بازار اسپات (Spot) چیست؟

قرارداد اسپات و پرپجوال در کوینکس

اسپات تریدینگ یا معاملات نقدی چیست؟

در بازار ارزهای رمزنگاری شده راه‌های مختلفی برای انجام معاملات و کسب درآمد وجود دارد که از رایج‌ترین آن‌ها می‌توان به تریدینگ اشاره کرد. اسپات تریدینگ در مقایسه با سایر روش‌های ترید کردن به‌عنوان ساده‌ترین روش ثبت سفارش در صرافی‌های دیجیتال شناخته شده است. ما در این مقاله از سری مقالات آموزشی ایده خبر قصد داریم که شما را با این روش پرطرفدار آشنا کنیم؛ بنابراین اگر شما نیز علاقه‌مند به حوزه ارزهای دیجیتال هستید بازار اسپات (Spot) چیست؟ و یا در این زمینه فعالیت دارید برای درک بهتر مفهوم معاملات اسپات تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.
معرفی معاملات اسپات
اسپات تریدینگ که به‌عنوان معامله نقطه‌ای یا نقدی نیز نامیده می‌شود، می‌تواند به‌عنوان خرید یا فروش دارایی، ارز خارجی، کالا یا دارایی مالی دیگری تعریف شود که قرار است بلافاصله در یک تاریخ خاص انجام شود.
معامله نقطه‌ای به معنی مبادله فیزیکی یک ابزار مالی با تحویل فوری است. بازار نقطه‌ای را بازار فیزیکی یا نقدی نیز می‌نامند، زیرا پرداخت‌های نقدی بدون تأخیر پردازش می‌شوند. از آنجا که در معاملات اسپات یا همان اسپات تریدینگ پس از انجام یک معامله، کالای مورد مبادله در همان لحظه به نقطه مقابل انتقال میابد این مبادله را در نقطه مقابل معاملات فیوچرز قرار می‌گیرد. زیرا در معاملات فیوچرز کالای مورد مبادله در یک تاریخ مشخص که در قرارداد ذکر می‌شود بین خریدار و فروشنده ردوبدل می‌شود.
به عنوان مثال اگر برای ترید کردن رمز ارز بیت‌کوین روش معامله اسپات را انتخاب کنید، بعد از انجام معامله بیت‌کوین بلافاصله از خریدار به فروشنده انتقال میابد، حال‌آنکه در معاملات فیوچرز پس از انجام معامله بیت‌کوین در یک تاریخ مشخص که در قرارداد ذکر می‌شود میان خریدار و فروشنده ردوبدل می‌شود و بلافاصله خریدار بیت‌کوین خود را که خریداری کرده است دریافت نمی‌کند.
مفهوم قیمت اسپات در اسپات تریدینگ
قیمت اسپات یا قیمت نقطه‌ای همان‌طور که از اسمش پیداست به این معنی است که مثلاً قیمت رمز ارز مورد نظر شما که در حال حاضر و در همین لحظه قصد خرید آن را دارید n دلار است. Spot Price که توسط تک‌تک معامله گران تعیین می‌شود به طور مدام در حال تغییر است. به عنوان مثال اگر در همین لحظه شما قصد خرید بیت‌کوین را از طریق معامله اسپات تریدینگ داشته باشید ۱۳ دلار است اما ممکن است در لحظه‌ای دیگر این مقدار ثابت بماند یا کم و زیاد شود.
بازار اسپات تریدینگ چیست؟

بازار لحظه‌ای جایی است که ابزارهای مالی مانند کالاها، ارزها و اوراق بهادار برای تحویل فوری معامله می‌شوند. تحویل مبادله وجه نقد برای ابزار مالی است. از طرف دیگر، قرارداد آتی بر اساس تحویل دارایی اساسی در تاریخ آینده است.
بازارهای صرافی‌ها و فرابورس (OTC) ممکن است معاملات محلی و / یا معاملات آتی را ارائه دهند. به عنوان مثال تمامی صرافی‌های رمز ارز ایران در دسته بازار اسپات قرار می‌گیرند حال‌آنکه بازار بورس کالای CME, BAKT و صرافی Bitmax در بازار معاملات اسپات نبوده و فقط بازار آتی را برای معامله ارائه می‌دهند.
بازارهای اسپات تریدینگ چگونه کار می‌کنند؟
از بازارهای نقطه‌ای به‌عنوان “بازارهای فیزیکی” یا “بازارهای نقدی” نیز یاد می‌شود زیرا با انجام معامله دارایی بلافاصله معوضه می‌شود، اگرچه انتقال رسمی وجوه بین خریدار و فروشنده (مانند T + 2 در بورس اوراق بهادار و در بیشتر معاملات ارز) ممکن است زمان‌بر باشد، هر دو طرف با تجارت “در حال حاضر” موافقت می‌کنند. یک معامله غیرعادی یا معاملات آتی، اکنون با یک قیمت موافقت می‌کند، اما تحویل و انتقال وجوه در تاریخ دیگری انجام می‌شود.
معاملات آتی در قراردادهایی که در آستانه انقضا هستند نیز گاهی معاملات فوری نامیده می‌شوند زیرا قرارداد منقضی شده به این معنی است که خریدار و فروشنده بلافاصله مبالغ نقدی را برای دارایی اصلی مبادله می‌کنند.
انواع بازار معاملات اسپات تریدینگ

صرافی‌ها فروشندگان و بازرگانانی را که کالاها، اوراق بهادار، معاملات آتی، اختیارات و سایر ابزارهای مالی را خریداری و یا می‌فروشند دور هم جمع می‌کند. بر اساس کلیه سفارش‌های ارائه شده توسط شرکت‌کنندگان، صرافی دسترسی به قیمت و حجم فعلی موجود را برای معامله گران فراهم می‌کند.

بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) نمونه‌ای از صرافی است که در آن بازرگانان سهام را برای تحویل فوری خریداری و می‌فروشند. این یک بازار spot است.
صرافی شیکاگو (CME) نمونه‌ای از صرافی است که در آن معامله گران قراردادهای آتی را خریداری و یا می‌فروشند. این یک بازار آتی است و یک بازار بورس نقدی نیست.

بازار اسپات تریدینگ و فرابورس
به معاملاتی که مستقیماً بین خریدار و فروشنده اتفاق می‌افتد بورس (OTC) گفته می‌شود. صرافی متمرکز این معاملات را تسهیل نمی‌کند. بازار ارز (یا بازار فارکس) با متوسط ​​گردش مالی ۵ تریلیون دلار بزرگ‌ترین بازار فرابورس جهان است.
در معاملات فرابورس، قیمت می‌تواند بر اساس یک نقطه یا قیمت / تاریخ آینده تعیین شود. در معاملات فرابورس، شرایط لزوماً استاندارد نیستند، بنابراین ممکن است منوط به صلاحدید خریدار و / یا فروشنده باشند.
یک مثال از اسپات مارکت
یک فروشگاه مبلمان آنلاین در آلمان ۳۰٪ تخفیف به کلیه مشتریان بین‌المللی ارائه می‌دهد که پس از ثبت سفارش ظرف مدت پنج‌روز کاری پرداخت می‌کنند.
دانیل که یک تجارت مبلمان آنلاین در ایالات متحده انجام می‌دهد، این پیشنهاد را می‌بیند و تصمیم می‌گیرد میزهای ۱۰۰۰۰ دلاری را از فروشگاه آنلاین خریداری نماید. از آنجا که او نیاز برای این خرید و تحویل فوری آن به یورو احتیاج دارد. نرخ ارز EUR / USD 1.1233 می‌باشد، دانیل یک معامله ارزی را با قیمت لحظه‌ای انجام می‌دهد تا معادل ۱۰،۰۰۰ دلار به یورو خریداری کند.
البته با توجه به نرخ ارز معادل ۸۹۰۲،۳۴ یورو (۱۰۰۰۰ دلار / ۱.۱۲۳۳ دلار). تاریخ تسویه‌حساب معامله نقطه‌ای، تاریخ T + 2 است؛ بنابراین دانیل طی دو روز کاری یورو خود را دریافت می‌کند و حساب خود را تسویه می‌کند تا مشمول تخفیف ۳۰٪ شود.
به طور کلی در خصوص معاملات اسپات تریدینگ در بازار اسپات نیز به همین شکل است. به عنوان مثال شخص تصمیم به فروش بیت‌کوین دارد و فردی در یک کشور دیگر که قصد خرید بیت‌کوین دارد با مقایسه قیمت آن در بازار اسپات و بازار فیوچرز تصمیم به انجام معامله با این شخص را می‌گیرد و طبق شرایط و ضوابط فروشنده در تاریخ معین بلافاصله بیت‌کوین به‌حساب خریدار انتقال پیدا می‌کند.
اصطلاح Order Book در بازار اسپات تریدینگ

اُردر بوک (Order Book) لیست سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی می‌باشد که به‌واسطه تک‌تک افراد در آن صرافی یا بازار ارائه شده است. برای توضیح این مفهوم در بازارهای مالی، فرض کنید افرادی که قصد خرید بیت‌کوین دارند، سفارش خرید خود را در یک صرافی ثبت می‌نمایند.
در زمان تنظیم سفارش، قاعدتاً هر یک از آنها قیمت پیشنهادی خود و مقدار BTC که قصد خرید آن را دارند ثبت می‌کنند. در طرف دیگر بازار، اشخاصی حضور دارند که قصد فروش بیت‌کوین‌های خود را با قیمت مشخص دارند.
مجموعه این افراد، خریداران و فروشندگان بیت‌کوین می‌باشند. صرافی، تمامی سفارش‌های خرید و فروش افراد را در یک لیست در اختیار افراد قرار می‌دهد. به این لیست خریداران و فروشندگان اردر بوک یا دفتر ثبت سفارش‌ها گفته می‌شود.
این دفتر سفارش‌ها هر لحظه در حال تغییر است و دلیل آن این است که به‌محض اینکه خریدار و فروشنده‌ای بر روی یک قیمت توافق کنند، معامله توسط صرافی انجام می‌شود و BTC از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود. پس به طور کلی هر Order Book از دو بخش خریداران و فروشندگان تشکیل شده است. عموماً سفارش‌های خریداران با رنگ سبز و سفارش‌های فروشندگان با رنگ قرمز نمایش داده می‌شود.
نحوه اولویت‌ بندی سفارش‌ها در اردر بوک
همان‌طور که اشاره شد، Order Book محل نمایش تمام سفارش‌های خرید و فروش یک دارایی است. این امکان وجود دارد که صدها و هزاران سفارش خرید و فروش در روز یا هفته … ثبت شود؛ سؤال مطرح شده این است که صرافی‌ها با چه اولویتی این سفارش‌ها را معرض نمایش قرار می‌دهند؟ کدام سفارش‌ها در بالاتر در این لیست قرار می‌گیرد و کدام سفارش در ردیف‌های پایین‌تری جای می‌گیرند؟
فرض کنید که قصد شما فروش بیت کوین است. طبیعتا شما ترجیح می دهید که بیت کوین‌های خود را با بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانید. از آن طرف، شخصی که قصد خرید BTC را دارد، عموما ترجیح می‌دهد با پایین‌ترین قیمت این رمز ارز را خریداری نماید.
صرافی‌ها همین سفارشات یا در واقع ترجیح خریداران و فروشندگان را در اردر بوک لیست می‌کنند. در قسمت فروشندگان، سفارش هایی که پایین‌ترین قیمت را در میان سایر فروشندگان به ثبت رسانده اند، در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارش های فروش در آن Order Book خواهند بود.
در قسمت خریداران برعکس عمل می شود، سفارش هایی که بالاترین قیمت را در میان خریدارن پیشنهاد داده اند در بالای لیست قرار می‌گیرند و جز اولین سفارش های خرید در آن اردر بوک خواهند بود.
به طور کلی، اولین سفارش فروش در اردر بوک، بالاترین قیمت ممکن است که فرد خریدار می‌تواند آن دارایی را خرید نماید و اولین سفارش خرید در Order book، پایین‌ترین قیمتی است که فرد فروشنده می‌تواند آن دارایی را بفروشد.
مفاهیم Ask و Bid و قدرت نقدشوندگی در اسپات تریدینگ
پس از اردر بوک در بازار اسپات، یادگیری دو مفهوم Ask و Bid کاربردی خواهد بود. Ask و Bid به دو قیمت خاص در Order Book اشاره می کند.

Bid : قیمت Bid اشاره به بالاترین قیمتی دارد که خریدار حاضر است بابت خرید یک دارایی پرداخت نماید. در اردر بوک، قیمت Bid همان قیمتی است که در ابتدای لیست سفارش خریداران نشان داده شده است.
ASK: قیمت Ask اشاره به پایین‌ترین قیمتی دارد که فروشنده دارایی خود را برای فروش گذاشته است. در یک Order Book، قیمت Ask قیمتی است که در ابتدای لیست سفارش فروشندگان جای گرفته است.
قدرت نقد شوندگی: اختلاف میان بالاترین قیمت در بخش فروشندگان Ask price و پایین‌ترین قیمت در بخش خریداران Bid price کمتر باشد، نقدشوندگی در آن بازار بالاتر است. به عنوان مثال بیت کوین در صرافی بایننس قدرت نقد شوندگی بسیار بالایی دارد، چون اختلاف میان قیمت پیشنهادی خریداران و فروشندگان بسیار کم می باشد.

معرفی انواع سفارش‌ های اسپات تریدینگ

در ادامه به انواع سفارش‌ها معاملاتی در بازارهای اسپات اشاره می شود. همان طور که می دانیم سفارش خرید یا فروش در بازارهای مالی انواع مختلفی دارند. اگر با صرافی‌هایی مطرح همچون بایننس تجربه فعالیت داشته باشید، در زمان خرید و فروش یک دارایی دیجیتال با گزینه‌های ارائه شده توسط این صرافی در زمان انجام معامله مواجه شده‌اید. در قسمت بعد به تشریح برخی از آنها می پردازیم:
Limit Order
لیمیت اردر و یا سفارش با ثبت قیمت مشخص، یکی از ساده‌ترین روش انجام سفارش خرید و فروش می بازار اسپات (Spot) چیست؟ باشد. برای مثال اگر قصد خرید ۱ بیت کوین به قیمت ۱۳۲۰۰ دلار را دارید. در زمان ثبت سفارش با این روش، دو پارامتر قیمت و مقدار خرید باید تعیین گردد. قیمت خرید را در قسمت Price و مقدار خرید را در قسمت Amount وارد می‌شود. در انتها با ثبت دکمه Buy یا Sell سفارش شما وارد Order Book می‌شود.
Market Order
در این نوع سفارش تنها مقدار خرید یا فروش یک دارایی دیجیتال را تعیین می‌کنیم ، و به صرافی این اجازه را می‌دهیم که دارایی مورد نیاز ما را به قیمت آخرین معامله در بازار به فروش برساند. برای خرید نیز به همین نحو عمل می شود.
Stop-limit
این نوع سفارش به دو بخش تقسیم بندی می‌شود. Stop Limit Order در مقایسه با دو سفارش قبلی، پارامترهای بیشتری را در اختیار معامله گران قرار می‌دهد. در ابتدا به معرفی Stop-limit می‌پردازیم. استاپ لیمیت اردر، همان Limit Order می باشد با این تفاوت که برای فعال شدن این سفارش، پیش شرط نیز وجود دارد.
به عنوان مثال، قیمت بیت کوین ۱۳۵۰۰ دلار می باشد و هدف این است وقتی که قیمت از مقاومت ۱۴۰۰۰ دلار عبور کند، اقدام به خرید آن شود. پس عبور قیمت بیت کوین از ۱۴۰۰۰ دلار، شرط این سفارش می باشد. به این حالت شرط، استاپ گفته می‌شود. برای ثبت این سفارش سه مولفه ، قیمت خرید یا Limit، مقدار خرید یا Amount و شرط انجام خرید یا استاپ مورد نیاز است.
صرافی در نهایت سفارش را باتوجه به قیمتی که در Limit ثبت شده است را، انجام می‌دهد. اما این سفارش در صورتی انجام می شود که شرط قیمتی استاپ برقرارگردد، و درنهایت در Order Book قرار خواهد گرفت. در واقع پس از برقرار شدن شرط استاپ، این سفارش به یک سفارش Limit Order تبدیل خواهد می شود.
OCO Order

این سفارش مخفف One Cancle the Other می‌باشد. این سفارش ترکیبی از Limit Order و Stop limit Order بوده و زمانی که شرایط یکی از این دو برقرار باشد، اردر دیگر کنسل خواهد شد.
در این سفارش چهار مولفه باید توسط تریدر تعیین ‌شود؛ در قسمت Amount مقدار سفارش مثلا ۱ بیت کوین وارد می‌شود. در بخش Price قیمت وارد می‌شود. این قیمت وارد Order Book شده و به محض رسیدن قیمت بیت کوین در بازار به این قیمت تعیین شده، سفارش انجام می پذیرد.
بخش Limit قیمتی است که معامله گر قصد خرید این دارایی را دارد اما این سفارش دارای Stop یا پیش شرط نیز می باشد. قیمت ثبت شده در Limit تنها در صورتی وارد Order Book خواهد شد که پیش شرط آن یعنی استاپ فعال باشد. در غیر اینصورت این سفارش وارد اردر بوک نمی شود.
برای مثال، فرض کنید که قیمت بیت کوین در حال حاضر ۱۳۲۰۰ دلار در بازار است. طبق تحلیل شما، ۱۴۰۰۰ دلار یک مقاومت و ۱۲۵۰۰ دلار یک حمایت برای بیت کوین می باشد. بر اساس استراتژی معاملاتی شما، اگر بیت کوین از ۱۴۰۰۰ دلار عبور کند، اقدام به خرید آن می نمایید و یا اگر قیمت بیت کوین به ۱۲۵۰۰ دلار برسد به دلیل نقطه حمایت در نظر گرفتن برای بیت کوین اقدام به خرید آن خواهید کرد.
در این حالت که خرید بیت کوین در دو نقطه مختلف صورت می‌گیرد، شما نیاز به یک سفارش OCO دارید. در قسمت Price، عدد ۱۲۵۰۰ دلار را ثبت کنید، چون قیمت بیت کوین در این لحظه در محدوده ۱۳۲۰۰ دلار می باشد، سفارش شما در همان لحظه وارد اردر بوک می شود و در صورتی که بیت کوین به ۱۲۵۰۰ دلار برسد، سفارش شما به طور کامل انجام خواهد شد.
در بخش استاپ شرط ورود برای حالت دیگر را وارد نمایید که در این مثال فرض شده ۱۴۰۰۰ دلار است. به عبارت دیگر شما به صرافی می‌گویید اگر قیمت بیت کوین ۱۴۰۰۰ دلار را بشکند سفارش من را وارد اردر بوک کن، و قیمت مد نظر را در قسمت Limit وارد نمایید، مثلا ۱۴۰۵۰ دلار را انتخاب کرده اید. زمانی که بیت کوین ۱۴۰۰۰ دلار را عبور کرد سفارش خرید شما با قیمت ۱۴۰۵۰ دلار وارد اردر بوک می شود. برای حالت سفارش فروش نیز مانند خرید خواهد بود و تفاوتی وجود ندارد.
سخن آخر
در این مقاله هدف آشنایی با مفهوم اسپات تریدینگ و نحوه کارکرد آن در بازار ارزهای دیجیتال است. هم‌چنین به بیان جزئیات Spot Trading در صرافی های مطرح مثل بایننس پرداختیم و با انواع سفارش‌هایی که وجود دارد آشنا شدیم. تقریبا تمامی معاملاتی که در ایران و در زمینه ارزهای رمزنگاری شده انجام می‌شود به صورت معاملات اسپات شکل می گیرد.
در سایر کشورها نیز علاوه بر این نوع معاملات، قراردادهای آتی نیز وجود دارد که انتخاب‌های بیشتری را پیش رویه تریدرها قرار می‌دهد. اما هنوز هم این نوع معاملات جزو معاملات پرطرفدار و محبوب در بازار ارزهای دیجیتال قرار گرفته است.

راهنمای کامل معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی + راهنمای مخصوص ترید در بایننس

در این مقاله به چیستی معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی خواهیم پرداخت و پس از مطالعه‌ی آن، میتوانید در این مقاله با ترید قراردادهای پرپچوال فیوچرز در صرافی بایننس آشنا شده و از آن کسب درآمد کنید.

قرارداد فیوچرز (Futures) یا آتی چیست؟

قرارداد یا معامله آتی در واقع توافقنامه‌ای جهت خرید یا فروش یک کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی، در یک قیمت از پیش تعیین شده و در زمان مشخص در آینده است.
برخلاف یک بازار اسپات (Spot Market) سنتی، در بازار معاملات فیوچرز (Futures Market) با تریدرها سریعا تسویه حساب صورت نمی‌گیرد. بلکه در عوض ، دو طرف معامله قراردادی را که نحوه تسویه حساب را در تاریخی در آینده مشخص می‌کند، ترید می‌کنند. همچنین، یک بازار معاملات آتی اجازه خرید یا فروش مستقیم خود کالا یا ارز دیجیتال را به کاربران نمی‌دهد. بلکه به جای این کار، طرفین درگیر قراردادی را که نمادی از این کالاها یا ارزهای دیجیتال هستند معامله می‌کنند و ترید واقعی دارایی‌ها (یا پول نقد)، در آینده یعنی زمانی که تاریخ انقضاء و سررسید قرارداد فرا برسد، اتفاق می‌افتد.
به‌عنوان مثال، قرارداد فیوچرز برای یک کالای فیزیکی مانند گندم یا طلا را در نظر بگیرید. در برخی از بازارهای آتی سنتی، این قراردادها دارای علامت ارسال نیز هستند، به این معنا که ارسال واقعی کالا در آن‌ها وجود دارد. در نتیجه، طلا یا گندم باید انبار و سپس حمل و نقل شود که در این صورت، هزینه‌های مازادی (که به‌عنوان هزینه حمل شناخته می‌شوند) را ایجاد می‌کند. البته بسیاری از بازارهای آتی امروزی امکان تسویه از طریق پول نقد را نیز فراهم کرده‌اند، به این معنا که معادل نقدی کالای مربوطه پرداخت می‌شود و ارسال فیزیکی صورت نمی‌گیرد.

علاوه بر این‌ها، قیمت طلا یا گندم در بازار معاملات آتی بسته به فاصله تا تاریخ سررسید ممکن است متفاوت باشد. هر چه این فاصله زمانی بیشتر باشد، هزینه حمل، عدم قطعیت بالقوه هزینه در آینده و پتانسیل گپ و فاصله قیمتی بین بازار فیوچرز و اسپات نیز بیشتر خواهد شد.

چرا کاربران قراردادهای آتی و فیوچرز را معامله می‌کنند؟

• ایجاد پوشش و مدیریت ریسک: این امر اصلی‌ترین دلیل اختراع معاملات آتی است.
• داشتن پوزیشن شورت (فروش): تریدرها با استفاده از این نوع قراردادها می‌توانند از ریزش قیمت یک دارایی سود ببرند، حتی اگر صاحب آن نباشند.
• لوریج یا اهرم (Leverage): قابلیت ورود به پوزیشن‌هایی بزرگتر از تراز و موجودی حساب وجود دارد. در صرافی بایننس، قراردادهای فیوچرز پرپچوال را می‌توان تا لورج ۱۲۵ معامله کرد. باید توجه داشت همانطور که لورج بازار اسپات (Spot) چیست؟ میتواند با پولی کمتر سودی بیشتر به ما برساند، ریسک و احتمال از دست دادن سرمایه را هم به همان نسبت بیشتر میکند. لذا اگر مبتدی باشید، بازار فیوچرز میتواند ضررهای خیلی بیشتری از بازار اسپات به شما وارد کند

قرارداد آتی پرپچوال (Perpetual Futures) بایننس چیست؟

قرارداد یا معاملات پرپچوال یا همیشگی (به اشتباه به آن آتی هم گفته میشود که البته معاملات آتی معاملات فوچرز اند که کمی با پرپچوال متفاوتند) نوع خاصی از قراردادهای فیوچرز است که تاریخ انقضایی ندارد. بنابراین، امکان نگهداری پوزیشن تا زمان دلخواه وجود دارد. علاوه بر این، معامله قراردادهای Perpetual بر اساس قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) دارایی مربوطه صورت می‌گیرد. قیمت شاخص متشکل از میانگین قیمت در بازارهای اسپات بزرگ و حجم معاملاتی دارایی مربوطه است.

بنابراین، بر خلاف قراردادهای آتی سنتی، معاملات پرپچوال با قیمتی برابر یا نزدیک به بازارهای اسپات ترید می‌شوند. البته در زمان نوسانات شدید بازار، قیمت مارک (Mark Price) ممکن است با قیمت بازار اسپات متفاوت باشد. اما بزرگترین تفاوت قراردادهای فیوچرز سنتی با معاملات آتی همیشگی، «تاریخ تسویه (Settlement Date)» در حالت سنتی است.

مارجین اولیه (Initial Margin) چیست؟

مارجین اولیه کمترین هزینه‌ای است که برای باز کردن یک پوزیشن لوریج دار و اهرمی باید بپردازید. به‌عنوان مثال، برای خرید ۱۰۰۰ واحد بایننس کوین (BNB) با لوریج ۱۰ برابر، باید ۱۰۰ واحد BNB بپردازید. بنابراین مارجین اولیه شما، 10 درصد کل سفارش خواهد بود. مارجین اولیه در واقع هزینه‌ای است که به‌عنوان وثیقه (Collateral) عمل کرده و از پوزیشن اهرمی شما محافظت می‌کند.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin) چیست؟

مارجین نگهداری کمترین مقدار وثیقه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشن باید داشته باشید. در صورتی که موجودی و تراز مارجین شما به زیر این مقدار برسد، یا از شما درخواست می‌شود حسابتان را شارژ کنید (که به آن Margin Call می‌گویند) یا لیکوئید (در ادامه با آن آشنا میشوید) می‌شوید. اکثر صرافی‌های رمز ارزی به طور پیشفرض لیکوئید شدن حساب را انجام می‌دهند.
به عبارت دیگر، مارجین اولیه هزینه‌ای است که برای باز کردن حساب متقبل می‌شوید و مارجین نگهداری هم به مقدار مینیمومی که برای باز نگه داشتن حساب نیاز دارید اطلاق می‌شود. مقدار مارجین نگهداری، پویا و دینامیک بوده و بر اساس قیمت بازار و تراز حساب (همان وثیقه یا Collateral) تغییر می‌کند.

لیکوئیدیشن (Liquidation) یا نقد شدن چیست؟

اگر ارزش وثیقه‌های شما به زیر مقدار مارجین نگهداری برسد، حساب فیوچرز نیز ممکن است در معرض لیکوئید شدن قرار بگیرد. در صرافی بایننس، بسته به میزان ریسک و لوریج هر کاربر (بر اساس وثیقه و دارایی خالص آن‌ها)، لیکوییدیشن به طرق مختلفی اتفاق می‌افتد. هرچه پوزیشن کل شما بزرگتر باشد، مارجین مورد نیاز نیز بزرگتر خواهد بود.

این مکانیسم بر اساس صرافی و بازار متفاوت است، اما بایننس برای لیکوئیدیشن تایر ۱ (یعنی رسیدن تفاوت پوزیشن لانگ و شورت که به آن Net Exposure گفته می‌شود، به زیر ۵۰۰،۰۰۰ تتر) کارمزد ۰/۵ درصدی دریافت می‌کند. اگر پس از لیکوئید شدن مبلغ اضافی در حساب وجود داشته باشد، الباقی آن به کاربر بازگردانده می‌شود. اگر این مقدار کمتر باشد، کاربر اصطلاحا ورشکسته خواهد شد.

به خاطر داشته باشد زمانی که حساب شما لیکوئید می‌شود، کارمزد اضافی باید بپردازید. برای جلوگیری از این اتفاق، یا باید پوزیشن‌تان را پیش از لیکویید شدن ببندید، یا مبلغ بیشتری به حساب واریز کنید؛ که این اتفاق باعث ایجاد فاصله بیشتر بین قیمت لیکوئید شدن و قیمت فعلی بازار می‌شود.

فاندینگ ریت (Funding Rate) در قراردادهای دائمی چیست؟

فاندینگ به‌معنای پرداخت‌های منظم بین خریداران و فروشندگان، طبق فاندینگ ریت فعلی است. زمانی که مقدار فاندینگ ریت بالای صفر (یعنی مثبت) باشد، تریدرهایی که پوزیشن لانگ (خرید) گرفته‌اند به کسانی که پوزیشن شورت (فروش) گرفته‌اند، مبلغی را پرداخت می‌کنند. در طرف مقابل، فاندینگ ریت منفی به معنای پرداخت از سوی شورت تریدرها به لانگ تریدرهاست.
فاندینگ ریت بر اساس دو مشخصه کار می‌کند: یکی نرخ سود و دیگری وجه تضمین یا پریمیوم (Premium). در معاملات فیوچرز بایننس، نرخ سود ثابت و برابر ۰.۰۳ درصد و وجه تضمین بسته به تفاوت قیمت بین بازارهای اسپات و فیوچرز متفاوت است. از آنجایی انتقال فاندینگ ریت به‌صورت مستقیم بین کاربران صورت می‌گیرد؛ صرافی بایننس هیچ کارمزدی برای این کار دریافت نمی‌کند.

بنابراین، زمانی که قرارداد پرپچوال آتی بر اساس یک وجه تضمین (بالاتر از قیمت بازارهای اسپات) معامله می‌شود، به‌خاطر فاندینگ ریت مثبت معامله‌گران لانگ باید به شورت‌ها مبلغی را پرداخت کنند. بنابراین در چنین شرایطی چون پوزیشن‌های لانگ بسته شده و شورت‌های جدیدی باز می‌شوند، انتظار می‌رود که قیمت کاهش یابد.

قیمت مارک (Mark Price) در معاملات همیشگی چیست؟

قیمت مارک یا مارک پرایس تخمینی از ارزش واقعی (قیمت منصفانه) یک قرارداد در مقایسه با قیمت واقعی معاملاتی (آخرین قیمت) آن است. محاسبه قیمت مارک، از لیکوئید شدن‌های غیرمنصفانه‌ای که در زمان نوسان شدید بازار اتفاق می‌افتد، جلوگیری می‌کند.

بنابراین قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) به قیمت در بازارهای اسپات مربوط می‌شود، اما قیمت مارک نمایانگر ارزش منصفانه یک قرارداد آتی پرپچوال است. در صرافی بایننس، قیمت مارک بر اساس قیمت شاخص و فاندنیگ ریت محاسبه شده و همچنین بخش ضروری محسابه سود و زیان محقق‌نشده (unrealized PnL) محسوب می‌شود.

سود و زیان یا PNL در معاملات پرپچوال چیست؟

کلمه PNL سرنام عبارت Profit and Loss و به‌معنای سود و زیان است که به دو صورت محقق شده یا واقعی (Realized) و محقق‌نشده (Unrealized) یا غیرواقعی وجود دارد. زمانی که در یک بازار فیوچرز پرپچوال پوزیشن بازی داشته باشید، PNL شما محقق‌نشده یا غیرواقعیست، به این معنا که هنوز هم در واکنش به تحرکات بازار تغییر می‌کند. هنگامی که پوزیشن را می‌بندید، PNL محقق‌نشده (Unrealized) به محقق‌شده یا واقعی (realized) تبدیل می‌شود، حال یا به صورت کامل یا بخشی از آن.
از آنجایی که PNL واقعی به سود و زیان حاصل از پوزیشن‌های بسته شده مربوط می‌شود، رابطه‌ی مستقیمی با قیمت بازار نداشته و صرفا به قیمت سفارشات انجام گرفته مرتبط است. اما PNL غیرواقعی، دائما در حال تغییر بوده و محرک اصلی لیکوئیدیشن به‌شمار می‌رود. بنابراین، از قیمت مارک برای حصول اطمینان از اینکه سود و زیان واقعی شما دقیق و درست است، استفاده می‌شود.

صندوق بیمه (Insurance Fund) چیست؟

به زبان ساده، صندوق بیمه چیزی است که از منفی شدن تراز حساب تریدرهای بازنده جلوگیری کرده و در عین حال هم سودآوری معامله‌گران برنده را تضمین می‌کند.

برای درک بهتر، اجازه دهید مثالی را با هم بررسی کنیم. فرض کنید آلیس ۲۰۰۰ دلار در حساب فیوچرز بایننس خود دارد، که برای باز کردن یک پوزیشن لانگ ارز دیجیتال بایننس کوین (BNB) به مبلغ ۲۰ دلار برای هر کوین و با لوریج ۱۰ استفاده کرده است. فقط در نظر داشته باشید که آلیس این قرارداد را از فرد دیگری خریده است نه بایننس. بنابراین در طرف مقابل معامله، الکس را داریم که یک پوزیشن شورت به همین اندازه گرفته است.
به‌خاطر لوریج ۱۰ برابری، پوزیشن آلیس هم‌اکنون با وثیقه ۲۰۰۰ دلاری، دارای ۱۰۰۰ واحد BNB و ارزشی معادل ۲۰،۰۰۰ دلار است. حالا اگر قیمت BNB از ۲۰ دلار به ۱۸ دلار کاهش یابد، پوزیشن آلیس می‌تواند به‌صورت خودکار بسته شود. این اتفاق به این معناست که دارایی‌های وی لیکوئید شده و ۲۰۰۰ دلار وی هم کاملا از دست می‌رود.

حال اگر به هر دلیلی سیستم نتواند به‌موقع پوزیشن آلیس را ببندد و قیمت در بازار بیشتر افت کند، صندوق بیمه فعال شده و زیان‌های وارده را تا زمان بسته شدن پوزیشن جبران می‌کند. این اتفاق تغییری برای آلیس ایجاد نمی‌کند، چراکه پوزیشن وی قبلا لیکوئید شده و تراز حساب‌اش به صفر رسیده است. اما این امر باعث می‌شود باب سود خودش را از این معامله دریافت کند. بدون وجود صندوق بیمه، تراز آلیس تنها از ۲۰۰۰ دلار به صفر نرسیده و حتی ممکن است منفی شود.
البته در عمل، پوزیشن لانگ آلیس پیش از وقوع این اتفاقات بسته خواهد شد. دلیل این است که مارجین نگهداری وی، کمتر از مقدار حداقلی و مینیموم لازم است. کارمزد لیکوئید شدن حساب مستقیما وارد صندوق بیمه شده و مبالغ اضافی به کاربران بازگردانده می‌شود.
بنابراین، صندوق بیمه مکانسیمی است که برای استفاده از وثیقه‌های تریدرهای لیکوئید شده جهت پوشش زیان یا ورشکستگی حساب‌ها، طراحی شده است. در شرایط عادی بازار، انتظار می‌‌رود با لیکوئید شدن بیشتر تریدرها، موجودی صندوق بیمه نیز افزایش یابد.
به طور خلاصه، زمانی که کاربران پیش از رسیدن به نقطه سربه‌سری یا منفی شدن حساب‌شان لیکوئید می‌شوند، صندوق بیمه بزرگ و بزرگتر می‌شود. اما در شرایط حادتر، این سیستم شاید نتواند تمامی پوزیشن‌ها را ببندد، که در این صورت از صندوق بیمه برای پوشش زیان‌های بالقوه استفاده خواهد بازار اسپات (Spot) چیست؟ شد. با اینکه این اتفاق شایع نیست، اما در زمان نوسانات شدید یا قدرت نقدشوندگی (Liquidity) پایین بازار، احتمال رخ دادن آن وجود دارد.

کاهش لوریج خودکار (Auto-deleveraging) چیست؟

اوتو دی‌لوریجینگ یا کاهش خودکار لوریج و اهرم، روشی برای لیکوئیدیشن متقابل است که تنها در صورت عدم کارکرد صندوق بیمه اتفاق می‌افتد. با اینکه این اتفاق نیز نادر است، اما این امر نیازمند تریدرهای سودآوری است که بخشی از سود خود را برای جبران ضرر و زیان معامله‌گران بازنده اختصاص دهند. متاسفانه، به دلیل وجود نوسان شدید در بازار ارزهای دیجیتال و لوریج بالای ارائه شده به کاربران، حذف کامل این احتمال ممکن نیست.
به عبارت دیگر، لیکوئیدیشن متقابل آخرین مرحله‌ای است که در صورت عدم پوشش پوزیشن‌های ورشکسته شده توسط صندوق بیمه انجام می‌گیرد. عموما، پوزیشن‌های دارای سود (و اهرم) بالاتر، آن‌هایی هستند که بیشترین مشارکت را دارند. بایننس از یک اندیکاتور برای اطلاع دادن به کاربران درباره جایگاهی که در صف کاهش لوریج خودکار دارند، استفاده می‌کند.
در بازار فیوچرز بایننس، سیستم از هر روشی برای جلوگیری از کاهش خودکار اهرم استفاده کرده و ویژگی‌های مختلفی برای مینیموم کردن اثر آن دارد. در صورت رخ داد این اتفاق، لیکوئیدیشن متقابل بدون دریافت هیگونه کارمزدی انجام شده و سریعا اطلاعیه‌ای به کاربران مربوطه ارسال می‌شود. کاربران می‌توانند در هر زمانی مجددا وارد پوزیشن شوند.

جمع بندی

در آخر خوب است بدانید که بسیاری از تریدرها برای کسب سود مستمر از ترید به دانش و مهارت زیادی نیاز دارند و به همین دلیل بسیاری از تریدرها در اوایل کارشان ترید کردن را با راهنمایی گرفتن از تحلیلگران یا تریدرهای حرفه‌ای شروع میکنند؛ حتی بعضی خودشان ترید نکرده و حاضرند سرمایه‌شان را به تریدری که درباره‌ی سود گرفتنش شنیده‌اند داده تا او با سرمایه‌شان ترید کرده و به آن‌ها سود دهد. سرویس کپی تریدینگ اکسلایت، سرویسیست که میتواند این کاربرد را به مراتب با کیفیت‌تر برای شما انجام دهد. به این صورت که شما تنها دسترسی ترید اکانت فیوچرزتان (تنها دسترسی ترید اکانت پرپچوال فیوچرز خود و نه سرمایه یا نام کاربری و رمز عبور خود!) را به پلتفرم اکسلایت داده، از بین تریدرهای حرفه‌ای اکسلایت یکی بازار اسپات (Spot) چیست؟ را بر اساس کارنامه‌اش انتخاب میکنید تا هر تریدی که او میکند برای شما کپی شود؛ بدون اینکه سرمایه‌تان را به آن تریدر داده باشید.
در صورت داشتن هر نوع سوالی درباره‌ی سرویس کپی تریدینگ یا سرویس‌های دیگر مثل ارائه سیگنال یا در مورد طریقه کار بایننس، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از آکادمی بایننس (academy.binance) هم کمک گرفته‌ایم.

تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟

در هفته گذشته سوالات بسیار زیادی در زمینه اسپات و فیوچرز پرسیده شد که امروز دکتر سیگنال تصمیم گرفت تا مقاله ای در مورد تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز تهیه بکنه که تو اون به بررسی این تفاوت ها بپردازیم؛ در قدم اول اجازه دهید تا سیگنال و بعد از اون تعریف اسپات و فیوچرز رو باهم بررسی کنیم و توی تعریف هرکدوم میتونیم به تفاوت هاشون با هم پی ببریم، پس در ادامه این مطلب با ما همراه باشید.

سیگنال ارز دیجیتال به بیان ساده چیست؟

تمام ارزهای دیجیتال، فراز و فرود قیمتی بسیار زیادی را تجربه می کنند. این موضوع سبب می‌گردد که خرید وفروش کوین‌ها همواره با سوددهی همراه نباشد. در بعضی موارد ممکن است این خرید و فروش‌ها با ضرر نیز همراه باشند. اما خبر خوب این است که راهی وجود دارد تا بهترین زمان خرید و فروش آلت کوین‌ها را شناسایی کنید. این روش تحلیل سیگنال آلت کوین می‌باشد. شاید برایتان سوال باشد که سیگنال آلت کوین دقیقا به چه معناست؟

سیگنال ارز دیجیتال به نوعی ابزاری برای ارزیابی دقیق بازار ارزهای دیجیتال و آلت کوین می‌باشد که به سوددهی ارزهای دیجیتالی به هنگام خرید و فروش منجر می‌گردد. کسانی که در حوزه ترید ارز دیجیتال خبره و متخصص به حساب می‌آیند بر این باورند که حرکت قیمتی این ارزها تصادفی نمی‌باشد و این قیمت‌ها با استفاده از سیگنال های ارز دیجیتالی قابل پیشبینی می‌باشند. با کمک این پیشبینی تریدرها و سرمایه‌گذاران می‌توانند آلت کوین خود را در بهترین زمان ممکن خریداری کرده و یا به فروش برسانند تا این معاملات برایشان سود خوبی را به همراه داشته باشد و تا حد امکان از ضرر آن‌ها جلوگیری کند.

واژه‌نامه ارزهای دیجیتال دارای گستردگی بسیار زیادی دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران این حوزه نیز با تمام مفاهیم و اصطلاحات ارز دیجیتال آشنایی ندارند و تنها اصلی‌ترین مفاهیم را می‌شناسند. البته همین اصلی‌ترین مفاهیم نیز برای شروع کار می‌توانند کافی و تاثیرگذار باشند. این مفاهیم را در مطلب اختصاصی سایت به طور کامل بیاموزید.

معاملات اسپات چیست؟

این نوع معامله تقریبا ساده ترین حال معامله گری است و تقریبا همه ما انجام داده‌ایم. معاملات اسپات به معاملاتی گفته میشود که‌ درهمان لحظه تسویه میشوند؛ خریدار و فروشنده در یک قیمت مشخص، مقدار مشخصی از دارایی را در همان لحظه جا به جا میکنند. در این معاملات، خریدار درهمان زمان معامله، دارایی مورد نظر خود را از فروشنده خریداری کرده و مبلغ آنرا درهمان لحظه به فروشنده پرداخت خواهد نمود.

سیگنال کریپتو از جمله ابزارهای بسیار مهم برای ارزیابی بازار رمزارزها می‌باشد که از طریق آن صاحبان رمزارزها می‌توانند ارزهای خود را به سمت و سویی سوق دهند که برایشان سوددهی داشته باشد. سیگنال کریپتو یا ارزهای دیجیتالی در حقیقت زمان خرید یا فروش کریپتو را برای شما مشخص میکند که برای اطلاعات دقیق از این سیگنال کافیست مقاله جامع تهیه شده توسط دکتر سیگنال را مطالعه نمایید.

معاملات فیوچرز (آتی) چیست؟

معاملات فیوچرز یا آتی، در واقع یک “قرارداد رمزنگاری” بین دو شخص می‌باشد. در این معاملات در همان لحظه “پول یا دارایی” رد و بدل نخواهد شد، بلکه یک قرارداد بر روی قیمت یک دارایی بسته می‌شود؛ به طور مثال قرارداد آتی یا فیوچرز اتریوم، قراردادی است که بر روی قیمت اتریوم بسته میشود. در این قرارداد مقرر میگردد تا مقدار مشخصی از یک دارایی (مثلا 20 اتریوم) در زمان معینی که زمان سررسید قرارداد بوده (به طورمثال 1 ماه آینده) در قیمتی معین (مثلا 1400 دلار) بین طرفین جابه جا گردد. این موارد مفاد قرارد فیوچرز می‌باشد که در زمان سررسید قرارداد، طرفین ملزم به رعایت این موارد و مفاد هستند.

معاملات اسپات اتریوم یا بیت کوین، خرید و فروش لحظه ای بیت کوین و اتریوم می‌باشند که در لحظه انجام شدن معامله، بیت کوین یا اتریوم فروشنده به خریدار تحویل داده خواهد شد؛ اما در معاملات فیوچرز، بیت کوین یا اتریومی در لحظه انتقال نمیابد.

اگر از قبل در بازار معاملات حضور داشته اید، به احتمال زیاد اصطلاحات “تحلیل بنیادی” و “تحلیل تکنیکال” را شنیده اید. این مفاهیم تعریف و پیش بینی ارزش ارز کریپتوکارنسی را به ذهن می آورد. تقریباً همه معامله گران اتفاق نظر دارند که تجزیه و تحلیل فنی یک تمرین اساسی است که باید از آن استفاده شود؛ روش های مختلف تحلیل سیگنال کریپتو کارنسی را بررسی کنید تا بتوانید باعلم کامل و دقیق به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.

تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز به بیانی ساده

فکر میکنم معنی و مفهوم تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز را متوجه شده باشید، به بیان و زبانی ساده تر در معاملات فیوچرز شما با ضریبی از سرمایه خود به ترید میپردازید و میتوانید با قرار دادن ضرایب بالا از سود های بیشتری در یک معامله بهره مند گردید؛ به طور مثال شما با ضریب 20، در یک معامله با 30% سود میتوانید صاحب 600% سود از سرمایه خود شوید؛ ولی حتما باید این رو هم در نظر داشته باشید که شرایط بازار همیشه مساعد نبوده و فقط در زمان های مناسب به ترید ارز دیجیتال بپردازید.

در واقع سیگنال ارز رمز نگاری شده، اطلاعاتی درونی هستند که به معامله گر کمک می کنند تا استراتژی مورد نظر خود را تعیین کند ، یک الگوی تاکتیکی ایجاد کند و با حداقل ضرر و زیان، از بازار بیت کوین سود کسب کند که یکی از این اطلاعات درونی، سیگنال خرید بیت کوین می باشد. دانستن اینکه چه سیگنالهایی باید دریافت کنید ، کجا به دنبال آنها بگردید و نیز نحوه تفسیرآن ها مهم است. این مقاله تخصصی از دکتر سیگنال را از دست ندهید.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

مطالب زیر را حتما مطالعه کنید

راهنمای استفاده از سیگنال ترید بایننس و چرایی نیازمندی به سیگنال ترید

سیگنال آلت کوین چیست و چه کاربردی دارد؟

معرفی 3 مورد از سامانه های ارائه سیگنال بیت کوین و ارز دیجیتال

یادگیری عقد قرارداد “سیگنال فیوچرز خرید ارز دیجیتال” در 5 مرحله

سیگنال (Signal) ارز دیجیتال چیست؟

معاملات فیوچرز + سیگنال خرید فیوچرز صرافی های معتبر ارز دیجیتال

عالی بود
این سوالو خیلی وقت بود که جوابشو نگرفته بودم 💪🏼

خواهش میکنم
ممنونم بابت نظر ارزشمندتون

در نوبیتکس میشه فیوچرز معامله کرد یا فقط اسپات میشه.ممنون

سلام
معاملات در صرافی های داخلی در حال حاضر به صورت اسپات انجام میشه
برای انجام معاملع فیوچرز لازمه تا در صرافی بایننس ثبت نام کنید.

ذکات علم نشر آن است
خدا روشکر هنوز افراد شایسته ای مثل شما هستند که بی منت و رایگان اطلاعات خودشون رو در اختیار مردم قرار میدن
صمیمانه سپاسگزارم

خوشحالیم که تونستیم بهتون کمک کنیم
ممنون از نظر با ارزشتون

سلام وقت بخیر.بهترین صرافی برای معامله کدوم صرافیه؟

سلام روزتون به خیر
صرافی بایننس یکی از بهترین صرافی های ارز دیجیتال هست که تمامی ویژگی های یک صرافی قدرتمند رو داره
اگر هم داخل سایتمون در مورد #بایننس سرچ کنید میتونید اطلاعات این صرافی رو به صورت دقیق مطالعه کنید.

درود دکتر ، آیا از نظر شما این استباه هست که ارز های ترید شده رو که قصد هولد کردنشون رو داریم داخل والت صرافی نگهداریم یا ریسکه؟؟.

سلام روزتون به خیر
هولد کردن ارز دیجیتال داخل صرافی کار درستی نیست
صرافی ها دائما تحت اتک و حملات سایبری هستند که بهتره دارایی شما از این اتک ها محفوظ بمونه

سلام …هولد کردن در کویینکس درسته؟قصد دارم هولد کنم یکسال اما میترسم..میشه راهنمایی کنید

سلام وقتتون به خیر
هولد کردن داخل هیچ صرافی پیشنهاد نمیشه؛ چون تمامی صرافی ها در معرض هک شدن قرار دارن
میتونید داخل کیف پول های نرم افزاری و سخت افزاری به انجام عمل هولد بپردازید

سلام و عرض ادب
مطالب عالی بودند
نظر به اینکه من در زمینه ارز دیجیتال کلا تازه وارد هستم میخواستم ببینم اقای دکتر کلاس یا سی دی جهت افزایش اطلاعات من خصوصا در مورد بحث فیوچرز و اینده ارزها دارند؟
ممنون میشم از راهنمایی

سلام خدمت شما کاربر گرامی
در مرحله اول میتونید داخل کانال عمومی و پریمیوم ما عضو بشید و در مرحله آخر میتونید راهنمایی های لازم رو از ادمین های کانال در مورد ترید فیوچرز بپرسید تا داخل تلگرام شمارو راهنمایی کنند.
ممنون از اشتراک گذاری نظر ارزشمندتون

دوره های آموزشی دکتر سیگنال

دسته‌ها

نوشته‌های تازه

• 9 نکته از نکات طلایی سرمایه گذاری ارزدیجیتال که باید بدانید
• مومنتوم تریدینگ + روش های مومنتوم تریدینگ و اشتاباهات رایج این روش
• ریفای (ReFi) – انواع ریفای – طرز کار ریفای
• بریج کانکست Connext Bridge چیست؟ + آموزش استفاده از پلتفرم بریج کانکست
• 5 ویژگی مهم و نحوه انجام معاملات فرکانس بالا HFT

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

معاملات اسپات و پرپجوال کوینکس

آنی:معاملاتی که در یک لحظه خریدار و فروشنده تسویه میکنند.
آتی : معاملاتی که بر سرقیمت خاص ،بدون سررسیدو با اهرم ۱ تا۱۰۰انجام شوند .

Coinex Spot And Futures Contracts

به طور کلی در صرافی کوینکس دونوع ساختار معاملاتی وجود دارد . آنی و آتی

Spot Trading (معاملات آنی) :

معاملات اسپات به معاملاتی گفته می‌شود که در همان لحظه تسویه شده و خریدار و فروشنده در یک قیمت مشخص، مقدار مشخصی از دارایی را در ه

قرارداد اسپات و پرپجوال در کوینکس

ان لحظه مبادله می‌کنند. در این معاملات خریدار، در همان زمان معامله دارایی مورد نظر خود را از فروشنده خریداری کرده و مبلغ آن‌را در همان لحظه به فروشنده پرداخت خواهد کرد.

#اسپات #پرپچوال #تفاوت_اسپات_پرپچوال #ترید_در _کوینکس

Perpetual Trading (معاملات آتی) :

قراردادهای بدون سررسید (Perpetual Contracts) بیت کوین چیست؟

قراردادهای بدون سررسید مفهومی شبیه به قراردادهای آتی دارند اما در جزئیات با یکدیگر متفاوت‌اند؛ به عبارت دیگر قراردادهای دائمی در جزئیات زیر با قراردادهای آتی متفاوت‌اند:

• موعد سررسید [تسویه] در خصوص این قراردادها وجود ندارد.
• استفاده از اهرم‌هایی تا ۱۰۰ برابر در خصوص چنین قراردادهایی ممکن است.

از آنجایی که قراردادهای بدون سررسید، موعدی مشخص برای تسویه ندارند، پس قیمت پایه و خصیصه‌های مرتبط با تسویه نیز برای آنها تعریف نمی‌شود، بلکه با نرخی نزدیک به قیمت واقعی دارایی معامله می‌شوند.

#قرارداد_آتی #قرارداد_آنی # #Perpetual _یعنی #spot# perpetual

تامین وجه سود و یا زیان معاملات

«تامین وجه» مفهومی دیگر است که در قراردادهای بدون سررسید تعریف می‌شود. تامین وجه بر مباناهای ۸ ساعته تعریف می‌شود؛ به طوری که اگر نرخ یک دارایی مثبت باشد، خریداران موظف به تامین وجه فروشندگان هستند؛ از طرف دیگر با منفی شدن نرخ دارایی، این فروشندگان هستند که وظیفه تامین وجه خریداران را بر عهدا دارند. به یاد داشته باشید تامین وجه در برخی صرافی‌ها به صورت بازار اسپات (Spot) چیست؟ خود در زمانی مشخص از هر روز صورت می‌گیرد.

در این معاملات در همان لحظه “دارایی” رد و بدل نخواهد شد . مثلا پرپچوال بیت کوین، قراردادی است که بر روی قیمت بیت کوین بسته خواهد شد. در این قرارداد مقرر می‌شود تا مقدار معینی از یک دارایی(مثلا ۱۰ بیت کوین) در زمان مشخصی که زمان سررسید قرارداد بوده (مثلا ۳ ماه آینده) در قیمتی مشخص (مثلا ۸۵۰۰ دلار) مبادله شود. این موارد مفاد قرارد Perpetual می‌باشد که در زمان سررسید قرارداد، طرفین ملزم به رعایت این مفاد می‌باشند.

در معاملات اسپات سفارش خرید (Buy) و سفارش فروش (Sell) وجود دارد

، اما در معاملات فیوچرز به دلیل آنکه خرید و فروشی در آن لحظه انجام نمی‌شود از اصطلاح سفارش لانگ (Long) یا سفارش شورت (Short) استفاده می‌شود.

در موقعیت لانگ (یا همان سفارش خرید)، خریدار تعهد می‌دهد تا دارایی مورد نظر را با قیمت معین شده در قرارداد و در زمان سررسید قرارداد خریداری کند. در طرف مقابل، در موقعیت شورت (یا همان سفارش فروش)، فروشنده تضمین می‌کند تا در زمان سررسید قرارداد، دارایی مورد نظر را با قیمت قید شده در قرار داد، به فروش برساند.

ارزهای دیجیتال

قرارداد آتی در صرافی کوینکس

آموزش معامله اسپات در کوینکس و معرفی انواع روش های آن

آموزش معامله اسپات در کوینکس یکی از اساسی ترین و مهمترین پایه های آموزش کار با صرافی کوینکس است . که می بایستی معامله گران تازه کار نسبت به درک مفاهیم آن بادقت بالا تلاش کنند.

(گام اول) در ابتدا برای انجام معامله اسپات در کوینکس باید وارد حساب کاربریتان در این صرافی شوید. گزینه [exchange] را انتخاب میکنیم.

(گام دوم) پس از وارد کردن نام ارز دلخواه آنرا جستجو کنید. کافیست جفت ارزی را که می‌خواهیم خریداری کنیم و روی آن ترید انجام دهیم را انتخاب کنیم. با وارد شدن به بخش مارکت، تمامی جفت ارزهایی که داخل صرافی کوینکس وجود دارد و توسط این صرافی پشتیبانی می‌شود را به شما نمایش می‌دهد.

(گام سوم) در این بخش می‌توانیم مارکت مورد نظر خودمان را با توجه به آن جفت ارز اصلی که وارد صرافی کوینکس کردیم انتخاب کنیم.

(گام چهارم) در این بخش لیست جفت ارزهای محبوب و انتخاب شده ما نمایش داده می شود.

(گام پنجم) در این قسمت جفت ارزی که برای معامله انتخاب کردیم نمایش داده میشود.

توجه کنید که بهترین انتخاب برای معامله اسپات در کوینکس و سایر معاملات در بین گزینه‌هایی که پیش روی ما است، استفاده از استیبل کوین ها (مانند تتر) یا بیت کوین است. زیرا این جفت ارزها هستند در مارکت کریپتوکارنسی از محبوبیت بیشتری برخوردار هستند.

انتخاب جفت ارز معاملاتی

(گام اول) بازار اسپات (Spot) چیست؟ بازار اسپات (Spot) چیست؟ چون ارز اصلی انتخابی ما تتر بوده است باید جفت ارزی که با تتر است را انتخاب کنیم. بنابراین ما ارز BTC/USDT را انتخاب می‌کنیم.

(گام دوم) چون نوع معامله ما از نوع اسپات است گزینه spot را انتخاب میکنیم.

(گام سوم)در بخش اکسچنج با اسکرول کردن صفحه در قسمت پایین معاملات اسپات را مشاهده خواهیم کرد. معاملات اسپات خود شامل ۳ بخش Limit, Market و Stop Order است که در تصویر زیر مشاهده می کنید.

معامله خرید در اسپات کوینکس بخش limit

(گام اول) به قسمت Limit معامله اسپات در کوینکس مراجعه کنید. این بخش چه در بخش خرید و چه در بخش فروش بسیار ساده است.

(گام دوم) مقدار خریداری را می‌توانیم بر اساس میزان ارز اصلی که داخل کیف پولمان داریم تعیین کنیم. در این قسمت میزان دارایی قابل معامله ما نمایش داده می شود.

(گام سوم) در این بخش در قسمت قیمت ارزی که می‌خواهیم خریداری کنیم را در بخش Price وارد میکنیم . در بخش Amount مقداری از ارز که قصد خرید داریم را وارد می‌کنیم.

(گام چهارم) می‌توانیم مقداری که قصد خرید آن را داریم به صورت دستی در بخش Amount وارد کنیم.

(گام پنجم) می‌توانیم مقداری که قصد خرید آن را داریم، به صورت استفاده از این اهرم و درصدی از دارایی خود در بخش Amount وارد کنیم.

در نهایت میزانی که از ارز شما در بخش Available موجود است کسر شود در قسمت EST.Value به شما نمایش داده می‌شود.

(گام ششم) پس از انتخاب قیمت و مقدار با کلیک بر روی Buy BTC (در اینجا چون ارز مورد نظر ما بیت کوین است نماد BTC در کنار Buy نمایش داده می‌شود) صفحه زیر برای شما نشان داده خواهد شد.

در این بخش مقدار و قیمت انتخابی که وارد کرده‌اید به شما نمایش داده خواهد شد. از شما می‌خواهد که آن را در صورت درست بود تایید کنید. برای تایید کافیست بر روی گزینه Confirm کلیک کنید تا سفارش شما داخل صرافی ثبت شود.

لغو سفارش خرید یا فروش در کوینکس

(گام اول) در بخشی که در تصویر مشاهده می‌کنید می‌توانید سفارشتان را مشاهده کنید.

توجه کنید که وقتی شما سفارشی را داخل صرافی ثبت می‌کنید. عملاً مبلغی که برای آن سفارش پرداخت کرده‌اید قفل می‌شود. شما آن مبلغ را که خرج کرده‌اید را در حال حاضر در اختیار ندارید و از موجودی کیف شما کسر می‌شود.

(گام دوم) برای خروج این مبلغ از حالت قفل شدن کافیست آن سفارش را در اینجا مطابق تصویر زیر کنسل کنید تا به قسمت AVILABLE شما برگردد.

معامله فروش در اسپات کوینکس بخش limit

حال تصور می‌کنیم که بازار اسپات (Spot) چیست؟ شما قصد فروش یک ارز دیجیتال مثلاً بیت کوین را دارید. در این قسمت نیز مانند قسمت خرید بوده و تفاوتی ندارد.

(گام اول) مقدار قابل فروش را می‌توانیم بر اساس میزان ارز اصلی که داخل کیف پولمان داریم تعیین کنیم. در این قسمت میزان دارایی قابل معامله ما نمایش داده می شود.

(گام دوم) در این بخش در قسمت قیمت ارزی که می‌خواهیم بفروشیم را در بخش Price وارد میکنیم.

(گام چهارم) می‌توانیم مقداری که قصد فروش آن را داریم به صورت دستی در بخش Amount وارد کنیم.

(گام پنجم) می‌توانیم مقداری که قصد فروش آن را داریم به صورت استفاده از این اهرم و درصدی از دارایی خود در بخش Amount وارد کنیم.

در نهایت میزانی که از ارز شما در بخش Available موجود است کسر شود در قسمت EST.Value به شما نمایش داده می‌شود.

(گام ششم) پس از انتخاب قیمت و مقدار با کلیک بر روی Sell BTC (در اینجا چون ارز مورد نظر ما بیت کوین است نماد BTC در کنار Sellنمایش داده می‌شود) صفحه زیر برای شما نشان داده خواهد شد.

در این بخش مقدار و قیمت انتخابی که وارد کرده‌اید به شما نمایش داده خواهد شد. از شما می‌خواهد که آن را در صورت درست بود تایید کنید. برای تایید کافیست بر روی گزینه Confirm کلیک کنید تا سفارش شما داخل صرافی ثبت شود.

نکات مهم خرید در آموزش معامله اسپات در کوینکس (limit)

• توجه کنید که در قسمت Price قیمتی که برای خرید یا فروش مد نظرمان است را وارد می‌کنیم.

• اگر قیمتی که در این بخش وارد می کنیم قیمتی بالاتر از قیمت لحظه‌ای باشد عملاً سفارش شما خیلی سریع و در همان لحظه انجام می‌شود.
• اگر قیمتی کمتر از قیمت مارکت انتخاب کنید، در صف خریدارانی که در حال حاضر در سمت راست سایت مشاهده می‌کنید قرار می‌گیرید. بر اساس الویت و اینکه چه زمانی به قیمتی که شما تعیین کردید برسد، سفارش شما انجام خواهد شد.

نکات مهم فروش در آموزش معامله اسپات در کوینکس (limit)

• در بخش فروش نیز اگر مبلغی که انتخاب می‌کنید از قیمت مارکت کمتر یا مساوی قیمت مارکت باشد معامله اسپات در کوینکس همان لحظه انجام خواهد شد.
• اگر از قیمت مارکت بالاتر باشد داخل صف انتظار قرار می‌گیرید تا نوبتتان شود و صرافی قیمت شما را با قیمت یک خریدار برابر ببیند و شما را به هم متصل کند.
• اما اگر قیمتی که شما اعلام می‌کنید با قیمت یک خریدار در همان لحظه برابر باشد معامله شما همان لحظه انجام خواهد شد.

همچنین توجه کنید که سفارش‌های شما تا زمانیکه خودتان به صورت دستی آن را کنسل نکنید همچنان پای برجا خواهد.

معامله اسپات در کوینکس بخش Market

در ادامه آموزش معامله اسپات در کوینکس: حال اگر شما بخواهید معاملات خودتان را خیلی سریع‌تر و در همان لحظه (به صورت لحظه‌ای) انجام دهید،می‌توانید از قسمت Market استفاده کنید.

(گام اول) از این قسمت نوع market را انتخاب میکنیم.

(گام دوم) مقداری که قصد خرید داریم را وارد میکنیم.

(گام سوم) روی گزینه خرید کلیک میکنیم.

در این بخش قیمت کارمزد از بخش Limit بیش‌تر است . خیلی به صرفه نیست. اما استفاده از آن برای حالتی که بخواهید خیلی سریع خرید یا فروش انجام دهید گزینه مناسبی است.

در این بخش تنها کافیست مقدار ارزی که می‌خواهید خریداری کنید را مشخص کنید. چه برای خرید و چه برای فروش تنها با مشخص کردن مقدار به صورت دستی یا به صورت درصدی می‌توانید اقدام به خرید یا فروش کنید.

معامله اسپات در کوینکس بخش (Stop-Limit) Stop-Order

(گام اول) گزینه Stop-Limit را انتخاب میکنیم.

(گام دوم) نقطه استاپ که می بایستی سفارش ما در آن فعال شود را وارد میکنیم.

(گام سوم) قیمتی که می بایستی سفارش براساس آن ثبت شود را وارد میکنیم.

(گام چهارم) مقدار دارایی که می بایستی وارد معامله شود را مشخص میکنیم.

(گام پنجم) گزینه خرید یا فروش را میزنیم.

این بخش حالت شرطی دارد به این صورت که چه برای خرید و چه برای فروش.شما یک قیمتی را در بخش Stop مشخص می‌کنید (به عنوان شرط) . یک مبلغ را در بخش Limit وارد می‌کنید(به عنوان مبلغ خرید یا فروش). در بخش Amount نیز تعدادی که قصد خرید یا فروش آن را دارید وارد می‌کنید.

Stop-order یا Stop-limit به این صورت عمل می‌کند که تا زمانیکه قیمت ارز مورد نظر شما به قیمت شرطی که گذاشتید نرسیده باشد.اقدام به خرید یا فروش ارز مورد نظر شما با مبلغ مشخص شده در Limit نمی‌کند.

همچنین در نمودار عمق بازار(Depth) (تصویر زیر) شما را به عنوان خریدار یا فروشنده نمایش نخواهد داد.

استاپ لیمیت چه زمانی مناسب است؟

استاپ اردر یا همان “استاپ لیمیت” زمانی مناسب است بازار اسپات (Spot) چیست؟ که شما تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را به خوبی بلد باشید و تسلط کامل را برای تحلیل یک ارز داشته باشید.

آنگاه با استفاده از این دانش خود مثلا پیش بینی می‌کنید که طبق یک تحلیلی که انجام داده‌اید، مقاومتی برای بیت کوین وجود دارد که اگر بتواند از این مقاومت عبور کند مبلغ ۱۲۰۰۰ دلار را رد خواهد کرد. اگر آن را با یک کندل قوی بشکند می‌تواند رشد خوبی تا ۱۴۰۰۰ دلار نیز داشته باشد.

آنگاه شما در بخش خرید Stop-Limit می‌توانید ۱۲۰۰۰ دلار را در بخش Stop وارد کنید. در بخش Limit نیز مبلغی در بازه پیش بینی خود بین ۱۲۰۰۰ تا ۱۴۰۰۰ وارد کنید، به گونه‌ای که ارز شما با آن مبلغ به فروش برسد.

این تحلیل باید آنقدر قوی و مطمئن باشد که ریزش نکند یا بیش تر از حد انتظار شما صعود نکند. زیرا در غیر این صورت (به خصوص در بخش فروش) دچار ضرر خواهید شد.

بخش فروش استاپ لیمیت، ریسک بالایی نسبت به بخش خرید دارد؛ زیرا کوچکترین پیش بینی اشتباهی منجر به از دست دادن بخش زیادی از دارایی شما می‌شود.

طرح مثال

به عنوان مثال تصور کنید که طبق تحلیلی شما پیش بینی کرده‌اید که قیمت بیت‌کوینی که شما ۱۱۰۰۰ دلار خریداری کرده بودید. در یک تاریخی مشخص به ۸۰۰۰ دلار ریزش پیدا خواهد کرد. حال اگر قیمت حال حاضر بیت کوین ۹۰۰۰ دلار باشد و شما آن را همین حالا بفروشید. نسبت به زمانی که افت قیمت بیش‌تری خواهد داشت، کمتر ضرر خواهید کرد.

اما اگر تحلیل شما درست نباشد و برخلاف تصور شما این اتفاق رخ دهد (مثلاً بعد از رسیدن به ۸۰۰۰ دلار یک جهش بزرگ داشته باشد و به قیمتی حتی بالاتر از قیمت ۱۱۰۰۰ دلاری که شما خریداری کرده‌اید برسد) آنگاه شما ضرر زیادی کرده‌اید.

توجه کنید که در معامله اسپات صرافی کوینکس امکان ثبت سفارش همزمان هم در بخش Limit و هم در بخش Stop-Limit وجود دارد.

جمع بندی

در این مقاله به آموزش معامله اسپات در کوینکس پرداختیم. اما به عنوان جمع بندی و نتیجه گیری پایانی، بین ۳ گزینه Limit، Market و Stop-Limit که در معاملات اسپات وجود دارد. گزینه Limit مناسب‌ترین گزینه است. زیرا در معاملات Market هر چند که انجام معاملات با سرعت بالاتری انجام می‌شود. اما کارمزد آن بسیار بالاتر از بخش Limit است و اگر عجله زیادی برای انجام معاملات نداشته باشید، انتخاب آن پیشنهاد نمی‌شود.

در خصوص معاملات استاپ لیمیت که حالت شرطی دارد نیز باید بگوییم که نیاز به تحلیل بازار دارد. برای افراد تازه کار به هیچ عنوان توصیه نمی‌شود. زیرا کوچکترین پیش بینی اشتباهی منجر به از دست دادن بخشی یا حتی تمامی دارایی شما خواهد شد.