا فلزات گران‌بها یا معامله‌گران حوزه‌های دیگر را به خود جذب کند. صنعت رمز ارز‌ نوپا است و درحال شکوفایی هرچه بیشتر در حوزه جذب سرمایه؛ و باید همین روند را ادامه دهد.

الگو مارکت کپ ارزهای دیجیتال

ارزش کل بازار چگونه می‌تواند گمراه‌کننده باشد؟

انتخاب استراتژی تجارت براساس ارزش کل بازار به دلایل زیادی می‌تواند گمراه‌کننده باشد.

اولین قانون تجارت این است که از ارزش دقیق هر پروژه مطمئن شویم. این کار با پیگیری و محاسبه میزان عرضه و ضرب آن در قیمت واحد به دست می‌آید. اما با این روش، مشکل است که اطلاعات دقیقی راجع به میزان عرضه کسب کنیم. اگر این اطلاعات اشتباه باشد هر نتیجه‌ای که از آن حاصل شود نادرست است.

علاوه بر این ممکن است این اطلاعات، مربوط به یک پروژه‌ی مهندسی‌شده باشد تا به اشتباه ارقام دیگری راجع به ارزش آن پروژه به‌دست شما برسد. تکیه کردن به شاخص ارزش کل بازار، بدون دانستن معنای آن می‌تواند به تصمیمات اقتصادی نادرست و جبران‌ناپذیری منجر شود.

نکته آخر اینکه، ارزش کل بازار می‌تواند وضعیت بازار را در همان مقطع زمانی نشان دهد. این میزان می‌تواند بارها و بارها در یک روز، یک هفته و یا شش ماه تغییر کند. به عبارتی ارزش کل بازار، توصیفی از شرایط بازار در همان لحظه است.

ارزش بازار یکپارچه (Diluted market cap)

راه‌های بسیاری برای محاسبه ارزش بازار وجود دارد. یکی از راه‌های تخمینِ آینده ارزش بازار یک پروژه، «ارزش بازار یکپارچه» نام دارد. در ادامه خواهیم دید که این اصطلاح به چه معنا است.

ترکیب ارزش بازار یکپارچه یا diluted matket cap از بازار سهام می‌آید. این شاخص در بازار سهام، ارزش سهمی را مشخص می‌کند که تمام سود سهمش را پرداخت کرده و تمام امکاناتش را برای افزایش سهام انجام داده است.

توجه به میزان عرضه فعلی و آتی یک رمز ارز بسیار مهم است. درحال‌حاضر هیچ‌کدام از رمز ارز‌ها، توکن‌ها و دیگر اشکال سرمایه‌ای در حوزه رمز ارز، عرضه کل را در اختیار ندارند.

برای نمونه ما می‌دانیم که بیت کوین درنهایت ۲۱میلیون کوین عرضه خواهد کرد. در زمان نوشتن این مقاله، ۱۸.۵میلیون از این کوین‌ها عرضه شده است. ارزش بازار بیت کوین در این مقطع با توجه به قیمت یک بیت کوین (۱۰۵۵۰$)، عددی معادل ۱۹۵میلیارد دلار است.

اگر کوین‌های عرضه‌نشده را نیز در محاسبه دخیل کنیم، ارزش بازار یکپارچه قابل محاسبه است. در مثال عنوان شده برای محاسبه ارزش بازار یکپارچه باید ۲۱میلیون کوین را در قیمت حال حاضر یک واحد بیت کوین ضرب کنیم که رقمی معادل ۲۲۰میلیارد دلار خواهد شد.

همین کار را می‌توان برای هر رمز ارز دیگری انجام داد و میزان ارزش بازار یکپارچه آن را به‌دست آورد. این نکته را هم درنظر بگیرید که قیمت هر واحد رمز ارز چگونه دچار نوسان می‌شود. ارزش بازار یکپارچه شاخص دقیقی نیست اما می‌تواند در تشخیص اینکه ارزش فعلی بیش از حد واقعی است یا کمتر از آن، مفید واقع شود.

توکن‌های انقباضی

توکن‌هایی وجود دارند که سعی می‌کنند عرضه آتی خود را پیوسته کاهش دهند. این کار از راه‌های مختلفی انجام می‌شود. یکی از راه‌های آن با نام «سوزاندن کوین» شناخته می‌شود. این فرآیند به کاهش عرضه آتی کوین‌ها کمک می‌کند.

اگر ارزش توکن در طول زمان افزایش پیدا نکند و عرضه آتی کاهش یابد، میزان ارزش بازار یکپارچه کمتر از مقدار امروز آن برآورد می‌شود. به عنوان نمونه BurnCoin دارای ۲۰میلیون حداکثر عرضه است و قیمت هر واحد یک دلار است. اما تیم راه‌انداز تصمیم می‌گیرد بخشی از توکن‌ها را خریداری کند و بسوزاند و از این طریق عرضه آتی توکن‌ها ارزش کل بازار (MarketCap) را به ۱۸میلیون کاهش دهد. در این شرایط حتی اگر قیمت ثابت بماند ارزش بازار یکپارچه کاهش می‌یابد.

جمع‌بندی

ارزش بازار رمز ارز یکی از شاخص‌های مهمی است که باید بررسی شود. این شاخص، کل نوسانات صعودی و نزولی صنعت رمز ارز را به تصویر می‌کشد. همچنین می‌تواند در تشخیص تمایز میان ارزش گزارش شده فعلی بازار و ارزش بازار یکپارچه مفید واقع شود. همچنین بررسی دیگر شاخص‌ها نیز واجد اهمیت‌اند. بررسی ارزش بازار تنها بخشی از پازل است و برای تصمیم‌گیری در حوزه تجارت، لازم است تحقیق و جست‌ و‌ جوی بیشتری درباره وجوه مختلف این صنعت انجام شود. به نظر شما بهترین راه برای تخمین ارزش رمز ارزها و پروژه‌های بلاک چین چیست؟

مارکت کپ چیست ؟ | مفهوم مارکت کپ در ارز های دیجیتال

ارزش کل بازار یا مارکت کپ چیست ؟ قبل جواب دادن به این سوال بهتره بدونیم که این اصطلاح از بازار بورس سهام گرفته شده. در بازار سهام، از طریق مارکت کپ ارزش کل سهام یک شرکت رو محاسبه می کنن. برای مثال، ارزش هر سهم رو حساب می کنن و با ضرب در تعداد کل سهام اون شرکت به دست میارن. در بازار کریپتوکارنسی و ارز های دیجیتال هم از این معیار و پارامتر برای به دست آوردن ارزش کل یک ارز دیجیتال در مقایسه با سایر رمز ارز ها استفاده میشه. فعالان بازار های مالی مثل فارکس و کریپتوکارنسی از داده های مارکت کپ برای تحلیل بنیادی و تصمیماتشون برای خرید و سرمایه گذاری رو یک دارایی استفاده می کنن. در این مقاله قصد داریم در مورد اینکه Marketcap چیست؟ صحبت هایی داشته باشیم و توضیحاتی ارائه بدیم.

نحوه محاسبه مارکت کپ Marketcap

نحوه محاسبه مارکت کپ یا ارزش کل بازار در ارز های دیجیتال به طور کلی برابر است با: قیمت کنونی ضربدر میزان کلی موجودی آن. یکی از بهترین و معتبر ترین وب سایت ها مرتبط با این موضوع سایت کوین مارکت کپ (coinmarketcap.com) هستش. شما با مراجعه به این سایت می تونید اطلاعات به روز در مورد ارزش کل بازار یک ارز با عنوان Market cap، و تعداد کوین های در گردش با عنوان Circulating Supply به دست بیارید. در حال حاضر بیت کوین با ارزش کل بازار بیش از یک تریلیون دلار، بالاترین مارکت کپ بازار ارز های دیجیتال رو داره و بعد از اون به ترتیب رمز ارز های اتریوم و بایننس کوین قرار می گیرن.

نکات حائز اهمیت در مورد مارکت کپ MarketCap

• از فاکتور مارکت کپ برای درک ارزش کل بازار یک دارایی استفاده میشه. ارزش کل بازار یک داریی بستگی به قیمت کنونی اون دارایی و تعداد واحد های در گردش داره.
• شرکت ها ممکنه تحت عنوان مارکت کپ های بزرگ، مارکت کپ متوسط یا کوچک طبقه بندی بشن.
• مگا کپ به شرکت هایی گفته میشه که ارزش کل دارایی های اونا بالا تر از 200 میلیارد دلار هستش. از همین رو رمز ارز هایی مثل بیت کوین و اتریوم در دسته مگا کپ ها قرار می گیرن.
• لارج کپ یک رده پایین تر از مگا کپ قرار داره و به شرکت هایی اطلاق میشه که ارزش بازاری بین 10 تا 200 میلیارد دلار دارن.
• مارکت کپ یک شرکت یا دارایی عدد ثابتی نیست و با افزایش یا کاهش قیمت واحد دارایی و همچنین تعداد واحد های در گردش تغییر می کنه.

معیار تعیین ارزش کل بازار یا مارکت کپ

اساسی ترین معیار در تعیین ارزش کل یک بازار، میزان موجودی در گردش هستش. به تعداد کوین هایی که عرضه شدن و در دسترس عموم قرار گرفتن، موجودی در گردش گفته میشه. دقیق ترین ارزیابی از ارزش کل یک بازار با تعیین میزان موجودی در گردش انجام میشه، چون کوین هایی که در بازار عمومی قابل دسترسی نیستن، در این سنجش نباید در نظر گرفته بشن. میزان کل موجودی که در محاسبه ارزش بازار به کار میره، تعداد تمامی کوین های موجود می باشد که شامل کوین های مسدودی، کوین های ذخیره شده و همچنین کوین هایی است که در بازار های عمومی و صرافی ها به فروش نرفتن. بیشترین مقدار موجودی هم میزان کل کوین هایی هستش که در دوره طول عمر یک ارز دیجیتال، امکان تولید اون وجود داره.

واحد اندازه گیری مارکت کپ چیست ؟

در محاسبه میزان ارزش کل بازار یک رمز ارز و کلا هر دارایی دیگه، دلار امریکا معیار سنجش و محاسبه هستش. ولی ارزش میزان کل سرمایه گذاری که با ارزهای فیات مثل دلار محاسبه میشه، همیشه ثابت نمی مونه. برخی از سرمایه گذار های مبتدی و تازه کار فکر می‌ کنن که مارکت کپی که با ارز فیات محاسبه شده برای همیشه ثابت هستش. البته بنا به دلایلی که خواهیم گفت این یک باور کاملا اشتباه هستش. در زمان عرضه اولیه یک ارز دیجیتال، همه کوین ها فروخته نمیشه. حالا اگه فقط یک نفر هر کوین رو به قیمت یک دلار بخره و تعداد تمامی کوین ها مقدار ثابتی مثلا ۲۰ میلیون واحد باشه، مارکت کپ اون رمز ارز همیشه مقدار ثابت ۲۰ میلیون دلار خواهد بود. حالا اگه کاربران و فعالان بازار بیشتری تقاضا یا درخواست خرید اون ارز دیجیتال رو داشته باشن و با استقبال عموم مردم به میزان تقاضا هم افزوده بشه، بهای رمز ارز ذکر شده قطعا افزایش خواهد داشت. از همین رو با افزایش قیمت ارز های دیجیتال خریداری شده، مارکت کپ یا ارزش کل بازار اون رمز ارز هم افزایش پیدا می کنه. در حالت مقابل تصور کنین وقتی ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال به میزان خیلی بالایی مثلا به 200 میلیارد دلار برسه، در اینجا ممکنه دارندگان و سرمایه گذاران اون ارز دیجیتال برای سیو سود و ترس پایین اومدن قیمت شروع به فروش دارایی ارز دیجیتال خودشون بکنن. در این حالت، به خاطر کم شدن حجم تقاضا و افزایش حجم فروش، قیمت اون رمز ارز به سرعت کاهش پیدا می کنه. با این شرایط، میزان برداشتی که سرمایه گذاران ارز دیجیتال مذکور خواهند داشت از ۲۰۰ میلیارد دلار کمتر میشه.

اهمیت مارکت کپ

خب اهمیت مارکت کپ در چیه ؟ بسیاری از تریدر ها و سرمایه گذاران مبتدی، اغلب قیمت سهام رو دلیل سلامتی و ثبات شرکت می دونن. این دسته افراد امکان داره قیمت سهام بالاتر رو به عنوان معیار ثبات و اصالت یک شرکت و قیمت پایین تر سهام رو به عنوان سرمایه گذاری در یک معامله حراجی بدونن. ولی اشتباه دقیقا همینجاست چون که قیمت سهام، به تنهایی ارزش واقعی یک شرکت را نمی تونه نشون بده. در واقع مارکت کپ، معیار درستی هستش که باید در سنجش ارزش واقعی یک شرکت بهش توجه کنیم، زیرا ارزش واقعی بازار رو نشان میده. مارکت کپ می تونه به ما یک دید کلی، خارج از هیاهو و هیجانات کاذب بازار بده. مخصوصا در خصوص آلت کوین ها که این نگاه خارج از هیاهو خیلی مهم و سرنوشت ساز هستش.

کاربرد های مارکت کپ

مارکت کپ (market cap) مخفف عبارت market capitalization هستش. معنای دقیق و تحت الفظی این عبارت، مجموع سرمایه بازار هست که اغلب اقتصاد دان ‌ها اون رو با عناوین «ارزش بازار» یا «ارزش کل بازار» معرفی می‌کنن. در بازار رمز ارز ها مارکت کپ مجموع قیمت تمام کوین های در گردش هست. این معیار مشخص ارزش بازار یک رمز ارز رو تعیین می کنه. آشنایی یا مفاهیم ارزش کل بازار، به فعالان و معامله گران کمک می کنه تا دید بهتری از ریسک، بزرگی بازار و میزان نقد شوندگی یک رمز ارز داشته باشند. همچنین از این معیار برای قیاس ارزش رمز ارز های مختلف هم استفاده میشه.

معرفی سایت کوین مارکت کپ CoinMarketCap

این سایت، یکی از پلتفرم ها و وب سایت های مرجع در زمینه کریپتو کارنسی و ارز های دیجیتال هستش. در این وب سایت می تونین تمام اطلاعات مربوط به تغییرات قیمتی، اطلاعات کامل راجع به رمز ارز ها، حجم بازار، رتبه بندی ارزهای دیجیتال و اطلاعات مربوط به سوابق ارزهای دیجیتال، اخبار و رویداد های مرتبط رو مشاهده کنین. این وب سایت در سال 2013 توسط فردی به نام براندون چز (Brandon Chez) تاسیس شد و از همون ابتدا مورد توجه و اعتماد کاربران قرار گرفت. این سایت در حال حاضر میلیون ها کاربر داره و از سال 2020 با صرافی معروف بایننس هم همکاری نزدیکی رو شروع کرده و حتی برخی منابع میگن که بایننس این پلتفرم رو خریده و تحت مالکیت بایننس هستش. در حال حاضر معتبر ترین اطلاعات در مورد یک ارز دیجیتال رو می تونید از سایت کوین مارکت ارزش کل بازار (MarketCap) کپ به دست بیارید. اگه میخواین کوین مارکت کپ رو بطور کامل بشناسین، پیشنهاد می کنیم ویدئوی معرفی کوین مارکت کپ رو که در وب سایت ارز سنج ارائه دادیم، نگاه کنید.

معرفی سایت تریدینگ ویو TradingView

وب سایت تریدینگ ویو، یکی از محبوب ترین و معتبر ترین پلتفرم ها در حوزه بازار های مالی هستش. این پلتفرم میلیون ها کاربر از سراسر دنیا داره که از امکاناتش استفاده می کنن. وب سایت تریدینگ ویو مثل کوین مارکت کپ مختص ارز های دیجیتال نیست و طیف وسیع تری از دارایی رو پوشش میده. از این وب سایت هم می تونید در جهت به دست آوردن اطلاعات لازم و به روز در مورد یک رمز ارز مثل مارکت کپش و چیزای دیگه استفاده کنید. در این وب سایت امکانات تحلیلی قدرتمندی در اختیار کاربران قرار می گیره و در اصل همه نیاز های یک معامله گر و تریدر رو پوشش داده. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تریدینگ ویو دوره آموزش تریدینگ ویو رو که بطور کامل به معرفی این وب سایت پرداخته، نگاه کنید و هر آنچه در مورد این وب سایت هست را بطور تخصصی یاد بگیرید.

سخن پایانی

در این مقاله با یکی از معیار های ارزیابی یک ارز دیجیتال و کلا هر دارایی در بازار های مالی آشنا شدیم و فهمیدیم که مارکت کپ چیست. نحوه محاسبه مارکت کپ یک ارز دیجیتال هم بسیار راحته و برابره با قیمت هر واحد ضربدر تعداد واحد های در حال گردش. سایت کوین مارکت کپ رو هم به عنوان یکی از منابع رسمی و مرجع معتبر در این زمینه می شناسیم. مارکت کپ یک ارز دیجیتال در بررسی ها و تحلیل ها نسبت به اون ارز تاثیر گذاره و معیار خوبی بهمون میده. ارزش مارکت کپ یک دارایی هم با بالا و پایین شدن قیمت و همچنین عرضه یک دارایی متغیره. بالاترین مارکت کپ ارز های دیجیتال رو در حال حاضر بیت کوین با رقم بالای یک تریلیون دلار به خودش اختصاص داده و بعد از اون رمز ارز هایی مثل اتریوم، بایننس کوین، تتر و . قرار گرفتن.

مارکت کپ یا ارزش بازار چیست؟

اصطلاح مارکت کپ یا همان ارزش بازار، در حقیقت در جهان ارزهای دیجیتال بسیار به‌کار برده می‌شود. مارکت کپ یا ارزش بازار شاخصی ساده و مستقیم است که میزان بزرگ بودن یک ارز دیجیتال را نمایش می‌دهد. شما با استفاده از ارزش بازار می‌توانید تصمیم‌های بهتری برای سرمایه‌گذاری بگیرید. در ادامه این مقاله به‌خوبی توضیح می‌دهیم ارزش بازار یا مارکت کپ چیست و به اطلاعات و مباحث مرتبط با مارکت کپ می‌پردازیم.

مارکت کپ چیست؟

مارکت کپ (Market Capitalization)، سرمایه موجود و نقدی یک کمپانی، رمزارز یا موجودی مالی است. در بازار ارز آنلاین، ارزش بازار، میزان ارزش تمام توکن‌ها یا کوین‌های در چرخش ضرب در قیمت نقدی آن مانند دلار و ریال است.

برای نمونه، رمزارزی که تقریبا ۲۰ میلیون توکن یا کوین در چرخش دارد با ارزش هر توکن برابر با ۲۰ دلار، برابر با ۴۰۰ میلیون دلار از نظر بازاری می‌ارزد. این عدد می‌تواند بزرگ بودن یک بازار و میزان دارایی در گردش آن را نمایش دهد. ارزش بازار می‌تواند خریدار را آگاه کند که رمزارز مورد نظر او برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا نه. ولی این موضوع مهم را فراموش نکنید که مارکت کپ یا ارزش بازار، تنها شاخص برای اینکه پروژه‌ای سودآور و موفق را گزینش کنید نیست.

تغییر قیمت توکن و تغییر ارزش بازار

مارکت کپ می‌تواند دارایی نقدی و موجود یک پروژه، یک رمزارز یا یک شرکت را نمایش دهد؛ ولی باید مطلع باشید که این با وارد شدن پول به بازار فرق می‌کند. به این معنا که حتما این میزان پول در بازار رمزارز گردش نمی‌خورد. زیرا از طرفی احتمال دارد کوین‌های نابود شده یا گم شده وجود داشته باشد و از طرف دیگر، این ارزش به‌صورت کامل وابسته به قیمت ارز است. بنابراین تغییری مختصر و ریز در تمام مارکت می‌تواند بر روی قیمت ارز تاثیر زیادی داشته باشد.

با توجه به مثالی که پیش‌تر زده شد، در صورتی که هر توکن را ۱۰ دلار در نظر بگیرید، عملا وارد شدن چندین میلیون دلار می‌تواند قیمت هر توکن را برای مثال به ۱۵ دلار افزایش دهد. این تحول مختصر در ارزش توکن باعث افزایش ارزش بازار از ۱۰۰ میلیون دلار به ۱۵۰ میلیون دلار می‌شود. این افزایشی که در میزان حجم بازار ایجاد شده به خاطر این نیست که ۵۰ میلیون دلار سرمایه تازه به بازار آمده است. این یعنی فقط تقاضای بازار بیشتر شده است و به‌عنوان مثال فردی با تقاضای ۵ میلیون دلاری‌اش موجب بالا رفتن ۵۰ درصدی ارزش بازار شده است.

منظور از نقدینگی در بازار چیست؟

میزان حجم بازار به‌‌صورت کلی مرتبط با تعداد دارایی‌های معامله شده در مدت زمانی معلوم است. ولی منظور از نقدینگی، مقدار سرعت خریداری یا فروختن دارایی بدون دقت بالا به قیمت است.

اگر بخواهیم راحت‌تر بگوییم، برای تحول بازاری با حجم زیاد، میزان بالایی نقدینگی احتیاج است تا بتوان موجب تغییر تناسب بین عرضه و تقاضا شد. در نتیجه، در صورتی که یک نهنگ قصد داشته باشد بازار را به جهتی خاص ببرد، اگر حجم بازار بیشتر باشد، کار او دشوارتر است. زمانی که تغییرات غیرمنتظره بازار یک توکن که مارکت کپ زیادی دارد، دشوارتر باشد و بیشتر طول بکشد، پول گذاشتن روی آن و کار روی آن عمل عاقلانه‌تری است.

در مقابل، بازارهایی با حجم بازار کم‌تر، بیشتر تحت تاثیر وارد شدن ناگهانی میزان مشخصی نقدینگی قرار می‌گیرند؛ بنابراین کار و سرمایه گذاشتن بر روی آن‌ها از ریسک بالاتری برخوردار است.

ارزش بازار کل یا همان مارکت کپ کل چیست

مارکت کپ کل یا به انگلیسی(Total Market Cap)، دیتاهای بازار تعدادی از رمزارزها مثل اتریوم، بیت کوین، لایت کوین و ریپل است. با استفاده از این شاخص می‌توانیم اطلاعات و آگاهی دقیق‌تر و واقعی‌تری از چگونگی عملکرد رمزارزها به‌دست آوریم. هرچقدر ارزش بازار کل افزایش یابد، به این معناست که نگرش افراد نسبت به رمزارزها بهتر می‌شود و این بازار می‌تواند رشد داشته باشد.

شاخصی دیگر جهت بررسی کردن (به‌ویژه برای آلت‌کوین‌ها)، همۀ توکن‌های رمزارز است. بعضی از رمزارزها مثل بیت کوین، برای عرضه شدن دارای محدودیت هستند. به‌عنوان مثال فقط ۲۱ میلیون واحد بیت کوین وجود خواهد داشت. در مقابل ریپل به‌عنوان یک آلت کوین یک میلیارد واحد عرضه خواهد شد و اتریوم در عرضه کل از محدودیتی برخوردار نیست.

کوین‌هایی که از مقدار عرضه پایین‌تری برخوردار هستند، به دلیل این محدود بودن، از قیمت بالاتری نیز برخوردار خواهند بود. فارغ از تمام سایر موارد تاثیرگذار مثل فناوری، گروه بهبود دهنده، سابقۀ رمزارز و….، از نظر قیمت، ریپل نسبت به بیت کوین به‌‌صورت معمول قیمت خیلی پایین‌تری خواهد داشت.

در زمان سنجش و بررسی رمزارزها تنها به قیمت کوین توجه نکنید. برای مثال در صورتی که بیت کوین کش هزار دلار و ریپل یک دلار باشد، فکر نکنید که بیت کوین کش قطعا یک ارز بهتر است. حجم بازار میزان سرمایه در چرخش رمزارز در کل بازار و همچنین میزان اعتبار آن بین افراد را نشان می‌دهد.

شاخص حجم معاملات روزانه

طبق توضیحاتی که دادیم احتمالا متوجه شدید مارکت کپ چیست و اطلاعات زیادی درباره آن به‌دست آوردید. حالا می‌خواهیم به توضیح شاخص حجم معاملات روزانه بپردازیم. حجم معامله‌های بازار در طول شبانه ‌روز شاخصی دیگر برای ارزیابی بزرگ بودن بازار یک رمزارز در بازار ارزهای آنلاین است. به این معنا که هر یک از رمزارزها چه‌ مقدار به دلار تبدیل و معامله شده است.

حجم معاملات روزانه می‌تواند مقدار پول در چرخش در طول شبانه روز در بازار یک رمزارز را نمایش دهد. هرچه یک کوین حجم معاملات روزانه بیشتری داشته باشد، روی ارزش (قیمت) لحظه‌ای آن اثر فراوانی دارد و در طی شبانه روز از نظر قیمت نوسان بالاتری دارد.

رمزارزهای شناخته شده با بالاترین ارزش بازار

حال که متوجه شدیم مارکت کپ چیست، به معرفی ارزهای دیجیتال با بالاترین مارکت کپ می‌پردازیم.

1- رمزارز بیت کوین

این رمزارز با در اختیار داشتن ارزش بازار کل به میزان ۱۵۸,۱۹۸,۰۸۲,۶۷۹ میلیارد ارزش کل بازار (MarketCap) دلار، هم‌اکنون از بیشترین سهم در بازار ارزهای آنلاین (دیجیتال) برخوردار است. در حال حاضر، بالاترین میزان حجم معامله بیت کوین در جهان در صرافی‌های بای‌بیت، بایننس و هوبی گلوبال انجام می‌گیرد.

این رمزارز، نمونه‌ای غیرمتمرکز است که آن را فردی به اسم ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۸ معرفی کرد. رمزارز بیت کوین خودش در سال ۲۰۰۹ کارش را آغاز کرد. هم‌اکنون که در حال نگارش این مقاله هستیم، قیمت این رمزارز ۵۱.۷۷۴,۳۵ دلار و حجم معامله‌های بیت کوین در طول روز ۸۴۰,۶۳۳,۵۴۳,۱۲۱ دلار است. این رمزارز در شاخص حجم معاملات روزانه، بعد از رمزارز تتر در جایگاه دوم قرار دارد. شما همین الان با بررسی قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال در سایت OMPfinex، می‌توانید قیمت روز بیت کوین را مشاهده کنید.

۲- رمزارز اتریوم

درحقیقت این رمزارز، یک شبکه‌ی بلاکچین است که اسم رمزارز اصلی آن اتر است. هم‌اکنون اتر در بازار با همان اسم اتریوم رایج است.

ارزش بازار اتریوم امروز به ۴۸۴,۷۶۹,۷۰۵,۱۳۰ میلیارد دلار رسیده است. اتریوم در میان تقریبا ۱۰۰ رمزارز معروف، از نظر بزرگی ارزش بازار کل، در جایگاه دوم قرار دارد. قیمت حال حاضر این ارز ۳۲.۱۱۲,۱ دلار و حجم معامله‌های روزانه اتریوم ۰۸۲,۴۴۲,۵۶۰,۵۵ دلار است. این رمزارز از نظر شاخص حجم معاملات روزانه در جایگاه سوم و پس از رمزارز بیت کوین قرار دارد.

۳- رمزارز تتر

این رمزارز جایگاه سوم ارزش بازار را در بازار ارزهای آنلاین در اختیار دارد. تتر نسخه آنلاین دلار ایالات متحده است و یک توکن تتر نزدیک به یک دلار می‌ارزد. این رمزارز از پشتوانه واقعی دلاری برخوردار است و در کوشش است ارزش خود را برابر با ارزش دلار نگه دارد.

ارزش بازار رمزارز تتر برابر با ۸۶۹,۰۳۶, ۲۴۳,۲۴ دلار آمریکا است و حجم معاملات روزانه این رمزارز نزدیک به ۸۹۱,۰۹۴,۴۹۸,۱۷۸ دلار است. تتر با توجه به این حجم از معامله که در روز دارد از جایگاه نخست این شاخص، در میان ارزهای آنلاین برخوردار است. شما در صرافی OMPfinex، می‌توانید به خرید آنی تتر بپردازید.

وب‌سایت کوین مارکت کپ(Coinmarketcap)

پس از پاسخ به پرسش مارکت کپ چیست، باید با ابزارهایی در راستای بررسی مارکت کپ آشنا شوید. یکی از این ابزارها، وب‌سایت Coinmarketcap است. این سایت مجموعه‌ای پویا و به‌روز جهت کسب اطلاعات، درمورد ارزش بازار ارزهای آنلاین اصلی و فعال در جهان را نمایش می‌دهد. Coinmarketcap اطلاعات جامع و کاملی درباره ۱۰۰ کوین و توکن برتر موجود در جهان را در اختیار دارد.

این سایت فعالیت خود را در سال ۲۰۱۳ آغاز کرد. شرکت بایننس در سال ۲۰۲۰، وب‌سایت کوین مارکت کپ را خریداری کرد. هم‌اکنون نشریه‌های بزرگ خبری، تجارت‌کنندگان ارز آنلاین و حتی دولت‌های کشورها، این سایت را به‌عنوان مرجع ارزشمند و بااعتبار اطلاعات بازار ارزهای آنلاین، به‌کار می‌برند.

ارزش بازار (مارکت کپ) در سرمایه‌گذاری چقدر مهم است؟

به نظر شما شاخص ارزش بازار در سرمایه‌گذاری برای یک کوین به چه میزان موثر است؟ خیلی از متخصصان باور دارند که شاخص مارکت کپ ممکن است گمراه‌ کننده باشد. هراس از سرمایه گذاشتن بر روی کوین‌هایی با حجم بازار پایین یا امید زیاد داشتن به کوین‌هایی با حجم بازار بالا، ممکن است باعث ناامیدی سرمایه‌گذاران شود.

در حقیقت مارکت کپ به خریداران نشان می‌دهد که برای پول گذاشتن و کار روی یک ارز آنلاین باید چه مقدار ریسک کنند. هرچقدر ارزش بازار بزرگتر باشد، خطر سرمایه‌گذاری و کار روی آن پایین‌تر است. به این دلیل که این رمزارزها پروسه رشد را سپری کرده و هم‌اکنون به ثبات مناسب و حداقلی دست یافته‌اند.

در مقابل، سرمایه‌گذاری در رمزارزهایی که دارای ارزش بازار کم‌تری هستند، می‌تواند باعث توسعه سریع و شارپی اصل سرمایه بشود. رمزارزهای تازه با ارزش بازار کوچک همچنان از فرصت رشد بالاتری برخوردار هستند و در صورتی که آدم ریسک‌پذیری هستید، انتخاب‌های مناسبی جهت سرمایه‌گذاری هستند. چون از یک سمت ممکن است سوددهی زیادی داشته باشند و از سمت دیگر امکان دارد به‌صورت ناگهانی ارزش خود را از دست بدهند.

مارکت کپ یا همان ارزش بازار قادر است نگاهی کلی، بیرون از هیاهوی بازار به ما بدهد. به‌ویژه در ارتباط با آلت کوین‌ها، این دید خارج از هیاهو، خیلی اهمیت دارد و سرنوشت‌ساز است و تصمیم‌ها و انتخاب‌های درست و ارزش کل بازار (MarketCap) آگاهانه از همین دید شروع می‌شوند.

آشنایی با شارپی

به کلمه شارپی اشاره شد که شاید اطلاعات زیادی درباره آن نداشته باشید. بیایید کمی بیشتر با آن آشنا شویم.

اصل نوسان‌های بازار بورس بر پایۀ تفاوت میان ارزش ذاتی یک سهم و قیمت آن در یک دوره زمانی متفاوت و خاص است. ارزش واقعی سهم می‌تواند با توجه به حوادث و خبرهای گوناگون اطراف شرکت مورد نظر یا صنعت مرتبط با آن، دچار تغییر بشود و با توجه به تغییر در سوددهی مجموعه، قیمت سهم هم نوسان پیدا می‌کند. شارپی یا همان (spike) جمعی از حرکات صعودی یا نزولی (منفی) قیمت در بازار است که با مقیاسی حدودا بزرگ و در یک دوره کوتاه مدت اتفاق می‌افتد.

در صورتی که بخواهیم نوعی خوب و مناسب از حرکت شارپی نزولی (منفی) را مثال بزنیم، می‌توانیم شاخص Dowjones را مثال بزنیم که در تاریخ ۱۹ اکتبر سال ۱۹۸۷ فقط در ۲۴ ساعت به میزان ۲۲ درصد نزول یافت. این شاخص یک شاخص بورس است که ارزش ۳۰ کمپانی حرفه‌ای که در ایالات متحده قرار دارند و چگونگی تجارت‌شان در بازه‌های زمانی گوناگون بازار سهام را نمایش می‌دهد.

شاخص داو جونز با اسم اختصاری (DJIA)، توسط چارلز داو و شریک کاری او ادوارد جونز در سال ۱۸۹۶ ساخته شد. حرکات شارپی مجموعه‌ای از اطلاعات درباره قیمت سهام در بازار بورس را نمایش می‌دهند. اطلاعاتی که حرکات شارپی به شما می‌دهند، می‌تواند به شما کمک کند تا به نحوه جریان قیمت و افزایش یا کاهش یافتن سهام پی ببرید.

نکات مهم حرکت شارپی

• این حرکت، حرکتی نسبتا بزرگ و غیرمنتظره به شکل افزایشی یا کاهشی است که در یک دوره کوتاه مدت رخ می‌دهد.
• اتفاق افتادن حرکت شارپی می‌تواند در خیلی از تصمیمات خرید و فروش سهام، به تحلیل‌ کنندگان فنی کمک کند. برای مثال در صورتی که حجم معاملاتی بالا یا پایین ارزش کل بازار (MarketCap) رود، حرکت شارپی اتفاق می‌افتد.
• فقط زمانی حرکات شارپی اتفاق می‌افتد که اخبار تازه‌ای باعث تغییرات بازار شود. به‌عنوان مثال زمانی که یک شرکت، درآمد بالایی کسب می‌کند و بیشتر از سطح انتظار تحلیل‌ کنندگان عمل می‌کند.

سخن پایانی

در پایان امیدواریم که کاملا متوجه شده باشید مارکت کپ چیست. مارکت کپ یا ارزش بازار مثل تمام شاخص‌های دیگر فقط می‌تواند بخشی از تصمیم‌گیری شما جهت سرمایه‌گذاری روی یک کوین باشد. هروقت خواستید به بازار یک رمزارز وارد شوید، همه شاخص‌ها و موارد گوناگون موثر را ارزیابی کنید و فقط یک شاخص را مورد سنجش و ارزیابی قرار ندهید. با این حال، در زمان وارد شدن به بازار یک رمزارز، بزرگ بودن ارزش بازار می‌تواند خیال شما را از نظر ادامه کار رمزارز حداقل برای چندین سال بعد آسوده کند. هرچقدر مقدار این حجم بالاتر باشد، درصد از بین رفتن کوین خیلی پایین می‌آید. پس از بررسی موارد مختلف و انتخاب رمزارز مورد نظر خود، می‌توانید از طریق او ام پی فینکس به خرید فوری ارز دیجیتال بپردازید.

اصطلاحات بازار رمز ارزها

چند تا از پر کاربردترین اصطلاحات رمز ارزها در بازار ارز های دیجیتال - CryptoCurrency

کریپتو (crypto) :

مخفف کریپتوکارنسی (cryptocurrency) یا همان ارزهای مجازی.

اکسچنج (Exchange) :

آلت کوین (مخفف Alternative Coin) :

هر کوینی غیر از بیت کوین.

کوین (Coin) :

کوین ها ارزهایی هستند که شبکه خود را دارند.

توکن (Token) :

ارزهایی که بر مبنای یک شبکه دیگر ایجاد شده اند.

توکن سواپ (Token Swap) :

هنگامی که توکن ها از یک شبکه به شبکه دیگر (مثلا وقتی که شبکه خودشان ایجاد می شود) مهاجرت می کنند عملیات توکن سواپ انجام می شود.

آی. سی. او (Initial Coin Offering) :

مانند پذیره نویسی سهام یک شرکت فرآیند ثبت نام محدود برای خرید توکن‌ها یا کوین‌های جدید.

وایت پیپر (White Paper) :

راهنمایی که به صورت خلاصه فلسفه، هدف و روش یک موضوع را ارائه می کند. ارزهای مجازی اغلب یک وایت پیپر دارند.

ارزش کل بازار (Market Cap) :

ارزش بازار یا مارکت کپ از ضرب قیمت فعلی یک سهم یا ارز در تعداد کل ارزهای در گردش بدست می‌آید.

به طور مثال، اگر یک رمز ارز تعداد 1000 توکن داشته باشد و قیمت آن 50 دلار باشد مارکت کپ آن 50 هزار دلار است.

هرچه مارکت کپ یا ارزش بازار بیشتر باشد، بیشتر در بازار غالب است. به همین دلیل، مارکت کپ اغلب به عنوان مهمترین شاخص برای رتبه بندی ارزهای رمزنگاری شده در نظر گرفته می شود.

نقدینگی بازار (Market Liquidity) :

میزان وجه نقدی که در بازار جریان دارد. نقدینگی بازار معمولاً بسیار کمتر از ارزش کل بازار است.

ارز فیات (FIAT) :

پول فیات به واحد پولی گفته می‌شود که دولت‌ ها آن را منتشر می‌کنند، اما پشتوانه فیزیکی (مانند طلا ، نقره) ندارد. تمام ارزش و اعتبار این پول به قدرت، اعتبار و سیاست‌های صادرکننده آن مربوط می‌شود. بنابراین هرچه کشور صادرکننده ارز اعتبار و قدرت بیشتری داشته باشد، ارزش ارز آن نیز بیشتر خواهد بود. مثلا پول فیات کشور ایالات متحده آمریکا، دلار آمریکا است که با نماد USD شناخته می‌شود. این ارز تمام اعتبار و قدرت خود را مدیون نفوذ و قدرت صادرکننده‌اش است

وال یا نهنگ :

کسی که صاحب تعداد زیادی از یک ارز دیجیتال است به طوری که می تواند بر قیمت آن تاثیر بگذارد.

اصطلاح نهنگ ارز دیجیتال برای توصیف افراد یا سازمانی استفاده می شود که مقدار زیادی رمز ارز خاص در اختیار داشته باشند. برای تعیین این مقدار، آستانه دقیقی وجود ندارد، اما برخی می گویند که یک نهنگ بیت کوین باید حداقل BTC 1000 داشته باشند.

خرس (Bear یا Bearish) :

نماد انتظار و روند کاهش قیمت در بازار یا برای یک ارز خاص.

گاو (Bull یا Bullish) :

نماد انتظار و روند افزایش قیمت در بازار یا برای یک ارز خاص.

بیشترین قیمت (All Time High یا ATH) :

بیشترین قیمتی که یک ارز تا به حال داشته است.

کمترین قیمت (All Time Low یا ATL) :

کمترین قیمتی که یک ارز تا به حال داشته است.

کرش (Crash) :

سقوط ناگهانی قیمت.

جامپ (Jump) :

افزایش ناگهانی قیمت.

پامپ و دامپ (Pump and Dump) :

هرگونه بالا رفتن غیر عادی قیمت در بازار رمز ارزها را پامپ Pump و هرگونه پایین آمدن غیرعادی قیمت را دامپ Dump می‌گویند.

پامپ : برخی از افراد هستند که به صورت مصنوعی برای کسب سود، قیمت ارزهای دیجیتال یا سهام را با تبلیغات و تایید و هجمه ی غیر واقعی در اخبار و بازار بالا می برند.

دامپ : زمانی که تعداد زیادی از افراد اقدام به فروش ناگهانی ارز خود می کنند بازار با افت ناگهانی شدیدی مواجه می شود. از این نقطه پروسه ی دامپ و در واقع افت شدید قیمت شروع می گردد

پامپ و دامپ در بازار بورس اوراق بهادار غیر قانونی است ولی در دنیای ارزهای مجازی هنوز رواج دارد. تمام گروه های پامپ و دامپ کلاه برداری هستند و معمولاً پیش از اعلام یک پامپ خودشان ارز مورد نظر را خریده اند و وقتی شما آن را بخرید و قیمت پامپ شود آن ها می فروشند و اکثر کسانی که در پامپ شرکت کرده اند ضرر می کنند.

تحلیل فنی یا تکنیکال (Technical Analysis) :

علم بررسی رفتار قیمت و رویه پیش بینی روند آتی بازار از روی تاریخچه آن به کمک نمودارها و مطالعه رویه های قبلی.

تحلیل پایه (Fundamental Analysis) :

ارزیابی ارزش یک پروژه، عملکرد تیم مدیریت آن، اخبار حواشی آن و به طور کلی کارایی پروژه.

فاد FUD (Fear Uncertainty Doubt) :

اخبار یا شایعاتی که برای صدمه به بازار یا یک ارز خاص پخش می‌شوند. به کسی که فاد پخش می کند FUDster می گویند.

فاست (Faucet) :

فاست در بازار ارزهای دیجیتال به سایت هایی گفته می شود که در صورت بازدید و مشاهده ی آن ها، بر اساس بازدید و زمان مشخص شده، مقدار اندکی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال هدیه می دهند.

روش‌های مختلفی برای کسب بیت کوین رایگان وجود دارد که یکی از مدرن ترین آنها فاست (Faucet) نام دارد و البته در بیشتر این سایت ها، مقدار بیت کوینی که به شما هدیه داده می شود، بسیار بسیار ناچیز و اندک می باشد.

فومو FOMO (Fear Of Missing Out) :

ترس‌ از جا ماندن یا از دست دادن فرصت، وقتی ارزی را گران یا بدون تحقیق می‌خرید وقتی همه دارند آن کار را می کنند یا می ترسید دیگر قیمتش پایین نیاید.

هودل (HODL) :

یک غلط دیکته‌ای برای کلمه Hold به معنی دست نگه داشتن برای فروش که بعداً تبدیل به شعار ارزهای مجازی در زمان کرش ها شد و حتی حروف اختصاری آن نیز درآمد (Hold For Dear Life یا به قیمت جونتون هم که شده دست نگه دارید!). به کسانی که هودل می کنند هودلر (Hodler) می گویند.

شیل کردن (Shilling) :

کسی که تبلیغ یک ارز مجازی را میکند (به این شخص shill می گویند). مفهوم منفی دارد.

نوشته های برچسب خورده: شبکه-اتریوم

ارزش بازار یک شاخص ساده و مستقیم است که نشان می‌دهد یک ارز دیجیتال چقدر بازار بزرگی دارد. این شاخص به شما کمک می‌کند که تصمیم‌های هوشمندانه‌تری برای سرمایه‌گذاری بگیرید. در این مقاله، مارکت کپ یا همان ارزش بازار و ۳ رمزارز برتر در این شاخص را بررسی می‌کنیم.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا Market Capitalization، ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است. در بازار ارز دیجیتال، مارکت کپ ارزش کل توکن‌ها یا کوین‌های استخراج شده ضرب‌ در قیمت نقدی آن مثل دلار یا ریال است.

برای مثال، یک رمزارز با داشتن حدود ۱۰ میلیون توکن یا کوین، به ارزش هر توکن معادل ۱۰ دلار، ارزش بازاری معادل ۱۰۰ میلیون دلار دارد. این رقم می‌تواند بزرگی یک بازار و حجم سرمایه در گردش آن را نشان دهد. مارکت کپ می‌تواند به خریدار نشان دهد که رمزارز مد نظرش یک گزینه خوب برای سرمایه‌گذاری هست یا خیر.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

تغییر قیمت توکن و تغییر ارزش بازار

در حالی که ارزش بازار می‌تواند ارزش یک پروژه، یک شرکت یا یک رمزارز را نشان دهد، مهم است که بدانید این همان ورودی پول به بازار نیست. یعنی لزوماً این مقدار پول در بازار رمزارز در حال گردش نیست. چرا که از یک طرف ممکن است کوین‌های مرده یا گم شده وجود داشته باشد و از طرف دیگر، این ارزش خیلی به قیمت ارز بستگی دارد. پس یک تغییر کوچک در بازار، می‌تواند تا حد زیادی روی مارکت کپ اثر بگذارد.

مثال قبلی را در نظر بگیرید: اگر هر توکن ۱۰ دلار باشد، عملاً ورود چند میلیون دلار می‌تواند قیمت هر توکن را مثلاً به ۱۵ دلار برساند. این تغییر کوچک در ارزش توکن، ارزش بازار را از ۱۰۰ میلیون دلار به ۱۵۰ میلیون دلار می‌رساند. این رشد حجم بازار به این معنی نیست که ۵۰ میلیون دلار نقدینگی جدید وارد بازار شده است. تنها تقاضای بازار بالاتر رفته و برای مثال ۵ میلیون دلار باعث شده است که ارزش بازار ۵۰ درصد افزایش پیدا کند.

نقدینگی در بازار به چه معناست؟

حجم بازار اساساً مربوط به تعداد دارایی‌های مبادله شده در یک دوره مشخص است؛ اما نقدینگی به معنای میزان سرعت خرید یا فروش دارایی بدون توجه زیاد به قیمت است.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

به بیان ساده، برای تغییر یک بازار با حجم بالا، به مقدار زیادی نقدینگی نیاز است تا تناسب میان عرضه و تقاضا را تغییر داد. بنابراین، اگر یک نهنگ بخواهد بازار را به سمت خاصی سوق دهد، با بالاتر بودن حجم بازار کار سخت‌تری دارد. وقتی تغییرات ناگهانی بازار یک توکن با ارزش بازار بالا سخت‌تر و زمانبرتر باشد، سرمایه‌گذاری در آن کار منطقی‌تری است.

در مقابل، بازارهایی که حجم بازار کوچک‌تری دارند، بیشتر تحت تاثیر ورود ناگهانی حجم مشخصی نقدینگی قرار می‌گیرند، در نتیجه، سرمایه‌گذاری در آن ریسک بیشتری دارد.

مارکت کپ کل (Total Market Cap) چیست؟

ارزش بازار کل یا Total Market Cap، اطلاعات بازار یک دسته از رمزارزها مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل و لایت کوین است. این شاخص کمک می‌کند که تصویری کامل‌تر و واقعی‌تر از نحوۀ عملکرد رمزارزها داشته باشیم. هرچه مارکت کپ کل بالاتر برود، یعنی رویکرد مردم نسبت به رمزارزها بهتر شده و امکان رشد این بازار فراهم است.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

یک شاخص دیگر برای بررسی (به خصوص برای آلت‌کوین‌ها)، کل تعداد توکن‌های رمزارز است. رمزارزهایی مانند بیت ‌کوین، در عرضه خود محدودیت دارند. برای مثال، تنها ۲۱ میلیون واحد ارزش کل بازار (MarketCap) بیت کوین وجود خواهد داشت. در مقابل، آلت کوینی مانند ریپل ۱ میلیارد واحد عرضه خواهد شد و اتریوم محدودیت عرضه کل ندارد.

کوین‌هایی که میزان عرضه کمتری دارند، به خاطر محدودیت بیشتر، قیمت بیشتری هم خواهند داشت. فارغ از همۀ عوامل دیگر مانند تکنولوژی بلاکچین، حریم خصوصی، سابقۀ رمزارز و غیره، در مقایسه ریپل و بیت کوین، ریپل به طور طبیعی قیمت بسیار کمتری خواهد داشت.

هنگام ارزیابی رمزارزها فقط به قیمت کوین دقت نکنید. مثلا اگر بیت کوین کش ۵۰۰ دلار و ریپل ۴ دلار بود، بنا را بر این نگذارید که حتماً بیت کوین کش ارز بهتری است. حجم بازار به شما نشان می‌دهد سرمایه در گردش رمزارز در کل بازار چقدر است و چقدر بین مردم اعتبار دارد.

شاخص حجم معاملات روزانه (Volume) چیست؟

حجم معاملات بازار در روز (۲۴ ساعت) یک شاخص دیگر برای سنجش بزرگی بازار یک رمزارز در بازار ارزهای دیجیتال است. یعنی هر رمزارز چقدر به دلار تبدیل و معامله شده است. حجم معاملات روزانه می‌تواند میزان پول درگردش در طول ۲۴ ساعت در بازار یک رمزارز را نشان دهد. بالاتر رفتن حجم معاملات روزانه یک کوین تاثیر زیادی بر قیمت لحظه‌ای آن و نوسان بیشتر قیمت در طول روز دارد.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

۳ رمزارز معروف با بالاترین مارکت کپ

رمزارزهایی که مارکت کپ بالایی دارند، تقریباً معروف‌ترین رمزارزها هستند. بیت کوین، اتریوم و تتر رتبه اول تا سوم جدول مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال در اختیار دارند. در ادامه، توضیح مختصری دربارۀ هر رمزارز خواهیم داد.

１-بیت کوین

بیت کوین با داشتن مارکت کپ کل به ارزش ۶۷۹,۰۸۲,۱۹۸,۱۵۸ میلیارد دلار در حال حاضر بزرگترین سهم را در بازار ارزهای دیجیتال دارد. امروزه بیشترین حجم معامله بیت کوین در دنیا در صرافی‌های بایننس، هوبی گلوبال و بای‌بیت انجام می‌شود.

بیت کوین یک رمزارز غیرمتمرکز است که در ارزش کل بازار (MarketCap) سال ۲۰۰۸ توسط شخصی به نام ساتوشی ناکاموتو معرفی شد. خود بیت کوین در سال ۲۰۰۹ شروع به کار کرد. زمان نوشتن این مقاله قیمت بیت کوین ۳۵,۷۷۴.۵۱ دلار و حجم معاملات روزانۀ آن ۱۲۱,۵۴۳,۶۳۳,۸۴۰ دلار است. بیت کوین در شاخص حجم معاملات روزانه، رتبه دوم را بعد از تتر دارد.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

１-اتریوم

اتریوم در واقع یک شبکه بلاکچین است که رمزارز اصلی آن اتر نام دارد. اتر در حال حاضر در بازار با همان نام اتریوم شناخته می‌شود.

مارکت کپ اتریوم امروز به ۱۳۰,۷۰۵,۷۶۹,۴۸۴ میلیارد دلار رسیده است. این رمزارز رتبه دوم بزرگی مارکت کپ کل را بین حدود ۱۰۰ رمزارز شناخته شده دارد. قیمت روز اتریوم ۱,۱۱۲.۳۲ دلار و حجم معاملات روزانه آن ۵۵,۵۶۰,۴۴۲,۰۸۲ دلار است. رتبه اتریوم در شاخص حجم معاملات روزانه سوم و بعد از بیت کوین است.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

تتر رتبه سوم مارکت کپ را در بازار ارزهای دیجیتال از آن خود کرده است. این رمزارز نسخه دیجیتالی دلار آمریکا است و هر توکن آن حدوداً یک دلار ارزش دارد. تتر از جمله رمزارزهایی است که پشتوانه واقعی دلاری دارند و این رمزارز تلاش می‌کند ارزش خود را برابر با دلار حفظ کند.

مارکت کپ تتر به اندازه ۲۴,۲۴۳,۰۳۶,۸۶۹ دلار آمریکا و حجم معاملات روزانه آن حدود ۱۷۸,۴۹۸,۰۹۴,۸۹۱ دلار است. تتر، با داشتن این حجم از معامله در روز، رتبه اول را در این شاخص بین ارزهای دیجیتال به خود اختصاص داده است.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

معرفی سایت coinmarketcap

وبسایت CoinMarketCap یک مجموعه فعال و به‌روز برای به دست آوردن اطلاعات دربارۀ مارکت کپ ارزهای دیجیتال مهم و فعال در دنیا است. این وبسایت اطلاعات کامل ۱۰۰ کوین و توکن برتر دنیا را در خود دارد. وبسایت کوین مارکت کپ در سال ۲۰۱۳ شروع به کار کرد. در سال ۲۰۲۰ مجموعه بایننس این وبسایت را خرید. در حال حاضر، نشریات معتبر خبری، تریدرها و حتی دولت‌ها از این وبسایت به‌عنوان منبع معتبر اطلاعات بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است.

اهمیت مارکت کپ در سرمایه‌گذاری چقدر است؟

چقدر شاخص مارکت کپ یا همان ارزش بازار در سرمایه‌گذاری روی یک کوین اثرگذار است؟ بسیاری از کارشناسان معتقدند که این شاخص می‌تواند گمراه کننده باشد. ترس از سرمایه‌گذاری روی کوین‌هایی با حجم بازار کم یا بیش از حد امیدوار بودن به کوین‌هایی با حجم بازار بالا، شاید سرمایه‌گذاران را ناامید کند.

در واقع ارزش بازار به خریدار نشان می‌دهد که برای سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال باید چقدر ریسک کند. هرچه مارکت کپ بزرگتر باشد، ریسک سرمایه گذاری در آن کمتر خواهد بود. چرا که این رمزارزها دوره رشد را گذرانده و در حال حاضر به ثبات نسبی و حداقلی رسیده‌اند.

در مقابل سرمایه گذاری روی رمزارزهایی با مارکت کپ کوچک‌تر یک فرصت برای رشد سریع و شارپی اصل سرمایه خواهد داشت. رمزارزهای جدید با مارکت کپ کوچک هنوز فرصت رشد بیشتری دارند و اگر اهل ریسک باشید، گزینه‌های خوبی برای سرمایه گذاری هستند. چرا که از یک طرف امکان سوددهی فراوان دارند و از طرف دیگر ممکن است به شکل ناگهانی ارزش خود را از دست بدهند.

مارکت کپ می‌تواند به ما یک دید کلی، خارج از هیاهوی بازار ارائه کند. به خصوص در مورد آلت کوین‌ها این نگاه خارج از هیاهو، بسیار سرنوشت‌ساز است و تصمیمات دقیق و آگاهانه از همین نگاه آغاز می‌شوند. تمام نکاتی که گفته شد تنها می‌تواند قسمتی از ریسک‌ها و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را نشان دهد و برای سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر، باید عوامل دیگر را هم در نظر گرفت.

ارزش بازار مانند هر شاخص دیگری، تنها یک سهم در تصمیم‌گیری شما برای سرمایه‌گذاری روی یک ارز دیجیتال دارد. همیشه قبل از ورود به بازار یک رمزارز، شاخص‌ها و عوامل مختلف موثر را بسنجید و تنها یک شاخص را مدنظر قرار ندهید. با این حال، هنگام ورود به بازار یک رمزارز، بزرگی مارکت کپ می‌تواند خیالتان را از بابت ادامه کار رمزارز حداقل برای چند سال آینده راحت کند. هرچه این حجم بیشتر باشد، احتمال از بین رفتن کوین بسیار کاهش می‌یابد.