بررسی هفتگی بازار پایه

2. میله‌‎ای
هر میله در این نمودار به معنای یک بازه‌ی زمانی است، مثلا نیم ساعت، یک ساعت یا یک روز، میله‌ها قیمت معاملات در آن بازه‌ی زمانی را نشان می‌دهند که تا سقف و کف آن چه بوده.

تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟

به ‌طور معمول راه‌های متفاوتی به‌ منظور سرمایه‌گذاری وجود دارد که در اصطلاح شامل بازارهای متفاوتی هستند که به آن‌ها بازارهای سرمایه‌گذاری موازی نیز گفته می‌شود. در همین راستا بازار سرمایه به ‌عنوان یکی از پرسودترین بازارهای سرمایه‌گذاری شناخته‌ شده است و در دهه‌های اخیر افراد زیادی سرمایه خود را به‌ منظور کسب سود در این بازار تزریق کرده‌اند. یکی از شروط مهم و پایه‌ای در بازار بورس داشتن مهارت کافی و لازم در این حوزه است که افراد با کسب این مهارت‌ها قادرند به بهترین شکل ممکن سرمایه خود را چند برابر کنند. البته در کنار مهارت‌های موردنیاز آشنایی با بازار و اخبار مهم و در ارتباط بودن با اشخاص حرفه‌ای و فعالین بازار نیز جزو ارکان این نوع از سرمایه‌گذاری نیز محسوب می‌شود. از قدیم از تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال به‌عنوان دو بازوی قدرتمند تحلیل سهام و بارز بورس یاد می‌شده که در زمان حال نیز همین تعریف صادق است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

همان‌طور که از اسم تکنیکال مشخص است، تحلیل تکنیکال با استفاده از داده‌های نظیر نمودار، قیمت و حجم معاملات و ابزارهای مختلف به ارزیابی و تحلیل سهام و روند آن در روزهای آینده می‌پردازد. در اصل از تحلیل تکنیکال به‌ عنوان یک نوع استراتژی معاملاتی به ‌منظور ارزیابی سهم موردنظر و شناسایی فرصت‌های خوب برای ورود و خروج به سهم یاد می‌شود. شما از تحلیل تکنیکال می‌توانید بر روی تمام اوراق بهادری که دارای تاریخچه هستند و سوابق نوسانات و امور سرمایه‌گذاری آن قابل‌دسترس باشد استفاده بررسی هفتگی بازار پایه نمایید. از تحلیل تکنیکال در اوراق سهم، بازار آتی و سایر اوراق استفاده می‌شود اما در نظر داشته باشید که عمده استفاده از این روش بیشتر در تحلیل سهام مورد معامله در بازار بورس کاربرد دارد.

می‌توان حدس زد که از زمان گذشته فرآیند تحلیل تکنیکال دستخوش تغییرات فراوانی بوده و اظهار نظرات بسیاری در این تکنیک پیاده‌سازی شده و در نهایت قالب اصلی آن در اختیار عموم گذاشته شد. تحلیل‌گران معمولاً از الگوهای متفاوتی در این پروسه از تحلیل سهام استفاده می‌کنند و به نتیجه دلخواه خود دست می‌یابند. در ادامه قصد داریم شما را با این الگوهای مهم در تحلیل تکنیکال بیشتر آشنا کنیم.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

تاریخچه تحلیل تکنیکال برمیگردد به شخصی به نام چارلز داو که او به ‌عنوان متخصص امور مالی در گذشته از جایگاه بالایی بهره‌مند بود و جالب این است که از او به‌عنوان روزنامه‌نگار و کارآفرین یاد می‌شده. آقای داو بنیان‌گذار نشریه معروف وال‌استریت ژورنال نیز بوده و همچنین درگذر زمان شاخص صنعتی داو جونز نیز توسط وی تأسیس شد. چارلز داو به دنبال موفقیت‌های پی‌درپی در صنعت سرمایه‌گذاری، جزو اولین اشخاصی بود که قدم به عرصه تحلیل تکنیکال نهاد او با تشخیص و تعیین قیمت متوسط روزانه و هفتگی و ماهانه و نظم و ترتیب دادن به برخی الگوها به جریانات بازار پرداخت. بعدها با حضور اشخاص برجسته در بازار سرمایه و ارائه نظرات علمی و دقیق، تحلیل تکنیکال به ‌عنوان پایه و اساس شناخت سهم و روند آن در آینده مشخص شد.

چگونه تحلیل تکنیکال کنیم

معمولاً در این حوزه تحلیلگر تکنیکال با تمام حواس و دانسته‌های خود در تلاش است که روند حرکت سهم در آینده و تغییرات قیمتی سهم را پیش‌بینی کند. در کنار داده‌های مختلف به‌ منظور تحلیل، تحلیل‌گر می‌تواند از دو عامل قیمت و حجم معاملات سهم موردنظر ارزیابی خود را پیش ببرد. معمولاً برای انجام فرآیند تحلیل تکنیکال می‌توان از نظریه‌ها و الگوهای بی‌شماری استفاده کرد تا به نتیجه دلخواه رسید اما هر تحلیلگری با توجه به پشتوانه علمی و تجربیات خود در حوزه بازار بورس از این علم مهم در ارزیابی‌های خود استفاده می‌کند. جالب است بدانید که از بین تمامی ابزارهای موجود و معرفی‌شده در حوزه تحلیل تکنیکال، برخی از آن‌ها بر روند کنونی و در حال حاضر سهم تمرکز دارند و برخی از آن‌ها مختص پیش‌بینی روند آینده سهم هستند.

بررسی فرضیات مهم در تحلیل تکنیکال

در قسمت‌های قبلی مقاله با چارلز داو آشنا شدید در این قسمت یک نقل ‌قولی از داو وجود دارد که بیان داشت، مهم‌ترین فرض در تحلیل تکنیکال این است که قیمت، همه اطلاعات را مشخص می‌کند. در صورت آشنایی با بازار بورس و شناخت فن‌های تحلیل تکنیکال متوجه خواهید شد که این نوع از تحلیل بیشتر بر تحلیل آماری نوسانات قیمت سهم تکیه دارد و در تلاش است که با بررسی الگوهای گذشته و روندهایی که طی کرده و وضعیت کنونی سهم، به پیش‌بینی قیمتی سهم بپردازد. شما به ‌عنوان یک معامله‌گر باید این نکته را همیشه در نظر داشته باشید که امکان دارد معادلات در نظر گرفته‌ شده شما با انتشار یک خبر یا تزریق هیجانات در بازار جور درنیاید و روند سهم برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند.

نظریه بعدی در مورد تحلیل تکنیکال که توسط داو مطرح شد به این شکل است که نوسانات قیمتی بازار به‌ صورت تصادفی نبوده و الگوها و روند آن در طی زمان تکرار خواهد شد. بر اساس این نظریه متوجه می‌شوید که این روندها ممکن است در بازه زمانی کوتاه‌مدت و یا بلندمدت خود را نشان دهند و در همین راستا شما با مجهز بودن به دانش تحلیل تکنیکال قادر هستید که در این بازه‌های زمانی از سرمایه خود در بازار بورس سود کسب کنید. در حال حاضر تحلیل تکنیکال مهم شناخته می‌شود که در ادامه به تشریح آن‌ها می‌پردازیم.

1. قیمت همه‌چیز را مشخص می‌کند: در دنیای تحلیل تکنیکال طبیعتاً عده‌ای هم منتقد وجود خواهند داشت که بر اساس اظهارنظر آن‌ها این موضوع که تنها در نظر گرفتن نوسانات قیمتی یک سهم برای پیش‌بینی روند آن سهم کافی است را قبول ندارند. اصل تحلیل تکنیکال بر این معتقد است که همه موارد از جمله فرآیند اصول بنیادی نیز در قیمت یک سهم مشخص بوده، در ادامه تنها چیزی که بسیار مهم واقع می‌شود تحرکات قیمتی سهم است که با استفاده از آن می‌توان میزان عرضه و تقاضای بازار را سنجید.
2. قیمت در روند نمودار حرکت می‌کند: تحلیلگران تکنیکالی بر این اصل معتقد هستند که قیمت‌ها در روندهای زمانی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت در حال حرکت‌اند و روال گذشته را تکرار می‌کنند.
3. گذشته تمایل به تکرار دارد: معمولاً با فعالیت در بازار بورس و بررسی اجمالی نمودارهای سهم‌های متفاوت متوجه خواهید شد که روند قیمت از گذشته تاکنون تکرار می‌شود. در اصل مواردی نظیر برخورد احساسی و تزریق هیجانات منفی و مثبت در بازار بورس منجر به ایجاد این تکرار می‌شوند.

معرفی سطوح مختلف تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال سطوح مختلفی دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم:

سطح اول: بررسی انواع نمودارها

نمودار یک جدول است که بر روی آن خطوط گرافیکی‌ای درج می‌شوند تا بتوان تاریخچه‌ی قیمت‌ها را مشاهده کرد، نمودارها پایه و اساس تحلیل را شکل می‌دهند که قبل از هرچیزی لازم است ابتدا به آن‌ها توجه شود.
در تحلیل تکنیکال 3 نوع نمودار معروف وجود دارند که در ادامه برای هرکدام مثال‌هایی خواهیم آورد:

1. خطی

نمودار خطی، یک خط زیگزاگی است که نقاط بسته شدن معاملات سهام شرکت را در بازه‌ی زمانی نشان می‌دهد.
وقتی این نقاط به هم متصل شوند، چنین تصویری ایجاد می‌شود که وضعیت کلی را به ما نشان می‌دهد.

2. میله‌‎ای
هر میله در این نمودار به معنای یک بازه‌ی زمانی است، مثلا نیم ساعت، یک ساعت یا یک روز، میله‌ها قیمت معاملات در آن بازه‌ی زمانی را نشان می‌دهند که تا سقف و کف آن چه بوده.

3. شمعی
نمودار شمعی تقریباً مانند میله‌ای است اما زیباتر بوده و اطلاعات بیشتری برای درک قیمت به ما می‌دهد.
هر شمع به معنای یک بازه‌ی زمانی است و رنگ هر شمع که معمولاً در دو نوع قرمز و سبز رسم می‌شوند، بیانگر صعود یا نزول قیمت‌ها است. اندازه‌ی شمع نیز تعداد معاملات در آن زمان را نشان می‌دهد که هر شکلی یک معنی به‌خصوص دارد.
جالب است بدانید پر استفاده‌ترین نوع نمودار شمعی است که میان معامله‌گران و تحلیل‌گران بورس، از جایگاه ویژه‌ای برخوردار است، چون؛ در یک نگاه، تقریباً تمام اطلاعات به چشم آمده و درک وضعیت را آسان می‌کند.

سطح دوم: حمایت و مقاومت

این سطح یکی از با ارزش‌ترین سطوحی است که بعد از شناخت نمودارها، لازم است آن را فرا بگیرید، حمایت به معنای نزول قیمت بوده و مقاومت به معنای صعود قیمت است که حال جمع بندی‌شان نیز یک روند حمایتی یا مقاومتی را بیان می‌کند.
در تصویر فوق، کلیت نمودار مقاومتی است اما سطوح حمایتی نیز در آن دیده می‌شوند که پیش‌بینی این سطوح اجمالاً به همین درس مربوط است و اساس کلی آن در این سطح بررسی می‌شوند تا شخص بتواند اصول اولیه پیش‌بینی را بیاموزد.

سطح سوم: خطوط روند و رسم کانال

رسم خطوط روند باعث ایجاد کانال‌هایی می‌شوند که می‌توان با استفاده از آن‌ها بازار را بهتر روانشناسی کرد.
هر نمودار می‌تواند در برگیرنده‌ی سه نوع کانال باشد:
یک نوع؛ صعودیِ آبی «رو به بالا» است.
نوع دیگر؛ نزولیِ قرمز «رو به پایین» است.
و نوع آخر: مستطیل مشکیِ ثابت است.
این کانال‌ها با توجه به سطوح مقاومتی و حمایتی روند رسم می‌شوند و تا زمانی که روند تغییر جهت نداده ادامه داده می‌شوند.
به طور کلی کف کانال به معنای محدوده خرید بوده و سقف کانال محدوده فروش.
در حقیقت چیزی که این کانال‌ها به معامله‌گران می‌گویند: بیان الگوهای تکرار شونده مثل «امواج الیوت» هستند که درک‌شان را تسهیل بخشیده و پیش‌بینی روند یک نمودار را ساده می‌کنند.

سطح چهارم: علوم فیبوناچی

بحثی که برای استفاده‌ی حرفه‌ای از دانسته‌های مربوط به نمودارها لازم است، آموزش اندیکاتور فیبوناچی می‌باشد.
شما بعد از شناخت کلی نمودارها، سطوح نموداری و کانال‌ها، لازم است اصول و نسبت‌هایی که برای تحلیل لازم هستند را بیاموزید که متعارفاً سرفصل‌های آن به فیبوناچی باز می‌گردد.
فیبوناچی، سطوحی هستند که برای شناخت فرصت‌های ورود و خروج از سهام را نشان می‌دهند که به نسبت‌های ریاضی مربوط می‌شود.

سطح پنجم: خواندن شاخص‌ها

«شاخص» در حقیقت به معنای رقمی است که در یک بازه‌ی زمانی به ‌عنوان سود یا ضرر میانگین چند مشترک تعیین می‌شود. این مساله در بورس نیز همین معنی را می‌دهد.
به‌طور‌ کلی در بازار بورس ایران تعدادی زیادی شاخص اصلی و‌ فرعی مختلف داریم که هر کدام طبق دسته‌بندی خود وضعیت مجموعه‌ای از شرکت‌ها را نشان می‌دهند. این سطح به بررسی این شاخص‌ها و شناخت‌شان می‌پردازد.

سطح ششم: مرور تخصصی یا استفاده پیشرفته

همانطور که می‌دانید، هر علمی یا دانشی در سطوح مقدماتی، متوسطه و پیشرفته تدریس می‌شود و یادگیری هر علم به همین شکل صورت می‌پذیرد. یعنی؛ نکات پیشرفته را لازم است بعد از طی کرن سطوح نامبرده انجام داد، اما چرا؟
اگر به کارکرد یادگیری انسان نگاهی بیاندازیم، متوجه خواهیم شد که مغز، ابتدا موارد ساده را از میان اطلاعات بررسی کرده، ذخیره می‌کند و سپس به سراغ موارد پیشرفته می‌رود. اگر در سطوح آموزشیِ تحلیلِ تکنیکال، در هر سطح به موضوعات پیشرفته یا پیچیده نیز پرداخته شود، مغز در یادگیری آن اطلاعات و طبقه‌بندی آن‌ها دچار اشکال شده و همان موضوعات پایه را نیز فراموش می‌کند.
به همین سبب سطوح پیشرفته اغلب برای انتهای هر آموزش استفاده می‌شوند تا شخص بتواند ساختار یافته‌تر آن علم را آموخته و استفاده موثرتری از آن داشته باشد.

تفاوت تحلیل بنیادی و تکنیکال در چیست؟

همان‌طور که در قسمت‌های ابتدایی به این اصل اشاره کردیم، تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال از بهترین و پرکاربردترین روش‌های معاملاتی در بازار بورس هستند. از هر کدام از این روش‌ها به‌ منظور تحلیل، بررسی داده‌ها، ارزیابی موقعیت فعلی و پیش‌بینی قیمتی آینده سهم استفاده می‌شود که همانند عرصه‌های مختلف در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری دارای حامیان و منتقدان خاص خود است.

در تحلیل بنیادی به‌ طور معمول به ارزش ذاتی سهم پرداخته ‌شده و مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. این ارزیابی از داده‌های اقتصادی، صنایع و شرایط مالی شرکت‌ها و … استفاده می‌کند تا به تحلیل بنیادی سهم بپردازد. تحلیل تکنیکال از این‌ جهت با تحلیل بنیادی متفاوت است که عامل قیمت و حجم سهم موردنظر، به‌عنوان تنها ورودی‌های ارزیابی یا تحلیل به شمار می‌آیند. در تحلیل تکنیکال به ارزش ذاتی سهم پرداخته نمی‌شود اما در عوض از نمودار سهام استفاده می‌شود که با تعیین الگوهای آن، رفتار سهم را در آینده نمایش داده شود.

سخن آخر

با توجه به مطالب ارائه ‌شده در مقاله تحلیل تکنیکال چیست؟ متوجه شدیم که تحلیل تکنیکال به تنهایی پتانسیل بسیار بالایی برای ارزیابی بازار و روند قیمتی سهم داشته و می‌توان با تکیه ‌بر آن تصمیم‌گیری‌های معقول‌تری به‌منظور سرمایه‌گذاری در این بازار اتخاذ کرد. یکی از مزیت‌های تحلیل تکنیکال وجود الگوها و ابزارهای متنوع در آن است که هر فردی با تکیه ‌بر دانش و تخصص خود در آن حوزه یا الگوی به‌ خصوص قادر به انجام ارزیابی یا تحلیل سهم‌ها خواهد بود. پیشنهاد می‌کنیم به‌ منظور شروع سرمایه‌گذاری موفق در بازار بورس و کسب سود عالی از فن‌های تحلیل تکنیکال بهره‌مند شوید.

بررسی قانون هفتگی در بازار

به جز میانگین‌های متحرک ابزار‌های تعقیب کننده روند دیگری نیز وجود دارند. یکی از بهترین و موفق‌ترین آنها تکنیک کانال هفتگی قیمت است که قانون هفتگی بازار نیز نامیده می‌شود. این تکنیک، بسیاری از فواید بررسی هفتگی بازار پایه میانگین های متحرک را دارد و در عین حال زمان کمتری را صرف می‌کند و کاربرد ساده‌تری نیز دارد. در دهۀ گذشته با گسترش تکنولوژی استفاده از کامپیوتر حجم چشمگیری از تحقیقات و بررسی‌ها بر روی توسعه سیستم‌های خرید و فروش انجام شده.این سیستم‌ها کاملاً ماشینی می‌باشند و تأثیر قضاوت‌ها و هیجانات انسانی حذف شده است.امروزه این سیستم‌ها به طور چشمگیری در حال توسعه هستند. در ابتدا یک میانگین متحرک ساده مورد استفاده قرار گرفت و سپس دو میانگین و سه میانگین و نمایش تقاطع آنها اضافه شدند. سپس این میانگین‌های وزنی و میانگین‌های نمایی بودند که مورد استفاده قرار گرفتند.این سیستم ها اساساً تعقیب کنندۀ روند می‌باشند. به این معنی که ابتدا روند را تشخیص می‌دهند و سپس به جهت حرکت روند ، معامله را انجام می‌دهند.با افزایش کاربرد سیستم‌ها و اندیکاتور‌های پیچیده‌ای که به‌تازگی به تحلیل اضافه شده‌اند تمایل به استفاده از برخی تکنیک‌های ساده‌تری که به خوبی کار می‌کنند ولی هنوز در معرض آزمایش زمانی هستند نیز به وجود آمده. اکنون یکی از ساده‌تریناین تکنیک‌ها را به‌نام قانون هفتگی معرفی می‌کنیم.
در سال 1970 در شهر لافایت از ایالت ایندیانا کتابچه‌ای به نام(دفتر‌چه معامله‌گران)توسط شرکت مالی دان و هارگیت منتشر شد در آن زمان شناخته شده‌ترین سیستم معاملاتی بازار کالا ، آزمایش کامپیوتری و سیستم مقایسه‌ای بود.موفق‌ترین مورد در بین سیستم‌های مورد بررسی بوده است. آقای دنچیان به عنوان اولین ابداعگر سیستم‌های خرید و فروش مکانیکی در بازار کالا شناخته شده است.(در سال 1983 سازمان مدیریت مالی آقای دنچیان به عنوان اولین دریافت کنندۀ ارزشمند‌ترین جایزۀ طرح اجرایی برای نقش برجستۀ ایشان در زمینۀ مدیریت سرمایه معرفی کرد و امروزه جایزۀ دنچیان به دیگر برنده‌های این زمینه تقدیم می‌گردد).
فعالیت‌های اخیر زیر نظر لوییس لوکاس محقق سابق شرکت دان و هارگیت و مدیر فعلی مؤسسة معاملاتی ویزارد(در ایالت ماساچوست)همچنان نتایج قبلی مبنی بر فواید فوق‌العاده سیستم‌های نقاط شکست(یا کانال) مشابه قانون هفتگی تأیید می‌کند.
از میان 12 سیستم مورد آزمایش در طی سال‌های 1975 تا 1984 تنها چهار مورد نتایج قابل قبولی داشته‌اند. از بین این بررسی هفتگی بازار پایه چهار مورد نیز دو مورد سیستم‌های شکست کانال و دیگری یک سیستم میانگین متحرک دوتای متقاطع بوده است.در تحقیقی که بعد‌ها توسط لوکاس و برورسن به‌نام مرور مالی(نوامبر1990)منتشر شد که در واقع یک تحقیق بسیار دقیق بر روی اطلاعات مربوط به سال‌های1976 تا 1986 بود و به مقایسه 23 سیستم معاملاتی مختلف می‌پرداخت.یک‌بار دیگر سیستم‌های نقاط شکست کانال و میانگین متحرک در صدر بهترین‌ها قرار گرفتند و سیستم نقاط شکست کانال فردی لوکاس به‌عنوان بهترین سیستم معاملاتی اعلام شد

قانون چهار‌ هفته‌ای

قانون چهار ‌هفته‌ای اساساً برای بازار‌های بهره‌ باز تعریف شده است.سیستم مبتنی بر قانون چهار هفته‌ای به سادگی معرفی می‌شود:

1. هرگاه قیمت‌ها از حد بالاترین قیمت‌های چهار هفته‌ای تقویمی گذشته فراتر رفتند اقدام به خرید کنید.
2. هرگاه قیمت‌ها از کمترین قیمت‌های چهار هفته‌ای تقویمی گذشته پایین‌تر آمدند خرید‌های خود را نقد کنید و اقدام به فروش نمایید.

همان طور که به نظر می‌آید این یک سیستم ذاتاً مداوم است به این معنی که فرض شده معامله‌گر همواره قصد انجام نوعی معامله چه‌فروش و چه‌خرید را دارد.به عنوان یک قانون کلی سیستم‌های مداوم نقاط ضعف اولیه دارند. همراهی دایمی آنها با بازار باعث دریافت اخطار‌های نادرست بخصوص در بررسی هفتگی بازار پایه دوره‌هایی که بازار روند مشخصی ندارد می‌شود.پیش از این تأکید شده بود که سیستم‌های تعقیب کنندة روند در هنگام ساکن بودن و فاز‌های بدون روند بازار خوب عمل نمی‌کنند.
می‌توان قانون چهار هفته‌ را به صورت یک سیستم نا مداوم تعدیل کرد.این کار با استفاده از تعریف یک محدودیت زمانی مثلاً قانون یک هفته یا قانون دو هفته به منظور نقد کردن معامله امکان‌پذیر است.به عبارت دیگر در ابتدای هر معامله لازم است یک (نقطة شکست)در هفته چهارم در نظر گرفته شود اما یک اخطار در هفته اول یا هفته دوم در جهت مخالف معامله باید نقد شدن معامله را تضمین کند.
سپس معامله‌گر در خارج از بازار به انتظار ثبت یک نقطه شکست چهار هفته‌ای جدید به انتظار باقی می‌ماند.
منطقی که در این سیستم وجود دارد بر اساس اصول تکنیکال است.اخطارهای آن مکانیکی و واضح هستند.از آنجا که تعقیب‌کننده روند هستند متضمن حضور در جهت درست مهمترین روند بازار هستند.همچنین بر پایه مهمترین اصل معامله فوق یعنی(همراهی با سود و خروج از ضرر)به وجود آمده‌اند.مسئله دیگر که نباید دور از نظر بماند این است که تکنیک کمترین میزان معاملات متوالی را دارد در نتیجه کارمزد کمتری پرداخت می‌شود.نکته مثبت دیگر آن،امکان به کار بردن آن بدون نیاز به کامپیوتر است.
مهمترین انتقاد وارده به قانون چهار هفته‌ای همان چیزی است که به کلیه سیستم‌های تعقیب کننده روند وارد است به این معنی که کف‌ها و سقف‌ها را درک نمی‌کنند.پس آیا سیستم‌های تعقیب کننده روند چه کاری انجام می‌دهند؟نکته مهمی که باید به خاطر سپرد این است که قانون چهار هفته‌ای نه تنها حداقل به خوبی سایر سیستم‌های تعقیب کنندة روند کار می‌کند بلکه شاید بهتر از بسیاری از آنها و علاوه بر آن مزیت ساده بودن بسیار زیاد،آن را نیز باید در خاطر داشت.

تنظیمات قانون چهار هفته‌ای

هر چند ما به شکل کلی قانون چهار هفته‌ای سر و کار داریم اما تنظیمات بهینه‌سازی‌های زیادی برای آن می‌تواند در نظر گرفته شود.به این دلیل این قانون نباید به‌عنوان تنها سیستم معاملاتی مورد استفاده قرار گیرد.اخطار‌های هفتگی همانند سایر اندیکاتور‌ها برای شناسایی نقاط شکست و بازگشت‌ها به کار می‌روند.
از شکست‌های هفتگی می‌توان به‌عنوان فیلتر تأیید کننده سایر تکنیک‌ها مانند میانگین‌های متحرک متقاطع سود جست.عملکرد قانون یک یا دو هفته‌ای نیز به‌عنوان فیلتر عالی است.اخطار یک میانگین متحرک متقاطع می‌تواند توسط یک نقطه شکست دو هفته‌ای هم جهت با آن تأیید شود تا بتوان درباره انجام معامله تصمیم‌گیری کرد.

افزایش یا کاهش دوره زمانی برای تنظیم حساسیت

دوره زمانی به کار گرفته شده در سیستم یر اساس میزان ریسک و حساسیت دلخواه در معامله می‌توان کوتاه یا بلند در نظر گرفت.به‌عنوان مثال برای داشتن سیستم حساس‌تر کافی است سیستم را برای دوره کوتاهتری تنظیم کنیم.در بازاری که قیمت‌ها نسبتاً بالا هستند و در مواقعی که قیمت‌ها به سرعت رو به افزایش هستند تنظیم یک محدوده یک زمان کوتاه می‌توان حساسیت بیشتری به سیستم بدهد.
برای مثال تصور کنید که خرید روی نقطه شکست بالایی چهار هفته‌ای انجام شده است.و توقف حمایتی در زیر قیمت پایینی هفتة دوم تنظیم شده است.اگر بازار به سرعت شروع به‌رشد کند و معامله‌گرتمایل به داشته باشد که معامله دیگری با توقف حمایتی نزدیکتر انجام دهد می‌تواند از یک نقطه خروج یک هفته‌ای استفاده کند.
در شرایط ساکن یعنی وقتی که معامله‌گر در انتظار دریافت اخطار شروع روند به‌سر می‌برد در دوره زمانی می‌توان تا هشت هفته افزایش داد.با این کار از افتادن در دام روندهای کوتاه‌مدت و اخطار‌های بی موقع جلوگیری به عمل می‌آید.

منبع: برگرفته از کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه نوشته جان مورفی

با خواندن این اخبار یک گام جلوتر از بازار باشید

به گزارش پاداش سرمایه بورس در روز یکشنبه ۱۳ شهریور ۱۴۰۱ در حالی کار خود را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس شنبه ۱۲ شهریور ۱۴۰۱ در نهایت با کاهش ۱۲۴۶۰ واحدی بر روی کانال یک میلیون و ۴۲۶ هزار و ۹۳۴ واحد به کار خود پایان داد .

در جریان دادوستدهای روز گذشته بازار سرمایه بیش از 4میلیارد و 481میلیون سهم و حق‌تقدم به‌ارزشی بالغ بر 2هزار و 984میلیارد تومان در بیش از 256هزار نوبت مورد دادوستد قرار گرفت .

شاخص بررسی هفتگی بازار پایه بورس با افت 32واحدی در ارتفاع یک‌میلیون و 426هزار و 908واحد قرار گرفت.

و بیشترین اثر منفی بر بازار سهام به نام نمادهای معاملاتی شرکت‌های بانک ملت، پتروشیمی پردیس و توسعه معادن و فلزات شد و در مقابل شرکت‌های ایران خودرو، سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین و گسترش نفت و گاز پارسیان با رشد خود مانع افت بیشتر نماگر بازار سهام شدند.

در ادامه به تابلوی اخبار و شایعات خواهیم پرداخت:

در ادامه به بررسی 10 خبر تاثیرگذار بر بازار امروز خواهیم پرداخت:

۱- قربانزاده: سهم دولت در بلوک خودرویی‌ها حتما باید واگذار شود.

۲- سرپرست اداره نظارت سازمان بورس گفت، سهامداران سهام عدالت یک میلیون تومانی، در حدود ۲ میلیون تومان و سهامداران ۵۳۲ هزار تومانی، در حدود یک میلیون و یکصد هزار تومان سود سهام عدالت دریافت خواهند کرد.

۳- سهام شرکت صنایع گلدیران در نماد گلدیرا، ۱۴ شهریورماه به سرمایه‌گذاران واجد شرایط عرضه اولیه می‌شود.

۴- براساس گزارش بانک مرکزی، بدهی خارجی ایران در پایان تیر ماه سال جاری، به رقم ۷ میلیارد و ۱۷۳ میلیون دلار رسیده که نسبت به مدت مشابه در سال قبل ۱۹.۸ درصد کم شده است.

۵- افشای اطلاعات بااهمیت ذوب آهن اصفهان: برنده شدن شرکت سهامی ذوب آهن اصفهان در عملیات استخراج و فروش ماده معدنی در معدن سنگ آهن حنار واقع در استان خراسان جنوبی

۶- مقام آمریکایی: در حال بررسی پاسخ ایران هستیم.

۷- فرابورس اطلاعیه مربوط به تغییر زمان‌بندی در جلسات معاملاتی بازار‌های اول، دوم، پایه و شرکت‌های کوچک و متوسط را منتشر کرد. به طور کلی معاملات از ساعت ۹ صبح آغاز و تا ۱۳ ادامه خواهد داشت.

۸- قیمت پایه محصولات پلیمری و شیمیایی برای معاملات هفتگی در بورس کالای ایران از سوی دفتر توسعه صنایع تکمیلی پتروشیمی، بر اساس نرخ ارز ۲۶۵,۹۸۷ ریال اعلام شد.

۹- در مرداد سال جاری بیش از ۱۳ هزار میلیارد ریال سود سنواتی ناشران از طریق اطلاعات سامانه سجام به حساب بیش از ۳ میلیون سهامدار واریز شد.

۱۰- وزارت امور اقتصادی و دارایی طی گزارشی پیرامون وضعیت مهار رشد نقدینگی بدون افزایش نرخ سود، از کاهش ۷۰ درصد رشد خلق پول ۱۱ بانک بورسی در ۵ ماه نخست ۱۴۰۱ خبر داد.

در این گزارش به اخبار موثر بر گروه هایی که با توجه به اخرین اخبار امکان رشد برای آنان میسر است اشاره شده است با توجه به موارد گفته شده در گزارش بالا، روند بازار به صورت کلی ترسیم شده است و پیش بینی بازار روز دوشنبه 14 شهریورماه 1401 را همانند روز گذشته پرنوسان و متعادل درنظر گرفته ایم و به نظر می‌رسد که اگر در شرایط کنونی و تا زمانی که ریسک‌های بازار مانند برجام و بازار‌های جهانی تا حدودی مشخص نشوند ، توجه بازار به سمت تک سهم‌ها به جای صنایع معطوف می باشد .

فرصت‌سوزی کارگزاران بورسی در دوره طلایی بازار سهام

بررسی عملکرد هفتگی بازار بورس و چرایی عدم توسعه و رشد در صنعت به همراه چالش ها و مشکلات کارگزاری ها و فرصت سوزی کارگزاران بورسی در دوره طلایی موضوع محوری این قسمت از برنامه «شاخص» است.

مانند روال هفته های گذشته، ابتدا وضعیت بورس در حالت فعلی را بررسی میکنیم. هفته گذشته بازدهی بازار سرمایه به ۳.۶ رسید و سود این بازار از ابتدای امسال توانست ۸۳ درصد را ثبت کند. رشد قیمت ارز باعث رشد بازار سرمایه شد و حال شاهد پیشتازی بازار سهام هستیم. اما چرا با وجود جذب نقدینگی و افزایش معاملات ، توسعه و رشدی در صنعت مشاهده نمی‌کنیم؟ بورس تا پایان سال ۹۸ به چه محدوده ای دست خواهد یافت؟
در بخش دیگر، بحث کارگزاران بورسی و چالش ها و مشکلات پیش روی آنها مطرح شده است. کارشناس برنامه عنوان می‌کند که عمده خدمات ارائه شده توسط شرکت های کارگزاری، واسطه گری معاملات در بازار سرمایه است . ککارگزاری ها را نمی‌توان یک بخش منفصل از بازار سرمایه دید، مشکلاتی در زمینه ساختارهای اصلی وجود دارد و دانش لازم در زمبنه توسعه فین تک وجود ندارد و این امر عامل اصلی در عدم دست‌یابی به نتایج مطلوب است.

تحلیلگر بازار سرمایه ایران

مشکل اکثر معامله گران بازار در همین مبحث است. چالش های درونی ای که ریشه عمده آن ها در گذشته و کودکی ما بوده و ما از وجود آن ها آگاه نیستیم.

اگر بتوانیم در ابتدا با این مسائل آشنا بشویم گام بزرگی بسوی موفقیت در معاملات برداشته ایم. در ادامه جایگزین کردن عادات درست و مفید به جای عادات تکراری قدیم، ما را به سمت موفقیت سوق می دهد.

در این دوره با تمام ویژگی ها و خصلت های رفتاری مربوط به معاملات آشنا می شویم و سعی در استفاده از آن ها در راستای موفقیت معاملاتی خواهیم داشت.

مدیریت سرمایه

دومین مبحث مهم ، مدیریت سرمایه است. مبحثی بسیار بسیار حیاتی که باید به موازات روانشناسی بازار قرار گرفته و به آن بها داد. همه میدانیم اصل اول بازار سرمایه بقا در بازار است. تضمین کننده این اصل رعایت اصول مدیریت سرمایه است.

چه بسا افراد معامله گری که تعداد معاملات سود ده شان بیشتر از زیان ده بوده ولی در اثر چند زیان معاملاتی با مبالغ بالا ، از بازار خارج شدند.

یادمان باشد در بازار همواره فرصت وجود دارد. پس اگر معامله ای منجر به زیان شد نباید خواب و خوراک از ما گرفته شود. چون فرصت های بعدی وجود دارند. به شرطی که ما در آن زمان در بازار باقی مانده باشیم.

تحلیل تکنیکال

در بازار سرمایه ایران، بیشترین وزن آموزش به مبحث نموداری تحلیل تکنیکال تعلق می گیرد که چندان جایز نیست. اما در شرایط معاملاتی دنیای واقع، ابتدا لازم است به طور کامل به دو مبحث حیاتی “روانشناسی معاملات” و “مدیریت سرمایه” آشنایی داشته باشیم و پس از آن با بهره برداری از ابزار تحلیل تکنیکال، استراتژی معاملاتی شخصی خود را تعریف کنیم.

مهمترین بخش رسیدن به هدف، ساخت استراتژی معاملاتی است و از این بابت لازم نیست با تمام ابزارهای تحلیل تکنیکال آشنا باشیم. در واقع گام مهمتر در ابتدای امر، ساخت ذهنیت معاملاتی صحیح است تا پس از آن بتوان با “ساده ترین ابزار” آن ذهنیت را پیاده سازی کرده و به استراتژی معاملاتی مناسب خود دست پیدا کنیم.

شخصاً مجددآً تاکید می کنم که لازم نیست با تمامی مباحث تکنیکال آشنا باشیم. زیبایی و دقت تحلیل، در سادگی آن نهفته است. فراموش نکنیم که استفاده از ابزارهای پیچیده تر تحلیلی لزوماً موجب سود بیشتر و مطمئن تر ما نمی شود.

با ساده ترین ابزار معاملاتی هم می بررسی هفتگی بازار پایه توان کسب سود نمود، اگر ذهنیت و استراتژی معاملاتی مناسبی برای خود تعریف کرده باشیم.

فیلتر نویسی

مبحث کاربردی ای که قرار است با آن آشنا شویم، مبحث فیلترنویسی است. یادگیری این دوره باعث ذخیره زمان، کاهش استهلاک و جلوگیری از سردرگمی ما در دنیای نامحدود بازار می شود.

پیش از ورود به این مبحث، باید در ابتدا به استراتژی های معاملاتی خود دست یابیم. استراتژی هایی که از طریق یادگیری مباحث روانشناسی، مدیریت سرمایه و تحلیل تکنیکال به آن ها رسیده ایم. سپس بتوانیم آن استراتژی ها را به صورت فیلتر در آورده تا سهم هایی که در چهارچوب استراتژی معاملاتی ما قرار دارند را مشاهده کنیم.

تاکید میکنیم استفاده از انواع فیلترها بدون آشنایی با فلسفه و نگرش معاملاتی آن ها بی فایده خواهد بود.

در دوره فیلترنویسی قرار نیست که ما تبدیل به برنامه نویس کامپیوتر شویم. با ابزاری ساده سعی میکنیم ضمون معاملاتی خود را به شکل فیلتر پیاده کنیم.

تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی اساس پیش‌بینی بر مبنای رخدادهای واقعی و قابل تخمین مالی است. افراد با تحلیل اتفاقات و اخبار دنیای واقعی و همچنین، بر اساس دانش و استراتژی مالی خود، به پیش‌بینی قیمت سهام می‌پردازند. استراتژی خرید و فروش بر اساس شرایط شرکت و صنعت خاص مورد بررسی، مطالعه می شود. پایه نظریه تحلیل بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمت ها حتماً بر پایه علتی درونی مالی که قابل تحلیل است، صورت می پذیرد. این نوع محاسبات نسبت به تحلیل تکنیکال زمانبر تر است و معمولاً همراه با جمع‌آوری اطلاعات از منابع مختلف ممکن می‌گردد. اما دقت این روش تحلیلی بسیار بالا و با نگاه متفاوتی در قیاس با مفاهیم تحلیل تکنیکال صورت می پذیرد .

به بیانی آسانتر، تحلیل گران صورت های مالی سهام شرکت ها سعی می‌کنند تعیین کنند که آیا یک سهم در بازار به درستی ارزشگذاری شده‌است یا خیر. تجزیه و تحلیل بنیادی معمولاً از منظر کلان تا خرد به منظور شناسایی اوراق بهاداری است که قیمت آن ها باتوجه به پتانسیل های شرکت پایینتر ارزش گذاری شده است.

در این دوره سعی می شود از دید کلان اقتصاد تا سطوح صنایع و اثرات عوامل مختلف بر شرکت از شرایط سهام دار عمده گرفته یا تغییر در فروش شرکت به طور کامل مورد بررسی قرار گیرد و بعد از آن شرایط کلی شرکت ها به تحلیل و بررسی گردد .

قطعا یاد گیری این دوره می تواند بر دیدگاه و عملکرد در سرمایه گذاری موثر باشد و اتخاذ تصمیم برای سرمایه گذاری با دقت بیشتر و ریسک کمتری صورت پذیرد .

متخصصان حرفه ای بازار بر این باورند که استفاده همزمان تحلیل بنیادی و تکنیکال سهام می تواند بهترین خروجی در مدیریت پورتفوی اشخاص حقیقی و حقوقی را ایجاد کند.