تحلیل مالی چیست؟

بهترین نرم افزار تجزیه و تحلیل صورت های مالی

تجزیه و تحلیل صورت های مالی به منظور اهداف تصمیم گیری شرکت انجام می گیرد. ذینفعان خارجی از آن برای درک سلامت کلی سازمان و همچنین ارزیابی عملکرد مالی و ارزش تجاری استفاده می کنند. کاربران داخلی از آن به عنوان ابزاری نظارتی برای مدیریت امور مالی استفاده می کنند.

صورت مالی چیست؟

صورت های مالی، داده های مهم مالی را در مورد هر یک از جنبه های فعالیت یک شرکت ثبت می کنند. به این ترتیب، آنها می توانند براساس عملکرد گذشته، جریان ها را ارزیابی کنند و پیش بینی های لازم برای آینده را انجام دهند.

به طور کلی، سه صورت مالی اصلی ایجاد و نگهداری می شود و از اصول حسابداری پذیرفته شده است: ترازنامه، صورت درآمد و صورت جریان وجوه نقد. شرکت ها از تحلیل مالی چیست؟ این صورت های مالی برای مدیریت فعالیت های کسب و کار خود و همچنین ارائه گزارش در جهت شفاف سازی برای ذینفعان خارجی استفاده می کنند. هر سه صورت به هم پیوسته اند و دیدگاه های متفاوتی از فعالیت و عملکرد یک شرکت ایجاد می کنند.

شرکت های دولتی برای گزارش صورت های مالی استانداردهای سختگیرانه تری دارند. شرکت های دولتی باید از استانداردها پیروی کنند و نیاز به حسابداری تعهدی دارد. شرکت های خصوصی در تهیه صورت های مالی، انعطاف پذیری بیشتری دارند و همچنین می توانند از حساب های تعهدی یا نقدی استفاده کنند.

معمولا از چندین تکنیک برای تجزیه و تحلیل صورت های مالی استفاده می شود. سه روش مهم وجود دارد که شامل تجزیه و تحلیل افقی، آنالیز عمودی و تحلیل نسبت است.

ترازنامه

ترازنامه گزارشی از ارزش مالی از نوع ارزش دفتری یک شرکت است. ترازنامه سه بخش دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام شرکت را شامل می شود. دارایی های کوتاه مدت مانند پول نقد و حساب های دریافتنی می توانند در مورد کارایی عملیاتی یک شرکت چیزهای زیادی را بیان کنند.

بدهی ها شامل ترتیبات هزینه آن و بدهی هایی است که پرداخت می شود. حقوق صاحبان سهام شامل جزئیات مربوط به سرمایه گذاری های سهام و درآمد حاصل از درآمد خالص دوره ای است.

در ترازنامه باید معادله دارایی منهای بدهی برابر سهام سهامداران صدق کند. در نتیجه حقوق صاحبان سهام ارزش دفتری یک شرکت در نظر گرفته می شود. این صورت مالی معیار عملکرد مهمی است که با فعالیت های مالی یک شرکت افزایش یا کاهش می یابد.

صورت درآمد

صورت درآمد، درآمدهایی را که شرکت کسب می کند در مقابل هزینه های درگیر قرار می دهد و سود خالص یا ضرر را محاسبه و شناسایی می کند.

صورت درآمد به سه بخش تقسیم می شود و به تجزیه و تحلیل کارایی کسب و کار در سه نقطه مختلف کمک می کند. این صورت، با درآمد و هزینه های مستقیم مرتبط برای شناسایی سود ناخالص شروع می شود. سپس هزینه های غیر مستقیم مانند هزینه های بازاریابی، هزینه های عمومی و استهلاک را از آن کم می کنیم و به سود عملیاتی می رسیم؛ سرانجام با کسر بهره و مالیات به سود خالص دست می یابیم.

تحلیل اولیه صورت درآمد، معمولاً شامل محاسبه حاشیه سود ناخالص ، حاشیه سود عملیاتی و حاشیه سود خالص است که هر کدام سود را براساس درآمد محاسبه می کنند. حاشیه سود ارزیابی می کند که هزینه های شرکت در کدام یک از نقاط مختلف عملیات کم یا زیاد است.

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد به صورت کلی، جریان های نقدی شرکت از فعالیت های عملیاتی، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تأمین مالی را شامل می شود. درآمد خالص به صورت جریان وجوه نقد منتقل می شود و در آنجا به عنوان آیتم اصلی فعالیت های عملیاتی درج می شود. فعالیت های سرمایه گذاری شامل جریان های نقدی درگیر با سرمایه گذاری های داخلی است.

بخش فعالیت های تأمین مالی شامل جریان وجوه نقد هم از طریق بدهی و هم از تأمین اعتبار است و نشان دهنده این است که شرکت چقدر وجه نقد در دسترس دارد.

نکات کلیدی • تجزیه و تحلیل صورت های مالی مورد استفاده ذینفعان داخلی و خارجی برای ارزیابی عملکرد و ارزش کسب و کار، قرار می گیرد.
• حسابداری مالی از کلیه شرکت ها می خواهد تا ترازنامه، صورت درآمد و صورت جریان وجوه نقد را ایجاد کنند که پایه و اساس تحلیل صورت های مالی را تشکیل می دهد.
• تحلیل افقی، عمودی و نسبت، سه تکنیکی است که تحلیلگران هنگام تحلیل صورت های مالی از آن ها استفاده می کنند. × بستن هشدار

عملکرد مالی

صورت های مالی روزانه توسط شرکت ها نگهداری و ثبت می شود و در داخل برای مدیریت کسب و کار مورد استفاده قرار می گیرد. بطور کلی ذینفعان داخلی و خارجی هر دو برای حفظ فعالیت های تجاری و ارزیابی عملکرد کلی مالی از همان صورت های مالی شرکت استفاده می کنند.

هنگام انجام تجزیه و تحلیل جامع صورت های مالی، تحلیلگران به طور معمول از داده های چند ساله برای تسهیل تحلیل افقی استفاده می کنند. هر صورت مالی به صورت عمودی تجزیه و تحلیل می شود تا تحلیلگران درک کنند که چگونه دسته های مختلف صورت ها بر نتایج تأثیر می گذارند.

در نهایت می توانند از تجزیه و تحلیل نسبت استفاده کنند تا برخی از معیارهای عملکرد مورد ارزیابی قرار گیرد و داده ها را به صورت تجمیعی گرد هم آوردند و تحلیل و بررسی کنند.

گزارشات فصلی

نرم افزار تهیه صورت های مالی

صورت های مالی و نرم افزار گزارشگیری پایدار امکان دسترسی آنلاین به مجموعه کاملی از گزارشات که سوابق دقیقی از امور مالی شرکت شما را ارائه می دهد، فراهم می سازد. نه تنها آنچه در زمان مالیات لازم دارید، خواهید داشت بلکه صورت های مالی، بینش ارزشمندی را در راستای بهبود سودآوری ارائه می دهد. صورت های مالی بخشی از نرم افزار کامل حسابداری یکپارچه آنلاین ما هستند.

نرم افزار صورت های مالی آنلاین

نیازی به بارگیری و نصب نرم افزار ندارید. در هر زمان که بخواهید می توانید به صورت های مالی و گزارش های مالی شرکت خود به صورت آنلاین دسترسی داشته باشید. شما می توانید از هر مرورگری در دسک تاپ، لپ تاپ یا رایانه لوحی وارد شوید.

تحلیل عمودی صورت مالی چیست؟

یکی از مهمترین گزارشاتی که هر شرکتی ارائه می‌کند صورت مالی است. روش‌های مختلفی برای تجزیه و تحلیل صورت مالی شرکت‌ها وجود دارد که به کمک آن می‌توان از اطلاعات داخل آن، به یک نتیجه گیری درباره وضعیت شرکت در بازه زمانی خاصی دست یافت.

در این مطلب به طور کامل به بررسی تحلیل عمودی صورت‌های مالی پرداخته و ضمن معرفی مزایا و معایب آن، تفاوت آن را با تحلیل افقی بیان می‌کنیم.

مقدمه‌ای بر تحلیل عمودی

برای تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی شرکت‌ها روش‌های مختلفی وجود دارد که هر کدام می‌تواند مزایا و معایبی داشته و اطلاعاتی مفیدی را بدست آورد.

در تحلیل عمودی به جای اینکه مقایسه در یک بازه زمانی انجام شود، آیتم‌های مختلف موجود در صورت مالی، نسبت به با ارزش‌ترین آیتم ارزش‌گذاری می‌شوند.

به کمک تحلیل عمودی این امکان فراهم می‌شود که بتوانیم به درصدی دست پیدا کنیم که آیتم‌های صورت مالی را به نسبت یکدیگر سنجیده و مقایسه کند.

نتایج بدست آمده از تحلیل عمودی کمک می‌کند که ارتباط مابین آیتم‌های مختلف صورت‌های مالی بهتر کشف شود. به معنای دیگر تحلیل عمودی باعث می‌شود که همبستگی مابین آیتم‌های صورت مالی مشخص شود.

نکته مهم درباره‌ی تحلیل صورت‌های مالی

نمی‌توانیم بگوییم که کدام یک از روش‌های تحلیل صورت مالی بهتر بوده و نسبت به دیگری مهم‌تر است؛ چرا که باید از همه روش‌های موجود مانند تحلیل افقی و تحلیل عمودی استفاده شود تا با در کنار هم قرار دادن اطلاعات بدست آمده از هر دو تحلیل، بتوان یک گزارش جامع از وضعیت شرکت بدست آورد تا بتوان بهتر برای آینده و مسیر شغلی که باید در پیش گرفت تصمیم گیری کرد.

اگر با مفهوم صورت‌های مالی آشنایی ندارید، برای درک بهتر این مفهوم ابتدا مقاله‌ی مربوط به صورت‌های مالی را مطالعه کنید.

روش محاسبه تحلیل عمودی

اصلی‌ترین و ابتدایی‌ترین کار در تحلیل عمودی، مشخص کردن آیتم یا آیتم‌های پایه است که باید ارزش دیگر آیتم‌ها به نسبت آن‌ها سنجیده شود. تفاوت اصلی تحلیل عمودی با تحلیل افقی در همینجا نمایان می‌شود. در تحلیل افقی ما ابتدا باید یک سال پایه را انتخاب می‌کردیم و سپس تمامی آیتم‌های موجود در صورت‌های مالی را نسبت به سال پایه می‌سنجیدیم، اما در تحلیل عمودی به جای انتخاب سال پایه شما باید آیتم (های) پایه را انتخاب کنید.

پس از محاسبه تحلیل عمودی، به یک عدد دست پیدا می‌کنید که به صورت درصدی بیان می‌شود و نشان دهنده ارزش آن آیتم به نسبت آیتم پایه است. با توجه به این ویژگی می‌توانیم بگوییم که تحلیل عمودی یک تحلیل هم مقیاس است که به اطلاعات بدست آمده از آن در مقایسه دو آیتم معنادار می‌شود.

انتخاب آیتم پایه

همانطور که اشاره کردیم، برای تحلیل عمودی شما باید ابتدا، آیتم پایه را مشخص کنید. در واقع ارزش آیتم پایه هنگام محاسبه درصد نسبت آیتم مورد نظر در صورت مالی، در مخرج کسر نوشته می‌شود.

به طور معمول در چندساله گذشته برای انجام تحلیل عمودی در ترازنامه، همیشه یا دارایی یا بدهی‌های شرکت به عنوان آیتم پایه انتخاب می‌شود. البته نمی‌توان گفت که برای انجام هر تحلیل عمودی باید شما از این دو مورد برای آیتم پایه استفاده کنید؛ بلکه ممکن است با توجه به شرایط مختلف و وضعیت هر شرکت، نیاز باشد که آیتم دیگری را به عنوان آیتم پایه انتخاب کنید.

در تحلیل عمودی صورت مالی سود و زیان، معمولا در اکثر اوقات میزان فروش شرکت به عنوان آیتم پایه انتخاب می‌شود و این مورد نیز مانند آیتم پایه صورت مالی ترازنامه قطعیتی ندارد و می‌توان با توجه به شرایط مختلف از آیتم‌های پایه دیگر نیز استفاده کرد.

در صورت مالی جریان وجوه نقد، معمولا جریان نقدی ناشی از عملیات به عنوان آیتم پایه انتخاب می‌شود که باز هم مانند دو مورد بالا قطعیتی در این موضوع نیست و می‌توان آن را با توجه به شرایط تغییر داد.

مزایای تحلیل عمودی

استفاده از تحلیل عمودی و بررسی صورت‌های مالی مختلف هر شرکت می‌تواند مزایای مختلفی داشته باشد که در ادامه به بررسی هر کدام می‌پردازیم:

سادگی این تحلیل

برخلاف دیگر روش‌های تحلیل، علی الخصوص تحلیل افقی، انجام تحلیل عمودی بسیار ساده و آسان است و پیچیدگی خاصی ندارد. این موضوع دلیلی شده است که تمایل به انجام تحلیل عمودی به نسبت سایر روش‌ها نیز بیشتر باشد.

مقایسه آیتم‌ها نسبت به یکدیگر

همانطور که در ابتدای مطلب اشاره کردیم با توجه به اینکه در تحلیل عمودی، ارزش هر آیتم در صورت مالی، به نسبت مهمترین آیتم‌های آن سنجیده می‌شود شما به خوبی به اطلاعاتی دست پیدا می‌کنید که به کمک آن می‌توانید ارتباط آیتم‌های مختلف صورت مالی مشاهده کرده و مشخص شود که تاثیر آیتم با اهمیت بر کدام یک از آیتم‌های دیگر صورت مالی بیشتر بوده است.

تحلیل هم مقیاس

یکی از مزایای تحلیل عمودی، اطلاعات هم مقیاس آن است. نه تنها به کمک این روش شما می‌توانید آیتم‌های مختلف صورت مالی را به نسبت یکدیگر بسنجید، بلکه این امکان وجود دارد که شرکت‌های مختلف را نیز با یکدیگر مقایسه کنید. مزیتی که در در هیچ یکی از روش‌های تحلیل صورت مالی وجود ندارد.

معایب تحلیل عمودی

انجام تحلیل عمودی در کنار مزایایی که دارد، دارای معایبی نیز هست اما این معایب باعث نمی‌شود که ما این روش را به طور کامل کنار گذاشته یا آن را منسوخ شده بدانیم؛ بلکه این روش هنوز که هنوز است در تمام دنیا در حال استفاده است.

تنها عیبی که برای تحلیل عمودی معرفی شده این موضوع است که، چون هیچ گونه استاندارد قابل تعریفی برای نسبت آیتم‌های مختلف ندارد و فقط اعداد بدست آمده هنگام مقایسه آیتم‌ها معناردار می‌شود، در نتیجه هیچ کمکی به صاحبان شرکت‌ها نمی‌کند که بتوانند تصمیمات درستی درباره آینده شرکت خود بگیرند.

انواع تحلیل عمودی

تحلیل عمودی صورت‌های مالی شرکت‌ها انواع مختلفی دارد که این موارد عبارتند از:

• تحلیل عمودی صورت سود و زیان
• تحلیل عمودی ترازنامه
• تحلیل عمودی صورت وجوه نقد

اطلاعات بدست آمده از تحلیل عمودی هر یک از صورت‌های مالی بالا، در کنار سایر روش‌های تحلیل، می‌تواند اطلاعات بسیار مفیدی را از وضعیت فعلی شرکت در اختیار قرار دهد.

مراحل تجزیه و تحلیل کارآمد صورت‌های مالی

به طور کلی شما برای تحلیل صورت مالی شرکت‌ها بخواهید از هر روشی علی الخصوص تحلیل عمودی استفاده کنید باید مراحل زیر را انجام دهید:

• شناسایی ویژگی اقتصادی صنعت شرکت
• شناسایی استراتژی‌های آینده شرکت
• بررسی و ارزیابی کیفیت صورت‌های مالی شرکت
• تحلیل کردن میزان سود و ریسک سرمایه‌گذاری شرکت در سال‌های گذشته
• صورت‌های مالی که پیش بینی می‌کنید را به صورت مکتوب گزارش کنید
• در آخرین مرحله باید تمامی فعالیت‌ها و گزارش فعالیت‌های شرکت را در کنار یکدیگر مورد ارزیابی قرار دهید.

اگر به مطالعه‌ی بیشتر و یادگیری صفر تا صدی این مفهوم یعنی تحلیل عمودی علاقه‌مند هستید، برای مطالعه‌ی بیشتر وارد شوید.

جمع‌بندی

روش‌های مختلفی برای تحلیل صورت‌های مالی وجود دارد، مانند تحلیل عمودی و تحلیل افقی. در این مطلب ما به طور کامل به بررسی تحلیل عمودی پرداختیم و ضمن آشنایی با این روش به بررسی مزایا و معایب و تفاوت‌های این روش با سایر روش‌ها علی الخصوص تحلیل افقی پرداختیم.

تحلیل اقتصادی چیست؟ چگونه تحلیل‌گری کنیم؟

تحلیل اقتصادی چیست؟ تحلیل اقتصادی چه کمکی به ما در درک بهتر شرایط می کند؟ آیا فقط اقتصاددان ها، تحلیل گر اقتصادی خوب هستند؟ آیا برای تحلیل اقتصادی، بایستی اقتصاد خرد و کلان دانست؟ آیا روانشناسی و جامعه شناسی هم در تحلیل اقتصادی نقش دارد؟ تفاوت تحلیل اقتصادی در بازار های موازی چیست؟ چگونه می توان یک تحلیل گر اقتصادی خوب در بازار ایران باشیم؟ چه کتاب هایی برای آشنایی با اصول و مبانی تحلیل اقتصادی و مالی نیاز داریم؟

تلاش این گفتار، پاسخ به سوالات بالا و معرفی ده ها کتاب ارزنده ای است که شما را با اصول و مبانی حرفه ای و علمی تحلیل اقتصادی بازار های مسکن، خودرو، سکه، طلا، بورس و آینده اقتصاد ایران و جهان، آشنا می کند. اگر شما هم درباره تحلیل اقتصادی خوب، نظر و دیدگاهی دارید، از طریق بخش کامنت با ما در ارتباط باشید.

اقتصاددان ها دروغ می گویند؟

پروفسور جیم استنفورد، استاد اقتصاد کانادا، در کتاب اقتصاد به زبان خودمان که در سال ۹۳ توسط نشر آمه، با ترجمه آرش حسینیان روانه بازار شد، به زبان خودمانی، وضعیت اقتصاد جهان را تشریح می کند. این استاد اقتصاد، معتقد است که نباید به حرف اقتصاددان ها گوش کرد! بله! درست متوجه شدید. پروفسور استنفورد در این کتاب، مستندات و استدلال هایی می آورد درباره وضعیت کنونی اقتصاد جهان، محیط زیست و ثروت و فقر جوامع و این طور نتیجه می گیرد که: اقتصاد مهم تر از آن است که به اقتصاددان ها سپرده شود. مردم عادی، دانش اقتصادی ارزشمندی دارند که متخصصان، غالبا نادیده می گیرند.

پروفسور استنفورد یکی از دلایلی که در این کتاب به آن، به عنوان مصداق بارز این ادعا که نباید به حرف اقتصاددان ها گوش کرد، اشاره می کند، بحث تحلیل سود و زیان شرکت ها در ترازنامه ها و بیان موضوعات اقتصادی با کلمات قلمبه و سلمبه مثل ضریب جینی و رشد ناخالص ملی و امثالهم است.

او می گوید، آن چه در تحلیل های اقتصادی امروز جهان، وجود خارجی ندارد، و سالهاست که مرده است، محیط زیست، زندگی شرافتمندانه و کره زیست پذیر است. او موضوع مسئولیت اجتماعی شرکت ها (CSR) را مقوله ای فراموش شده در جهان مالی می داند و از این که ترازنامه ها، مشخص نمی کند، این سود، به چه بهایی تهیه شده و چقدر محیط زیست آلوده شده و زندگی انسان و حیوان به خطر اقتاده است، ابزار تاسف می کند.

آری! اقتصاد امروز جهان، فقط به فکر سود بیش تر است. به ترازنامه سود و زیان (SINGLE BOTTOM LINE)‌ نگاه می کند و بس. هیچ کس نمی پرسد این سود، به چه قیمتی حاصل شده است. اقتصاد امروز، جامعه، محیط زیست و ذینفعان (STAKEHOLDERS) را فدای سهامداران (SHAREHOLDERS) کرده است. شاید به همین خاطر است که هر روز شاهد توسعه فست فودی ها و تولید کنندگان نوشابه های گازدار که تهدید جدی سلامت انسان در قرن بیست و یکم هستند، بوده و سرطان و دیابت، بخش جدایی ناپذیر از سبک زندگی ما شده است. گول آمار ها را نخوریم!

نکته طلایی: همه مردم، تحلیل گر اقتصادی هستند و اقتصاد را می فهمند. کف آگاهی عمومی از اقتصاد در قرن ۲۱، ده ها برابر فهم مردم قرن بیستم و تحلیل مالی چیست؟ ماقبل است.

بگذار آشغال بخورند!

وقتی اقتصاد جهان و آنالیز های اقتصادی، بهره وری را صرفا در سود و زیان و حداکثر اثربخشی و بازدهی ، برای کسب منفعت بیش تر بنگاه ها و استثمار کارگران می داند، دنیایی خلق می شود که می بینیم. کتاب بگذار آشغال بخورند، چگونه سرمایه داری، گرسنگی و چاقی می آفریند، نوشته رابرت آلبریتون از نشر اختران، در واقع، روایتی است از دنیایی که پروفسور استنفورد در کتاب اقتصاد به زبان خودمان، برای ما به زبان ساده شرح داده است.

وقتی اقتصاد و تحلیل اقتصادی، در دست ثروتمندان و بنگاه های تولیدی و خدماتی باشد و مردم را غیر تحلیل گر و بی اطلاع از فرمول ها و اصطلاحات قلمبه و سلمبه اقتصادی و صورت های مالی پیچیده فرض کنیم، فلاکت را پشت پرده صورت های مالی خوش بر و رو، پنهان می کنیم تا کسی سر در نیاورد!

از اقتصاددان ها دروغ می گویند و بگذار آشغال بخورند و هزاران کتاب مثل این ها، این نتیجه ساده را می توان گرفت که نباید گول تحلیل های اقتصادی اقتصاددان ها و تحلیلگران و ستون نویس های ژورنال ها و رسانه های دیداری و شنیداری و دیجیتالی را خورد. جهانی که آن ها تحلیل می کنند، معمولا از اخلاق و صداقت و شرافت و محیط زیست سالم، خالی است .. .

به چه تحلیل اقتصادی نیاز داریم؟

قرن بیست و یکم، به ترازنامه ها، صورت های مالی، ارزیابی های مسئولانه اقتصادی و تفسیرگرهای مالی و پولی نیاز دارد که هم به ما، واقعیت اقتصاد را بگوید و هم بگوید: به چه قیمتی؟! به چه قیمتی، سود فلان شرکت تولید کننده لبنیات، امسال چند برابر شده است؟ به چه قیمتی سود فلان شرکت خودرو ساز یا تولید کننده سیمان و فولاد، ایکس درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافته است؟ محیط زیست چقدر آسیب دید؟ جسم کارگران چقدر آسیب دید؟ کالای ارزان، به قیمت بدبخت شدن چه افرادی در کدام کشور ها صورت گرفت؟ (پوشاک ارزان تولید کارگران تایلندی!)

(اعتراض جهانی به دستمزد پایین در فست فود فروشی ها و شرکت های مد و لباس برای تولید تحلیل مالی چیست؟ تحلیل مالی چیست؟ محصولاتی ارزان و پر فروش که نقض حقوق کارگران است)

اگر این مطالبه گری وجود داشته باشد، ما شاهد شرکت های سبز، کسب و کار های سبز (GREEN BUSINESS) و شهروند شرکت ها (CORPORATE CITIZENS) خواهیم بود که قرنی شکوفا و پاک را برای نسل های بعد از خود به یادگار گذاشته ایم. اگر آرمان شما، زندگی سالم برای خود و دیگران است و کسب سود به هر قیمتی برای شما ملاک نیست، شما یک ارزیاب اقتصادی مسئول خواهید بود که بسیار به آن نیاز داریم.

نکته طلایی: قرن ۲۱، قرن شرکت هایی است که محصولاتی گران اما با الزامات زیست محیطی تولید می کنند. آنالیز گرانی برای ارزیابی روش ها و سیستم ها و تراز نامه های چنین مجموعه هایی نیاز است.

تحلیل اقتصادی چیست؟

تحلیل اقتصادی (ECONOMIC ANALYSIS) یا ارزیابی اقتصادی (ECONOMIC EVALUATION) در واقع، فهم پارامترها و راهکارهای گوناگون انجام یک فعالیت یا برنامه مبتنی بر هزینه (COST) و فایده (BENEFIT) است. هر چیزی را که شما بر اساس هزینه و فایده (سود و زیان) ارزیابی و بررسی کنید، در واقع یک تحلیل اقتصادی انجام داده اید. خواه، سهام شرکت ها در بازار بورس ایران یا نزدک باشد، خواه خرید یک واحد مسکونی در فلان نقطه شهر یا حتی خرید یک بسته تحلیل مالی چیست؟ شکلات از فلان برند. ارزیابی اقتصادی، به شما اطلاعات می دهد. اطلاعات، به شما شناخت می شود و شناخت، اشراف اطلاعاتی و آگاهی شما را افزایش می دهد.

پس ارزیابی اقتصادی خوب، می تواند زندگی بهتری را برای ما رقم بزند. چرا که استفاده بهینه و اثربخش از منابع مالی و غیر مالی (مثل سرمایه نیروی انسانی و تجهیزات) را به ارمغان می آورد. علت اهمیت ارزیابی اقتصادی و توجه مردم به این موضوع در سبک زندگی آن است که این بررسی، ابزاری به منظور تعیین وضعیت مناسب همه منابع در موقع تصمیم گیری است. هدف از این تشخیص، برآوردی از هزینه و فایده طرح و پروژه و خرید و فروش کالا و خدمات در هر حوزه ای است. در بازار سهام، ارزیابی، تکنیکی و بنیادی است و ابزار زیادی دارد. مثل روانشناسی و تابلو خوانی!تحلیل مالی چیست؟

انواع روش های تحلیل اقتصادی

تحلیل اقتصادی، روش های مختلف دارد. این ۴ تحلیل در واقع در همه بازارها از زمین و مسکن و طلا و سهام گرفته تا ارز و نفت و فلزات، جواب می دهد:

• تحلیل هزینه که تکنیکی ساختارمند جهت تشخیص هزینه های یک برنامه با جزییات دقیق بر اساس واحد پولی است که CA نام دارد.
• تحلیل هزینه-فایده که CEA نام دارد و تکنیکی برای فهم میزان موفقیت یک نظام در رسیدن به اهداف از نقطه نظر هزینه است.
• تحلیل مطلوبیت هزینه یا CUA در واقع، اهتمامی برای سنجش میزان موفقیت یک نظام اقتصادی در رسیدن به چشم انداز (VISION) بر اساس رفتار سازمانی است.
• تحلیل سودمندی-هزینه که CBA COST نام دارد، کلیه هزینه و نتایج و ریسک و خسارات، مورد بررسی قرار می گیرد.

تحلیل اقتصادی هزینه-فایده، ابزاری کارآمد است که در دستور کار کارشناسان اقتصادی قرار دارد.

چگونه تحلیل گر بازار باشیم؟

تحلیل گری بازار، آن طور که در ابتدای گفتار ارائه شد، الزاما، مدرک دانشگاهی نیاز ندارد. به سواد و شم اقتصادی نیاز دارد که نمی توان آن را در تنها در مدرسه های اقتصادی و کلاس های درس دانشگاهی بدست آورد. برای ارزیابی هر چیزی، باید درک درستی از بازار آن داشت. پس برای ارزیابی اقتصادی خوب، شما باید، ممیز خوب همان بازار باشید و اصطلاحا MARKET ANALYSIS خوبی باشید. هر بررسی، نیاز به استراتژی دارد. شما باید تکلیف خودتان را مشخص کنید که هدف شما از این ارزیابی چیست:

• آیا آنالیز اقتصادی شما روی صورت های مالی یک شرکت در بورس، برای فهم صنعتی است که آن شرکت در واقع شده است یا صرفا نگاه کوتاه مدت به تغییرات قیمت تحلیل مالی چیست؟ دارید؟
• آیا تحلیل اقتصادی شما از تغییرات قیمت فلزات در یک بازه زمانی، پیش بینی نرخ روند کوتاه مدت است، یا استراترژی شما برای خرید محصولاتی است که شاهد کاهش میزان تولید آن در جهان هستیم؟ (مثل فلز روی)
• آیا بررسی اقتصادی شما از وضعیت روز مسکن در ایران، به منظور خرید آپارتمانی کوچک در فلان نقطه فلان استان کشور است یا قصد اخذ وام کم بهره تحلیل مالی چیست؟ برای انبوه سازی در فلان منطقه دارید؟
• آیا آنالیز چارتی شما از رفتار سینوسی نرخ ارز در ایران، پیش بینی نرخ روند در بلند مدت به منظور خرید دلار در سال ۹۸ و به بعد است یا این‌که تسعیر نرخ ارز در سودآوری شرکت های سهامی عام را مد نظر دارید؟

همان طور که در پرسش های بالا مشاهده می کنید، تحلیل گر اقتصادی، اول باید تکلیف خود را از علت و دلایل تحلیل مشخص کند. اصطلاحا، باید استراتژی مشخص داشته باشد. استراتژی داشتن برای تحلیل هر بازاری، فوق العاده مهم است. استراتژیست ها، نگاه صفر و یک به تحلیل هیچ بازاری ندارند. برای آن ها، رفتارهای کوتاه مدت و سینوسی موقتی، اهمیت ندارد. استراتژیست های اقتصادی، هم اقتصاد را می فهمند، هم جامعه را و هم روانشناسی رفتارهای اقتصادی مردم را. این موضوعی است که برترین بورس بازهای جهان نیز به آن اشاره دارند (مثل وران بافت).

برای این که تحلیل گر خوب یک بازار باشید، استراتژی های کسب و کار (BUSINESS STRATEGY) را باید بفهمید تا ساختار بازار رقبا را تشخیص دهید. برای این که تحقیقات بازار کنید، باید استراتژی های بازاریابی (MARKETING STRATEGY) را فهمیده و آنالیز درستی از رفتار مشتریان و رقبا را در دستور کارقرار دهید.

آنالیز درست بازاری که قصد تحلیل مولفه های آن را دارید (مثل بازار ارز، بازار خودرو، بازار طلا، بازار سهام و غیره)، به شما داده های ارزشمند میدهد که تفسیر واقع بینانه و غیر متعصبانه آن، فرصت آفرین است.

پالایشگاه نفت تهران با نماد شتران را خیلی از بورس بازها، به عنوان یک مثال تاریخی برای تحلیل درست اقتصادی در قالب فهم یک صنعت و بازار در بورس معرفی می کنند. شتران در سال ۱۳۹۱ با قیمت ۷۵۰۰ تومان در فرابورس ایران، کشف قیمت شد. خیلی ها فکر می کردند که این قیمت، در مقایسه با سهام دیگر شرکت های پالایشی، خیلی گران است و احتمال افت قیمت زیاد است.

(سهم شتران پس از بارها افزایش سرمایه (۲۴ میلیارد سهم) قیمتش به ۵۰۰ تومان رسید. یعنی سود رویایی برای کسانی که درست خریدند و زمان درست فروختند یا سهامداری کردند)

خیلی ها روی این قیمت فروشنده شدند. اما، ورق برگشت، ظرف کم تر از ۱۲ ماه، قیمت هر سهم از ۷۵۰۰ تومان به ۱۲۴ هزار تومان رسید. یعنی ۱۶۰۰ درصد سود ظرف ۱۲ ماه! سودی معادل ۸۰ سال سود سپرده در نظام بانکی کشور (سالی ۲۰ درصد). یا نماد انرژی ۳ در بورس سال ۹۷ که ظرف ۸ ماه از ۱ هزار تومان به بیش از ۸ هزار تومان رسید. ۷۰۰ درصد سود ظرف ۸ ماه!

چه کسی برنده این سودهای رویایی در اقتصاد امروز ایران است؟ کسی که تحلیل اقتصادی او، صرفا مبتی بر رفتار سینوسی قیمت ها، تحلیل دم دستی صورت های مالی نباشد و کل اقتصاد و بازاری که در آن قرار دارد را به خوب بفهمد و در کنار شم اقتصادی، شم روانشناسی و شم جامعه شناسی هم داشته باشد. چگونه حاصل می شود؟ با صبوری، پشتکار و مطالعه و نگاه فازی.

نکته طلایی: اگر می خواهید تحلیل گر خوبی در اقتصاد آینده ایران و جهان باشید، تحلیل گری فازی را در دستور کار خود قرار دهید.

منطق فازی و ارزیابی سلسله مراتبی را یاد بگیرید تا همه چیز را به صورت خوب یا بد، زشت و زیبا، مناسب یا غیر مناسب، صفر یا یک نبینید. منطق فازی، امروزه در تحلیل ها موثر است. از ترمودینامیک و مکانیک سیالات گرفته تا هوش مصنوعی و ساخت ربات های خرید و فروش سهام و تحلیل صورت های مالی و غیره.

سامانه تحلیل بنیادی چیست؟ انیگما مرجع ارائه‌دهنده رایگان اطلاعات مالی مطابق سایت کدال

تحلیل بنیادی یکی از روش‌های تحلیل بورس است که این روزها با افزایش سطح دانش افراد فعال در بازار سرمایه طرفداران بسیاری پیدا کرده است. افراد در تحلیل بنیادی با چالش‌های زیادی روبرو هستند؛ زیرا تحلیل بنیادی بر خلاف سایر تحلیل‌ها به زمان زیادی نیاز دارد و انجام تحلیل بنیادی برای تمام سهم‌های موجود در بازار سرمایه کاری غیرممکن است. اکنون باید بررسی شود که چگونه می‌توان این چالش را حل کرد و سرعت تحلیل را افزایش داد.

سامانه‌های تحلیل بنیادی دیتاهای تاریخچه‌ای را به‌سرعت تجمیع کرده و در اختیار افراد قرار می‌دهند. استفاده از سامانه‌های تحلیل بنیادی سرعت تحلیل افراد در بازار را افزایش می‌دهد. از نمونه‌ این سامانه‌ها می‌توان به بورس ویو و کدال 360 اشاره کرد که افراد می‌توانند با تهیه اشتراک و پرداخت هزینه از خدمات این سایت‌ها بهره‌مند شوند. در میان بهترین سایت‌های تحلیل بنیادی، انیگما تنها سامانه تحلیل بنیادی است که اطلاعات تمامی سهام بازار سرمایه را مطابق اطلاعات کدال، به‌صورت رایگان در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در سامانه تحلیل بنیادی انیگما سابقه اطلاعات گذشته‌نگر کلیه شرکت‌ها به‌صورت دوره‌ای در بازه‌های زمانی مورد نظر کاربر، در قالب جدول و نمودار ارائه می‌شود؛ کاربر می‌تواند این دیتاها را به‌صورت فایل اکسل نیز دانلود کند. این سامانه از طریق لینک کدال پلاس قابل دسترس می‌باشد. در این مقاله امکانات کدال پلاس انیگما توضیح داده شده است.

کدال چیست؟

کدال سامانه جامع اطلاع‌رسانی کاربران بازار سرمایه و متعلق به سازمان بورس و اوراق بهادار است. شرکت‌ها گزارش‌های مالی و سایر اطلاع‌رسانی‌های خود را در این سامانه منتشر می‌کنند. این سامانه پایگاه داده‌ای برای اطلاعات منتشر شده شرکت‌های بورسی و دسترسی راحت سرمایه‌گذاران به این اطلاعات است.

کدال پلاس انیگما سامانه تحلیل بنیادی بورس است که گزارش‌های منتشر شده در سایت کدال را به‌صورت اکسل و پی‌دی‌اف منتشر می‌کند. در کدال گزارش‌ها به‌صورت دوره‌ای منتشر می‌شود، اما در تحلیل مالی چیست؟ کدال پلاس علاوه بر گزارش‌های دوره‌ای می‌توان تمامی گزارش‌ها را به‌صورت ماهانه و سالیانه نیز مشاهده کرد. در ادامه می‌توانید با سایر امکانات سامانه تحلیل بنیادی انیگما آشنا شوید.

سامانه تحلیل بنیادی کدال پلاس

کدال پلاس سامانه‌ای کامل در راستای برطرف کردن نیاز افراد در بازار سرمایه می‌باشد. در این سامانه می‌توان تاریخچه صورت‌های مالی، گزارش‌های ماهانه و گزارش‌های تفسیری شرکت‌ها را به‌صورت ریالی و دلاری مشاهده کرد. تمامی این اطلاعات در قالب جدول و نمودار ارائه می‌شود و امکان دریافت خروجی اکسل از این گزارش‌ها نیز وجود دارد. از دیگر امکانات این سامانه می‌توان به فیلترنویسی بر اساس داده‌های بنیادی اشاره کرد که در ادامه تمامی این موارد توضیح داده شده است.

دانلود اکسل تحلیل بنیادی

در بخش گزارش‌های مالی کدال پلاس انیگما تمامی گزارش‌ها و اطلاعات منتشر شده در codal به‌صورت آنلاین و لحظه‌ای منتشر می‌شود. همچنین می‌توان تمامی گزارش‌های منتشر شده را به صورت فایل اکسل و پی دی اف دانلود کرد. این اطلاعات شامل موارد زیر می‌باشد:

• ترازنامه
• صورت سود و زیان
• عملکردهای ماهانه
• انواع نسبت‌های مالی
• بررسی درآمدهای مالی و عملیاتی شرکت
• گزارش بهای تمام شده
• گردش موجودی کالا
• گزارش میزان و نرخ مواد اولیه
• هزینه‌های سربار و عمومی

این امکان نیز وجود دارد که تمامی گزارش‌های فوق را به تفکیک صنعت مشاهده کرد. در ادامه بخشی از صورت سود زیان شرکت فولاد مبارکه اصفهان در 6 دوره مالی گذشته در کدال پلاس انیگما آمده است.

همچنین در سامانه تحلیل بنیادی انیگما می‌توان آیتم‌های موجود در صورت‌های مالی را به‌صورت نموداری مشاهده کرد. در ادامه چارت مبلغ فروش ماهانه شرکت فولاد مبارکه به‌صورت نموداری نمایش داده شده است.

یکی دیگر از قابلیت‌های این سامانه تبدیل گزارش‌های ریالی به دلاری تحلیل مالی چیست؟ می‌باشد. به‌طور مثال می‌توان روند جدولی و نموداری درآمد عملیاتی شرکت‌ها را به‌صورت دلاری مشاهده کرد. جدول زیر درآمد عملیاتی دلاری فولاد مبارکه در 4 سال اخیر را نشان می‌دهد.

فیلترنویسی در نرم‌افزار تحلیل بنیادی

فیلترنویسی یکی از روش‌های تحلیلی است که سرمایه‌گذاران از این طریق نمادهای بازار سرمایه را طبق استراتژی معاملاتی خود غربال و مشاهده کنند.

در بخش فیلترنویسی سامانه کدال پلاس انیگما می‌توان شرکت‌ها را بر اساس آیتم‌های گزارش شده در صورت‌های مالی فیلتر کرد. همچنین امکان فیلتر کردن شرکت‌ها بر اساس نسبت‌های مالی مهم بنیادی مانند پی بر ای (P/E) و پی بر اس (P/S) نیز وجود دارد.

به‌طور مثال می‌توان شرکت‌هایی را که سودشان در یک ماه گذشته بیشتر از عدد مشخصی باشد را در لیستی مشاهده کرد. یا تمامی شرکت‌هایی که پی بر ای گذشته‌نگر آن‌ها کمتر 5 یا هر عدد دیگری است را مشاهده کرد.

علاوه بر این می‌توان تمامی این موارد را به تفکیک صنعت مورد بررسی قرار داد. برای آشنایی بیشتر با این بخش مقاله فیلترنویسی را مطالعه کنید.

آنچه در انتخاب یک شرکت برای سرمایه‌گذاری اهمیت دارد، شرایط آن شرکت در آینده است؛ اما اطلاعاتی که ما از سامانه کدال یا دیگر سامانه‌های تحلیلی بازار سرمایه دریافت می‌کنیم، مربوط به گذشته شرکت‌ها می‌باشد. در سامانه تحلیل بنیادی انیگما میزان سود آینده‌نگر شرکت‌ها، توسط بهترین تحلیلگران بنیادی بورس پیش‌بینی شده است.

مهندسی مالی چیست

مهندسی مالی راهکار جدیدی است که برای حل مسائل و مشکلات مالی شرکت‌ها، کاربرد دارد. از این شیوه برای کاهش ریسک و افزایش ارزش شرکت‌ها استفاده می‌شود. هدف مهندسی مالی دگرگونی و توسعه اقتصاد جهان با ارائه و ابداع ابزارها و راهکارهای جدید مالی است. با احترام به شما در این مقاله دانسته‌هایمان راجع به مهندسی مالی را در اختیارتان قرار می‌دهیم.

مهندسی مالی چیست:

مهندسی مالی علم طراحی و به‌کارگیری ابزارها، روش‌ها و راهکارهای خلاقانه و نوآورانه برای حل مشکلات است. در واقع مهندسی مالی، دانش کنترل ریسک مالی به وجود آمده از نوسانات اقتصادی است. این نوسانات می‌تواند ناشی از تغییر شرایط اقتصادی، تورم، قوانین و مقررات مالیاتی و غیره باشد.

مهندسی مالی دامنه گسترده‌ای از علوم مختلف را در برمی‌گیرد. به عبارت بهتر این رشته دانش تبدیل نظریه‌های مالی به روش‌های کاربردی و عملیاتی است. از مهندسی مالی برای کنترل و بررسی ریسک مالی شرکت‌ها استفاده می‌شود.

به چه کسی مهندس مالی گفته می‌شود:

مهندسین مالی افرادی هستند که با استفاده از فنون ریاضی، آمار و علوم کامپیوتر برای رفع مشکلات اقتصادی اقدام می‌کنند. به عبارت دیگر مهندسین مالی با استفاده از ابداعات نوآورانه فرایندهای اقتصادی و سرمایه‌گذاری را ساده‌تر می‌کنند، ایده‌های نوآورانه و خلاقانه آن‌ها برای محاسبه امور مالی و طراحی اوراق بهادار نیز مؤثر است.

تفاوت عملکرد مهندسین مالی با تحلیل گران اقتصادی:

تحلیلگران اقتصادی اقدام به بررسی و ارزیابی اطلاعات موجود بازار باهدف مدیریت ریسک می‌کنند؛ اما مهندسان مالی روش‌های نوآورانه‌ای همراه با ابزارها الگوهایی برای کاهش یا از بین بردن ریسک در بازار ارائه می‌دهند.

برخلاف تحلیلگران اقتصادی که وضعیت اقتصادی جامعه را فقط رصد و بررسی می‌کنند، مهندسین مالی با تأکید و تمرکز بر تحلیل‌های ریاضی اقدام به حل مشکلات مالی می‌کنند.

مهندسین مالی و تحلیل گران اقتصادی

نقش های مهندس مالی

4 نقش مهم مهندسی مالی:

1. مهندسین مالی باهدف انجام معاملات با حداقل هزینه و حداکثر رضایت مشتریان فعالیت می‌کند.
2. ایجاد بازار مطابق نیاز مشتریان، مهندسین مالی موظف هستند که شرایطی را فراهم کنند تا معامله‌هایی انجام شود که نیازهای مشتری برآورده شده و بر اساس نیاز مشتری خرید و فروش انجام شود.
3. پیدا کردن راه های قانونی برای افزایش سود، مهندسین مالی‌های قوانینی را پیدا کرده و از آن‌ها برای افزایش سود استفاده می‌کنند.
4. ابداع روش‌ها و شیوه‌هایی برای رفع نیازهای مشتریان

مهندسی مالی ترکیبی از علوم مختلف:

مهندسی مالی رشته‌ای است که از ترکیب چندین رشته دیگر مهندسی و علوم مالی به وجود آمده است. مهندسی مالی با رشته‌های زیر در ارتباط است:

1. ریاضیات
2. علوم کامپیوتر
3. فناوری اطلاعات
4. اقتصاد
5. مدیریت مالی
6. دانش آمار

با تاریخچه مهندسی مالی آشنا شوید:

مهندسی مالی رشته تازه متولدشده‌ای است. این رشته اولین بار توسط بانک‌های لندن در سال ۱۹۸۰ ایجاد شد.

استفاده از افراد متخصص در بانک‌های لندن نیز برای افتتاح واحد مدیریت ریسک، آن‌ها را به‌سوی ایجاد مهندسی مالی هدایت کرد. راهبردهای جدید برای مدیریت ریسک‌های مالی و به‌دنبال آن حفاظت از اوراق بهادار، دامنه رشته مهندسی مالی را جهانی کر. نوسانات نرخ ارز و نرخ بهره که در بازار اوراق بهادار نیز تأثیر داشت در گسترش این رشته سهم بسزایی داشت.

ژوزف شومپیتر Hoseph Schumpeter تأثیرگذارترین اقتصاددان قرن بیستم بود که نظریه‌های زیادی در مهندسی مالی ارائه داد. اصطلاح تخریب سازنده واژه کلیدی بود که ژوزف شومپیتر در حوزه مالی وارد کرد.

مهندسی مالی در ایران:

در ایران لزوم مهندسی مالی و تطبیق آن با موازین شرع اسلام است که اهمیت آن را بیشتر کرده است. ضمن آن که برای مدیریت مالی باید مهر تأیید شورای فقهی نیز بر آن بخورد. اصول حاکم بر مهندسی مالی باید با قوانین سازمان بورس اوراق بهادار نیز مطابقت داشته باشد.

4 زمینه اصلی مهندسی مالی

تمرکز اصلی مهندسی مالی در این موارد است:

1. مدیریت ریسک
2. تثبیت قیمت‌ها
3. کنترل ریسک و قیمت بر اساس نیازها و خواسته‌های خریداران و فروشندگان
4. ایجاد اطمینان در معاملات با نرخ تعیین‌شده

مهارت‌های لازم برای مهندسین مالی

مهارت‌های لازم برای مهندسین مالی:

مهندسین مالی علاوه بردانش های گفته شده برای موفقیت در کار باید مهارت‌های زیر را بیاموزند.

• شناخت ریسک
• اندازه‌گیری ریسک
• تعیین انواع نتایج مدیریت شرکت‌ها

انواع ابزارهای مالی جدید در بازار را بشناسید:تحلیل مالی چیست؟

بروز ابزارهای مالی جدید، ضرورت استفاده از مهندسی مالی را در کسب و کارها بیشتر کرد، این ابزارها شامل:

• سهام
• اوراق قرضه
• وجوه بلاتکلیف در بازارهای مالی
• سایر فعالیت‌های سودآور

مزیت های مهندسی مالی

7 مزیت مهندسی مالی که باید بدانید:

1. هدف مهندسی مالی حفاظت مجموعه اوراق بهادار در مقابل شرکت‌های مالی کشورهای دیگر است.
2. هدف دیگر مهندسی مالی شناسایی فرصت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری است.
3. با استفاده از مهندسی مالی می‌توانید بستر مناسبی برای رشد بازار سرمایه و بورس ایجاد نمایید.
4. هدایت سرمایه‌ها به سمت فرصت‌های سازنده اقتصادی، هدف اصلی مهندسی مالی است.
5. مهندسی مالی ابزاری برای کاهش و مدیریت ریسک است.
6. یکی از مهم‌ترین اهداف مهندسی مالی، تحلیل و ارزیابی مالی مؤسسات صنعتی و بازرگانی است
7. با استفاده از مهندسی مالی می‌توان از فناوری پیشرفته محاسباتی و اطلاعاتی در بازارهای مالی و تحلیلی استفاده کرد

از مهندسی مالی در چه شرکت‌هایی می‌توان استفاده کرد:

از فنون مهندسی مالی می‌توان برای این موارد استفاده کرد

• بانک‌های تجاری برای سرمایه‌گذاری
• مؤسسات کارگزاری بورس و سهام
• شرکت‌های بیمه و
• واحدهای خزانه‌داری

کاربردهای مهندسی مالی

با کاربردهای مختلف مهندسی مالی آشنا شوید:

1. کاربرد مهندسی مالی در معاملات آربیتراژ Arbitage:

آرمیتاژ روشی است که با تمرکز کردن بر تفاوت قیمت یک محصول در بازارهای متفاوت به دنبال سودآوری بیشتر است. از این روش بیشتر در حوزه اوراق بهادار و مبادلات الکترونیکی استفاده می‌شود تا ریسک ناشی از تغییرات احتمالی قیمت به حداقل برسد.

Corporate Finance) .2) امور مالی شرکت‌ها:

با استفاده از مهندسی مالی در امور مالی شرکت‌ها می‌توان، میان دارایی و بدهی‌های کوتاه‌مدت و طولانی‌مدت و ارزیابی دقیق آن‌ها مدیریت کرد و ارزش آفرینی بیشتری ایجاد کرد. استفاده از مهندسی مالی باعث تأمین و تخصیص منابع و ساختارهای سرمایه و عملکردهای متمرکز می‌شود که منتهی به ایجاد و بهبود ارزش برای سهامداران شرکت‌ها است.

Behavioral Finance) .3) اقتصاد رفتاری:

اقتصاد رفتاری مؤثرترین تکنیک علمی برای شناسایی, تجزیه تحلیل و ارزیابی رفتار در بازارهای مالی است. با استفاده از روش‌های مهندسی مالی می‌توان ارتباط معناداری میان پارامترهای گفته شده ایجاد کرد و برای بهبود مدیریت و تأمین منابع کمک کرد.

کاربردهای مختلف مهندسی

4. تجزیه و تحلیل و مدیریت ریسک:

سرمایه‌گذاران به دنبال روش‌های هستند که ریسک سرمایه‌گذاری را به حداقل برسانند. با استفاده از فن‌های مهندسی مالی می‌توان سیستم‌ها و فرایندهای مالی را تجزیه و تحلیل کرد و فاکتورها و ارائه طرح‌های احتمالی برای مدیریت بحران را شناسایی کرد.

5. ایجاد محصولات مالی ساختاریافته و ابزارهای مالی سفارشی:

با استفاده از روش‌های مهندسی مالی می‌توان اوراق بهادار سبد سهام و غیره را به‌گونه‌ای مدیریت کرد که احتمال نقد شوندگی آن در بازار سرمایه به حداکثر برسد.

6. سفته‌بازی:

منظور از سفته‌بازی خرید کالا یا اوراقی است که انتظار افزایش سود آن می‌رود. یا فروش کالاهایی که انتظار می‌رود کاهش قیمت داشته باشند.

7. پوشش خطر:

هر نهادی که در معرض خطر قرار بگیرد با استفاده از این ابزار برای حذف و یا کاهش خطر اقدام می‌کند.

8. قیمت‌گذاری

9. مدیریت اعتبار

10. فناوری و معاملات الگوریتمی

11. مدیریت سبد سهام

انواع ابزارهای مالی در مهندسی مالی را بشناسید:

در مهندسی مالی با دو نوع ابزار روبرو هستیم:

1. ابزارهای مالی معامله پذیر، این ابزارها مانند اوراق خزانه است که می‌توان آن را به طور مکرر خرید یا فروخت.
2. و ابزارهای مالی معامله ناپذیر، ابزارهای مالی معامله ناپذیر مانند سپرده‌های پس‌انداز هستند و تنها میان خریداران و صادرکنندگان رابطه برقرار می‌کند.

3 ویژگی مهندسی مالی برای مدیران:

1. با استفاده از مهندسی مالی می‌توان دارایی‌ها و بدهی‌ها و چگونگی ساختاربندی آن‌ها را در یک بنگاه اقتصادی مدیریت کرد.
2. با استفاده از مهندسی مالی می‌توان انواع ریسک‌هایی که کسب و کار را تهدید می‌کند شناسایی و اندازه‌گیری کرد.
3. مشخص کردن نتایج حاصل از مدیریت شرکت، کاربرد دیگر مهندسی مالی است.

کارکرد مهندسی مالی در اقتصاد خرد و کلان:

• در اقتصاد خرد از مهندسی مالی، برای ایجاد راه‌های بهتر برای رفع نیازهای جامعه استفاده می‌شود.
• افزایش سودآوری نیز هدف دیگر مهندسی مالی در اقتصاد خرد است.
• یافتن روش‌هایی برای تأمین و تخصیص منابع کمیاب
• یافتن راه‌هایی برای بهبود این منابع

کارکرد مهندسی مالی در بانک‌ها:

• با استفاده از مهندسی مالی می‌توانید به صورت علمی بانک‌ها را مدیریت کنید.
• تجزیه و تحلیل انواع ریسک در نظام بانکی داری
• کمک به توسعه و رشد نظام پولی کشور
• مدیریت سهام‌های خریداری شده توسط سرمایه‌گذاران
• مدیریت اعتبارات و منابع بانکی

کارکرد مهندسی مالی

کارکرد مهندسی مالی در تولید محصولات جدید:

شروع و ابداع هر کار نیاز به بررسی و تجزیه تحلیل و ارزیابی مسائل مربوط و آن را دارد. تولیدات محصولات مالی نوآورانه نیز با توجه به قوانین هر کشور نیاز به بررسی و مهندسی مالی دارد. مراحل این کار را با هم بخوانیم:

• مهندسی مالی انواع تولیدات را بررسی کرده
• محصولات جدید را قیمت‌گذاری کرده
• مدیریت ریسک و محصولات جدید را بر عهده می‌گیرد.

عامل مؤثر در توسعه مهندسی مالی:

• فرایند جهانی شدن و افزایش حجم تجارت و سرمایه‌گذاری و توسعه مهندسی مالی تأثیر زیادی دارد.
• پیشرفت فناوری با افزایش سرعت انتقال داده‌ها و ظهور نرم‌افزارها در شکوفایی مهندسی مالی نقش قابل‌توجهی داشته
• عدم تقارن مالیاتی و تفاوت در ساختار مالیاتی جزو عوامل مؤثر در توسعه مهندسی مالی است
• نوسانات بازار مالی هرچند تحت تأثیر شرایط سیاسی اقتصادی و مسائل مالی ارزی و قوانین و مقررات داخلی و خارجی قرار دارد اما تأثیر زیادی در گسترش مهندسی مالی نیز دارد
• تغییر مقررات
• افزایش رقابت
• توسعه بازارهای جدید
• کاهش هزینه تبادلات مالی
• دسترسی به اطلاعات

سؤالات متداول مهندسی مالی:

تفاوت مهندسی مالی با اقتصاد مالی چیست؟

مهندسی مالی بررسی عمیق‌تر مباحث پایه‌های نظری و اقتصادی است و بیشتر بر جنبه ابزارهای محاسباتی تمرکز دارد.

مهندسی مالی با گرایش مالی مدیریت ارشد کسب و کار چیست؟

رشته مهندسی مالی بیشتر نقش پشتیبان محاسباتی را داشته و بر محاسبات توجه دارد.

مدیریت ریسک چیست؟

دانش بررسی و تجزیه تحلیل عوامل خطر سازی که طی انجام یک پروژه به وجود می‌آید مدیریت ریسک است.

منظور از ریسک شرکتی چیست؟

سرمایه‌گذارانی که در یک شرکت سهام دارند اما شهامت افزایش سرمایه‌گذاری در آن شرکت را ندارند و از ریسک مالی آن مطمئن نیستند، دچار ریسک شرکتی می‌شوند.

تخریب سازنده یعنی چه؟

تخریب سازنده رویکردی است که به وسیله آن محصولات و نظریات جدید با نظرات قدیمی‌تر جابجا می‌شود در واقع باهدف بهبود سیستم اقتصادی فرآیندهای تازه جایگزین فرآیندهای قدیمی‌تر می‌شود.

ابزارهای مؤثر در مهندسی مالی کدام هستند؟

ابزارهای مفهومی، ابزارهای فیزیکی، ابزارهای مشتقه سه دسته ابزار مؤثر در مهندسی مالی هستند.

مهندسی مالی زیرمجموعه کدام گرایش‌ها است؟

مهندسی مالی زیرمجموعه گروه علوم انسانی است و از گرایش‌های رشته مالی است و امکان ادامه تحصیل تا مقطع دکتری در این رشته وجود دارد.

موسسه مشاوران شما را به خواندن مقاله پیگیری و استعلام کد اقتصادی دعوت می نماید.