بطور کلی اسپرد (Spread)

من پیشتر و بارها گفته ام که مدیریت ریسک، کلیدی برای تبدیل شدن به یک معامله گرِ سودآور است، برخی معامله گران به سرعت کروکدیل ها یاد نمی گیرند و آنقدر اشتباهات خود را تکرار می کنند تا در نهایت حساب معاملاتی خود را بطور کامل از بین ببرند.

تحلیل بنیادی و تکنیکال بورس و سهام

بخشي از درآمد بانك است كه به واسطه مشاركت با سپرده گذاران به دست مي آيد. دريافت سپرده هاي مدت دار از مشتريان، سرمايه گذاري سپرده ها در كسب وكارهاي مختلف و ارائه تسهيلات مدت دار به مشتريان سبب ايجاد درآمدي براي بانك مي شود كه اين درآمد ناشي از اختلالاف نرخ سود سپرده ها و تسهيلالات اعطايي وهمچنين سود حاصل از سرمايه گذاري ها است.

بانكها علاوه بر درآمدهايي كه با سپرده گذاران خود شريكند درآمدهايي مختص خود دارند. اين درآمدها كه تحت عنوان درآمد غير مشاع طبقه بندي مي شوند عمدتاً شامل كارمزدها، درآمدهاي ارزي، سهام اوراق قرضه خارجي، وجه التزام بدهكاران بابت اعتبارات اسنادي و ضمانت نامه ها و تسعير دارايي ها و بدهي هاي ارزي مي باشد.

آن قسمت از درآمدهاي غيرمشاع كه به واسطه دريافت كارمزد خدمات ارائه شده و ارائه مشاوره هاي مالي و سرمايه گذاري حاصل مي شود جز درآمدهاي با كيفيت و تكرار پذير غير مشاع بانك تلقي مي شود. از جمله اين خدمات عبارتند از: 1

– خدمات اعتبار اسنادي 2 – خدمات ضمانت نامه بانكي 3 -خدمات بانكداري الكترونيك 4 -خدمات ارزي 5 -كارمزد نگهداري اسناد و اوراق بهادار مشتريان 6 - صدور انواع چك ها و.

چند نکته در مورد بانکها:

نرخ سود علی الحساب و قطعی :

چنانچه نرخ سود علي الحساب محاسباتي بانك، كمتر از ارقام مندرج در جداول اعلامي مصوبه شوراي پول و اعتبار باشد بانك يا مؤسسه مجاز نيست بيش از ميزان محاسبه شده فوق سود علي الحساب براي سپرده گذاران خود اعلام نمايد.

پس از اتمام سال مالي و تصويب صورتهاي مالي حسابرسي شده در مجمع عمومي، در صورت فزوني نرخ سود قطعي بر نرخ سود علي الحساب، مابه التفاوت نرخ سود علي الحساب و نرخ سود قطعي بايد در حداقل زمان ممكن به مشتريان اعلام و پرداخت شود.

نسبتی از بدهي هاي ايجاد شده و بطور اخص سپرد ههاي اشخاص نزد خود را در بانك مركزي نگهداري كنند. بانك مركزي از طريق افزايش نسبت سپرده قانوني حجم تسهيلات اعطايي بانكها را منقبض و از طريق كاهش آن، اعتبارات بانكها را منبسط مي نمايد. بر طبق ماده 14 قانون پولي و بانكي نسبت سپرده قانوني از 10 درصد كمتر و از 30 درصد بيشتر نخواهد بود و بانك مركزي ممكن است برحسب تركيب و نوع فعاليت بانكها نسبت هاي متفاوتي براي آن تعيين نمايد.

تفاوت نرخ سپرده و تسهیلات :

نرخ سودی که به سپرده ھای مردم داده می شود نسبت به نرخی سودي كه از تسهيلات گيرندگان گرفته مي شود ميگويند. با توجه به اينكه بانكها به جز سپرده هاي سرمايه (Spread) رقم كمتري است به اين تفاوت اصطلاحا اسپرد گذاري جذب شده از منابع غير هزينه اي ديگري نيز استفاده مي كنند اسپرد در واقع تفاوت نرخ بازدهي مصارف بانك از بهاي تمام شده كليه منابع بانك است. بانك ها براي اينكه بتواند وظيفه واسطه وجوه بودن را انجام دهند نيازمند امكاناتي نظير شعبه، كارمند، تجهيزات سخت  افزاري و نرم افزاري و. هستند. بنابراين بايد هزينه هاي عمومي خود را از محل اسپرد تامين كنند. هرچه تنوع خدمات بانكي(فعاليتهاي غير مشاع) افزايش يابد، وابستگي بانك ها به اسپرد كاهش يافته و بخش كمتري از سود سهامداران بانك ها از محل اسپرد تامين مي شود. سود واقعي درآمدهاي مشاع ناشي از اختلاف سود حاصل از تسهيلات اعطايي و سرمايه گذاري ها از بهاي تمام شده پول  است. بهاي تمام شده واقعي پول از سه قسمت، سود پرداختي به سپرده گذاران، هزينه هاي اداري و عمومي و هزينه مطالبات مشكوك الوصول تشكيل شده است.

مطابق قانون عمليات بانکی بدون ربا، بانک در بکار گرفتن سپرده ھای سرمايه گذاری مدت دار وکيل می باشد. حق الوکاله بکارگيری انواع حسابھای سپرده سرمايه گذاری مدت دار جزو درآمد بانک محسوب می گردد. ميزان حق الوکاله بکارگيری سپرده ھای سرمايه گذاری مدت دار را شورای پول و اعتبار تعيين خواھد نمود. طبق سياستھای پولی اعتباری و نظارتی مصوبه جلسه شورای پول و اعتبار مورخ درصد تعيين شده است. حق الوکاله به کار گيری سپرده ھای سرمايه گذاری حداکثر معادل 5 در بين بانک ھای مورد بررسی پاسارگاد و کارآفرين تنھا بانک ھايی ھستند که حق الوکاله را از مشتری دريافت کردند.

نسبت خالص منابع سپرده گزاران به جمع منابع مشاع:

اتوجه به اينكه بانك از منابع سهامداران و سپرده هاي غير هزينه زاي خود  نيز در فعاليتهاي مشاع استفاده مي نمايد بنابراين مي بايست سهم سپرده گذاران و خود بانك از فعاليت مشاع بانك تفكيك شود. روش تفكيك سهم بانك بدين صورت است كه از كل رقم فعاليتهاي مشاع بانك –ميانگين تسهيلات اعطايي، سرمايه گذاريها و اوراق مشاركت- آنچه مازاد بر خالص ميانگين سپرده هاي سرمايه گذاري بانك باشد تحت عنوان سهم بانك شناسايي مي شود بنابراين هرچه ارزش فعاليتهاي مشاع بانك به نسبت سپرده هايش بيشتر سهم بانك از درآمدهاي مشاع بيشتر خواهد شد.

طبقه بندی تسهیلات اعطایی:

تسهيلات اعطايي بانك بر اساس”دستورالعمل طبقه بندي دارايي هاي موسسات اعتباري” با توجه به عوامل زمان تاخير  پرداخت و وضعيت مالي مشتري در يكي از طقات زير قرار مي گيرد: طبق جاري ( حداكثر تا 2 ماه از سررسيد باز پرداخت اقساط تسهيلالات اعطايي گذشته باشد)  طبقه سررسيد گذشته( بين 2 تا 6 ماه از سررسيد باز پرداخت اقساط تسهيلات اعطايي گذشته باشد)  طبقه معوق( بين 6 تا 18 ماه از سررسيد باز پرداخت اقساط تسهيلات اعطايي گذشته باشد)  طبقه مشكوك الوصول( بيش از 18 ماه از سررسيد گذشته و مشتري از وضعيت مالي مناسب برخوردار نباشد)

ذخیره مطالبات مشکوک الوصول عمومی و اختصاصی:

براي مطالبات مشكوك الوصول طبق “دستورالعمل نحوه محاسبه ذخيره مطالبات موسسات اعتباري” ذخيره اي به شرح  زير در حسابها منظور مي گردد: ذخيره عمومي حداقل معادل 1.5 درصد مانده كل تسهيلات در پايان هر سال، به استثناي مانده تسهيلاتي كه جهت آن  ذخيره اختصاصي منظور گرديده است، محاسبه مي شود. ذخيره اختصاصي نسبت به مانده طبقات تسهيلات سررسيد گذشته، معوق و مشكوك الوصول، با لحاظ نمودن ارزش  وثايق هر مورد پس از اعمال ضرايب تعيين شده به شرح زير محاسبه مي گردد: تسهيلات طبقه سررسيد گذشته: با ضريب 10 درصد  تسهيلات طبقه معوق : با ضريب 20 درصد  تسهيلات طبقه مشكوك الوصول: با ضريب 50 تا 100 درصد( كه بين 1.5 تا 5 سال آن سپري شده باشد)  تسهيلات طبقه مشكوك الوصول: با ضريب 100 درصد( كه 5 سال از سررسيد آن سپري شده باشد)

داراييهاي مخاطره آميزه بانك را توسط سرمايه پايه بانك نشان داده و از نسبت هاي سنجش سلامت عملكرد و ثبات مالي موسسات مالي و بانك ها است . نسبت كفايت سرمايه حاصل تقسيم سرمايه پايه به مجموع داراييهاي موزون شده بر حسب ضرايب ريسك مي باشد. سرمايه پايه حاصل جمع حقوق صاحبان سهام بانك به عنوان سرمايه اصلي و سرمايه تكميلي (شامل ذخاير مطالبات مشكوك الوصول عمومي و ذخيره تجديد ارزيابي داراييهاي ثابت )پس از انجام كسور لازم (سرمايه گذاري در ساير بانكها و موسسات اعتباري) است. مجموع سرمايه تكميلي در محاسبه سرمايه پايه، حداكثر مي تواند معادل سرمايه اصلي باشد. طبق آيين نامه كفايت سرمايه، ضرايب ريسك انواع دارايي ها متناسب با مخاطرات احتمالي آنها به ترتيب صفر، 20 50 و 100 مي باشد كه به تفصيل و جزئيات در آيين نامه مذكور آمده است. طبق آيين نامه مذكور حداقل نسبت كفايت سرمايه براي كليه بانكها و موسسات اعتباري 8 درصد تعيين شده است.

تاثیر شاخصهای کلان اقتصادی بر سود آوری صنعت بانکداری:

در تورم هاي بالا امكان كسب اسپرد و حق الوكاله بالا وجود دارد ضمن اينكه با رشد ارزش وثايق به دليل تورم بالا  امكان بازگشت تسهيلات بالا مي رود. اما در فضاي ركود تورمي به دليل رشد نااطميناني هاي اقتصادي و احتمال افزايش مطالبات غير جاري، منابع سپرده اي بانكها در اين شرايط به سمت سرمايه گذاري مستقيم و بنگاه داري مي روند و يا به بنگاه ها و اشخاص وابسته به بانكها در قالب تسهيلات بكار گرفته مي شوند. در اين شرايط در عين رشد هزينه مطالبات مشكوك الوصول، رشد شديد هزينه هاي اداري و عمومي نيز گريز ناپذير است. با كاهش تورم، كاهش اسپرد و نرخ حق الوكاله گريز ناپذير است كه اثرات كاهنده اي بر سودآوري بانكها خواهد داشت  اما به دليل كم شدن سركوب مالي، دخالت در اعطاي وام هاي بي بازگشت كاهش يافته و مديريت بانكها كارا تر خواهد شد. ضمن اينكه كاهش تورم منجر به ثبات بيشتر فضاي اقتصاد كلان شده و زمينه توسعه فعاليت هاي اقتصادي را فراهم مي كند

کانسلیم CANSLIM چیست؟ تجزیه و تحلیل به روش کانسلیم در بورس

به زبان ساده کانسلیم (CANSLIM) یک روش فوق العاده برای فعالیت در بازار بورس می باشد. در واقع به عبارت دیگر کانسلیم (CANSLIM) استراتژی معاملاتی است که از ترکیب تحلیل فاندامنتال، تکنیکال و مباحث مالی رفتاری طراحی شده است و یک سیستم جامع و مناسب می باشد.

کانسلیم (CANSLIM) کوتاه شده یک روش درآمدزا در بازار سهام است که ویلیام اونیل آن را ابداع کرده است. اونیل پایه گذار و رییس روزنامه ملی بازرگانی اینوست رز بیزنس دیلی می باشد . همچنین یک موسسه تحقیقاتی در امور تجاری را ، به نام شرکت ویلیام اونیل و شرکا رهبری می کند.

اونیل، زاده اوکلاهاما و بزرگ‌شده تگزاس است. نخستین سرمایه گذاری او مبلغی در حدود ۳۰۰ دلار، با خرید سهام پروکتر و گمبل (بزرگترین شرکت سازنده مواد شوینده در آمریکا) بود.
او سپس به عنوان دلال سهام به شرکت هایدن استون پیوست و بررسی سهام برنده‌شده در بازار سهام را همان زمان آغاز کرد. وی پس از آنکه موجودی حساب خود را طی۲۶ماه بیست برابر (. ) کرد، توانست یکی از صندلی‌های بازار سهام نیویورک را در سی سالگی بخرد.

تحلیل کانسلیم (CANSLIM)

از تحلیل CANSLIM در واقع جهت شناساندن سهم در مدت زمان کوتاه به طور مختصر و مفید استفاده میشود. به طور کلی مهمترین قسمت در تحلیل CANSLIM برای شناخت سریع یک شرکت، مطالعه و بررسی روند عایدی کل شرکت و نیز وضعیت سود هر سهم و روند قیمتی سهم میباشد.

کانسلیم برگرفته از 7 حرف لاتین “C.A.N.S.L.I.M” است که هر حرف، معرف و مخفف یک عبارت است که در زیر توضیحات مربوط به هر عبارت را مشاهده خواهید کرد.

دسته بندی کانسلیم Canslim

CANSLIM مخفف ۷ عبارت است و هر حرف این کلمه به معنی یک عبارت می باشد:

1. C : Current Quarterly Earning Per Share
2. A : Annual Earning Per Share
3. N : NEW Products, New Management, New high
4. S : Supply And Demand
5. L : Leader or laggard
6. I : Institutional Sponsership
7. M : Market Direction

حال هر کدام از موارد بالا را به ترتیب توضیح خواهیم داد:

1-سود های جاری یا همان بطور کلی اسپرد (Spread) C : Current Quarterly Earning Per Share

در این قسمت تاکید بر آن است که EPS فصلی شرکت بررسی گردد و چنانچه این EPS نسبت به مدت مشابه سال قبل حداقل بطور متوسط از ۲۵ تا ۵۰ درصد رشد برخوردار باشد آنگاه سیگنال مناسب در تحلیل کانسلیم CANSLIM دریافت می‌گردد.

در اینجا منظور از درآمدهای جاری، گزارش‌های درآمدی فصلی شرکت‌ها است که این درآمد در ازای هر سهم، به‌صورت EPS نمایش داده می‌شود. در بررسی این گزارش‌ها، ترجیحاً بهتر است سود یک فصل را نسبت به سود همان فصل، در سال گذشته بررسی کرد و درصورت افزایش سود به میزانی مشخص (مثلاً ۲۰% سود)، می‎توان به روند صعودی شرکت امیدوار بود. شایان ذکر است عدد ۲۰% ملاک خاصی برای سنجش روند صعودی شرکت، در نظر گرفته نمی‌شود و اینجا منظور از ۲۰% رشد چشمگیر سود نسبت به سال قبل است.

(در اینجا باید به این نکته توجه کرد که مثلاً اگر شرکتی سود ۱ ریالی خود را به ۲ ریال تبدیل کرده باشد، نمی‌توان این میزان افزایش را به‌عنوان رشد ۱۰۰ درصدی آن در نظر گرفت.)

نکته: سرمایه‌گذاران باید به گزارش‌های گمراه‌کننده شرکت‎ها نیز توجه داشته باشند. به‌عنوان ‌مثال ممکن است شرکتی در گزارش خود، با بزرگنمایی از رکورد فروش خود صحبت کند و همچنین در مقایسه با سال گذشته، افزایش فروش ۳۰ درصدی داشته باشد. در حالی که بنا به دلایل مختلف، حاشیه سود شرکت کاهش یافته است و درواقع افزایش سود شرکت، باید برابر ۵ درصد در نظر گرفته شود.

کانسلیم: درنتیجه باید از سودهای غیرعادی و استثنایی شرکت صرف‌نظر کرده و همچنین یک میزان مشخص سود را به عنوان حداقل افزایش سود شرکت، تعیین کنید. تعیین میزان حداقل سود، می‌تواند به‌عنوان شاخص سنجش عملکرد شرکت، به کار برده شود.

در اینجا میزان حداقل سود، حدود ۲۰ تا ۳۰ درصد مشخص شده است اما هر سرمایه‌گذار می‌تواند با توجه به اهداف سرمایه‌گذاری خود، این میزان را تعیین نماید. پس اولین نکته کلیدی، رشد قابل توجه (حداقل ۲۰ تا ۵۰ درصد یا بیشتر) سود سه ماهه اخیر سهم نسبت به سه ماهه مشابه سال قبل است. ولی توجه به حاشیه سود شرکت و دیگر اطلاعات خرد و کلان اقتصادی برای تصمیم‌گیری، الزامی است.

2-A : Annual Earning Per Share

کانسلیم چیست؟ کاربرد آن: توضیح آنکه این بخش مربوط به بررسی EPS سالـانه شرکت نسبت به ۵ سال قبل می‌باشد، چنانچه دارای رشدی معقولانه باشد و نرخ رشد مرکب سالانه درآمد بین ۲۵ تا ۵۰ درصد باشد سیگنال مطلوب CANSLIM دریافت می‌گردد.

درست است که شرکت سال پنجم نسبت به سال قبل رشد ۱۰۰ درصدی داشته اما از روند افزایشی سال‌های قبل خود باز مانده است که نشانه خوبی نیست. درصورتی‌که سال ششم، مثلاً به سود ۵۰۰ ریالی برسد، می‌توان گفت که به روند افزایشی خود بازگشته و درنتیجه می‌توان در مرحله‌ی بعد مورد اول سیستم کانسلیم را که “رشد در درصد سودهای سه ماهه” است را در سال پنجم، مورد بررسی قرار داد.

پس در سرمایه‌گذاری می‌بایست ادامه‌دار بودن سود حاصل از درآمد شرکت را در پنج سال گذشته، بررسی کرده و از رشد سالانه حداقل ۲۵ تا ۵۰ درصدی آن مطمئن شد. درنتیجه در این قسمت باید دو عامل رشد سود سالانه و سود سه ماهه شرکت را درنظر بگیریم.

3-روش کانسلیم : N : NEW Products, New Management, New high

محصول یا خدمت جدید (کالاهای جدید، مدیریت جدید، پیشرفت‌های جدید) به روش کانسلیم

برای افزایش شدید و ناگهانی در قیمت سهام یک شرکت، آن شرکت باید یک نوآوری به بازار عرضه نماید. این نوآوری می­‌تواند یک محصول یا خدمات جدید و با اهمیت باشد که به‌سرعت در بازار به فروش می‌رسد. همچنین می­‌تواند مدیریت نوین، تغییر یک رییس، یک فناوری تازه در یک صنعت خاص یا حوداثی از قبیل افزایش نرخ محصولات و … باشد.

کانسلیم : بررسی شرکت‌های برتر بورس آمریکا طی سال‌های ۱۳۵۳ تا ۱۹۹۳ نشان می­‌دهد که در ۹۵ درصد این شرکت­‌ها، مواردی از جمله ارائه محصول و خدماتی جدید، مدیریت نوین و … اتفاق افتاده که کل آن صنعت را تحت تاثیر قرار داده و رشد ارزش سهام آن شرکت‌ها را در پی داشته است.

از دیگر یافته‌های اونیل در این تحقیق می‌توان به این مورد اشاره کرد: در قیمت بالا بخرید و در قیمت بالاتر بفروشید. پژوهش اونیل نشان می­‌دهد که زمان مناسب برای خریدن یک سهم، زمانی است که قیمت آن سهم پس از طی کردن یک دوره ۲ تا ۱۵ ماهه تثبیت شده و در آن محدوده، به منطقه بیشینه جدیدی رسیده است. این موضوع برخلاف نظر اکثریت سها‌م‌داران است که می‌گوید: در قیمت پایین بخرید و در قیمت بالاتر بفروشید!

4- S : Supply And Demand

همان‌طور که می‌دانیم قانون عرضه بطور کلی اسپرد (Spread) و تقاضا تقریباً تعیین‌کننده قیمت همه‌چیز در زندگی روزمره و انواع بازارهایی است که در آن‌ها دادوستد انجام می‌گیرد. بازار سهام نیز از این قاعده مستثنا نیست و قانون عرضه و تقاضا در این بازار، از اهمیت زیادی برخوردار است.

به‌راحتی می‌توان دریافت که قیمت سهام شرکتی که ۴۰۰ میلیون برگه سهم دارد به‌سختی افزایش می‌یابد، زیرا تعداد عرضه‌کنندگان سهام زیاد بوده و در نتیجه متقابلاً باید تعداد تقاضا برای خرید این سهم زیاد باشد تا قیمت آن با افزایش همراه باشد. اما قیمت سهام شرکتی با ۵۰ میلیون برگه سهم با حجم خرید معقولی، افزایش خواهد یافت چون سهام کمتری برای عرضه وجود خواهد داشت.

در شرایط فوق اگر تصمیم به خرید سهم با شرایط یکسان دارید و تنها تفاوت، بین کوچک و بزرگ بودن میزان سهام شرکت است، شرکت کوچک‌تر گزینه بهتری خواهد بود.

در اینجا به سهام شناور شرکت نیز باید توجه شود. زیرا سهام شناور شامل سهام در اختیار مدیران شرکت و همچنین سهام قابل عرضه به سرمایه‌گذاران بازار است. از این‌رو هر چه تعداد سهام شناور کمتر باشد، شرایط عرضه و تقاضا برای افزایش قیمت بهتر خواهد بود و از طرف دیگر سهام شرکتی که درصد بالایی از مالکیت آن در اختیار مدیران ارشد شرکت است، معمولاً از آینده بهتری برخوردار خواهد بود.

کانسلیم چیست و چه کاربردی دارد؟

5- L : Leader or laggard

مردم اغلب سهامی را خریداری می‌نمایند که اولـاً با صنعت مرتبط با آن آشنایی داشته باشند و شرکت مزبور را بشناسند ثانیاً صنعت فوق‌الذکر جزو صنایع پیشرو باشد گفتنی است که سهام مناسب در تحقیقات ویلیام اونیل از قدرت نسبی ۸۷ در صنعت خود برخوردار بوده‌اند.

با توجه به اینکه هیج تضمینی برای سود دهی یک سرمایه‌گذاری وجود ندارد؛ با این حال اونیل پی برد که اگر افراد سهام یک صنعت پیشرو را خریداری نمایند، احتمال اینکه سرمایه‌گذاری آنها همراه با سوددهی باشد، بیشتر خواهد بود.

کانسلیم : او مثال‌های متعددی را برای اثبات این موضوع ذکر می‌کند که یکی از آن‌ها سهام شرکت لویتز است. در سال ۱۹۷۰ شرکت لویتز به یکی از پیشگامان بازار تبدیل شد. مدتی بعد شرکت ویکس نیز همان محصول شرکت لویتز را کپی کرد و وارد تجارت لوازم خانه شد. بسیاری از افراد به‌جای خرید سهام شرکت لویتز، سهام شرکت ویکس را خریداری کردند زیرا از قیمت کمتری برخوردار بود. ولی درنهایت قیمت سهام ویکس افزایشی نیافت و در ادامه نیز با مشکلات مالی همراه شد.

این در حالی بود که سهام شرکت لویتز ۹۰۰ درصد افزایش یافت. این تنها یکی از نمونه‌های شرکت پیش‌رو و پس‌رو بود که برای شما در این مطلب بیان شد. در نتیجه از این قاعده پیروی کنید: از سرمایه‌گذاری در شرکت‌های پیرو بپرهیزید و به دنبال سهام شرکت‌های پیشرو و برتر باشید.

6- I : Institutional Sponsership < نهاد پشتیبان >در کانسلیم

کانسلیم چیست ؟ مردم تمایل به خرید سهامی دارند که از سوی سرمایه‌گذاران عمده و یا شخصیتهای حقوقی خریداری و حمایت می‌شود. لذا یکی از فاکتورهای کانسلیم این است که سهام دار عمده شرکت نسبت به روند سهام بی تفاوت نباشد و در مواقع لزوم از سهم خود حمایت لازم را به عمل بیاورد.

حامی نهادی می‌تواند صندوق سرمایه‌گذاری، صندوق پس‌انداز بازنشستگی شرکت‌ها، شرکت‌های بیمه، مشاوران سرمایه‌گذاری، صندوق‌های پوشش خطر، ادارات امانی بانک‌ها، موسسات دولتی، خیریه و آموزشی باشد.

از سویی ممکن است، تعداد زیاد حامیان نهادی یک سهم، برای آن مضر هم باشد. به‌عنوان‌ مثال در صورت بروز مشکل و اعلام یک خبر بد در شرکت، حجم فروش بالقوه بسیار زیادی به بازار تحمیل خواهد شد.(شرکت اسنپل در سال ۱۹۹۳) درنتیجه باید سهامی خریداری شود که حداقل از چند حامی نهادی با عملکرد بهتر از عملکرد میانگین بازار برخوردار باشد.

7- M : Market Direction < جهت بازار >در کانسلیم

این بخش ، مهمترین بخش روش کانسلیم است . اگر کل بازار رو به زوال برود ، حتی بهترین سهام هم می توانند ضرر ده باشند . تقریبا ۷۵ درصد سهام با کل بازار هم جهت هستند . یعنی اینکه شما می توانید سهامی را که همه شرایط دیگر را به طور کامل دارا هستند ، بخرید اما اگر نتوانید جهت کل بازار را تشخیص بدهید ، ممکن است که سهام شما بازده خوبی نداشته باشند.

اونیل برای مشخص کردن جهت کلی بازار، تفسیر و تحلیل نمودارها و نشانگرهایی را به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌کند و به همین منظور تفسیر نمودار قیمت و حجم روزانه کل بازار را امری حیاتی و مهم می‌پندارد. زیرا معتقد است خلاف جهت بازار حرکت کردن برای سرمایه‌گذاران، بسیار پرهزینه خواهد بود و به همین دلیل بسیاری از مردم دچار زیان می‌شوند. پس با استفاده از ابزارهای موجود باید به دنبال تشخیص صحیح جهت کلی بازار باشید و با به‌کارگیری شش اصل گفته شده، سهام پربازده بازار را شکار کرده و از سود آن بهره‌مند شوید.

کلام آخر

کانسلیم نیز یک استراتژی معاملاتی موفق است که می توان از آن کمک گرفت و متناسب با شرایط فردی و استراتژی معاملاتی شخصی از این موارد استفاده کرد.

بهترین استراتژی باید شامل مباحث تحلیل تکنیکال ، فاندامنتال و مالی رفتاری باشد که روش کانسلیم این جامعیت را دارد.

بررسی جامع بروکر اوربکس | Orbex

بروکر اوربکس، تأسیس شده در سال ۲۰۱۰، یک بروکر Forex تحت نظارت و دارای مجوز از CySEC، FCA و MiFID است. دفتر مرکزی این شرکت واقع در قبرس و دفتر دیگر آن در کویت است.

این بروکر طیف متنوعی از دارایی‌های ارزهای فارکس، فلزات، فیوچرز، شاخص‌های سهام و انرژی را روی پلتفرم متاتریدر در چندین نوع حساب معاملاتی ارائه می‌نماید.

تریدرها به پشتیبانی چند زبانه در ۵ روز هفته (به صورت ۲۴ ساعته) دسترسی داشته و از خدمات اختصاصی مدیر شخصی حساب بهره می‌برند.

سال تاسیس: 2010
دفتر مرکزی: قبرس
رگوله: FSC , CySEC
حداقل واریزی: 200 دلار
حداکثر لوریج: 1:500
نمادهای معاملاتی: بیش از 50 نماد

پلتفرم های معاملاتی: MT4
واریز و برداشت: ریالی، وب مانی، پرفکت مانی
سایت فارسی: ندارد
پشتیبانی فارسی: دارد
کپی تردینگ: دارد
حساب اسلامی: دارد

بررسی کامل بروکر اوربکس | Orbex

بروکر اوربکس یک کارگزار آنلاین CFD با سابقه فعالیت از سال ۲۰۱۰ است. Orbex Group Limited شرکت مادر هلدینگ Orbex Global Limited بوده و Orbex Limited یک شرکت وابسته به Orbex Global Limited به حساب می‌آید.

نکته قابل توجه در بررسی این بروکر وبسایت جامع آن بود که می‌توان گفت از کامل‌ترین وبسایت‌های بروکرهای بررسی شده تاکنون بود و کلیه اطلاعات را با شفافیت در اختیار کاربران قرار داده تا با دید باز به انتخاب این بروکر بپردازند.

اعتبار و مجوزهای بروکر اوربکس

Orbex Limited در موریس واقع شده است و توسط کمیسیون خدمات مالی موریس (FSC) مجاز و تنظیم می‌شود. مقررات FSC از موریس به کارگزار این حق را می‌دهد که خدمات خود را در سراسر جهان ارائه دهد، اما نه زمانی که توسط تنظیم کننده‌های داخلی منع شود، به همین دلیل بروکر اوربکس خدمات خود را به ساکنان حوزه‌های قضایی خاص مانند ایالات متحده آمریکا، کوبا، سودان، سوریه و کره شمالی ارائه نمی‌نماید.

بروکر اوربکس همچنین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC) تنظیم شده؛ علاوه بر این، Orbex Limited در مقامات نظارتی همه کشورهای منطقه اقتصادی اروپا ESMA بر اساس دستورالعمل‌های MiFID ثبت شده است.

شرکت Orbex با بهره‌گیری از بانک‌های تراز اول، تفکیک سرمایه مشتریان از سرمایه شرکت را تضمین می‌کند. تمام وجوه مشتری در حساب‌های جداگانه نگهداری می‌شود و از وجوه شرکت مجزا است. علاوه بر این، بروکر اوربکس یکی از اعضای صندوق جبران خسارت سرمایه گذاری است که هرگونه ادعایی تا سقف ۲۰ هزار یورو را تضمین می‌نماید.

پلتفرم‌های معاملاتی Orbex

بروکر اوربکس نیز مانند هر بروکر قدیمی پلتفرم متاتریدر ۴ را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهد؛ پلتفرمی که به زعم بسیاری از معامله‌گران، همچنان محبوب‌ترین به شمار می‌رود.

تکنولوژی FIX API

FIX API یک تکنولوژی با سرعت بالا برای تجارت امن آنلاین است که امکان تبادل بی‌وقفه حجم زیادی از اطلاعات مالی را فراهم می‌کند و به لطف قابلیت اطمینان فناوری و سرعتی که با آن حجم وسیعی از داده ها را انتقال می‌دهد، مدت زیادی است که توسط بزرگترین بازیگران نهادی در بازارهای مالی، از جمله بانک‌های بزرگ و بورس‌ها استفاده می‌گردد.

در زمینه سرمایه گذاری خرده فروشی، کارگزارانی که فناوری FIX API را ارائه می‌دهند، در ارائه خدمات برتری دارند؛ زیرا ارتباط مستقیمی را بین معامله‌گران و ارائه دهندگان نقدینگی ردیف 1 ارائه می‌نمایند؛ به این معنی که معاملات بدون تاخیر و با دقت نهایی انجام می‌شوند.

دارایی‌هایی معاملاتی بروکر اوربکس

بروکر اوربکس از تجارت CFD در تعداد محدودی از طبقات دارایی، از جمله ارزها، کالاها، شاخص‌ها و سهام تکی پشتیبانی می‌کند. نکته قابل توجهی که در این لیست وجود ندارد، جدیدترین کلاس دارایی ارزهای دیجیتال است.

معاملات ارزهای فارکس در Orbex

بروکر اوربکس به مشتریان این امکان را می‌دهد که ۴۴ جفت ارز فارکس را از طریق CFD یا قراردادهای اختیار معامله را با میانگین اجرای سفارش ۰.۰۳ ثانیه معامله کنند.

معاملات کالاها در بروکر اوربکس
در بروکر اوربکس امکان معاملات ۷ کالا در اختیار کاربران قرار گرفته است.

معاملات سهام در بروکر Orbex
در این بروکر ۶۶ سهام به طور انحصاری برای معامله در دسترس هستند و می‌توانید حرکت قیمت یک دارایی یا شرکت خاص را بدون خرید سهام فیزیکی آن معامله کنید.

معاملات شاخص‌ها در کارگزاری اوربکس
معاملات ۸ شاخص جهان در بروکر اوربکس امکان پذیر است.

حساب‌های معاملاتی بروکر اوربکس

در بروکر اوربکس مشتریان می‌توانند از بین چهار نوع حساب معاملاتی مختلف کلاسیک، استاندارد، پرمیوم و VIP ویژگی‌ها و الزامات خاص خود را انتخاب نمایند.

ویژگی‌ها و تفاوت‌های حساب‌های معاملاتی بروکر اوربکس در جدول زیر مقایسه گردیده است:

حساب کپی تریدینگ بروکر اوربکس

بروکر اوربکس یک حساب اختصاصی برای کپی کردن معاملات خودکار با کمیسیون ۱۰ دلار ارائه می‌دهد.

حساب اسلامی بروکر اوربکس

همچنین حساب‌های اسلامی که بدون مبادله و به قوانین شریعت اسلامی پایبند هستند برای هر نوع حساب وجود دارد. فقط مشتریان مسلمان مجاز به داشتن حساب Swap Free/Islamic هستند. در صورتی که مشتری نتواند مدرک کافی مبنی بر مذهب ارائه نماید، اوربکس به افتتاح یک حساب Swap معمولی اقدام می‌کند، به این معنی که هزینه‌های مبادله استاندارد اعمال می‌شود.

حساب پم بروکر اوربکس
حساب پم یا ماژول‌های مدیریت تخصیص درصد، یک راه‌حل معاملاتی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با استفاده از استراتژی پیشرفته یک مدیر معاملاتی ماهر به بازارهای مالی دسترسی داشته باشند.

با استفاده از فناوری نوآورانه، این سرویس سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا پول را به یک حساب استخر (حساب سرمایه‌گذاری PAMM) که توسط مدیر اداره می‌شود، واریز کنند. سپس سود و زیان ناشی از استراتژی معاملاتی مدیر به طور خودکار محاسبه و بر اساس سپرده اولیه هر سرمایه گذار در حساب‌ها توزیع می‌شود. همه مدیران پم برای واجد شرایط بودن باید معیارهای بسیار سخت گیرانه را رعایت کنند و ملزم به حمایت از استراتژی‌های معاملاتی خود با سرمایه شخصی خود هستند.

اسپردهای معاملاتی بروکر اوربکس

در زمان انتشار اخبار اقتصادی و باز شدن بازار اسپرد در حساب‌های ثابت (Spread ثابت) به عنوان متغیر تنظیم می‌شود و با بهترین قیمت‌های موجود در بازار مطابقت دارد.

حساب‌های استاندارد با اجرای Dealing Desk و حساب‌های ECN بدون آن ارائه می‌شوند. در ادامه می‌توانید اسپردهای حساب های بروکر اوربکس را مشاهده کنید.

حساب‌های استاندارد اسپرد ثابت از ۰.۹ پیپ (بر روی جفت ارزهای اصلی)
حساب‌های ECN اسپرد متغیر از 0.6 پیپ (بر روی جفت ارزهای اصلی)
حساب‌های VIP اسپرد شناور از 0 پیپ
حساب‌های پرمیوم اسپرد شناور از ۱.۲ پیپ
حساب‌های استاندارد اسپرد شناور از ۱.۵ پیپ
حساب‌های کلاسیک اسپرد ثابت از ۱.۹ پیپ

اهرم معاملات کارگزاری Orbex

در باز کردن حساب مشتری، نرخ اهرم به طور پیش فرض ۱:۳۰ برای معامله‌گران خرده‌فروش است، اما میزان اهرم می‌تواند بسته به نوع CFD، میزان حجم معاملات فعال در حساب و بنا به صلاحدید شرکت، از ۱:۱ تا ۱:۵۰۰ برای معامله‌گران حرفه‌ای و همچنین معامله‌گرانی که واجد شرایط داشتن حساب‌های Orbex Global Ltd موریس تحت نظارت FSC افزایش یابد.

تریدر می‌تواند اهرم حساب خود را با تماس با شرکت تغییر دهد و بروکر این حق را دارد که به صلاحدید خود اجازه تغییر در اهرم حساب مشتری را بدهد. علاوه بر این، شرکت می‌تواند بنا به صلاحدید خود، اهرم حساب مشتری را بدون اطلاع قبلی به مشتری تغییر دهد.

صرف نظر از نوع حساب یا مقدار سهامی که در حساب خود دارید، اهرمی که برای معامله با آن تخصیص داده می‌شود، با توجه به میزان حجم معاملاتی که در هر زمان معین استفاده می‌کنید تعیین می‌شود. از آنجایی که حجم معاملات شما از یک محدوده فراتر می‌رود، پلتفرم معاملاتی به طور خودکار اهرم شما را مطابق نمودار زیر تنظیم می‌کند:

کمیسیون حساب‌های غیرفعال در بروکر اوربکس

هر حسابی که در بروکر اوربکس بدون هیچ گونه فعالیت تجاری غیرعملیاتی و یا با موجودی صفر برای مدت ۶ ماه و بیشتر نگهداری ‌شود، توسط بروکر به حساب‌ غیرفعال تبدیل می‌شود.

این حساب‌های غیرفعال مشمول هزینه‌های مربوط به نگهداری و اداره خواهند بود. وقتی حسابی به عنوان غیرفعال طبقه‌بندی می‌شود بروکر حق دارد هزینه عدم فعالیت ۲۰ دلار ( یا بسته به ارز پایه دارنده حساب ۲۰ یورو یا ۲۰ پوند و… ) را در ماه از حساب کسر نماید تا جایی که حساب صفر شود، هزینه عدم فعالیت به هیچ وجه نباید موجودی حساب منفی را ایجاد کند.

هر حساب غیر فعالی که در مجموع ۱۲ ماه به حالت غیرفعال بماند، در اولین روز پس از ۱۲ ماه بدون تراکنش بسته شده تلقی می‌گردد. هر دو حساب غیرفعال و بسته بلافاصله مسدود می‌شوند و دارنده حساب مجاز به انجام تراکنش بیشتر در این حساب غیرفعال یا بسته نخواهد بود.

به منظور فعال شدن مجدد یک حساب غیرفعال یا بسته، دارنده حساب باید با رویه‌های KYC/CDD Orbex و با تأمین مالی حساب خود و انجام حداقل ۱ معامله با شرکت، اقدام نماید.

افتتاح حساب در بروکر اوربکس

برای افتتاح حساب در بروکر اوربکس، ابتدا باید فرم اطلاعات شخصی را تکمیل نموده، سپس نیاز به ارائه اسناد تأیید هویت و محل سکونت دارید، پس از ارسال کارت‌شناسایی معتبر مانند کارت ملی یا پاسپورت و… و ارسال قبض آب، قبض برق، … یا فیش بانکی تایید شده حاوی آدرس صاحب حساب، اطلاعات ورود به سیستم را از طریق ایمیل دریافت خواهید کرد.

روش‌های واریز و برداشت در بروکر اوربکس

در این بروکر امکان واریز و برداشت از طریق سیستم‌های پرداخت آنلاین، حواله بانکی بین المللی، کارت‌های اعتباری و … فراهم گردیده است.

در بروکر اوربکس تراکنش‌های واریز از طریق سیستم‌های پرداخت آنلاین حداکثر ظرف ۲ ساعت انجام می‌شود؛ با این حال، اگر هنگام واریز از طریق چت (دسترسی ۲۴ ساعته) و یا ایمیل به تیم پشتیبانی اطلاع رسانی نمایید، وجه مورد نظر ظرف چند دقیقه به حساب بطور کلی اسپرد (Spread) شما واریز می‌گردد. در این بروکر هزینه‌ای بابت واریز وجه دریافت نمی‌گردد.

واریز و برداشت ریالی در بروکر اوربکس

امکان واریز و برداشت ریالی از طریق سیستم‌های پرداخت آنلاین مانند وبمانی برای کاربران ایرانی فراهم گردیده است.

پشتیبانی بروکر اوربکس

تیم خدمات مشتری Orbex به مشتریان، پشتیبانی چند زبانه ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته از دوشنبه تا جمعه ارائه می‌دهد. با این تیم می‌توان از طریق چت آنلاین، تماس تلفنی، فرم آنلاین و ایمیل تماس گرفت.

خدمات مشتریان بروکر اوربکس

بروکر اوربکس برای جلب رضایت مشتریان خود اقدام به ارائه خدماتی در وبسایت خود نموده است، که به معرفی هر یک می‌پردازیم:

ابزارهای تحقیقاتی
بروکر اوربکس دارای بخش بسیار غنی از مطالب تحقیقاتی است. ابزارهای تحقیقاتی را می‌توان در بخش “ابزارهای تجارت آنلاین” وب سایت یافت که شامل تحلیل‌های بنیادی، فنی و همچنین گزارش‌های وبلاگ و هفتگی فارکس است.

بخش‌های تحلیل فنی و تحلیل بنیادی علاوه بر محتوای ثابت، روزانه چندین بار به روز می‌شوند و شامل مقالات مفصلی از تحلیلگران و معامله گران حرفه‌ای است. این مقالات هم برای معامله گران مبتدی و هم برای معامله گران با تجربه کاربردی هستند. گزارش هفتگی فارکس نیز در ایجاد ایده‌های معاملاتی بسیار موثر است.

علاوه بر همه این ابزارها، معامله گران همچنین می‌توانند از ابزارهای مورد استفاده برای محاسبه سایز پوزیشن، مارجین و ریسک استفاده نمایند، که می‌تواند برای تبدیل ارز یا محاسبه نقاط محوری نیز استفاده شود. کارگزار علاوه بر این، یک تقویم اقتصادی، یک واژه نامه و بخشی از نکات عملی معاملاتی را ارائه می‌دهد.

بخش آموزشی
علاوه بر همه این ابزارهای تحقیقاتی ذکر شده، بروکر اوربکس همچنین ارائه دهنده کتاب‌های الکترونیکی، پادکست‌ها، آموزش‌ها و دوره‌های ویدیویی، وبینارهای آموزشی، دوره‌های رایگان آموزش Forex، کتاب و OrbexTv به عنوان مجموعه‌ای از مطالب آموزشی است.

از کاربردهای ویژه برای معامله گران جدید، بخش Learn Forex است که اصطلاحات و مفاهیم اساسی مربوط به بازار فارکس را پوشش می‌دهد.

تحلیل بازار
تیم تحقیقاتی Orbex متشکل از تحلیلگران بازار، اقتصاد دانان کلان، معامله گران با‌تجربه و متخصصان موج الیوت است. نشریات روزانه تحلیل‌های بنیادی و فنی، سیگنال‌های معاملات روزانه و پیش بینی‌های بازار را ارائه می‌دهند.

بطورکلی همه دارندگان حساب ریل در بروکر اوربکس می‌توانند به موارد زیر دسترسی داشته باشند:

دسترسی به تحقیقات انجام شده توسط تحلیلگران حرفه‌ای
تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال بازار
سیگنال‌های تجاری و تجزیه و تحلیل بازار
اندیکاتورهای متنوع برای MT4

جایزه Orbex Gold Rush
بروکر اوربکس به افتخار یازدهمین سالگرد تاسیس خود، راش طلا را راه اندازی کرده است.

با این شرایط که تا تاریخ پایان هر دوره اعلام شده، معامله‌گران به ازای هر ۲۰ لات معامله یک بلیط طلایی ورود به قرعه کشی دریافت می‌نمایند و برنده جوایزی از جمله ۴ کیلوگرم شمش طلا می‌شوند.

جوایز و افتخارات بروکر اوربکس

از افتخارات کسب شده طی سال‌های فعالیت این بروکر به موارد زیر‌می‌توان اشاره نمود:

جایزه دهه تعالی: بروکر اوربکس با گرامیداشت ۱۰ سال خدمت به معامله گران، مفتخر است که جایزه دهه تعالی را از Global Banking & Finance Review دریافت نموده است.

جایزه بهترین اجرای معاملات ۲۰۲۱: بروکر اوربکس از نمایشگاه فارکس دبی ۲۰۲۱، به دلیل اجرای دقیق، سریع و قابل اعتماد عنوان جایزه بهترین اجرای معاملات را دریافت نموده است.

جایزه بهترین شرایط معاملات: بروکر اوربکس مفتخر است که جایزه بهترین شرایط معاملات را از نمایشگاه فارکس دبی ۲۰۲۰ دریافت کرده است.

جایزه بهترین کارگزار فارکس ۲۰۲۰: بروکر اوربکس این جایزه را توسط مجله معتبر Global Banking & Finance Review برای هر دو منطقه اروپا و MENA کسب کرده است. این دومین جایزه متوالی “بهترین کارگزار فارکس” است که بروکر اوربکس در 2 سال گذشته دریافت کرده است.

بهترین کارگزار فارکس در سال ۲۰۱۹: این جایزه بخشی از برنامه جایزه سالانه Global Business Outlook است که بهترین‌ها را در این بازار در مقیاس جهانی به رسمیت می‌شناسد.

آموزش ورود و ثبت نام به بروکر ارانته – نقد و بررسی بروکر ارانته

جالب است بدانید که بروکر ارانته در لیست بسیار معتبر وب سایت FXEMPIRE قرار گرفته است. همانطور که می دانید کشور ما در تحریم به سر می برد. به همین علت از تمامی بروکر ها نمی توان استفاده کرد. در واقع برخی از بروکر ها به علت تحریم ها از ارائه خدمات به کاربران ایرانی خودداری کرده اند. ایران با دارا بودن خدمات بسیار خوب می تواند در سطح جهانی کار و فعالیت خود را ادامه دهد. نکته قابل توجه این است که در لیست ارائه شده تنها گروهی که به کاربران ایرانی هم خدمات می دهد، بروکر ارانته است. این وب سایت را میتوان یکی از معتبرترین و به نام ترین وبسایت های بین المللی در حوزه فارکس معرفی کرد. در مقابل کاربران ایرانی بروکر ارانته تحت رگولاتوری FSA سیشلز که یک رگوله آفشور به حساب می آید به فعالیت خود ادامه میدهند.البته باید بدانید که رگوله FSA سیشلز اعتبار بسیار بالایی ندارد. اما همانطور که می دانید بروکر ارانته دارای رگوله CySec است.این موضوع می تواند اعتبار کاربران را در رابطه با این بروکر جلب نماید.

نانو لات (Nano Lot): به اندازه 100 واحد از ارز پایه می باشد. لات استاندارد (Standard Lot): به 100،000 واحد از ارز پایه گفته می شود. یک پیپ کمترین تغییری است که می تواند در نرخ یک ارز اتفاق بیفتد. هر پیپ برابر با 0.0001 است. میکرو لات (Micro Lot): به 1،000 واحد از ارز پایه گفته می شود. یک نانو لات به اندازه 0.001 از ارز پایه می باشد. یک پیپت برابر با 0.00001 است. یک مینی لات به اندازه 0.1 از یک لات استاندارد است. پیپ (Pip): نرخ جفت ارزها تا چهار رقم اعشار اعلام می شوند. یک میکرو لات به اندازه 0.01 از یک لات استاندارد می باشد. پیپت صرفا جهت دقت بیشتر اعلام می شود. پیپت (pipette): گاهی اوقات نرخ جفت ارزها تا 5 رقم اعشار بیان می شود. مینی لات (Mini Lot): به 10،000 واحد از ارز پایه گفته می شود.

کمیسیون معاملات (Commission): مبلغ مشخصی است که معامله گر فارکس علاوه بر کارمزد به بروکر می پردازد. قیمت خرید (Ask Price): نرخی است که معامله گر می تواند یک ارز را با آن قیمت از بازار خریداری کند. پلتفرم معاملاتی (Trading Platform): نرم افزاری است که یک معامله گر می تواند نرخ های بازار را مشاهده، نمودار را تحلیل و معاملات خود را از طریق آن انجام دهد. اسپرد (Spread): اختلاف بین نرخ خرید و فروش یک ارز می باشد و به عنوان کارمزد بروکر پرداخت می شود. قیمت فروش (Bid Price): نرخی است که معامله گر می تواند یک ارز را با آن قیمت در بازار به فروش برساند.

علاوه بر این، در پلتفرم های معاملاتی، ارز اول را بعنوان ارز پایه و ارز دوم را بعنوان ارز قیمت گذاری در نظر می گیرند. بازیگران بزرگ بازار ارز مانند بانکهای بین المللی، برای جفت ارزهای اصلی مشخص کرده اند که کدام پول بعنوان ارز پایه و کدام پول بعنوان ارز قیمت گذاری باشد. حال فرض کنید بعنوان یک معامله گر فارکس بر روی جفت ارز یورو/دلار خرید انجام داده اید. برای مثال در معامله دو ارز اصلی جهان یعنی دلار و یورو، دلار به عنوان ارز قیمت گذاری و یورو بعنوان ارز پایه می باشد که بصورت EUR/USD نمایش داده می شود. همانند یورو/دلار که مشاهده کردید همه ارزها با یک نماد سه حرفی و بصورت یک کسر، نمایش داده می شوند.

با این تفاسیر، خرید و فروشی که در بازارهای سی اف دی انجام می شود هیچ تاثیری بر عرضه و تقاضا و قیمت آن دارایی ها ندارد. زمانی که قیمت آن سهم رشد کرد فرض می کنید سهام خود را فروخته اید و از این اختلاف قیمت سود می برید. ممکن است پیش خود فکر کنید که چه لزومی به تشکیل بازارهای سی اف دی هست و چرا باید یک نفر در این بازار معامله کند؟ خب با ما همراه باشید تا در ادامه به اهمیت بازار فارکس بپردازیم. چرا فارکس کار کنیم؟ بلکه شما فرض کرده اید که سهام آن شرکت را خریداری کرده اید اما قیمت واقعی آنرا پرداخته اید.

این انعطاف پذیری هم می تواند عملیاتی و هم می تواند مالی باشد. فرض کنید می خواهید سهام شرکت فیس بوک را از بازار بورس وال استریت خریداری کنید. بطور کلی بازار سی اف دی انعطاف پذیری را برای معامله گران به ارمغان می آورد. منظور از انعطاف عملیاتی چیست؟ در این حالت شما به عنوان یک سرمایه گذار خارجی می بایستی شرایطی را داشته باشید و درخواست بدهید تا به شما اجازه معامله در آن بازار را بدهند. در بازار فارکس شما می توانید از اهرم یا لوریج (Leverage) در معاملات خود استفاده کنید. اما منظور از انعطاف مالی چیست؟ علاوه بر این، بازار هر کشور و هر منطقه، قوانین معاملاتی خاص خود را دارد و شما نیاز دارید با آن قوانین آشنا باشید. این در حالیست که شما می توانید تنها با چند کلیک همان معامله و همان سود را کسب کنید.

پلتفرم معاملاتی یک نرم افزار است که امکان رصد بازار، تحلیل و معامله را به معامله گر فارکس می دهد. در واقع شرکت هایی تحت عنوان کارگزار یا بروکر فارکس، واسطی شده اند تا اطلاعات قیمت بصورت لحظه ای انتشار یابد. بروکرهای فارکس این اطلاعات قیمت را در پلتفرم های معاملاتی خود همراه با نمودار قیمتها به مشتریان خود ارائه می کنند. بنابراین یک سیستم یکپارچه جهانی بوجود آمده و اطلاعات قیمت در آن انتشار می یابد. بدین ترتیب مشتریان و معامله گران خرد می توانند بازار فارکس را رصد کرده و در بورس بین المللی ارز معامله کنند. اجرای سفارشات خرید و فروش از طریق پلتفرم معاملاتی انجام می شود. این امر، فرصتی را ایجاد کرده تا این اطلاعات به طریقی به دست افراد معمولی برسد. بروکرهای فارکس نیز به عنوان واسط بین معامله گران و بازار ارز، سفارش های خرید و فروش را برای مشتریانشان انجام می دهند. آموزش فارکس: پلتفرم معاملاتی چیست؟ در واقع ارتباط اصلی معامله گر و بروکر فارکس از طریق پلتفرم معاملاتی می باشد.

کلمه فارکس (Forex) مخفف عبارت Foreign Exchange به معنی تبادل پول خارجی است و گاهی اوقات نیز بصورت FX نمایش داده می شود. اما نباید این واقعیت را نادیده گرفت که در حدود 80 درصد از معامله گران در بازار فارکس ضرر می کنند. زیرا افراد، بدون آموزش کافی وارد این بازار می شوند. اگر بخواهیم رو راست باشیم، بله. در این بازار، اکثر ارزهای رایج دنیا بطور کلی اسپرد (Spread) مورد معامله قرار می گیرند. پس از جنگ جهانی دوم، کشورهای مختلف، جلسه ای تشکیل دادند تا تجارت بین الملل را توسعه دهند و موانع تجارت برداشته شود. معامله گران مطرح بسیاری در سطح جهانی وجود دارند که توانسته اند میلیون ها دلار از این بازار کسب کنند. اما این تبادل ارز از کجا شروع شده است؟ اگر شما می خواهید جزء 20 درصد موفق در بازار فارکس باشید، آموزش های بورس تایم را دنبال کنید. در این جلسه توافقاتی صورت گرفت که به آن عهدنامه برتن وودز (Bretton Woods) گفته می شود.

آنچه کروکودیل ها می توانند در مورد معامله گری به شما بیاموزند

اینجا در استرالیای گرمسیر، کروکدیل های آب شور زندگی می کند، شکارچی ترسناک و باهوشی که می دانیم برای چند روز یا چند هفته صبورانه منتظر می ماند تا شکاری بی خبر از همه جا به کناره ی آب بیاید و به وعده ی غذایی بعدی او تبدیل شود. کروکدیل ها به استنادِ گزارش های بیشمار، یکی از موفق ترین موجوداتی هستند که تاکنون زیسته اند؛ آنها از ۲۰۰ میلیون سالِ پیش وجود داشته اند و بیشتر از دایناسورها دوام آورده اند.

آنها بعد از انسان ها، موفق ترین شکارچیانی هستند که در طولِ زمان تکامل یافته اند. کروکدیل ها شکارچیانی فرصت طلب اند، آنها را به عنوان موجوداتی می شناسند که رفتارِ شکارِ خود را یاد می گیرند و در جای خود برای مدتی طولانی و تا نهایتِ تحملی که برای گرسنگی کشیدن دارند منتظر می مانند و درست در زمانِ مناسب با دقت و اعتمادِ به نفس فوق العاده، شکارِ خود را قاپ می زنند.

در واقع، بسیار طبیعی است که بی خبر از همه جا، برای روزها و حتی هفته ها در جایی که این حیوانات هستند شنا کنید ولی هیچ نشانه ای از وجود آنها را احساس نکنید، تا روزی که فردی برای شنا، ماهیگیری و حتی پیاده روی می رود و دیگر هیچگاه باز نمی گردد. این امر گواهی است بر وجود یکی از قدیمی ترین و در عینِ حال صبور ترین و منظم ترینِ شکارچیانی که تاکنون در زمین زیسته اند. مطمئناً نظریه ی فرگشت داروین در مورد این موجود صدق می کند؛ آنها از دورانِ دایناسورها وجود داشته اند و این امر منجر به تکامل روش شکار و سازگاری آنها شده بطور کلی اسپرد (Spread) است. کروکدیل آب شور بی شک تک تیرانداز حیات وحش است…؛ کروکدیل ها تنها نیاز دارند تا یکبار در چند هفته غذا بخورند به این دلیل که هر بار شکاری بزرگ و با کیفیت، بجای تعدادِ زیادی شکارِ کوچک و بی کیفیت نصیب آنها می شود.

به عنوان یک معامله گر چیزهای زیادی است که می توانیم از کروکدیل ها یاد بگیریم بیایید باهم برخی از آنها را کشف کنیم …

کروکدیل ها بهترین الگوی معامله گران هستند

یک کروکدیل در واقع بهترین الگوی ما به عنوان یک معامله گر است، رفتار آنها استعاره ای کامل از چیزی است که یک معامله گر باید بدان عمل کند. ما بی شک شکارچی هستیم، نه فقط به عنوان یک معامله گر بلکه انسان ها بطورِ طبیعی شکارچی هستند و اینگونه رفتار می کنند. به عنوان معامله گر ما باید سعی کنیم از روش های کروکدیل ها در شکار تقلید کنیم؛ ما باید منظم، صبور و سازگار بوده و رویکردی روشمند داشته باشیم؛ همچنین کروکدیل ها نشان داده اند که توانایی یادگیری سریع و پرهیز از موقعیت های پر ریسک را دارا هستند، که کمی بعد بیشتر در مورد آن صحبت می کنیم، اینها چیزهایی هستند که ما به عنوان یک معامله گر باید بدانیم و انجام دهیم.

۱ – صبور بودن زیاد کروکدیل ها

یک کروکدیل را مجسم کنید … آنها موجوداتی بسیار بزرگ، دراز و چاقی هستند که برای زنده ماندن، شنا کردن و شکار به مقدارِ زیادی پروتئین در رژیم غذایی خود نیاز دارند، آیا آنها انرژی خود از گشت زدن در اطراف برای تمام روز و خوردن کمی ماهی که گرفتن آنها بسیار ساده است بدست می آورند؟ تصور کنید اگر اینگونه بود او باید چه مقدار انرژی صرف می کرد بطور کلی اسپرد (Spread) تا حجم بزرگی از طعمه های کوچک را در هر روز شکار نماید.

اگر تا به حال مانند من کروکدیل ها را از نزدیک دیده باشید می دانید که در مورد چه موجودی صحبت می کنم؛ کروکدیل ها به گونه ای ساخته شده و تکامل یافته اند که مانند یک تک تیرانداز صبور باشند… مقدار زیادی طعمه ی کوچک، آنها را به اندازه ی یک غذای بزرگ و آبدار خوشحال نمی کند.

معامله کمتر ولی با کیفیت تر … هدف ما این است که یک معامله ی بزرگ و اساسی انجام دهیم تا به بطور کلی اسپرد (Spread) اندازه ی کافی ما را تا معامله ی بعد تامین کرده و راضی نگه دارد.

قطعاً ممکن است چند ضرر و زیان را در راه رسیدن به جایزه ی بزرگی که در انتظار ما است تحمل کنیم، اما هدف روشن است، انتظار در حاشیه (یا ساحل رودخانه مانند یک کروکدیل) برای گرفتن و بدام انداختن یک وعده ی بزرگِ غذایی. ما نمی خواهیم برای کمی غذا تمام برکه یا رودخانه را بدنبال هر جنبنده ی کوچکی که پیدا می شود جستجو کنیم … بلکه ما صبر خواهیم کرد و به خود این فرصت را می دهیم تا از یک معامله ی بزرگ و سودمند (یا مانند کروکدیل ها از یک کانگورو ، سگ یا حتی یک انسان) بهره مند شویم.

ضرب المثل معروفی در زبان انگلیسی وجود دارد که هرکس به نوعی در یکی از مراحل زندگیِ خود آنرا شنیده است : “همه ی چیزهای خوب از آن کسانی است که صبر می کنند”. شاید این عبارت ساده صرفاً به ارزش و شایستگی صبور بودن و تا حدودی میانه روی، نظم و برنامه ریزی اشاره کند ولی در واقع حاوی مفاهیم عمیق تری برای معامله گران و البته کروکدیل ها است.

شاید این برای برخی از شما تعجب آور باشد که بدانید، این روز ها من تنها سه بار در هفته و گاهی کمتر از این مقدار معامله می کنم، شاید فکر کنید که “این میزان معامله برای پول درآوردن کافی نیست” ، البته من شما را به دلیل این فکر سرزنش نمی کنم چون این طرز فکر قالبی است که عمدتا توسط وب سایت های بزرگ جریان اصلی فارکس که معاملات روزانه یا معاملات سریع را ترویج می کنند، شکل گرفته است.

اما تجربه ی شخصی من این است که بسیار سودآور تر خواهد بود اگر برای یک ستاپ معاملاتی با کیفیت صبوری کنید تا اینکه تمام روز و شب به چارت خود بچسبید و هر چیزی را که پیدا می کنید معامله کنید.

بهترین معاملات آشکار ترین معاملات هستند، آنها تقریبا با شما صحبت می کنند و به شما می گویند که آنها را معامله کنید، زمانی که می دانید در بازار به دنبال چه می گردید، آن معامله برای شما آشکار خواهد شد.

به خود به عنوان یک سوئینگ تریدر و دنبال کننده ی روند اشاره می کنم، من سعی می کنم حرکت های بزرگی را که طی چندین جلسه ی معاملاتی یا شاید چند روز یا چند هفته به وقوع پیوسته اند را معامله کنم. با این روش من بسیار شبیه به یک کروکدیل در معاملات خود عمل کرده ام؛ حتی ممکن است عکسی از یک کروکدیل را بخرم و آنرا در دفترم نصب کنم تا همواره به من یادآوری کند که تا چه اندازه کروکدیل ها در طول تاریخ شکارچیانی موفق بوده اند و مهم تر آنکه چرا اینگونه و تا این اندازه موفق شده اند.

۲ – کروکدیل ها نرخ موفقیت بالایی دارند

می توان با اطمینان گفت که اگر کروکدیلی با آرواره های خود طعمه ای را بگیرد تقریبا غیر ممکن است که شکار شانسی برای رهایی داشته باشد.

کروکدیل ها نرخ موفقیت (Strike-Rate) بالایی دارند چون آنقدر صبر می کنند تا یک موقعیت “ساده” و بی درد سر شکل بگیرد و بعد از آن با اعتماد به نفس و سرعت عمل می کنند … آنها به هیچ عنوان تردید نمی کنند.

در حالی که یک شیر ممکن است در بسیاری از موارد شکار یک غزال یا سایر جانوران سریع را از دست داده و علاوه بر آن مقدار زیادی از انرژی خود را نیز در این پروسه هدر دهد، در مقابل کروکدیل ها تلاش های ناموفق تری کمتری نسبت به شیرها دارند… تنها به این دلیل که آنها زمان و انرژی خود را بیهوده هدر نمی دهند. آنها صبر می کنند و باز هم صبر می کنند و رفتار خود را با دقت کنترل می کنند تا زمانی که طعمه با پای خود وارد دهان آنها شود … و آنرا بخورند.

به عنوان معامله گر، منتظر ماندن و صبور بودن می تواند نرخ موفقیت شما را بالا ببرد. کنترل کردن خودمان در واقع تنها کاری است که به عنوان یک معامله گر باید انجام دهیم، ما نمی توانیم شکار خود (بازار) را کنترل کنیم … ما تنها قادریم، پول خود را حفظ کرده و صبر کنیم تا معامله خود را به ما نشان دهد. و اینگونه است که شما می توانید نرخ موفقیت خود را به عنوان یک معامله گر بالا ببرید، و نه با صدها معامله در هفته و در تلاش بیهوده برای معاملات سریع (اسکالپی).

۳ – آنها سریع یاد می گیرند

کروکدیل ها در اجتناب از موقعیت های خطرناک، خوب عمل می کنند. در مقاله ای با عنوان “زندگی خارق العاده ی کروکدیل ها” آمده است : ” کروکدیل ها … سریع می آموزند و با تغییراتِ محیط خود سازگار می شوند، آنها به ویژه بسیار زود فرا می گیرند که از موقعیت های خطرناک اجتناب کنند”، در ادامه ی این مقاله آمده است، توانایی کروکدیل ها برای یادگیری سریع و اجتناب از موقعیت های خطرناک، یکی از دلایلی است که توانسته اند بیشتر از دایناسورها دوام آورند و تا امروز به زندگی خود ادامه دهند.

اجتناب از خطر یکی از راه هایی است که یک گونه را قادر می سازد در طول زمان زنده مانده و در نبرد بقای بهترین ها “برنده” شود. بدین ترتیب قبول نکردن ریسک، بیشتر از مقداری که لازم است و همچنین یادگیری سریع، دو نکته ی کلیدی برای تبدیل شدن به یک معامله گر حرفه ای است.

من پیشتر و بارها گفته ام که مدیریت ریسک، کلیدی برای تبدیل شدن به یک معامله گرِ سودآور است، برخی معامله گران به سرعت کروکدیل ها یاد نمی گیرند و آنقدر اشتباهات خود را تکرار می کنند تا در نهایت حساب معاملاتی خود را بطور کامل از بین ببرند.

اگرچه ما به وضوح بسیار هوشمند تر از کروکدیل ها هستیم، اما به همان اندازه از احساسات بیشتری هم برخورداریم، و این احساسات اغلب می تواند باعث ایجاد یک تردید درونی در ما شده و منجر به پیش بینی دوباره و تجزیه و تحلیل بیش از حدِ بازار گردد. کروکدیل ها بیشتر از یکبار حدس نمی زنند، آنها به سادگی مانند یک شکارچی خوب و صبور تنظیم شده اند، نظم و اقدامِ با اعتماد به نفس جزء عادات درونی آنهاست.

به عنوان یک معامله گر، ما نیاز داریم تا از اشتباهات خود درس بگیریم و این یادگیری باید سریع باشد، زیرا این پول و سرمایه ی شماست که در ریسک قرار دارد. ما از موقعیت های پر ریسک دوری می کنیم، بیش از اندازه معامله نمی کنیم و بیش از اندازه در هر معامله ریسک نخواهیم کرد.

کروکدیل دقیقا می داند که باید انرژی خود را حفظ کند و برای یک شکار بزرگ آماده باشد، صبر در واقع مهارت اصلی یک کروکدیل است و همچنین عادتی است که در طول میلیون ها سال در کروکدیل ها پرورش یافته و برای آنها وعده های بزرگ غذایی خوشمزه فراهم می کند.

۴ – برای شکار بعدی انرژی ذخیره می کنند

کروکدیل ها برای وعده های غذایی بزرگ صبر می کند و انرژی خود را ذخیره می کند، درواقع کروکدیل ها با این شیوه ی تغذیه، از انرژی و زمان خود محافظت می کنند، این امر همچنین یکی از اصلی ترین دلایلی است که بقای کروکدیل ها را برای صدها میلیون سال و در طول دوره های مختلفی که مواد غذایی کمیاب بوده تضمین کرده است.

اگر تصور می کنید تناسبی بین معاملاتی که انجام می دهید و پولی که در می آورید وجود ندارد می توانید راه آسان تری را انتخاب کنید؛ به سادگی، معامله نکنید، چون بدون از دست دادن پول که به دلیل معاملاتِ بیش از اندازه و اشتباه اتفاق می افتد، پولی را از دست نمی دهید پس می توان گفت عملاً به خود کمک کرده اید که پولی را که می توانستید به راحتی از دست بدهید را در حساب خود حفظ و ذخیره کنید.

یک کروکدیل به دلیل شیوه ی تغذیه ی خود احتمالا بطور کلی به غذای کمتری نیاز دارد چون نیاز ندارد برای شکار، طعمه های کوچک را تعقیب کند و انرژی خود را هدر دهد، کروکدیل به طور خلاصه می داند که با داشتن صبر و انضباط و ذخیره ی انرژی خود، شانسِ بیشتری برای به دست آوردن یک وعده ی غذایی با کیفیت بالا دارد. کروکدیل خود و محدودیت های خود را می داند و از مزایای نقاطِ قوت خود استفاده می کند، در حقیقت این واقعیت که کروکدیل ها از زمانی که دایناسورها روی زمین زندگی می کرده اند وجود داشته اند، نشان می دهد که نظم و شکیبایی مسائل مهمی هستند که باید به آنها پرداخته شود.

کروکدیل دقیقا می داند که باید انرژی خود را حفظ کند و برای یک شکار بزرگ آماده باشد، صبر در واقع مهارت اصلی یک کروکدیل است و همچنین عادتی است که در طول میلیون ها سال در کروکدیل ها پرورش یافته و برای آنها وعده های بزرگ غذایی خوشمزه فراهم می کند.

بقاء برای یک تریدر اهمیت بالایی دارد؛ ما نیاز داریم تا پول خود را در حساب معاملاتی خود ذخیره کنیم تا به محضِ رسیدن طعمه ای ساده یا معامله ای شفاف قادر باشیم از آن به بهترین شکلِ ممکن استفاده کنیم، اگر در اطراف دور بزنیم و هر چیز را که بدست می آوریم معامله کنیم به زودی شاهد کاهش موجودی حساب خود خواهیم بود و پول کافی برای معامله ی موقعیت های معاملاتی با احتمال بالا و بسیار سودآور را از دست خواهیم داد، درست مانند کروکدیلی که تمام روز را به دنبال شکاری کوچک دویده و اکنون برای شکاری بزرگتر انرژی و توان کافی ندارد.

۵ – کروکدیل ها بسیار سازگار هستند

کروکدیل های خیلی زود یاد می گیرند و با تغییرات در محیط خود سازگار می شوند، این بخش بزرگی از چگونگی بقای آنها برای میلیون ها سال بوده است، در حالی که بسیاری از جانوران در همان دوران یکی پس از دیگری منقرض شده اند. در جایی دیگر از مقاله ی “زندگی خارق العاده ی کروکدیل ها” که پیشتر از آن نام بردم، آمده است:

محققانی که بر روی زندگی کروکدیل ها مطالعه می کنند مجبور هستند تکنیک های گرفتن کروکدیل ها را مرتباً تغییر دهند زیرا بسیار سخت است که یک کروکدیل را با یک ترفند بیش از یکبار به دام انداخت.

بسیاری از محققان فکر می کنند که سازگاری کروکدیل، از جمله توانایی برای نادیده گرفتن گرسنگی برای دوره های طولانی تا زمانی که فرصت تغذیه کامل را پیدا کند، یکی از دلایلی بوده است که تا از هر چیزی که دایناسورها را کشته جان سالم به در ببرند، واضح است که توانایی انطباقِ کروکدیل ها با محیط زیست و شرایطِ متغیر آن یکی از دلایل بقای آنها برای میلیون ها سال بوده است.

ما به عنوانِ یک معامله گر، باید خود را با شرایطِ متغیرِ بازار سازگار کنیم و همانطور که گفته شد، نیاز داریم که با نظمی بسیار سختگیرانه و سرد تنها زمانی اقدام به معامله نمائیم که طعمه ی ما کاملا رسیده و آماده ی برداشت باشد، یکی از نکات زیبا در خصوص معامله گری با روش یا دیدگاه پرایس اکشن این است که از یک استراتژی معامله گری سازگاری برخوردار است، در حالی که بسیاری از سیستم های تجاری بسیار سفت و سخت بوده و شما را مجبور می کنند تا از شرایط و قوانین سخت گیرانه تبعیت کنید، پرایس اکشن به شما چارچوب بزرگتری برای کار کردن می دهد و شما را قادر می سازد با این چارچوب در هر بازاری و هم راستا با تغییرِ شرایط، خود را سازگار کرده و معامله نمائید.

کلام آخر: معامله گری کروکدیلی باید به عادت شما تبدیل شود

تقریبا شباهت های انکار ناپذیری بین رفتارهایی که یک کروکدیل در طبیعت انجام می دهد و رفتارهایی که می توانند فردی را به یک معامله گر موفق تبدیل کنند وجود دارند، انتظار و شکیبایی برای فرصت های بزرگ دستورالعملی برای موفقیت بشمار می آید، این دستورالعمل بوده است که کروکدیل ها را برای بیش از ۲۰۰ میلیون سال حفظ کرده، و اگر شما نیز به درستی بدان عمل کنید می تواند به رشد و موفقیت شما نیز در بازار کمک کند.

برای کروکدیل ها بسیار مهم است که درک مناسبی از طعمه ی خود داشته باشند و بدانند کجا به دنبالِ آن بگردند و همانجا تا رسیدنِ شکار ساکت و آرام منتظر بمانند. به عنوان یک معامله گر، باید بدانیم جایی که دقیقا باید معامله ی خود را به انجام برسانیم کجاست، و باید بدانیم که کجا به دنبال آنها بگردیم و همچنین خود را کنترل کنیم تا پیش از فرارسیدن لحظه ی مناسب وارد عمل نشویم.